本周沪深300下跌1.75%，创业板下跌3.76%，其中通信板块下跌1.46%，板块价格表现优于大盘；通信（中信）指数的127支成分股本周内换手率为2.82%；同期沪深300成份股换手率为0.40%，板块整体活跃程度强于大盘。
　　通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：ST九有（9.17%）、亿联网络（5.81%）、烽火通信（5.11%）、恒宝股份（3.20%）、杰赛科技（2.06%）；跌幅居前五的公司分别是：深南股份（-22.84%）、佳创视讯（-13.83%）、ST新海（-12.73%）、科信技术（-10.92%）、光库科技（-9.70%）。
　　东数西算实施一周年，运营商持续加大算网投入。自“东数西算”提出以来，三大运营商依靠自身资源禀赋、产业链地位等优势，在国家八大算力枢纽节点和十大数据中心集群不断发力，调动各种资源建设新型信息服务体系，做好算力服务体系的顶层设计。运营商在云计算、算力网络等数字化转型方向投资比重逐步增加，2022年中国移动/中国电信/中国联通计划算力网络投资分别为480亿元/140亿元/145亿元，中国移动及中国电信算力网络支出占比提升至25.92%/15.05%。服务器作为底层算力支撑，是数字经济的发展底座，运营商服务器招标量持续增长，根据通信产业网不完全统计，2022年运营商服务器招标总量近60万台，总价值超200亿元，包括存储型服务器、均衡型服务器、NFV管理/计算服务器、公有云服务器、X86服务器等多款型号。其中，中国移动服务器集采数量最大，根据公示集采结果的项目标包，中国移动合计34.39万台，中国电信共计约20万台，中国联通云服务器招标总量为4.48万台。
　　算力服务器持续迭代，中兴在国内电信市场份额第一。随着第四代英特尔至强可扩展处理器的正式发布，全球头部IT企业积极同步跟进发布相关服务器产品。国内中兴通讯发布了5款G5系列服务器新品，将支持液冷散热，并具备高密度算力、灵活扩展、异构算力、海量存储、稳定可靠等特性；超聚变发布了三款算力新品，包括全新一代FusionServer V7智能服务器、FusionPoD整机柜服务器，以及服务器操作系统FusionOS 23；浪潮信息发布了全新一代G7服务器，包括面向云计算、大数据、人工智能等应用场景的16款产品。格局上看，根据据《通信产业报》全媒体数据，2022年在中国移动和中国联通招标，中兴通讯以25.6%的份额位列第一名，浪潮以17.2%的份额获得第二名，超聚变以15.57%的份额位列第三名，第四名新华三所占份额为9.6%，第五名紫光华山所占份额为7.3%，其他还包括烽火通信、武汉长江、神州数码等。
　　数据要素政策持续完善，运营商价值凸显。数据要素是指参与到社会生产经营活动中，为所有者或使用者带来经济效益的数据资源。随着“数据二十条”等顶层文件落地，我国数据要素市场的法治环境和政策环境持续优化，以往制约数据要素流通的障碍将逐步消除，预计2023年数据要素领域相关细节政策将迎来密集发布期，市场化进程加快。电信运营商在数据资源、应用场景及数据基础设施优势显著，依托云网底座，超前规划建设数据要素新型基础设施体系，为数据、算法、算力核心资源的一体化流通提供支撑。运营商打通了数据要素采集、存储、流通等产业链环节，将数据要素能力和云网能力绑定并输出数据价值。在数据安全的要求下，运营商依托国企资源背景，有望多方位参与数据要素市场各环节的建设，推动数据要素市场化配置，释放数据要素乘数效应。当前，运营商传统业务企稳回升，新兴业务快速增长，基本面持续向好，在央企估值体系下，运营商的价值有望迎来重估。
　　投资建议：关注电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通；网络设备商：紫光股份（新华三）、中兴通讯、星网锐捷、锐捷网络、菲菱科思；光器件和光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、腾景科技等；数据中心：宝信软件、润泽科技、光环新网等；光缆与海缆：亨通光电、东方电缆、中天科技、长飞光纤、起帆电缆；物联网：移远通信、广和通、美格智能等；汽车智能化：瑞可达、鼎通科技、徕木股份、维峰电子、科博达、和而泰、华测导航等；军用通信：上海瀚讯、七一二、海格通信、铖昌科技、盛路通信等；通信+新能源：意华股份、英维克、科华数据、拓邦股份等。
　　风险提示事件：5G投资不及预期风险、市场竞争加剧风险、海外贸易争端、市场系统性风险等

研究报告全文：运营商加大算网投入数据要素市场迎新机遇-中泰通信行业周报0213-0217通信证券研究报告行业周报2023年2月17日评级增持维持重点公司基本状况TableFinance分析师陈宁玉股价EPSPE简称PEG评级执业证书编号S0740517020004元20212022E2023E2024E20212022E2023E2024E中兴通讯27971441842132391942152013131170090买入电话021-20315728天孚通信37940781001251534864379430352480183买入Emailchennyrqlzqcomcn瑞可达1109610518428140510568603039492740166买入分析师王逢节亨通光电14220610861131412331165312541010064买入美格智能3270490791251846673414226101777111买入E执业证书编号mailwangfjrqlzqcomcnS0740522030002备注以2023年2月17日收盘价计算Emailwangfjrqlzqcomcn投资要点TableSummary研究助理佘雨晴本周沪深300下跌175创业板下跌376其中通信板块下跌146板块价格Emailsheyqrqlzqcomcn表现优于大盘通信中信指数的127支成分股本周内换手率为282同期沪深3研究助理肖冬卿00成份股换手率为040板块整体活跃程度强于大盘Emailxiaodqrqlzqcomcn通信板块个股方面本周涨幅居前五的公司分别是ST九有917亿联网络5基本状况81烽火通信511恒宝股份320杰赛科技206跌幅居前五的上市公司数12E7公司分别是深南股份-2284佳创视讯-1383ST新海-1273科行业总市值Emailwangfjrqlzqcomcn百万元3005272信技术-1092光库科技-970行业流通市值百万元1438640行业TableQuotePic-市场走势对比东数西算实施一周年运营商持续加大算网投入自东数西算提出以来三大运营商依靠自身资源禀赋产业链地位等优势在国家八大算力枢纽节点和十大数据中心集Emailsheyqrqlzqcomcn群不断发力调动各种资源建设新型信息服务体系做好算力服务体系的顶层设计运营商在云计算算力网络等数字化转型方向投资比重逐步增加2022年中国移动中国电信中国联通计划算力网络投资分别为480亿元140亿元145亿元中国移动及中国电信算力网络支出占比提升至25921505服务器作为底层算力支撑是数字经济的发展底座运营商服务器招标量持续增长根据通信产业网不完全统计2022年运营商服务器招标总量近60万台总价值超200亿元包括存储型服务器均衡型服务器NFV管理计算服务器公有云服务器X86服务器等多款型号其中中国移动服务器集采数量最大根据公示集采结果的项目标包中国移动合计3439万台中国电信共计约20万台中国联通云服务器招标总量为448万台算力服务器持续迭代中兴在国内电信市场份额第一随着第四代英特尔至强可扩展处公司持有该股票比例相关报告理器的正式发布全球头部IT企业积极同步跟进发布相关服务器产品国内中兴通讯发布了5款G5系列服务器新品将支持液冷散热并具备高密度算力灵活扩展异构算力海量存储稳定可靠等特性超聚变发布了三款算力新品包括全新一代FusionServerV7智能服务器FusionPoD整机柜服务器以及服务器操作系统FusionOS23浪潮信息发布了全新一代G7服务器包括面向云计算大数据人工智能等应用场景的16款产品格局上看根据据通信产业报全媒体数据2022年在中国移动和中国联通招标中兴通讯以256的份额位列第一名浪潮以172的份额获得第二名超聚变以1557的份额位列第三名第四名新华三所占份额为96第五名紫光华山所占份额为73其他还包括烽火通信武汉长江神州数码等数据要素政策持续完善运营商价值凸显数据要素是指参与到社会生产经营活动中为所有者或使用者带来经济效益的数据资源随着数据二十条等顶层文件落地我国数据要素市场的法治环境和政策环境持续优化以往制约数据要素流通的障碍将逐步消除预计2023年数据要素领域相关细节政策将迎来密集发布期市场化进程加快电信运营商在数据资源应用场景及数据基础设施优势显著依托云网底座超前规划建设数据要素新型基础设施体系为数据算法算力核心资源的一体化流通提供支撑运营商打通了数据要素采集存储流通等产业链环节将数据要素能力和云网能力绑定并输出数据价值在数据安全的要求下运营商依托国企资源背景有望多方位参与数据要素市场各环节的建设推动数据要素市场化配置释放数据要素乘数效应当前运营商传统业务企稳回升新兴业务快速增长基本面持续向好在央企估值体系下运营商的价值有望迎来重估投资建议关注电信运营商中国移动中国电信中国联通网络设备商紫光股份新华三中兴通讯星网锐捷锐捷网络菲菱科思光器件和光模块天孚通信中际旭创新易盛腾景科技等数据中心宝信软件润泽科技光环新网等光缆与海缆亨通光电东方电缆中天科技长飞光纤起帆电缆物联网移远通信广和通美格智能等汽车智能化瑞可达鼎通科技徕木股份维峰电子科博达请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报和而泰华测导航等军用通信上海瀚讯七一二海格通信铖昌科技盛路通信等通信新能源意华股份英维克科华数据拓邦股份等风险提示事件5G投资不及预期风险市场竞争加剧风险海外贸易争端市场系统性风险等-2-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报内容目录板块综述-4-本周重点公告与新闻-6-公司公告-6-重要新闻-9-风险提示-18-投资评级说明-19--3-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表1电信市场服务器供应商份额来源通信产业网中泰证券研究所-4-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报板块综述本周沪深300下跌175中小板下跌288创业板下跌376TMT中通信板块下跌146计算机下跌235电子下跌335传媒下跌043图表2通信板块涨跌幅前五2023213-2023217来源Wind中泰证券研究所图表3中泰通信重点跟踪公司最新估值截止2023217来源Wind中泰证券研究所以2023年2月17日收盘价计算估值均取自Wind一致预期-5-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报本周重点公告与新闻公司公告2月13日欣锐科技非公开发行公司拟向不超过35名特定对象发行不超过本次发行前公司总股本的30即37420103股A股股票募集资金总额不超过13915335万元募集资金将用于新能源车载电源自动化产线升级改造项目新能源车载电源智能化生产建设项目二期总部基地及研发中心建设项目润泽科技非公开发行公司已向24名特定对象发行了133446905股限售股募集配套资金总额为人民币410000万元限售期限为6个月三川智慧股份减持公司股东周钢华先生拟以集中竞价或大宗交易方式减持公司股份不超过20800666股即不超过公司总股本的200天邑股份股份减持公司实际控制人之一李俊霞的一致行动人横琴广金美好基金管理有限公司广金美好费米四号私募证券投资基金通过大宗交易方式累计减持公司股份2730000股占公司总股本的100青云科技股份减持公司股东苏州天翔计划通过集中竞价大宗交易或其他合法方式减持不超过公司股份1917792股占公司总股本的404其中以集中竞价方式减持的数量不超过949243股比例不超过公司总股本的200以大宗交易或其他合法方式减持的数量不超过1898487股比例不超过公司总股本的400佳创视讯股份减持公司股东张海川先生通过集中竞价减持公司无限售条件流通股份113528股占公司总股本比例00263全志科技股权激励公司拟向不超过278名激励对象授予权益总计700万股含第一类限制性股票7100万股和第二类限制性股票62900万股约占公司股本总额6300167万股的111恒为科技限售解禁公司2021年员工持股计划第一个锁定期届满将解锁所持标的股票总数的30共计828009股占公司目前总股本的03635卓胜微股权激励公司2020年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属条件成就拟向38名激励对象办理44640万股第二类限制性股票归属占目前公司总股本的000842月14日菲利华非公开发行公司将以简易程序向特定对象以5319元股的价格发行5640157股不超过本次发行前公司总股本的30募集资金总额约30000万元博杰股份人事变动因公司内部业务及组织架构调整董事总经理陈均先生将不再担任公司总经理职务继续在公司担任董事战略委员会委员职务经董事会提名与薪酬委员会审核公司董事会同意聘任王兆春-6-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报先生为公司总经理乐鑫科技股份减持乐鑫香港投资有限公司拟通过大宗交易方式减持所持有的公司股份不超过400000股不超过公司目前总股本的050奥士康股份减持公司董事副总经理徐文静先生已通过集中竞价的方式减持395000股占公司总股本的01227公司董事副总经理徐文静先生计划以集中竞价交易方式减持公司股份不超过981000股约占公司总股本的03047公司董事副总经理何高强先生计划以集中竞价交易方式减持公司股份不超过102000股约占公司总股本的00317翱捷科技股份回购公司拟通过集中竞价交易方式回购公司股份拟回购金额上限人民币100000万元回购价格上限88元股进行测算回购数量约为11363636股回购股份比例约占公司总股本的272按照本次拟回购金额下限人民币50000万元回购价格上限88元股进行测算回购数量约为5681819股回购股份比例约占公司总股本的136回购股份将用于员工持股计划股权激励麦捷科技股权激励公司2021年限制性股票激励计划首次授予第一类限制性股票第一个解除限售期符合解除限售条件的激励对象人数共计279人可解除限售的限制性股票数量为2955200股占公司总股本的034将于2023年2月17日上市流通光迅科技股份减持公司董事吴海波拟以集中竞价交易方式减持公司股份不超过15141股占公司总股本的00022中瓷电子非公开发行公司拟拟向中国电科十三所发行股份购买其持有的河北博威集成电路有限公司7300股权拟向中国电科十三所数字之光智芯互联电科投资首都科发顺义科创国投天津发行股份购买其合计持有的北京国联万众半导体科技有限公司946029股权募集配套资金总额不超过250000万元占比不超过上市公司总股本的30中控技术股权激励公司2019年股票期权激励计划第三个行权期行权条件成就本次行权股票数量为2743000股占行权前公司总股本的比例为055预计上市流通时间为2026年2月13日中瓷电子人事变动公司非独立董事周涵女士因个人原因申请辞去公司非独立董事职务公司董事会提名姜君蕾女士为公司非独立董事候选人2月15日神州数码股份减持公司控股股东郭为先生的一致行动人中信建投基金中信证券中信建投基金定增16号资产管理计划以集中竞价交易方式减持本公司股份4174803股占公司总股本比例063-7-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报泰晶科技股份减持公司董事王斌先生计划通过集中竞价交易方式减持公司股份数量不超过385300股占公司总股本的014科信技术重大合同公司的控股子公司广东科信聚力新能源有限公司于近日与国内M客户签订了磷酸铁锂电池系统采购框架合同合同约定国内M客户应在2023年12月31日前向科信聚力采购金额不低于5000万元人民币的产品天孚通信股份减持公司财务总监吴文太先生计划以集中竞价方式减持公司股份不超过3600股不超过公司总股本比例00010天邑股份重大合同公司为中国电信宽带融合终端双频版集中采购项目2022年度的第二中选候选人预计中选金额约6630万元不含税2月16日华正新材股份减持公司股东钱海平先生拟以集中竞价的方式减持其所持公司股份不超过172000股即不超过公司总股本的012依米康股份减持公司控股股东实际控制人孙屹峥先生通过集中竞价交易方式减持公司股份260000股通过大宗交易方式累计减持公司股份4150000股合计减持公司股份4410000股合计占公司当前总股本比例10012中际旭创股份减持公司股东苏州益兴福企业管理中心有限合伙及其一致行动人通过大宗交易减持10560000股合计占公司总股本的134富信科技股份减持公司董事兼副总经理洪云先生拟通过集中竞价的方式减持公司股份数量不超过82500股即不超过公司总股本的00935海联金汇股份减持公司股东银联商务股份有限公司通过集中竞价的方式减持公司股份17899913股占公司总股本152超讯通信股份减持公司股东横琴广金美好基金管理有限公司广金美好薛定谔二号私募证券投资基金通过大宗交易方式减持公司股份1114100股占公司总股本的071本次减持后广金美好私募基金持股比例由571减少至499997不再是持有公司5以上股份的股东平治信息重大合同公司为中国电信宽带融合终端双频版集中采购项目2022年度第五中标候选人预中标含税金额约为人民币3063万元2月17日恒信东方人事变动戴薇女士因个人原因申请辞去公司第七届董事会非独立董事第七届董事会战略委员会委员职务辞职后将不在公司担任任何职务-8-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报通光线缆非公开发行公司拟向不超过35名特定对象发行不超过109490000股同时不超过本次发行前公司总股本的30本次发行对象认购的股份自本次发行结束之日起6个月内不得转让募集资金总额不超过78000万元将用于高端海洋装备能源系统项目一期超讯通信股份减持公司股东横琴广金美好基金管理有限公司广金美好薛定谔二号私募证券投资基金通过大宗交易方式已减持公司股份1114100股占公司总股本的071本次减持计划减持数量过半减持计划尚未实施完毕减持后广金美好私募基金持股比例由571减少至499997不再是持有公司5以上股份的股东海联金汇股份减持银联商务股份有限公司通过集中竞价减持公司股份17899913股占公司总股本的152富信科技股份减持公司董事兼副总经理洪云先生计划通过集中竞价的方式减持公司股份数量不超过82500股即不超过公司总股本的00935华正新材股份减持公司股东钱海平先生计划以集中竞价的方式减持其所持公司股份不超过172000股即不超过公司总股本的012瀛通通讯股份减持公司实际控制人黄晖先生左笋娥女士及其一致行动人左贵明先生曹玲杰先生左娟妹女士左美丰女士黄修成先生通过集中竞价的方式合计减持1582700股公司股份占公司总股本的102中兴通讯股份减持公司监事会主席谢大雄先生拟以集中竞价交易方式减持公司A股股份不超过92975股占公司总股份比例不超过00020宝胜股份限售解禁公司2020年非公开发行限售股份中119402985股将解除限售上市流通占公司股份总数的871可上市流通日期为2023年2月23日仕佳光子业绩快报2022年度公司实现营业收入9031887万元同比增长1050实现归属于母公司股东的净利润661668万元同比增长3190实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润409666万元同比增长29566欣锐科技非公开发行公司拟向不超过35名特定对象发行不超过37420103股A股股票不超过本次发行前公司总股本的30本次发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让募集资金总额不超过13915335万元将用于新能源车载电源自动化产线升级改造项目新能源车载电源智能化生产建设项目二期和总部基地及研发中心建设项目重要新闻1机构2023年中国智能手机市场新年开局良好市调机构Counterpoint今日公布了中国智能手机市场在今年年初几周的销量数据相较于2022年同期2023年1月假期智能手机销量同比增长不大-9-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报根据Counterpoint的数据在春节前三周里销售额每周都在增长并在春节前一周销量突破了七百万不过Counterpoint也在报告中表示因为今年的春节比往年更早再加上去年压抑的需求在一月释放所以业界也有疑虑一月份尤其是春节期间的强劲需求是否能标志需求方面的大幅改善新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket38a1223658html2机构2023年全球半导体营收衰退53研究机构国际数据信息IDC预期受库存调整及需求疲软影响2023年全球半导体总营收将衰退53IDC全球半导体与赋能科技研究集团总裁MarioMorales日前表示库存调整自2022年上半年开始并延续到2022年下半年预期将于2023年上半年落底Morales预估2023年全球半导体总营收将年减53前三季度均较去年有所减少第四季有所增长其中2023年物联网市场恐将衰退31数据中心市场将下滑55储存市场将衰退达238但汽车与通信市场可望上升将分别增长21及13晶圆代工方面营收表现将相对平稳预估将小幅衰退18Morales表示台积电因在先进制程技术具领先地位表现可望优于半导体产业水平Morales预估2024年晶圆代工营收可望增长186至1438亿美元2026年将逼近1947亿美元规模此前世界半导体贸易统计组织WSTS发布预期称2023年半导体市场规模将同比减少41降至5565亿美元时隔4年出现负增长其中存储市场将下降17新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket39a1223609html32023年运营商乘云而上国内云计算市场格局正发生显著变化近年来随着互联网行业对公有云的需求逐渐稳定云业务需求主体进一步向政府制造业金融医疗等行业转移运营商云由于具有国资背景和信息安全可靠性在政企领域的客户选择上无疑占据了巨大优势逐渐在云计算市场上崛起-10-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报根据2022年上半年业绩数据显示移动云收入为234亿元同比增长1036天翼云收入为281亿元同比增长1008联通云收入为187亿元同比增长1430三家运营商均实现了翻倍高速增长根据IDC数据2022年Q3天翼云IaaS份额同比增加14pcts至11超越腾讯云跃居国内第三位IaaSPaaS份额同比增加11pcts至94移动云laaSPaaS同比增长104增速位列TOP10云服务商第一份额排名提升到国内第六据预测2023年我国云计算市场规模将突破3000亿元而运营商也将在接下来继续加大在云计算领域的投入抓住机遇乘云而上加码基础设施资本投入中国移动2022年公司预计资本开支约为1852亿元算力网络资本开支约480亿元预计截止2022年末公司对外可用IDC机架将达45万台全年增加43万台预计累计投产云服务器超66万台中国电信2022年公司计划云资源投资140亿元预计全年新增IDC机架45万台新增云服务器16万台算力总规模从2021年的21EFLOPS扩容至2022年的38EFLOPS算力提升超80中国联通2022年公司算网投资预计达到145亿元同比提升65全年算力规模预计提升43云投资预计提升88MEC节点预计超过400个覆盖城市超过200座全年IDC机架有望达到345万架较上年底增长35万架广泛布局云网融合移动云中国移动推出了一朵云一张网一体化服务的云网一体化策略布局N31X推动云网IT系统深度融合N是中心资源池辐射全国各大地区满足全网标准化需求31是在全国31个省份满足属地化云资源池X是在全国部署超300个地市部署边缘计算节点算网布局方面积极响应国家东数西算战略号召新建青海西藏甘肃等西部省份节点实现了资源节点省份100覆盖同时持续升级算网布局在长三角京津冀大湾区陕川渝等四大热点地区发布3AZ节点满足高可靠性和低延迟的云服务需求天翼云加快构建云网融合的新型信息基础设施目前已形成2431XO资源布局2是两个超大规模航母级数据中心4则强调了在京津冀长三角粤港澳陕川渝等重点区域的排兵布阵31是遍布31个省的云资源池X是广泛分布的边缘节点O是海外节点并推出智能边缘云平台AI开放平台企业应用开发平台EADP三大赋能平台通过边缘AI平台等方式打造云网融合体系-11-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报联通云通过合建和自建云池分层建设的方式推动云网融合转型来加速扩充自己在云业务市场里的规模以5431X总体布局即京津冀长三角粤港澳大湾区成渝国家东数枢纽节点和鲁豫陕通信云大区内蒙古贵州甘肃宁夏4个国家西算枢纽节点31个省级核心数据中心和X个地市级区域构建包括中卫云数据中心贵安云数据中心呼和浩特云数据中心廊坊云数据中心哈尔滨云数据中心等在内的新一代绿色低碳的算网一体化智云数据中心形成规模化区域中心集聚效应并率先提出场景云理念形成数海存储云智能视频云自主可控云混合云5G边缘云物联感知云智链协同云七大场景云实现对智慧城市数字政府医疗健康工业互联网等场景的有力支撑服务百余家国内外大型企业客户开启SaaS合作自研之路虽然运营商在基础设施上有着覆盖广泛成本低廉的优势但目前各厂商IaaS产品功能的高度同质化已经很难给客户带来差异化体验软件和生态才是长期竞争的关键能否在IaaS基础上为客户提供更多的服务至关重要运营商都选择积极与生态厂商合作扩充资源池并打造自研应用产品移动云从云舟计划到千帆行动再到万象计划不断升级SaaS应用生态推出一系列优惠政策与近百家头部行业解决方案厂家共享生态资源在17个领域吸引了1300多家优质合作伙伴聚集了2000多款SaaS产品打造了一批创收达千万级别的产品SaaS类应用收入达30多亿元天翼云通过云创计划和云汇计划推动中国电信与合作伙伴不断丰富应用种类提升用户体验推动生态关系构建发布信创专属云信创私有云信创云电脑三款信创云生态产品确保用户网信安全联通云提出百川计划30招募5G应用类人工智能类基础软件类上云服务类企业应用类安全服务类行业应用类行业解决方案类等多个领域的优质SaaS服务商随着数字经济的快速发展运营商有望在云计算领域占据更重要的地位在助力各行各业实现数字化转型的同时也为自身带来更多的商机和收益新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket220a1223588html4Counterpoint苹果iPhone在中国农历新年前后5周时间里销量同比增加6市场调查机构Counterpoint在最新报告中指出国内智能手机市场在2023年开局良好苹果iPhone在中国农历新年前后的销量同比增长了6-12-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报在中国农历新年里前后5周智能手机销量同比增长不大但这是个好消息2023年初销量逐周快速增长春节前一周达到700万台以上农历新年前后五周时间里有四周销量保持在600万台以上平均每周销量为670万台远高于2022年550万台的平均水平1月销量与上年同月持平创下2022年销量最高纪录环比增长超过40春节前后两周的手机销量并未发生明显变化2022年10月11月和12月通常是国内手机销量最好的几个月份的手机销量成绩并不好不过在2023年预估不会再次出现这种情况更多新产品的发布反映了一种回归商业的心态但仍需保持谨慎根据CounterpointMarketPulseService的初步数据苹果在1月份的销售份额方面仍然是中国最大的OEM其销量同比增长约6主要的AndroidOEM将在2023年第一季度继续推出新机型但OEM及其经销商对库存仍持谨慎态度新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket38a1223574html5DellOro报告2023年全球企业网络安全市场将继续保持强劲增长势头C114讯北京时间2月15日消息艾斯根据市场研究公司DellOroGroup的最新报告显示企业在网络安全技术上的支出包括电子邮件安全防火墙安全服务边缘SSE安全Web网关SWGWeb应用程序防火墙WAF和应用程序交付控制器ADC产品在2020年新冠疫情大流行之后一直在反弹预计在整个2023年将继续保持强劲势头然而预计随后几年一直到2027年收入增长速度将会略微减弱我们对网络安全市场持续的收入反弹感到惊喜预计2022年该市场同比增长近15这证明了企业对安全的高度重视DellOroGroup网络安全及SASESD-WAN研究总监MauricioSanchez表示尽管如此我们相信有涨必有跌因此虽然我们预计不会出现类似崩盘的情况但我们认为随着企业消化已经购买的产品并逐步收紧预算相关支出从2024年开始将下调至历史正常水平这份2023年1月网络安全五年期预测报告的其他重点内容包括-13-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报2022年和2023年网络安全收入总和连续第二次上调从DellOroGroup2022年7月预测的476亿美元上调至目前的488亿美元从2022年到2027年网络安全市场将以较低的两位数百分比年复合增长率增长新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket39a1223519html65G手机市占率达387iPhonevivo领跑C114讯2月15日消息九九2022年中国智能手机市场面临了巨大的挑战每日互动大数据从市场激活设备角度洞察发现在宏观环境影响下2022年5G手机市场依然保持了增长趋势也依然有重磅产品点燃消费热情截至2022年末5G手机在智能手机市场的占有率达387数据显示iPhone5G手机市占率最高占比达228vivo以169的市占率排名第二在安卓5G手机市场中占据第一华为5G手机仍具活力市占率为144排在第三位可见华为的经典5G机型还在被用户广泛使用OPPO小米荣耀市占率依旧排在第四至第六位2021年杀入市场的新品牌Hinova作为华为智选生态系统中的一员在2022年表现突出快速占领市场份额以08的市占率进入市占率排名TOP10品牌行列每日互动大数据统计了2022年内新增5G手机活跃设备市占率排行数据显示iPhone5G手机新增市占率达282排名第一vivo5G手机新增市占率达161排名第二OPPO和荣耀旗下的5G手机新增市占率均为126排名第三第四小米5G手机新增市占率达102排名第五2022年全年5G手机在各年龄段各城市级别的用户心中表现如何数据显示对比2021年度数据vivo5G手机品牌市占率表现优异成为全年龄段人群心目中的热门安卓5G手机品牌在18-24岁25-34岁以及45岁及以上这三个年龄段用户中占比均超20排在第一位置在35-44岁年龄段中OPPO5G手机品牌市占率达245排名第一在45岁及以上年龄段用户中荣耀5G手机市占率达213排名第三分城市级别看vivo在二线三线四线及以下城市的品牌占比均处在领先位置华为在一线新一线影响力最高小米在新一线城市粉丝众多其市占率排名前三荣耀在各级别城市的品牌市占率增长明显新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket38a1223466html7机构2022年5G智能手机出货量接近7亿-14-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报StrategyAnalytics数据显示2022年5G智能手机出货量接近7亿5G继续增长但增长率将停滞不前因为5G已经成为高端智能手机中事实上的蜂窝技术报告指出苹果仍然是领先的5G设备厂商而三星则是全球增长最快的主要厂商并且正在追赶苹果另据国际数据公司IDC数据2022年全球智能手机出货量同比下降113至121亿台创2013年以来的最低年度出货量其中第四季度出货量同比下降183至3003亿部创有记录以来最大的单季度跌幅国内市场方面2022年中国智能手机市场出货量约286亿台同比下降132IT之家了解到其中第四季度中国智能手机市场出货量约7292万台同比下降126新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket39a1223394html8中芯国际2022年手机占公司总晶圆收入的27中芯国际上周发布了2022Q4未经审计的财报全年营收突破72亿美元该公司2022年度实现销售收入为7273亿美元同比增长336归属于本公司的应占利润为1818亿美元同比增长68毛利率为380同比增长72对于大家比较好奇的手机芯片代工方面中芯国际也在互动平台进行了解读2022年手机占该公司总晶圆收入的27消费占总晶圆收入的23两者加起来共占晶圆收入的一半但实际上中芯国际此前的手机芯片收入约占晶圆收入的35至45这意味手机行业下降非常严重消费也下降了很多代工业务很大部分来自手机和消费中芯国际透露手机行业现在库存相对很高消费行业的库存可能在半年内会消化完毕相对于手机行业遇冷工业领域却几乎没有什么库存汽车业尤其是新能源汽车供不应求手机和消费类行业中库存最高的是跟显示驱动电路相关的大屏的电视中屏的监视器小屏的手机面板类驱动芯片的库存估计超过3个季度个别可能是整年的库存按照中芯国际全年收入的区域性来看中国美国欧亚占比分别为7421和5中国美国收入金额同比增长42和24收入按尺寸来分八英寸和十二英寸晶圆收入占比分别为33和67收入金额同比增长24和42-15-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报按应用来分中芯国际去年收入中智能手机消费电子智能家居其他应用的占比分别为272314和36收入金额同比增长143248和54新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket39a1223392html9Omdia观察短信迎来诞生30周年未来仍将在B2C通信中发挥重要作用C114讯2月13日消息艾斯2022年12月3日迎来了全球第一条短信发送30周年纪念日1992年12月英国移动运营商沃达丰Vodafone工程师NeilPapworth用电脑向沃达丰通信总监RichardJarvis的手机发送了MerryChristmas这样一条短信在此后十年间NeilPapworth发出的首个节日问候短信被全球移动用户复制了数十亿次造成了新年前夕和圣诞节等重大节日前的网络拥堵到2012年尽管即时通讯应用开始崛起短信仍然是一个重要的人际交往移动通信渠道和不断增长的B2C移动通信渠道每年的短信发送总量约为8万亿条短信是通用便宜可靠且易于使用的短信普及的驱动因素通常为电信行业人士所熟知它是GSM标准这意味着它成为了电信通信网络和移动设备的默认功能这反过来意味着它是普遍可用的电信行业还共同努力确保网络和设备之间的短信互操作性和可靠性包括GSM和CDMA网络之间以便消费者和后来的企业和组织能够确定如果他们向一个手机号码发送短信那么这条短信会被接收到短信也是一种相对便宜的通信方式特别是当电信公司开始提供包括不限量或海量短信的移动服务套餐时消费者选择什么企业和组织就会追随什么客户交互的核心原则之一是在他们使用的技术平台上向其提供内容和服务在2000年代短信是一个重要的通信平台直到今天仍然保持着这一地位企业和组织希望使用短信作为提供通信和内容的渠道这促使了支持者生态系统的兴起其中包括短信聚合商移动营销平台提供商移动媒体和内容提供商这一生态系统经过成长和演变已发展为包括CPaaS提供商等新型公司并抛弃那些不再相关的公司例如高价付费移动内容服务提供商但是到2017年短信诞生25周年之际很明显消费者已经倾向于使用WhatsAppFacebookMessengeriMessage微信KakaoTalk和Line等即时通讯应用程序这些应用程序支持超过160个字符的文本信息包含分享图片和视频建立群聊以及进行语音和视频通话的功能更重要的是这些服务是免费的只要用户拥有一台支持运行应用程序并能够访问移动数据的终端设备WhatsAppFacebookMessenger和微信的月活跃用户分别均超过10亿并且根据Omdia估算这些即时应用程序用户在2022年的消息发送总量达到1252万亿条作为比较移动用户的短信发送总量包括P2P和A2PB则为72万亿条-16-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报但是与短信相比单个应用程序的渗透率仍然相形见绌根据GSMA估算超过548亿的独立移动用户可以使用短信服务正是这种广泛的覆盖范围再加上可靠性和安全性低成本以及完善的B2C消息传递生态系统的支持使短信继续成为客户交互渠道而存在随着消费者短信使用的下降B2C短信发送量上升在Omdia数字消费者洞察2022调查的12个国家中在一系列用例中短信仍然是消费者用于与企业的客户服务团队交互沟通的第二大最受欢迎的通信渠道见图1即使在巴西和印度尼西亚这样用户手机上即时通讯应用程序渗透率分别达到93和96的市场中使用短信作为与企业客户服务团队进行交互的沟通渠道的比重也与英国和美国等国家相当具体来说23的巴西消费者和26的印度尼西亚消费者使用短信与企业的客户服务团队进行互动沟通相比之下英国和美国的这一比例分别为22和25Omdia高级消息和通信首席分析师PamelaClark-Dickson指出虽然短信可能已将其作为主要的人际交往移动通信渠道的地位让位给了即时通讯应用程序但它仍然是消费者与企业之间强相关使用率很高的通信渠道Omdia的消费者调查数据表明在未来几年内短信仍将继续在消费者和企业之间的互动沟通中发挥重要作用注Omdia由InformaTech的研究部门OvumHeavyReading和Tractica与收购的IHSMarkit技术研究部门合并而成是一家全球领先的技术研究机构新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket5366a1223311html10TechInsights2022年Q3全球智能手机应用处理器市场苹果高通联发科前三TechInsights前身StrategyAnaltyics今日发布报告称2022年Q3全球智能手机应用处理器AP市场规模增长了17达到100亿美元当前约681亿元人民币其中苹果高通联发科三星LSI和紫光展锐在智能手机应用处理器AP市场的收入份额排名前五报告指出苹果以36的收入份额领跑智能手机应用处理器市场稍领先于高通联发科以22的市场份额排名第三5G应用处理器出货量占2022年Q3智能手机应用处理器总出货量的5252022年Q3基于7nm6nm的智能手机应用处理器出货量环比下降21原因是联发科的中端5G芯片显著疲软-17-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报在苹果高通联发科和紫光展锐的关系推动下台积电在2022年Q3智能手机应用处理器代工市场保持了80的份额安卓智能手机应用处理器厂商在2022年Q3的出货量环比下降4TechInsights表示高通再次受益于其高度混合的高端骁龙8系列应用处理器出货量尽管单位出货量下降了23但高通的收入增长了32这是由于其高端应用处理器的平均售价较高智能手机应用处理器市场越来越多地受到处理器内容的推动研究表明高通的智能手机应用处理器平均售价在2022年Q3增长了71TechInsights预计当中国OEM在2023年中期清理库存并开始订购时中端市场可能会恢复生机高端应用处理器也在2022年下半年也出现疲软但在三星和中国OEM新旗舰设备发布的推动下可能会从23年Q1开始回升新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket39a1223279html风险提示5G投资不及预期风险市场竞争加剧风险海外贸易争端市场系统性风险等-18-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报投资评级说明评级说明买入预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在15以上增持预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在515之间股票评级持有预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在-105之间减持预期未来612个月内相对同期基准指数跌幅在10以上增持预期未来612个月内对同期基准指数涨幅在10以上行业评级中性预期未来612个月内对同期基准指数涨幅在-1010之间减持预期未来612个月内对同期基准指数跌幅在10以上备注评级标准为报告发布日后的612个月内公司股价或行业指数相对同期基准指数的相对市场表现其中A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以摩根士丹利中国指数为基准美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准另有说明的除外重要声明中泰证券股份有限公司以下简称本公司具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告基于本公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性且本报告中的资料意见预测均反映报告初次公开发布时的判断可能会随时调整本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告所载的资料工具意见信息及推测只提供给客户作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议市场有风险投资需谨慎在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者应注意在法律允许的情况下本公司及其本公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易并可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行财务顾问和金融产品等各种金融服务本公司及其本公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息本报告版权归中泰证券股份有限公司所有事先未经本公司书面授权任何机构和个人不得对本报告进行任何形式的翻版发布复制转载刊登篡改且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改-19-请务必阅读正文之后的重要声明部分