本周投融资事件盘点
　　本周国内外医疗健康一级市场资金主要投向包括创新药械、CXO、眼科等。博志研新、海杰亚医疗、蓝晶微生物等都收获了超亿元大额融资。
　　二级市场方面：2月14日，绿叶制药拟配股融资7.94亿港元。绿叶制药与瑞银集团订立配售协议，配售事项所得款项总额预期将为8.01亿港元。预期配售事项所得款项净额（经扣除本公司将承担或产生的所有相关费用、成本及开支后）约为7.94亿港元。
　　近期主要收并购与MNC投资事件：2023年2月14日，泰恩康发布公告，拟使用自有资金2亿元收购百家汇持有的江苏博创园医药科技公司50%股权；2023年2月9日，心血管器械企业Cardiovascular Systems宣布与雅培签署协议，后者将以约8.9亿美元收购前者，本周该交易已获两方董事会批准；2023年2月9日，GE医疗宣布拟以自有现金收购AI超声引导软件制造商Caption Health，交易没有披露具体金额。
　　本周创新药械相关政策及重要事件梳理
　　2月15日，诺诚健华-B(09969)发布公告，渤健已终止双方就有望治疗多发性硬化(MS)和其他自身免疫性疾病的口服小分子布鲁顿酪氨酸激酶(BTK)抑制剂奥布替尼的全球开发和商业化达成的合作和许可协议。诺诚健华将重获协议项下授予渤健的所有全球权利，包括相关知识产权、研发决策权、生产和商业化权益，以及源自奥布替尼的商业收益。双方将在90天内完成权益过渡。公告显示，公司预计在2023年第二季度公布中期分析结果，诺诚健华将加速推进奥布替尼作为潜在同类最佳BTK抑制剂在MS和其他自身免疫性疾病中的全球临床开发。
　　月度投融资数据整理（更新至2023年1月）
　　全球：1月投融资数据持续波动：生物医药略微回暖，医疗器械回落。2023年1月全球生物医药领域共发生80起融资事件（不包括IPO、定向增发等），披露融资总额约27.73亿美元，环比上升约12%，同比下降约45%；2023年1月医疗器械领域共发生79起融资事件（不包括IPO、定向增发等），披露融资总额超过9.31亿美元，环比下降约7%，同比下降约50%。
　　国内：生物医药和医疗器械热度回落。2023年1月国内生物医药领域累积发生34起融资事件，融资总额为8亿美元，环比下降约15%，同比下降约56%；2023年1月医疗器械领域共发生44起融资事件，融资总额为2.71亿美元，环比下降约58%，同比下降约58%。
　　从细分领域上看，生物制药和其它耗材分别是1月全球生物医药和医疗器械投融资关注度最高的板块，投融资事件分别发生了55起与22起。从投资轮次分布上看，A轮和B轮是1月全球医疗器械和生物医药投融资事件发生数量最多的轮次。
　　月度IND数据整理（更新至2023年1月）
　　2023年1月，国产创新药IND（化药1类）受理号为109个，进口创新药IND（化药1类+5.1类）受理号为15个，国产创新药IND（全部生物药）受理号为67个，进口创新药IND（全部生物药）受理号为27个。
　　全球创新药械板块表现梳理（2023.2.17）
　　XBI回暖，国内创新指数表现低迷。本周XBI指数上升1.38%，跑赢标准普尔500指数1.66pct。2023年以来XBI指数累计上涨4.58%，跑输标准普尔500指数1.66pct。本周恒生生物科技指数下降4.79%，跑输恒生指数2.56pct。2023年以来恒生生物科技指数累计下降0.14%，跑输恒生指数4.88pct。本周CS创新药指数下降2.70%，跑输沪深300指数0.96pct。2023年以来CS创新药累计上涨5.15%，跑输沪深300指数0.95pct。
　　从市场表现来看，本周A股和H股创新药械表现分化。从市场表现来看，本周A股和H股创新药械表现分化。根据Wind板块分类，A股创新药械板块周涨跌幅（算术平均）分别为-1.93%及-1.55%。其中涨幅排名前五的个股分别为天力士（+10.57%）、海尔生物（+10.44%）、昊海生科（+5.38%）、普门科技（+5.20%）、步长制药（+4.05%）。本周H股创新药械板块平均涨跌幅分别为5.91%及+2.31%。其中涨幅排名前五的个股分别为爱康医疗（+20.28%）、昊海生物科技（+11.17%）、春立医疗（10.94%）、康希诺生物（+2.14%）、微创机器人-B（+1.77%）。
　　风险提示
　　行业政策变动；疫情结束不及预期；研发进展不及预期。
　　

研究报告全文：证券研究报告行业周报医药生物医药生物报告日期2023年02月19日绿叶制药拟配股奥布替尼合作终止投融资周报20230219投资要点行业评级看好维持本周投融资事件盘点分析师孙建本周国内外医疗健康一级市场资金主要投向包括创新药械CXO眼科等博志执业证书号S1230520080006研新海杰亚医疗蓝晶微生物等都收获了超亿元大额融资02180105933sunjianstockecomcn二级市场方面2月14日绿叶制药拟配股融资794亿港元绿叶制药与瑞银集团订立配售协议配售事项所得款项总额预期将为801亿港元预期配售事项所相关报告得款项净额经扣除本公司将承担或产生的所有相关费用成本及开支后约1政策支持下中药药店领为794亿港元涨20230219近期主要收并购与MNC投资事件2023年2月14日泰恩康发布公告拟使2周关注从年初至今涨幅看用自有资金2亿元收购百家汇持有的江苏博创园医药科技公司50股权2023年2023年投资主线医药生物2月9日心血管器械企业CardiovascularSystems宣布与雅培签署协议后者将行业周度跟踪20230213以约89亿美元收购前者本周该交易已获两方董事会批准2023年2月9日3皓元拟发转债和美药业获GE医疗宣布拟以自有现金收购AI超声引导软件制造商CaptionHealth交易没融资投融资周报有披露具体金额2023021220230213本周创新药械相关政策及重要事件梳理2月15日诺诚健华-B09969发布公告渤健已终止双方就有望治疗多发性硬化MS和其他自身免疫性疾病的口服小分子布鲁顿酪氨酸激酶BTK抑制剂奥布替尼的全球开发和商业化达成的合作和许可协议诺诚健华将重获协议项下授予渤健的所有全球权利包括相关知识产权研发决策权生产和商业化权益以及源自奥布替尼的商业收益双方将在90天内完成权益过渡公告显示公司预计在2023年第二季度公布中期分析结果诺诚健华将加速推进奥布替尼作为潜在同类最佳BTK抑制剂在MS和其他自身免疫性疾病中的全球临床开发月度投融资数据整理更新至2023年1月全球1月投融资数据持续波动生物医药略微回暖医疗器械回落2023年1月全球生物医药领域共发生80起融资事件不包括IPO定向增发等披露融资总额约2773亿美元环比上升约12同比下降约452023年1月医疗器械领域共发生79起融资事件不包括IPO定向增发等披露融资总额超过931亿美元环比下降约7同比下降约50国内生物医药和医疗器械热度回落2023年1月国内生物医药领域累积发生34起融资事件融资总额为8亿美元环比下降约15同比下降约562023年1月医疗器械领域共发生44起融资事件融资总额为271亿美元环比下降约58同比下降约58从细分领域上看生物制药和其它耗材分别是1月全球生物医药和医疗器械投融资关注度最高的板块投融资事件分别发生了55起与22起从投资轮次分布上看A轮和B轮是1月全球医疗器械和生物医药投融资事件发生数量最多的轮次月度IND数据整理更新至2023年1月2023年1月国产创新药IND化药1类受理号为109个进口创新药IND化药1类51类受理号为15个国产创新药IND全部生物药受理号为67个进口创新药IND全部生物药受理号为27个全球创新药械板块表现梳理2023217httpwwwstockecomcn114请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报XBI回暖国内创新指数表现低迷本周XBI指数上升138跑赢标准普尔500指数166pct2023年以来XBI指数累计上涨458跑输标准普尔500指数166pct本周恒生生物科技指数下降479跑输恒生指数256pct2023年以来恒生生物科技指数累计下降014跑输恒生指数488pct本周CS创新药指数下降270跑输沪深300指数096pct2023年以来CS创新药累计上涨515跑输沪深300指数095pct从市场表现来看本周A股和H股创新药械表现分化从市场表现来看本周A股和H股创新药械表现分化根据Wind板块分类A股创新药械板块周涨跌幅算术平均分别为-193及-155其中涨幅排名前五的个股分别为天力士1057海尔生物1044昊海生科538普门科技520步长制药405本周H股创新药械板块平均涨跌幅分别为-591及231其中涨幅排名前五的个股分别为爱康医疗2028昊海生物科技1117春立医疗1094康希诺生物214微创机器人-B177风险提示行业政策变动疫情结束不及预期研发进展不及预期httpwwwstockecomcn214请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报正文目录1投融资数据整理511本周投融资事件蓝晶微生物获超4亿融资绿叶制药配股融资794亿港元512本周收并购与MNC投资事件雅培收购CardiovascularSystemsGE收购AI超声引导软件制造商513投融资月度数据整理更新至2023年1月62IND月度数据整理更新至2023年1月73本周创新药械相关政策及事件梳理831渤健终止与诺诚健华就奥布替尼合作许可84全球创新药械板块表现跟踪85往期观点复盘136风险提示13httpwwwstockecomcn314请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报图表目录图12022年1月-2023年1月全球医疗健康领域融资概况6图22022年1月-2023年1月国内医疗健康领域融资概况6图32023年1月全球生物医药融资事件按轮次分布6图42023年1月全球医疗器械融资事件按轮次分布6图52023年1月全球生物医药细分领域融资事件分布7图62023年1月全球医疗器械细分领域融资事件分布7图720221-20231国内医疗健康领域IPO概况7图820221-20231港股美股医疗健康领域IPO概况7图9IND数据整理更新至2023年1月7图10XBI及标准普尔指数表现更新至20232178图11恒生生物科技及恒生指数表现更新至20232178图12中证创新药指数及沪深300指数表现更新至20232179表1本周一级市场重大投融资事件梳理5表2A股创新药板块估值梳理Wind创新药概念板块10表3H股创新药板块估值梳理Wind港股股创新药概念板块11表4A股医疗器械板块估值梳理Wind医疗器械精选板块12表5H股医疗器械板块估值梳理申万港股医疗器械概念板块13表6往期投融资周报观点复盘整理13httpwwwstockecomcn414请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报1投融资数据整理11本周投融资事件蓝晶微生物获超4亿融资绿叶制药配股融资794亿港元本周国内外医疗健康一级市场资金主要投向包括创新药械CXO眼科等博志研新海杰亚医疗蓝晶微生物等都收获了超亿元大额融资表1本周一级市场重大投融资事件梳理公司名称公司业务获投轮次融资金额融资用途投资机构加速其产品在前列腺增生PFA电不可逆电穿孔设备纳米刀研睿刀医疗A轮超亿元人民币生理房颤肝癌及其他领域的布天堂硅谷等发商局和创新用于改良新药的研发推进等多个博志研新小分子创新药及CDMO服务商股权融资亿元人民币级国鑫投资等新药的临床开发以及商业化加强市场开拓及渠道建设持续拓肿瘤微创低温复式消融治疗展研发管线强化在肿瘤治疗领域约印医疗基金海杰亚医疗D轮数亿元人民币设备研发商的产品布局并加速国际化发展战等略用于进一步开发公司产品管线和建镜像绮点细胞产品及相关服务提供商千万人民币级复容投资等构细胞新技术平台用于针对眼科疾病治疗的新型微创明澈生物眼科医疗器械研发商PreA轮千万人民币级乾融资本等器械研发及产业化加速卓道医疗在智能康复综合解卓道医疗康复机器人研发生产商B轮亿元人民币级决方案领域的创新研发市场准入丹麓资本等与规模化落地的工作星济生物大分子新药研发商A轮亿元人民币级多个产品的IND与临床试验推进复健资本等用于管线商业化以及拓展美妆以及蓝晶微生物合成生物学研发商B轮超4亿元人民币中平资本等功能食品资料来源动脉网医药魔方Wind医药库浙商证券研究所二级市场方面2月14日绿叶制药拟配股融资794亿港元绿叶制药与瑞银集团订立配售协议配售事项所得款项总额预期将为801亿港元预期配售事项所得款项净额经扣除本公司将承担或产生的所有相关费用成本及开支后约为794亿港元公告称绿叶制药拟将配售事项的所得款项净额用作以下用途约30用于产品的营销及商业化包括扩大中枢神经系统领域的市场及营销团队以支援LY03004及LY03005的商业化约30用于在海外进行开发中产品包括LY03003LY03005LY03010以及其他正在开发的产品的临床试验约20用于偿还集团在12个月内到期的债务及约20用于一般企业用途12本周收并购与MNC投资事件雅培收购CardiovascularSystemsGE收购AI超声引导软件制造商2023年2月14日泰恩康发布公告拟使用自有资金2亿元收购百家汇持有的江苏博创园医药科技公司50股权江苏博创园生物医药科技有限公司成立于2011年10月18日是由苏州工业园区领军人才创立主要从事创新性药物的研发与产业化其主营业务及产品管线涉及的疾病领域主要包括皮肤疾病包括免疫性炎症性和感染性皮肤疾病等和非皮肤自身免疫性疾病包括类风湿关节炎多发性硬化症炎症性肠病等httpwwwstockecomcn514请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报2023年2月9日心血管器械企业CardiovascularSystems宣布与雅培签署协议后者将以约89亿美元收购前者本周该交易已获两方董事会批准CardiovascularSystems成立于1989年是一家创新型医疗器械公司专注于开发和商业化创新的解决方案用于治疗血管和冠状动脉疾病公司于2006年6月28日登录美国纳斯达克证券交易所CardiovascularSystems将能够补充雅培心血管领域的产品管线2023年2月9日GE医疗宣布拟以自有现金收购AI超声引导软件制造商CaptionHealth交易没有披露具体金额这是GE医疗分拆在纳斯达克独立上市后宣布的第二宗收购2023年1月GE医疗刚刚宣布收购法国计算机断层扫描CT介入指导领域的创新公司IMACTIS13投融资月度数据整理更新至2023年1月全球1月投融资数据持续波动生物医药略微回暖医疗器械回落2023年1月全球生物医药领域共发生80起融资事件不包括IPO定向增发等披露融资总额约2773亿美元环比上升约12同比下降约452023年1月医疗器械领域共发生79起融资事件不包括IPO定向增发等披露融资总额超过931亿美元环比下降约7同比下降约50国内生物医药和医疗器械热度回落2023年1月国内生物医药领域累积发生34起融资事件融资总额为8亿美元环比下降约15同比下降约562023年1月医疗器械领域共发生44起融资事件融资总额为271亿美元环比下降约58同比下降约58图12022年1月-2023年1月全球医疗健康领域融资概况图22022年1月-2023年1月国内医疗健康领域融资概况资料来源动脉网浙商证券研究所资料来源动脉网浙商证券研究所图32023年1月全球生物医药融资事件按轮次分布图42023年1月全球医疗器械融资事件按轮次分布资料来源动脉网浙商证券研究所资料来源动脉网浙商证券研究所httpwwwstockecomcn614请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报从细分领域上看生物制药和其它耗材分别是1月全球生物医药和医疗器械投融资关注度最高的板块投融资事件分别发生了55起与22起从投资轮次分布上看A轮和B轮是1月医疗器械和全球生物医药和投融资事件发生数量最多的轮次图52023年1月全球生物医药细分领域融资事件分布图62023年1月全球医疗器械细分领域融资事件分布资料来源动脉网浙商证券研究所资料来源动脉网浙商证券研究所全球1月IPO数量较少2023年1月A股医药生物行业仅百利天恒1家公司上市此外港股1月仅美丽田园医疗健康一家公司上市美股1月共发生2起IPO事件图720221-20231国内医疗健康领域IPO概况图820221-20231港股美股医疗健康领域IPO概况资料来源Wind浙商证券研究所资料来源Wind浙商证券研究所2IND月度数据整理更新至2023年1月2023年1月国产创新药IND化药1类受理号为109个进口创新药IND化药1类51类受理号为15个国产创新药IND全部生物药受理号为67个进口创新药IND全部生物药受理号为27个图9IND数据整理更新至2023年1月资料来源Wind医药库CDE浙商证券研究所httpwwwstockecomcn714请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报3本周创新药械相关政策及事件梳理31渤健终止与诺诚健华就奥布替尼合作许可2月15日诺诚健华-B09969发布公告渤健已终止双方就有望治疗多发性硬化MS和其他自身免疫性疾病的口服小分子布鲁顿酪氨酸激酶BTK抑制剂奥布替尼的全球开发和商业化达成的合作和许可协议诺诚健华将重获协议项下授予渤健的所有全球权利包括相关知识产权研发决策权生产和商业化权益以及源自奥布替尼的商业收益双方将在90天内完成权益过渡公告显示公司预计在2023年第二季度公布中期分析结果诺诚健华将加速推进奥布替尼作为潜在同类最佳BTK抑制剂在MS和其他自身免疫性疾病中的全球临床开发4全球创新药械板块表现跟踪各大创新指数表现低迷本周XBI指数上升138跑赢标准普尔500指数166pct2023年以来XBI指数累计上涨458跑输标准普尔500指数166pct本周恒生生物科技指数下降479跑输恒生指数256pct2023年以来恒生生物科技指数累计下降014跑输恒生指数488pct本周CS创新药指数下降270跑输沪深300指数096pct2023年以来CS创新药累计上涨515跑输沪深300指数095pct图10XBI及标准普尔指数表现更新至2023217资料来源Wind浙商证券研究所图11恒生生物科技及恒生指数表现更新至2023217资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn814请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报图12中证创新药指数及沪深300指数表现更新至2023217资料来源Wind浙商证券研究所从市场表现来看本周A股和H股创新药械表现分化根据Wind板块分类A股创新药械板块周涨跌幅算术平均分别为-193及-155其中涨幅排名前五的个股分别为天力士1057海尔生物1044昊海生科538普门科技520步长制药405本周H股创新药械板块平均涨跌幅分别为-591及231其中涨幅排名前五的个股分别为爱康医疗2028昊海生物科技1117春立医疗1094康希诺生物214微创机器人-B177httpwwwstockecomcn914请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报表2A股创新药板块估值梳理Wind创新药概念板块市值EPSPE周涨跌幅代码公司名称亿元评级2021A2022E2023ETTM2022E2023E2023217000513SZ丽珠集团32061-075190206239181714未评级000661SZ长春高新79843-19992811761482201713未评级000963SZ华东医药83490-388131149179353227未评级002007SZ华兰生物39352-323071085100342522未评级002019SZ亿帆医药16343-045023046058862923未评级002038SZ双鹭药业9174090041--40--未评级002262SZ恩华药业25996271079090110302923未评级002294SZ信立泰40256-391048061074595949未评级002399SZ海普瑞20234015016069090472015未评级002422SZ科伦药业41032-370078114122252524增持002653SZ海思科27344-1720310300411588259未评级002773SZ康弘药业16219080046--31--未评级002821SZ凯莱英54474-563289847768181719买入300009SZ安科生物18774-123012042053512721未评级300122SZ智飞生物145776-354638442477202119增持300142SZ沃森生物61321-2680270761121035034未评级300238SZ冠昊生物3020-104028-----未评级300347SZ泰格医药99203-739329307378373730买入300357SZ我武生物27624-235065077097716954未评级300558SZ贝达药业24631-77809203911317715152买入300601SZ康泰生物39778-546113193238921815增持300725SZ药石科技15414-386244177261524430买入300759SZ康龙化成75964-962139133202484832买入300841SZ康华生物13072251616609937181610未评级600079SH人福医药40132-315081150137161618未评级600196SH复星医药91014092177168222252015买入600267SH海正药业13374107041050061422219未评级600276SH恒瑞医药281761131071066076816758未评级600380SH健康元23150-099069079093161513未评级600535SH天士力193011057157050077362617未评级600739SH辽宁成大20192-19314114未评级600867SH通化东宝22429-062066-05714-20未评级601607SH上海医药70106205138154175131211未评级603087SH甘李药业21563-4122570760961295040未评级603127SH昭衍新药30759-671104175215333327买入603259SH药明康德252229-508172307329282826买入603456SH九洲药业35667-537070108149393727买入603858SH步长制药2271840511718未评级688166SH博瑞医药10093144058065075383732增持688177SH百奥泰10741-244020-未评级688185SH康希诺34044-109774-101094--146增持688202SH美迪西16489-771324550859433422增持httpwwwstockecomcn1014请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报688222SH成都先导5882-26501600701613320392未评级688321SH微芯生物11303-523005005022--127未评级688505SH复旦张江9559-08502173未评级688520SH神州细胞-U33267108-195-104-015---未评级平均45351-193504134资料来源Wind浙商证券研究所注其中已评级的个股数据采用浙商医药团队预测值未评级个股数据采用万得一致预期数据表3H股创新药板块估值梳理Wind港股股创新药概念板块市值EPSPE周涨跌幅代码公司名称亿港元评级2021A2022E2023ETTM2022E2023E20232170867HK康哲药业31336-477123139149899未评级1061HK亿胜生物科技2298-585061059069776未评级1093HK石药集团104416-079047051057161715未评级1177HK中国生物制药79583-57907801902082221未评级1513HK丽珠医药25447-251190200230131412未评级1521HK方达控股5407-33100100100231217172未评级1530HK三生制药20438-048068072080101210未评级1558HK东阳光药6529-339-067043051-1715未评级1877HK君实生物34203-014-073-194-090---未评级2186HK绿叶制药12850-812-004021028-1713未评级2196HK复星医药65067083177166222161511未评级2269HK药明生物239554-1224080110149505138未评级2359HK药明康德264484-634172284330273127未评级2616HK基石药业-B5071-920-150-084-035---未评级3692HK翰森制药87295-303046047053273128未评级3759HK康龙化成55511-1090139167224322821未评级6160HK百济神州192771-333-104-055-043---未评级6185HK康希诺生物-B17161214774-113015--449未评级9969HK诺诚健华-B15667-3499-004-045-024---未评级平均66584-591213556资料来源Wind浙商证券研究所注其中已评级的个股数据采用浙商医药团队预测值未评级个股数据采用万得一致预期数据httpwwwstockecomcn1114请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报表4A股医疗器械板块估值梳理Wind医疗器械精选板块市值亿元周涨跌幅EPSPE代码公司名称评级20232172021A2022E2023ETTM2022E2023E002223SZ鱼跃医疗30094-069148145173242117增持300003SZ乐普医疗44909-120091115132282118未评级300244SZ迪安诊断16450-1981853562747710未评级300326SZ凯利泰5349-01302300000034--未评级300358SZ楚天科技9626-053098121141151412增持300406SZ九强生物10446302069070101292518未评级300463SZ迈克生物11625-047156131147151513未评级300482SZ万孚生物15340-049143340242121014未评级300529SZ健帆生物26776-256148174235221914未评级300595SZ欧普康视31185-452062075099514635未评级300633SZ开立医疗21051-593058082108606046未评级300639SZ凯普生物7850-056194383438554买入300642SZ透景生命3776-175098094122262419未评级300653SZ正海生物878613709400014848-33未评级300676SZ华大基因23216-39735300000029--未评级300677SZ英科医疗17267-136112700000015--未评级300685SZ艾德生物11328-223060073072393939未评级300760SZ迈瑞医疗386745-160660807977414033买入300832SZ新产业47962-144124159206393830未评级300896SZ爱美客1315211324436549531069364未评级600529SH山东药玻19743027089104128322923未评级603392SH万泰生物115071-180223637789242016增持603658SH安图生物39181-456166211273343224未评级603987SH康德莱6827-109066085104201815未评级688016SH心脉医疗14767-489439565740403628未评级688029SH南微医学16541-417173181248554936增持688050SH爱博医疗23653-235163000328102-69未评级688085SH三友医疗6460-3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