市场行情
　　集装箱运价方面，3/3日当周SCFI集装箱运价指数931.08，环比-1.6%，同比80.4%，其中上海-美西集装箱运价1200美元/FEU，环比-2.8%，同比-85.2%；上海欧洲集装箱运价865美元/TEU，环比-1.9%，同比-88.3%。干散货运价方面，近期干散货运价明显反弹，3/3日波罗的海BDI指数报1211点，环比+5.76%，同比+42.44%。
　　周转方面，集装箱船拥堵情况已基本恢复至疫情前水平。3/4日Clarksons全球集装箱塞港指数为32.27%，相较一周前+0.5pct，3/4日Clarksons全球干散货船（Cape+Pmax）塞港指数为31.91%，相较一周前-0.9pct。货量减少的背景下，近期航司停航多条航线，闲置运力明显增加，港口集装箱空箱出现堆积情况。
　　需求方面，欧美需求走弱的背景下，东亚和东南亚主要出口至美线的国家均自去年8月份以来货量均出现不同程度的下跌。越南统计局公布2月出口数据，1-2月越南出口金额509.6亿美元，同比-1.9%，相较12月跌幅-14.1%有明显收窄，但同比仍维持负增长。近期越南当地为阿迪、耐克代工的鞋厂已经开始裁员，据货代端了解，越南出口订单近期出现下降，在欧美需求走弱的背景下，东南亚代工厂也出现较大压力。宏观方面，美国1月CPI和PPI相继超预期，美国核心PCE加速，强化美联储加息预期。2月欧元区CPI同比涨幅为8.2%。虽然能源成本有所下降，但服务、商品和食品的价格都在加速攀升，通胀仍处于高位，后续仍面临较大的加息压力。
　　干散货方面，国内高炉开工率微幅回升，钢厂盈利有所好转。上周，Mysteel调研247家钢厂高炉开工率81.07%，环比增加0.09%，同比增加6.35%；高炉炼铁产能利用率87.15%，环比增加0.18%，同比增加5.66%；钢厂盈利率42.86%，环比增加3.90%，同比下降40.69%。煤炭方面，国内气温逐步回升压制动力煤消费，但国内工业企业生产恢复，电厂日耗回升，近期印尼煤炭发运明显增加。粮食方面，巴西粮食发运逐渐开启，但收割进度慢于往年。近期干散货运价反弹主要是大船带动小船走高，短期运价预计延续高位震荡，后续随着中国经济活动恢复和巴西大豆收获季到来，干散货运价短期有望延续反弹。

研究报告全文：大宗商品研究所农产品研发报告航运日报2023年3月6日公众号二维码银河农产品及衍生品航运日报第一部分行情概览银河期货航运日报航运市场运价集装箱运价周价格环比同比干散货运价指数日价格环比同比CCFI综合指数105768-186-6912BDI1211576-4147SCFI综合指数93108-165-8039BPI1565058-3983SCFI上海-美西120000-276-8520BCI11951950-2929负责人蒋洪艳USDFEUSCFI上海-美东232100-293-7826BSI1189-025-5133USDFEU021-65789251SCFI上海-欧洲86500-193-8829FDI远东干散货运价指数1060100-4330USDTEUSCFI上海-地中海油脂研究陈界正160000-031-7794FDI运价指数1017088-3008USDTEUSCFI上海-波斯湾96500-622-7119FDI租金指数1124116-5489粕猪研究陈界正USDTEUSCFI上海-墨尔本期租-海岬型船中国-日本太33400-347-92087835-1406-5130玉米白糖蒋洪艳USDTEU平洋往返航次美元天SCFI上海-西非期租-卡萨姆型船中国-日本271800-347-609712656150-5405USDTEU太平洋往返航次美元天棉禽研究刘倩楠SCFI上海-南非期租-超灵便型船中国南方211200-145-646811688-243-6286USDTEU印尼往返航次美元天SCFI上海-南美程租铁矿石西澳大利亚丹皮航运期货蒋洪艳148200-166-822775145-2528USDTEU尔-中国青岛美元吨SCFI上海-日本关西程租铁矿石巴西图巴朗-中32800061282182243-2186USDTEU国青岛美元吨SCFI上海-日本关东程租煤炭印尼萨马林达-中32800-238131085095-3381USDTEU国广州美元吨蒋洪艳SCFI上海-东南亚程租粮食大豆巴西桑托斯-177001419-8519417072-2912USDTEU中国北方港口美元吨程租粮食大豆美湾密西西期货从业证号SCFI上海-韩国20200-288-4526比河-中国北方港口66000T414230-2828USDTEU美元吨F0269199燃油成本WTI原油近月美元价格环比同比价格环比同比布伦特原油近月美元桶投资者咨询从业证号桶7995239-25998541206-221港口拥堵情况-ClarksonCongestionIndexZ0001237全球港口拥堵指数指数环比同比全球vs中国港口停泊运力数量环比同比全球集装箱拥堵指数全球集装箱船港口靠泊运力021-657892513227019271835061-404百万TEU全球干散货船全球干散货船jianghongyanqhchinastoCapePmax港3191-005242CapePmax港口停泊运20200-017-479口拥堵指数力百万DWT全球所有海运货船拥ckcomcn0000003172----堵指数贾瑞林数据来源ClarksonsSCFI运价数据为33日当周数据Wind银河期货期货从业证号F3084078021-6578925618大宗商品研究所农产品研发报告一市场行情集装箱运价方面33日当周SCFI集装箱运价指数93108环比-16同比-804其中上海-美西集装箱运价1200美元FEU环比-28同比-852上海-欧洲集装箱运价865美元TEU环比-19同比-883干散货运价方面近期干散货运价明显反弹33日波罗的海BDI指数报1211点环比576同比4244周转方面集装箱船拥堵情况已基本恢复至疫情前水平34日Clarksons全球集装箱塞港指数为3227相较一周前05pct34日Clarksons全球干散货船CapePmax塞港指数为3191相较一周前-09pct货量减少的背景下近期航司停航多条航线闲置运力明显增加港口集装箱空箱出现堆积情况需求方面欧美需求走弱的背景下东亚和东南亚主要出口至美线的国家均自去年8月份以来货量均出现不同程度的下跌越南统计局公布2月出口数据1-2月越南出口金额5096亿美元同比-19相较12月跌幅-141有明显收窄但同比仍维持负增长近期越南当地为阿迪耐克代工的鞋厂已经开始裁员据货代端了解越南出口订单近期出现下降在欧美需求走弱的背景下东南亚代工厂也出现较大压力宏观方面美国1月CPI和PPI相继超预期美国核心PCE加速强化美联储加息预期2月欧元区CPI同比涨幅为82虽然能源成本有所下降但服务商品和食品的价格都在加速攀升通胀仍处于高位后续仍面临较大的加息压力干散货方面国内高炉开工率微幅回升钢厂盈利有所好转上周Mysteel调研247家钢厂高炉开工率8107环比增加009同比增加635高炉炼铁产能利用率8715环比增加018同比增加566钢厂盈利率4286环比增加390同比下降4069煤炭方面国内气温逐步回升压制动力煤消费但国内工业企业生产恢复电厂日耗回升近期印尼煤炭发运明显增加粮食方面巴西粮食发运逐渐开启但收割进度慢于往年近期干散货运价反弹主要是大船带动小船走高短期运价预计延续高位震荡后续随着中国经济活动恢复和巴西大豆收获季到来干散货运价短期有望延续反弹28大宗商品研究所农产品研发报告二行业信息1上周Mysteel调研247家钢厂高炉开工率8107环比增加009同比增加635高炉炼铁产能利用率8715环比增加018同比增加566钢厂盈利率4286环比增加390同比下降40692截至2月全球散货船船队共有13182艘总运力约9761亿载重吨在手订单仅为921艘7068万载重吨占现有船队运力724相比之下过去两年来新船订单高涨的集装箱船和LNG船领域手持订单占比分别达到了2877和48973根据欧盟统计局2月欧元区调和消费者价格指数CPI同比上涨85略低于修正后的前值86去年10月创下的峰值为106三行情展望集装箱航运方面近期短期集装箱船供需格局继续转弱闲置运力明显增加东南亚航线受即将到来的斋月备货带动影响货量和运价明显反弹但欧美运价依然疲软需求承压背景下预计欧美航线集装箱运价继续走弱干散货航运方面近期受国内经济复苏带动干散运价明显反弹铁矿方面目前国内钢厂利润小幅回升但仍处低位强预期弱现实格局延续铁矿发运预计稳中有升但增量有限煤炭方面国内企业开工恢复电厂日耗回升近期印尼煤炭发运明显增加粮食方面巴西收割进度慢于往年巴西未来2周降雨仍偏多后续随着天气好转和收获季到来发运有望好转整体来看干散货运价短期预计高位震荡后续有望受巴西天气和中国经济复苏带动下反弹38大宗商品研究所农产品研发报告第二部分相关图表图1SCFI综合指数图2SCFI上海-美西集装箱运价USDFEU900060002016201680005000201770002017400020186000201830002019500020194000200020202020300020211000202120002022202201000147101316192225283134374043464952202320230147101316192225283134374043464952数据来源银河期货Clarksons图3SCFI上海-美东集装箱运价USDFEU图4SCFI上海-欧洲集装箱运价USDTEU1400020169000800020161200020177000201710000201860002018800020195000201960002020400020204000202130002021200020222000100020220202314710131619222528313437404346495202023147101316192225283134374043464952数据来源银河期货Clarksons图5SCFI上海-东南亚集装箱运价USDFEU图6CCFI综合指数1800400020162014160035002017201514003000201612002018250020171000201920002018800202015002019600100020214005002020202220002021202314710131619222528313437404346495202022147101316192225283134374043464952数据来源银河期货Clarksons48大宗商品研究所农产品研发报告图7BDI指数图8BPI指数60005000500040002018年450040002018年2019年300035002019年30002020年2020年2000250010002021年20002021年15002022年2022年010005002023年日日日日日日日日日日日日日日日日2023年52452517122720122820120282013月月月月月月月月月月月月月147日日日日日日日日日日日日日月月月日日日524512345678910251712272012282012282013101112月月月月月月月月月月月月月147月月月12345678910101112数据来源银河期货wind图9BCI指数图10BSI指数40002018年120003500100002018年30002019年80002019年25002020年2020年200060002021年150040002021年2022年100020002023年5002022年00282013日日日年日日日日日日日日日日2023日日日日日日日日日日日日日日日日24555245251712272012282012月月月2517122720122820122820-200013月月月月月月月月101112147月月月月月月月月月月月月月月月月月月147月月月1234567891012345678910101112数据来源银河期货wind图11FDI远东干散货运价综合指数图12海岬型船中国-日本太平洋往返航次美元天FDI综合指数海岬型船中国-日本太平洋往返航次期租租金3500美元天30001000002500800002000150060000100040000500200000020192282019630202022920206302021228202163020222282022630202322820196302020229202063020212282021630202222820226302023228201922820181030201910312020103120221031202110312019103120201031202110312022103120181030数据来源银河期货Wind58大宗商品研究所农产品研发报告图13卡萨姆型船中国-日本太平洋往返航次美元天图14超灵便型船中国南方印尼往返航次美元天卡萨姆型船中国-日本太平洋往返航次租金美超灵便型船中国南方印尼往返期租租金美元元天天40000400003000030000200002000010000100000020192282019630202022920206302021228202163020222282022630202322820192282019630202022920206302021228202163020222282022630202322820181030201910312020103120211031202210312018103020191031202010312021103120221031数据来源银河期货Wind图15铁矿石西澳大利亚丹皮尔-中国青岛美元吨图16铁矿石巴西图巴朗-中国青岛美元吨铁矿石运费巴西图巴朗-中国青岛美元铁矿石西澳大利亚丹皮尔-中国青岛美元吨吨6000255000204000153000102000510000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