金融期权数据
　　上一个交易日，金融期权隐含波动率下降，历史波动率上升，期权定价合理。虚值期权隐含波动率下降，近月期权隐含波动率下降，且低于远月期权，期权市场参与者认为未来股指走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是19.80，南华沪深300期权波动率指数是20.07，南华中证1000期权波动率指数是20.86，南华期权波动率指数继续下降，股指震荡回落，但仍处于震荡区间中，建议卖出勒式组合策略。

研究报告全文：南华期货期权日报2023223南华期货研究所周小舒投资咨询证号Z0014889金融期权波动率每日观察品种隐含波动率20日历史波动率隐历差110IV90IV近月IV次近月IV50ETF1665164502010563098沪深300159415720229255099上交所300ETF161716050128144098深交所300ETF164116180239550099中证1000159314241697950096商品期权波动率每日观察品种隐含波动率20日历史波动率110IV90IV隐历差豆粕1637139610087241玉米100313969750-393铁矿石3271239810009873白糖1076111310452-037棉花1790145711890333PTA2282213510624147甲醇2253171210656541菜粕194718239961124铜183411189984716橡胶222313119996912黄金12689769679292棕榈油278921609996629铝161816869994-068锌2027192110010106PVC2132181410019318塑料1664110910012555聚丙烯1664105210030612原油3310312510009185请务必阅读正文之后的免责条款部分1期权日报一期权策略跟踪行情判断节后观望期权持仓卖出IO2303C4250卖出IO2303P4000图11期权策略表现184174164154144134124114104净值094202111252022021420220510202208032020052920200623202007212020081720200929202011112020121120210107202102082021031120210405202104282021052620210618202107202021081220210906202110082021110220211220202201132022031620220412202206022022062820220830202210142022110820221201202212272023012020200506资料来源南华研究二金融期权数据上一个交易日金融期权隐含波动率下降历史波动率上升期权定价合理虚值期权隐含波动率下降近月期权隐含波动率下降且低于远月期权期权市场参与者认为未来股指走势平稳南华50ETF期权波动率指数是1980南华沪深300期权波动率指数是2007南华中证1000期权波动率指数是2086南华期权波动率指数继续下降股指震荡回落但仍处于震荡区间中建议卖出勒式组合策略图2150ETF期权隐含波动率与历史波动率50004500隐含波动率20日历史波动率40003500300025002000150010005002022852021632021932022342022552023192023222021729202241320215172021623202171220218172021924202111820221202022215202232320225242022613202263020227192022824202291320229302022121202322120211125202212202021102020211214202112312022102620221114资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分2期权日报图2250ETF期权波动率偏度与期限结构90182801807060178501764017430172201701020230221202302220168202302212023022216660809095981001031051101201301M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图23华泰柏瑞300ETF期权隐含波动率与历史波动率45004000隐含波动率20日历史波动率35003000250020001500100050020229720216420218420223720232820211292022119202151720216252021715202182420219132021111202221520223252022418202251120225312022621202271120227292022818202292820221222023112202111192021122920221025202211142022122220211012资料来源wind南华研究图24华泰柏瑞300ETF期权波动率偏度与期限结构901808070175605017040301652016010202302212023022201552023022120230222150800060009000950097501300010250105001100012000100001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分3期权日报图25嘉实300ETF期权隐含波动率与历史波动率4500隐含波动率历史波动率40003500300025002000150010005002021632021932022342022552022852023192023222021623202111820226302021517202171220217292021817202192420221202022215202232320224132022524202261320227192022824202291320229302022121202322120221114202111252021121420211231202210262022122020211020资料来源wind南华研究图26嘉实300ETF期权波动率偏度与期限结构6017405017204017003016802016601016402023022120230222162001600202302212023022215801M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图27沪深300股指期权隐含波动率与历史波动率4500隐含波动率历史波动率400035003000250020001500100050020216420218420223720229720232820218242022119202262120215172021625202171520219132021111202112920222152022325202241820225112022531202271120227292022818202292820221222023112202211142021111920211229202210252022122220211012资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分4期权日报图28沪深300股指期权波动率偏度与期限结构70186018504017301720161020230221202302220162023022120230222151M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图29中证1000股指期权隐含波动率与历史波动率3500隐含波动率历史波动率300025002000150010002022922023272022852022992023132022812202311020227222022729202281920228262022919202292620221172022125202311720231312023214202322120221219202210172022102420221031202211142022112120221128202212122022122620221010资料来源wind南华研究图210中证1000股指期权波动率偏度与期限结构7019601850184017301720161016202302212023022201520230221202302221560809095981201031051101301001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分5期权日报图211南华50ETF期权波动率指数4550VIX50ETF右轴45404353035253201525102501520201220207620208720212220218320219620228120229220232120203182020213202042220205292020910202131520214192021526202163020221282022310202241520225242022628202210142020112520201229202110192021112220211224202211172022122120201022资料来源南华研究图212南华沪深300股指期权波动率指数50300VIX沪深300股指右轴60004055005000304500204000103500030002020232022462020352020482021172021292021712021832021932022322023142022121202051420206162020721202082120209232020113202012420213192021422202152820225122022615202271820228182022921202212120232132021111720191223202110152021122020221031资料来源南华研究图213南华中证1000股指期权波动率指数351000VIX中证1000股指右轴7500307000252065001560001055005050002022852022922022992023132023272022812202311020227222022729202281920228262022919202292620221172022125202311720231312023214202322120221031202212192022101720221024202211142022112120221128202212122022122620221010资料来源南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分6期权日报三商品期权数据从期权标的走势来看上一交易日盘各板块商品价格价格走势分化农产品金属商品价格整体小幅上涨能化商品价格震荡偏弱黑色商品涨跌互现从期权隐含波动率的角度来看上个交易日日盘多数商品期权隐含波动率有所下降农产品金属黑色期权隐含波动率整体下降能化期权隐含波动率互有涨跌其中橡胶期权隐含波动率下降406玉米期权隐含波动率偏低橡胶铁矿石期权隐含波动率明显偏高图31豆粕期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000豆粕隐含波动率豆粕历史波动率资料来源wind南华研究图32玉米期权隐含波动率与历史波动率250020001500100050000019001119007819002619003419004919005619006219008419001191900620190072619001101900128190021519002241900313190032219003311900418190042719005151900524190061119006291900717190081319008221900831玉米隐含波动率玉米历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分7期权日报图33铁矿石期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000铁矿石隐含波动率铁矿石历史波动率资料来源wind南华研究图34PVC期权隐含波动率与历史波动率12000100008000600040002000000PVC隐含波动率PVC历史波动率资料来源wind南华研究图35塑料期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000塑料隐含波动率塑料历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分8期权日报图36聚丙烯期权隐含波动率与历史波动率900080007000600050004000300020001000000聚丙烯隐含波动率聚丙烯历史波动率资料来源wind南华研究图37白糖期权隐含波动率与历史波动率18001600140012001000800600400200000白糖隐含波动率白糖历史波动率资料来源wind南华研究图38棉花期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000棉花隐含波动率棉花历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分9期权日报图39PTA期权隐含波动率与历史波动率7000600050004000300020001000000PTA隐含波动率PTA历史波动率资料来源wind南华研究图310甲醇期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000甲醇隐含波动率甲醇历史波动率资料来源wind南华研究图311菜粕期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000菜粕隐含波动率菜粕历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分10期权日报图312铜期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000铜隐含波动率铜历史波动率资料来源wind南华研究图313铝期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000铝隐含波动率铝历史波动率资料来源wind南华研究图314锌期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000锌隐含波动率锌历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分11期权日报图315黄金期权隐含波动率与历史波动率4000350030002500200015001000500000黄金隐含波动率黄金历史波动率资料来源wind南华研究图316橡胶期权隐含波动率与历史波动率50004000300020001000000橡胶隐含波动率橡胶历史波动率资料来源wind南华研究图317棕榈油期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000棕榈油隐含波动率棕榈油历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分12期权日报图317原油期权隐含波动率与历史波动率10000900080007000600050004000300020001000000原油隐含波动率原油历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分13免责申明本报告仅供本公司境内客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告并非意图发送发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送发布的机构或人员也并非意图发送发布给因可得到使用本报告的行为而使本公司违反或受制于当地法律或监管规则的机构或人员本报告中的信息均来源于已公开的资料本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载资料意见及推测仅反映在本报告载明的日期的判断期货市场存在潜在市场变化及交易风险本报告观点可能随时根据该等变化及风险产生变化在不同时期本公司可发出与本报告所刊载的意见预测不一致的报告但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要客户应当充分考虑自身特定状况不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断在任何情况下本报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据工具及材料均不应作为您进行相关交易的依据本公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失本公司的销售人员或其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理部门涉及相应业务内容的子公司可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策投资者应当考虑到本公司可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突未经本公司允许不得以任何方式传送复印或派发此报告的材料内容或复印本予以任何其他人或投入商业使用经过本公司同意的转发应遵循原文本意并注明出处南华期货股份有限公司未经授权的转载本公司不承担任何责任所有在本报告中使用的商标服务标识及标记除非另有说明均为本公司的商标服务标识及标记本公司版权所有并保留一切权利公司总部地址浙江省杭州市上城区富春路136号横店大厦邮编310002全国统一客服热线4008888910网址wwwnanhuanet股票简称南华期货股票代码603093南华期货营业网点