阿拉丁是满足贝莱德自身和其机构客户高效运营和投资管理需求的一体化平台。80年代末，阿拉丁的雏形起源于贝莱德自身风险管理的需求，早年失败的债券投资职业经历让创始团队极为重视风险管理，管理团队开始着手研发风险管理工具。1999年，在认识到资产管理机构需要更强大的风险管理体系后，贝莱德开始销售阿拉丁平台，并于次年成立贝莱德科技事业部。后期，伴随机构客户的需求日趋多元化，阿拉丁平台的功能也持续更新迭代，目前服务于全球超过200家不同类型的机构，包括财富管理公司、基金公司、养老金管理公司、保险公司和银行等。
　　作为投资管理的中央处理系统，阿拉丁集成并连接了有助于管理资金的功能来满足资管机构的需求。从投资组合管理和交易到合规、运营和风险监督，阿拉丁平台汇集了人员、流程和系统，以帮助支持无缝投资流程。阿拉丁平台允许跨投资、交易、运营、管理、风险、合规性和公司监督的团队使用一致的流程并共享相同的数据。阿拉丁平台通过帮助实现明智的决策、有效的风险管理和高效的交易来创造价值。
　　以阿拉丁为核心的贝莱德科技收入稳健增长，使用贝莱德阿拉丁平台管理资产的规模持续提升。贝莱德基金的长期优异表现让全球资管机构侧目，产生通过阿拉丁平台向贝莱德学习的动机，推动了贝莱德科技解决方案收入快速增长。阿拉丁平台目前也正逐渐成为全球资管行业的重要基础设施，将贝莱德的影响力提升到了新高度。
　　

研究报告全文：TableTitleTableAuthor阿拉丁助力贝莱德成为领先的资管巨头作者刘欣琦贝莱德阿拉丁平台深度研究报告021-38676647相关行业数字金融服务liuxinqigtjascom20230310李艺轩021-38032033TableSummary摘要liyixuan023724gtjascom阿拉丁是满足贝莱德自身和其机构客户高效运营和投资管理需求的一体化平台80年代末阿拉丁的雏形起源于贝莱德自身风险管理的需求早年失败的债券投资职相关报告TableDocReport业经历让创始团队极为重视风险管理管理团队开始着手研发风险管理工具1999数字金融服务Marquee数字化服务平台助力高盛再腾飞年在认识到资产管理机构需要更强大的风险管理体系后贝莱德开始销售阿拉丁20230301数字金融服务行业空间长坡厚雪市场格局多强鼎立平台并于次年成立贝莱德科技事业部后期伴随机构客户的需求日趋多元化20220605阿拉丁平台的功能也持续更新迭代目前服务于全球超过200家不同类型的机构包括财富管理公司基金公司养老金管理公司保险公司和银行等作为投资管理的中央处理系统阿拉丁集成并连接了有助于管理资金的功能来满足资管机构的需求从投资组合管理和交易到合规运营和风险监督阿拉丁平台汇集了人员流程和系统以帮助支持无缝投资流程阿拉丁平台允许跨投资交易运营管理风险合规性和公司监督的团队使用一致的流程并共享相同的数据阿拉丁平台通过帮助实现明智的决策有效的风险管理和高效的交易来创造价值以阿拉丁为核心的贝莱德科技收入稳健增长使用贝莱德阿拉丁平台管理资产的规模持续提升贝莱德基金的长期优异表现让全球资管机构侧目产生通过阿拉丁平台向贝莱德学习的动机推动了贝莱德科技解决方案收入快速增长阿拉丁平台目前也正逐渐成为全球资管行业的重要基础设施将贝莱德的影响力提升到了新高度请务必阅读正文之后的免责条款部分目录1阿拉丁满足贝莱德自身和机构客户的高效运营和投资管理需求的一体化平台411Aladdin平台集各类功能于一体是贝莱德集团的中枢神经4121988年Aladdin的雏形起源于公司早期更好进行风险管理的需求5131999年阿拉丁平台开始正式对外输出在金融危机中大显身手9142015年后伴随机构客户需求日趋多元化阿拉丁平台功能持续拓展延伸112阿拉丁平台通过集成产品和解决方案的形式满足客户需求1321三大产品线分别聚焦提升日常运营效率技术创新能力和可持续投资能力13211AladdinOS投资管理的终端操作系统14212AladdinStudio以数据和计算为基础的阿拉丁社区开发平台15213AladdinSustainability旨在推动可持续投资1622阿拉丁平台为不同行业和岗位角色提供定制化解决方案17221阿拉丁平台为不同行业提供定制化解决方案17222阿拉丁平台为不同岗位角色提供定制化解决方案203阿拉丁平台成为全球资管领域重要基础设施贝莱德科技输出获得极大成功2431贝莱德长期优异表现让全球众多资管机构侧目24请务必阅读正文之后的免责条款部分2of2932阿拉丁助力贝莱德科技收入稳步增长影响力不断提升25请务必阅读正文之后的免责条款部分3of291阿拉丁满足贝莱德自身和机构客户的高效运营和投资管理需求的一体化平台11Aladdin平台集各类功能于一体是贝莱德集团的中枢神经阿拉丁的英文名字Aladdin由资产Asset负债Liability债务Debt衍生品Derivative投资网络InvestmentNetwork的首字母组成它集合了投资管理的各项相关功能把人员操作和系统结合起来衔接整个投资流程如同神经中枢一样为投资管理和运作提供全方位的支持投资交易合规风控行政等不同部门团队在阿拉丁平台上形成了很强的一致性高度共享数据从而使得投资决策得到充分的信息支持风险管理更加有效交易更有效率阿拉丁是服务于投资管理的一体化中心处理系统将风险控制投资组合管理交易合规和结算工具集合在一个平台上可涵盖所有资产类别具有完整的投资流程能够辅助投资者进行投资决策有效管理风险提高运营效率阿拉丁有强大的数据基础其大型数据管理中心位于美国的华盛顿州24小时运行不间断进行数十亿个经济场景的预测并根据这些预测检查投资组合中的每一项资产对投资组合进行诊断这些机器日复一日地记录和存储着历史事件包括利率和汇率的变动恶劣的天气灾难政治丑闻等再通过蒙特卡洛模拟建立统计模型计算它们对投资组合的潜在影响为使用该系统的投资者提供风险评估报告图1贝莱德阿拉丁平台是服务于投资管理业务的一体化中心处理系统请务必阅读正文之后的免责条款部分4of29数据来源摩根士丹利图2贝莱德阿拉丁平台对投资的革命性意义数据来源国泰君安证券研究121988年Aladdin的雏形起源于公司早期更好进行风险管理的需求阿拉丁之所以能够在贝莱德诞生并且发展壮大主要取决于公司自身和客户早期更好进行风险管理的需求创始团队经历了两次认知变化第一次变化是创始人芬克早期的职业经历变化团队深刻认知到风险管理的重要性贝莱德1988年由前按揭债券交易员劳伦斯芬克LaurenceFink于只有一个房间的办公室创立在此之前劳伦斯芬克的职业生涯基本都在第一波士顿FirstBoston1976年23岁的芬克加入了顶尖投资银行第一波士顿的固定收益部门由于在工作初期表现优秀芬克被安排负责一个新业务构造和交易抵押贷款支持的证券包到1986请务必阅读正文之后的免责条款部分5of29年该项业务成为了第一波士顿盈利最强的部门芬克成为了公司最年轻的董事总经理并被视作公司未来领导者的有力人选然而就在1986年抵押贷款业务为公司造成了165亿美元的损失根据2020年通胀调整当时交易员预计利率将上行所以在证券化债务市场持有大量头寸但实际上利率非但没有上涨反而出现暴跌芬克认为之所以出现这种亏损是因为风险管理存在系统性失误缺乏一些优秀的工具来衡量利率变动等市场变化产生的潜在影响在接受采访时表示我们建造了这台庞大的机器它一直都能赚很多钱直到有一天它不赚钱了我们不知道自己为什么能赚那么多钱我们缺乏风险工具来理解这种风险尽管芬克又在第一波士顿工作了两年但那笔亏损还是对他在公司的职业发展造成了巨大伤害1988年他选择离职并和几位第一波士顿雷曼公司的同事和朋友一起创业成立贝莱德切入资产管理这一赛道在第一波士顿的失败职业经历让芬克认为他在发展贝莱德的业务时必须把风险管理放在核心位置使用复杂的分析更为精准而全面地评估持仓芬克也认为风险管理不是为了降低风险而是为了更好地识别风险作为投资者他们需要判断是否能获得足够的回报来承受额外的风险芬克的愿景是建立强大的风险管理能力以此为投资组合提供周密的风险监控并且将这种能力贯穿投资的全过程当时在华尔街开发了很多新兴金融产品资管机构大量买入这些产品请务必阅读正文之后的免责条款部分6of29然而他们没有能力真正分析这些产品以住房抵押贷款产品为例其价值取决于很多因素包括违约概率未来的利率走势贷款者提前还款的概率等等再以违约概率为例其又取决于房主的特征周边社区和宏观因素等等抵押贷款证券产品又由众多底层的抵押贷款构成每一笔贷款都有其特定的风险因素这些风险因素之间还存在复杂的相关性作为资管机构他们有必要去理解和管理风险努力使风险管理穿透到每一项资产每一个评估标准和每一个投资组合因此公司开业后不久联合创始人格鲁布就牵头按照团队的设想开发风险分析技术当时系统的概念尚未出现也没有现成的解决方案但团队购买了一套Sun工作站开始了早期风险管理平台建设的探索第二次的认知提升和创始团队早期拓展客户的经历有关他们认知到一家资产管理公司如果能帮助客户理解和管理风险就更有机会获得客户的青睐由于创始人芬克和其他团队成员早期都主要从事债券领域的投资工作因此他们首先想成为一家在固定收益领域具有特色和优势的资产管理公司然而当时的市场充满竞争他们很快认识到市场需要的并不是一家又一家的债券管理公司除非他们能满足客户的其他需求公司找到的第一个客户并不是寻求资产管理服务的机构而是一家希望就某些资产寻求建议的储蓄和贷款公司请务必阅读正文之后的免责条款部分7of29表1公司早期主要开展的是主动管理业务其中固定收益占比较高贝莱德公司资产管理规模1994至1999年单位十亿美元199419951996199719989月30日1999分立账户固定收益138233290393529692流动性335674100138173股权050712182425小计177296376510691890共同基金固定收益100120125137139136流动性204212239298357327股权466386108121128小计350395451544617591总计527691827105413081481数据来源公司招股说明书公司年报国泰君安证券研究1994年在公司成立五年之后美联储大幅提高利率超过市场预期固定收益投资普遍损失惨重在极端动荡的行情中阿拉丁的风险分析能力显示出了巨大的价值贝莱德整体业绩表现令人瞩目投资者开始纷纷向贝莱德寻求投资组合的评估服务公司在1994年管理的固定收益资产已经接近了240亿美元然而要对整个资产组合进行实时评估不仅需要测算组合中每只证券的风险属性还得了解每只证券的头寸如果头寸与风险分开测算风险评估便总是落后交易一拍于是管理请务必阅读正文之后的免责条款部分8of29头寸和交易的系统也被植入阿拉丁在1994年的债市大屠杀中通用电气需要甩卖一笔资产通常来说紧急出售只能获得很低的报价贝莱德接过该任务在阿拉丁系统的实时风险管控下分批出售该笔资产获得了较好的价格到90年代中期贝莱德已经可以实现电子化交易这在行业内是独一无二的131999年阿拉丁平台开始正式对外输出在金融危机中大显身手贝莱德认识到为更多行业提供风险管理的服务将会带来更大的透明度和规模以及更多创新的机会于是开始销售其专有技术Aladdin这项技术是贝莱德作为一家公司不可或缺的一部分它融入了团队所做的一切真正使贝莱德作为投资和风险经理与众不同1999年贝莱德决定开始对外销售阿拉丁系统这意味着贝莱德不再只是开展资产管理业务而是同时提供科技产品服务2000年贝莱德创立了贝莱德解决方案公司BlackRockSolutions阿拉丁是这项业务的基础这标志着贝莱德开始扮演技术提供商的角色此后贝莱德接连进行大手笔的收购与投资使得阿拉丁平台功能更加完备2006年贝莱德收购了MerrillLynchInvestmentManagers这是贝莱德发展过程中极为重要的一笔收购也让阿拉丁增加了监控股票和欧洲市场的功能2008年全球陷入次贷引发的金融危机而贝莱德不但没有受到波及反而借此机会大幅扩张提高了影响力阿拉丁正是他们的秘密武器贝莱德虽然也是MBS的投资者但由于准确把控风险没有引火烧身这正是得益于阿拉丁平台的极佳表现贝莱德领导团队不断押注并精进请务必阅读正文之后的免责条款部分9of29阿拉丁让它在危机中有了更大的用武之地当时从华尔街的投资银行到各国的中央银行甚至美国政府本身都争先恐后地寻找专家分析那些几乎使整个系统崩溃的有毒证券贝莱德接到第一个有关次贷危机的案子是佛罗里达州政府当时他们持有大量雷曼兄弟发行的MBS债券随后贝莱德的金融特种部队迅速帮助客户完成资产分析并处置不良资产此后主动致电贝莱德的业务越来越多摩根大通雇佣贝莱德对贝尔斯登的资产负债表进行评估从而决定收购报价美国国际集团AIG请求贝莱德清理自己有毒的抵押证券资产美联储没有举行外部招标就把这一利润丰厚的业务交给了贝莱德三菱东京UFJ银行雇佣贝莱德对即将收购的摩根斯坦利的股权进行风险分析贝莱德凭借评级出色的风控能力和深厚的知识储备也赢得了政府的信任在2008年金融危机期间纽约联邦储备银行行长要求贝莱德分析贝尔斯登的抵押贷款支持证券资产并确定其价值时任美国财政部长保尔森也曾多次紧急联系芬克寻求帮助期间芬克向财政部和联储主动提供阿拉丁系统来协助度量抵押贷款支持证券市场的资产风险阿拉丁不仅仅在美国市场发挥了关键作用贝莱德也为全球寻求应对金融危机的机构提供关键的咨询服务包括日本挪威新加坡等主权基金也寻求芬克的帮助并用上了阿拉丁系统在此后的欧债危机中爱尔兰希腊政府和ECB都使用阿拉丁来处理危机金融危机后阿拉丁的影响与日俱增先锋和道富作为仅次于贝莱德的资管巨头都是阿拉丁的请务必阅读正文之后的免责条款部分10of29用户世界上规模最大的养老基金日本养老金也用阿拉丁系统来协助管理15万亿美金的资产苹果微软谷歌作为美国前三大的上市公司也都借助阿拉丁系统来管理公司大规模的现金投资组合图32008年在金融危机背景下贝莱德来自于投资机构者的AUM依然实现了正增长2008200720062005200420032002200120001999-50050100150200整体AUM增速机构客户AUM增速数据来源国泰君安证券研究142015年后伴随机构客户需求日趋多元化阿拉丁平台功能持续拓展延伸越来越多的金融机构希望获取贝莱德的科技服务且机构客户大都寻求与众不同并打造不一样的商业模式站在贝莱德阿拉丁团队的视角看由于不同客户之间的需求存在较大差异原有的一刀切方法效力逐渐减弱阿拉丁平台的功能需要持续拓展延伸2016年阿拉丁平台开始协助为财务顾问提供投资组合构建专业知识阿拉丁团队基于相同的数据和风险模型打造面向财富管理机构的AladdinWealth版本请务必阅读正文之后的免责条款部分11of29图4AladdinWealth助力理财师更好管理投资组合数据来源摩根士丹利2019年为提升另类投资上的管理能力贝莱德收购了全球领先的端到端另类投资管理软件和解决方案供应商eFronteFront帮助投资者管理另类投资生命周期从尽职调查和投资组合规划到绩效和风险分析它能够涵盖一系列另类资产类别此次收购为投资和风险管理技术建立了新标准使投资者能够在单一平台上无缝管理公共和私人资产类别的投资组合阿拉丁团队在此基础上打造了AladdinAlternatives聚焦于服务私募股权房地产投资银行和保险领域的投资者除此之外由于增加了对替代资产和私人信贷的配置保险公司需要一套整合私人和公共资产的解决方案并且随着风险管理和监管要求的演变保险公司更加追求情景预测的速度和灵活性针对保险公司的新需求阿拉丁平台提供全面的信贷分析及报告组件包括当前预期信贷亏损CECL计算阿拉丁平台还通过先进的基于风险的资本优化报告和压力测试帮助保险公司适应和快速应对不断变化的监管环境阿拉丁请务必阅读正文之后的免责条款部分12of29团队最近对保险公司的战略资产配置SAA和资产负债管理ALM的投资将进一步优化前台业务和风险管理的工作流程2阿拉丁平台通过集成产品和解决方案的形式满足客户需求21三大产品线分别聚焦提升日常运营效率技术创新能力和可持续投资能力阿拉丁服务于贝莱德自身的同时也服务于贝莱德之外的机构客户从产品层维度看阿拉丁具有完善的产品架构开发团队打造了AladdinOSAladdinStudio和AladdinSustainability三大模块三大模块之下设立了细分模块和功能共同构成一体化投资组合分析平台图5贝莱德阿拉丁平台的产品架构阿拉丁企业阿拉丁风险阿拉丁会计阿拉丁OS阿拉丁供应商阿拉丁财富eFront阿拉丁数据云阿拉丁APIs阿拉丁阿拉丁工作室阿拉丁计算阿拉丁数据交换层ADX阿拉丁Excel工具ATX阿拉丁可持续发展阿拉丁气候数据来源公司官网国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分13of29211AladdinOS投资管理的终端操作系统AladdinOS跟随贝莱德业务领域的开拓不断延展从风险管理扩展到财富管理和另类资产投资AladdinOS为客户提供了投资管理的终端操作系统包括风险管理数据管理等多项功能阿拉丁可以在不同风险情境下及时做出调整帮助投资者更好理解投资组合的风险敞口AladdinEnterprise通过端到端的投资组合管理软件将风险分析投资组合管理交易合规和结算工具结合在一个操作系统平台上凭借统一的标准化数据集Aladdin为客户的全投资周期带来了透明高效和成本节约等诸多优势AladdinRisk具有复杂的风险分析和处理能力以及覆盖投资组合风险敞口分析情景分析现金流预测投资组合优化合规等多项功能并通过灵活的用户自定义报告和交互式假设分析1126427工具来满足投资组合经理合规官投资委员会和董事会的需求AladdinAccounting为客户提供的服务包括数据管理交易和托管服务衍生品业务绩效评估和满足不同准则的会计报告USGAAPUKGAAPIFRS等AladdinProvider把服务商与Aladdin社区联系起来将阿拉丁作为共享信息的管道提高服务商的效率仅在贝莱德AladdinProvider使得服务商的电子邮件和电话流量减少了90大大降低了繁重的人工操作导致的风险AladdinWealth是全球领先的财富管理平台全球约55000位专业投资者使用Aladdin和AladdinWealth由1500多名开发人员提供支持eFront是领先的另类投资软件解决方案eFront在非公开市场的领先能力与Aladdin在公开市场的领先能力相结合帮助投资者在一个统一的平台上无缝管理跨资产请务必阅读正文之后的免责条款部分14of29类别组合公开和非公开提供了完整全面的投资组合视图eFront确保投资者获得准确标准化的数据和高质量分析同时还可以优化交易流程涵盖各类另类资产类别服务对象包括私募股权债权房地产投资基础设施投资银行和保险业等领域的投资机构图6eFront业内领先的另类投资解决方案持续改进数据验证优化运营和分析中心化通讯数据来源公司官网国泰君安证券研究212AladdinStudio以数据和计算为基础的阿拉丁社区开发平台AladdinStudio跟随技术发展丰富开发工具提升阿拉丁系统不断迭代满足客户需求的能力AladdinStudio是以数据和计算为基础的阿拉丁社区开发平台使阿拉丁系统根据客户需求不断迭代AladdinStudio为客户团队提供了开发者指南模板等工具和资源帮助客户充分运用阿拉丁系统可供客户团队的全体员工使用工程师可以在平台上开发新的办公应用程序投资经理可以根据策略需要编程数据分析师可以使分析流程更加自动化AladdinDataCloud由贝莱德与美国云数据仓库公司Snowflake共同创建将阿拉丁与云数据平台Snowflake连请务必阅读正文之后的免责条款部分15of29在一起让客户充分利用安全可靠的数据AladdinStudioAPIs支持客户自定义解决方案客户可以通过API界面检索写入和修改阿拉丁生态系统中的数据创建自定义工具AladdinCompute是一个高度定制化的控制平台支持行业标准的笔记本集成开发环境IDE和随时可用的python环境AladdinDataeXchangeADX可以帮助客户安全地批量传输数据AladdinToolsforExcelATX是一个Excel插件帮助用户检索数据构建自定义报告并进行分析图7AladdinStudio阿拉丁社区开发平台简洁化数快速实现据整合和投资策略处理自动化运支持创新营数据来源公司官网国泰君安证券研究213AladdinSustainability旨在推动可持续投资AladdinSustainability旨在推动可持续投资随着机构投资者越来越关注气候议题阿拉丁与时俱进不断发展AladdinSustainability为投资者提供数据和工具以理解和运用ESG和气候指标并应对ESG领域日益复杂的监管和披露要求帮助投资者把握可持续投资的风险和机遇AladdinClimate用于量化气候风险的影响将气候科学政策情景资产数据和财务模型联系起来得出经气候调整的估值和风险度量其中气候风险包括但不限于极端天气低碳转型相关的政策和新兴技术请务必阅读正文之后的免责条款部分16of29全球变暖图8AladdinClimate量化气候风险基于气候因子的证券选择基于气候因子的投合规风险报告资组合模拟监管政策追踪数据来源公司官网国泰君安证券研究22阿拉丁平台为不同行业和岗位角色提供定制化解决方案221阿拉丁平台为不同行业提供定制化解决方案阿拉丁主要服务于类型多样的机构投资者包括养老金资产管理机构保险公司企业财富管理机构和其他金融机构请务必阅读正文之后的免责条款部分17of29图9Aladdin为多种机构投资者提供解决方案养老金资产管理保险机构Aladdin财富管理企业机构银行数据来源公司官网国泰君安证券研究养老金管理机构由于内部系统和人员等资源的限制在控制管理成本的同时保持对投资组合的风险管理是养老金面临的一项重大挑战阿拉丁立足贝莱德丰富的行业知识为养老金量身提供风险分析工具和针对性的咨询服务包括技术支持风险管理框架设计持续的风险报告和自定义分析基于负债端的定制化分析等阿拉丁从托管人处汇总头寸从第三方提供商处获取市场数据进行分析并以易于理解的方式向养老金方面提供定制化分析和报告阿拉丁为养老金提供支持整个投资过程所需的工具包括投资组合构建假设分析风险预算分析资产配置等资产管理资产管理机构需要为客户获得持续的超额回报在投资和管理多种资产的同时不仅要在低流动性环境中高效执行交易实时量化风险还需要面对监管机构和客户日益严格的审查阿拉丁让投资经理专注于他们最擅长的事情投资分析投资决策和为客户服务阿请务必阅读正文之后的免责条款部分18of29拉丁支持多资产的委托基准定制和投资组合模拟支持自动化投资管理流程从而降低运营风险和成本作为一体化平台阿拉丁有效提升了资产管理机构的组织透明度帮助资产管理机构更好应对监管机构的审查要求保险机构由于持续的低收益环境保险公司被迫寻找其他收入来源转向杠杆贷款另类资产股票等资产并通过整合重组业务以提高运营效率和降低成本阿拉丁为保险机构提供了跨越固定收益股票另类资产和杠杆贷款的多资产解决方案各种情景下的现金流预测和敏感性分析通过减少重叠的技术和流程有效提高效率降低成本阿拉丁密切关注保险机构面临的监管评级会计税务等方面的要求为保险机构的监管需求提供支持企业企业需要充分管理和利用自由现金流成长期企业需要管理现金流以应对资金的不确定性成熟期企业寻求现金资产回报的最大化阿拉丁为企业提供有效管理投资所需的工具从风险分析到全面的企业投资系统银行银行目前正在投资于传统资产之外的资产类别将资产多样化为抵押服务权MSR整体贷款和结构化产品并通过整合重组业务以提高运营效率和降低成本阿拉丁帮助银行改善资产负债表风险敞口管理在一套标准视图上显示资产负债表的风险并提供交易抵押品管理和中央结算等领域的支持请务必阅读正文之后的免责条款部分19of29财富管理财富管理机构需要向客户更好地展示投资组合的收益和风险暴露以及在不同情景下的可能情况阿拉丁提高了投资组合的透明度有助于帮助财富管理机构更好地与客户沟通建立客户信任图10Aladdin为不同类型的客户提供广泛的服务服务于机构投资者服务于资产服务商服务于财富管理阿拉丁企业阿拉丁供应商阿拉丁财富阿拉丁风险阿拉丁气候eFront阿拉丁会计阿拉丁工作室数据来源公司官网国泰君安证券研究222阿拉丁平台为不同岗位角色提供定制化解决方案阿拉丁集合了风险管理官投资组合经理投资顾问交易合规等多项角色并提供科技服务适用于不同层次和领域的从业人员图11阿拉丁集合多项产品角色风险管理官投资组合经科技服务理投资顾问合规交易数据来源公司官网国泰君安证券研究请务必阅读正文之后的免责条款部分20of29