电信启动首次总部级FTTR设备集采，国内千兆光网价值被认可，建设进度超预期。2月16日，中国电信发布《中国电信2023年家庭FTTR设备集中采购项目常态化检测报名公告》，这是三大运营商首次集团级FTTR设备采购，预示着FTTR发展将进入规模加速期。根据工信部统计，2022年底，我国1000Mbps及以上接入速率的固定宽带用户9175万户，相比2021年底增长1.7倍，占比升至15.6%，千兆城市数量已达110个，各项指标均提前、大幅超额完成《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》制定的3000万户、20个千兆城市的目标。
　　三大运营商加速全屋智能布局，广电三步走战略推进千兆光网。中国移动在个人和家庭市场，全面升级“千兆+云”生活服务体系。中国联通提供全屋解决方案，将光纤延伸至家庭每个房间，为用户打造“健康的家、舒适的家、智慧的家和安全的家”。中国电信也在FTTR技术领域对方案和产品进行规范和引导。中国广电目前光覆盖超过了50%，但千兆支持能力参差不齐，计划三步走战略按需推动网络光纤化改造。
　　50GPON演进和商业落地箭在弦上。从PON技术发展趋势、需求和成本，以及产业链推进来看，业界已普遍认可将下一代光接入网带宽提升至50Gbps，目前国内运营商和主要设备商都在加速50GPON落地。
　　投资建议：1）运营商板块：推荐中国移动、中国电信、中国联通；2）结构性投资和国产渗透：中兴通讯、仕佳光子、天孚通信、光库科技、宝信软件；3）内需投资：亨通光电、中天科技、长飞光纤、威胜信息、力合微、铖昌科技等，受益标的为英维克；4）外需企稳&领域拓展：和而泰、拓邦股份、朗特智能、炬光科技等。
　　风险提示：外部环境变化导致产业链安全风险、运营商CAPEX计划或不及预期、海外需求复苏不及预期、创新性业务应用发展或不及预期。
　　

研究报告全文：股票研究TableindustryInfo通信设备及服务TableMainInfoTableTitle评级TableInvest增持20230219上次评级增持电信启动FTTR集采千兆光网产业再提TablesubIndustry细分行业评级行速业周2023年第8周周报王彦龙分析师谭佩雯分析师报010-839397750755-23976032wangyanlonggtjascomtanpeiwengtjascom证书编号S0880519100003S0880521040001相关报告TableDocReport本报告导读流量爆发时代瑰宝光芯片高成长赛道20230217电信启动首次总部级FTTR设备集采三大运营商加速全屋智能布局广电三步走战光通信创新迎配置窗口相干大容量传输被低估略推进千兆光网50GPON演进和商业落地箭在弦上20230212运营商云服务地位加强北美资本开支高摘要增长20230205TableSummary电信启动首次总部级设备集采国内千兆光网价值被认可中国联通大数据指引春节信息消费新气FTTR象20230128建设进度超预期2月16日中国电信发布中国电信2023年家庭运营商工作会指引数字经济电网投资将FTTR设备集中采购项目常态化检测报名公告这是三大运营商首再创新高20230115次集团级FTTR设备采购预示着FTTR发展将进入规模加速期根据工信部统计2022年底我国1000Mbps及以上接入速率的固定宽证带用户9175万户相比2021年底增长17倍占比升至156千券兆城市数量已达110个各项指标均提前大幅超额完成双千兆研网络协同发展行动计划2021-2023年制定的3000万户20个千究兆城市的目标报三大运营商加速全屋智能布局广电三步走战略推进千兆光网中国移动在个人和家庭市场全面升级千兆云生活服务体系中国告联通提供全屋解决方案将光纤延伸至家庭每个房间为用户打造健康的家舒适的家智慧的家和安全的家中国电信也在FTTR技术领域对方案和产品进行规范和引导中国广电目前光覆盖超过了50但千兆支持能力参差不齐计划三步走战略按需推动网络光纤化改造50GPON演进和商业落地箭在弦上从PON技术发展趋势需求和成本以及产业链推进来看业界已普遍认可将下一代光接入网带宽提升至50Gbps目前国内运营商和主要设备商都在加速50GPON落地投资建议1运营商板块推荐中国移动中国电信中国联通2结构性投资和国产渗透中兴通讯仕佳光子天孚通信光库科技宝信软件3内需投资亨通光电中天科技长飞光纤威胜信息力合微铖昌科技等受益标的为英维克4外需企稳领域拓展和而泰拓邦股份朗特智能炬光科技等风险提示外部环境变化导致产业链安全风险运营商CAPEX计划或不及预期海外需求复苏不及预期创新性业务应用发展或不及预期请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报目录1一周投资观点32一周行情回顾421一周通信板块表现422一周通信个股表现43一周行业热点5315G全球视野53115G的商用进展国资委加大对5G等新型基础设施建设的投入贵州5G基站累计达84万个全球5G-Advanced兼容终端出货量2027年将达4819亿台5312运营商中国联通与诺基亚贝尔深化5GFWA合作6313设备和器件厂商爱立信三星扩大规模以应对印度5G网络部署632光通信633数据中心及云计算734物联网及应用735科创板74一周重点公告0213-021985下周公告提醒0220-022686限售解禁提醒未来三个月9附录1运营商招标信息9附录2主要公司盈利预测与估值11请务必阅读正文之后的免责条款部分2of13行业周报1一周投资观点电信启动首次总部级FTTR设备集采FTTRFiberToTheRoom即光纤到房间与之前推进的FTTH光纤到屋相比FTTR解决方案为房间提供真正的千兆位带宽FTTR由主设备从设备和室内光纤分布式网络三部分组成其中主设备往局端连接OLTPON口一般是与10GPON配合部署2023年2月16日中国电信发布中国电信2023年家庭FTTR设备集中采购项目常态化检测报名公告这是三大运营商首次集团级FTTR设备采购预示着FTTR发展将进入规模加速期国内千兆光网价值被认可建设进度超预期根据工信部统计2022年底我国1000Mbps及以上接入速率的固定宽带用户9175万户相比2021年底增长17倍占比升至156千兆城市数量已达110个各项指标均提前大幅超额完成双千兆网络协同发展行动计划2021-2023年制定的3000万户20个千兆城市的目标除了来自政府十四五规划和相关政策加持最为重要的是其需求和价值非常明显例如家宽市场千兆光网完美契合了远程办公远程教育远程医疗4K8K超高清直播VR游戏等全方位的需求而且这也成为运营商拓展和丰富智慧家庭业务的基础最近几年宽带接入用户ARPU的抬升明显可见在垂直行业市场千兆宽带的带宽能力时延和抖动等关键指标比百兆宽带显著提升千兆园区千兆校园乃至千兆城市等解决方案的价值延展到整体更大场景总之我们可以深刻看到千兆光网已经逐步成为一种家庭和社会的刚需三大运营商加速全屋智能布局广电三步走战略推进千兆光网中国移动在个人和家庭市场全面升级千兆云生活服务体系联合产业链发布FTTR全屋智能产品FTTR将光纤进一步延伸到房间主要面向高价值的家庭用户及中小微企业用户场景中国联通提供全屋解决方案将光纤延伸至家庭每个房间为用户打造健康的家舒适的家智慧的家和安全的家目前中国联通全屋光宽带用户规模突破120万户中国电信也在FTTR技术领域对方案和产品进行规范和引导中国广电目前光覆盖超过了50但千兆支持能力参差不齐计划三步走战略按需推动网络光纤化改造要求至十四五规划末期全国广电网格FTTH覆盖用户占比达到75以上50GPON演进和商业落地箭在弦上从PON技术发展趋势需求和成本以及产业链推进来看业界已普遍认可将下一代光接入网带宽提升至50Gbps目前国内运营商和主要设备商都在加速50GPON落地中国移动发布白皮书系统阐述了50GPON的场景需求关键技术发展目标和路径并联合华为中兴烽火完成非对称50GPON样机研发和完善并在业界率先完成50GPON样机现网试验中国联通也已经完成国内首个50GComboPON现网业务试点围绕企业云办公VR视频和8K电视等多个商业和家庭应用场景展开中国电信面向下一代PON牵头了50GPON的国际标准制定工作中国广电也提出在第三阶段实现接入网向下一代50GPON方向演进投资建议1运营商板块推荐中国移动中国电信中国联通2请务必阅读正文之后的免责条款部分3of13行业周报结构性投资和国产渗透中兴通讯仕佳光子天孚通信光库科技宝信软件3内需投资亨通光电中天科技长飞光纤威胜信息力合微铖昌科技等受益标的为英维克4外需企稳领域拓展和而泰拓邦股份朗特智能炬光科技等风险提示外部环境变化导致产业链安全风险运营商CAPEX计划或不及预期海外需求复苏不及预期创新性业务应用发展或不及预期2一周行情回顾21一周通信板块表现上周通信板块整体表现强于大盘上周沪深300指数下跌175同期通信板块下跌137跑赢沪深300指数038个百分点在申万通信三级子行业中通信设备板块呈下跌趋势跌幅为199通信服务板块呈下跌趋势涨幅为027表1通信行业一周表现0213-0217代码简称区间涨跌幅上区间成交额上区间涨跌幅本市盈率PETTM周周亿元年000300SH沪深300-175118381542112801770SI通信申万-137166488126238801102SI通信设备申万-199107382111639801223SI通信服务申万-02759106153038数据来源Wind国泰君安证券研究上周申万28个一级行业中整体呈下跌趋势共5个呈上涨趋势11个呈下跌趋势22个未变动其中通信行业跌幅137位居第13位图1申万28个一级行业上周涨跌幅97531食轻钢建纺采医传化机休家通建国汽计交公银非商有农综房电电-1算地品工铁筑织掘药媒工械闲用信筑防车通用行银业色林合子气机产饮制材服生设服电装军运事金贸金牧设料造申料装申物申申备务器申饰工申输业申融易属渔申申备申申-3万万万万万万万万万申申申申申申申申申申万申申申申申申万申万万万万万万万万万万万万万万万万万-5数据来源Wind国泰君安证券研究22一周通信个股表现个股方面涨多跌少涨幅前五个股分别为浩瀚深度1695ST九有917中国电信878亿联网络581烽火通信请务必阅读正文之后的免责条款部分4of13行业周报511跌幅前五个股分别为德科立-1419阿莱德-1288ST新海-1273国盾量子-1206科信技术-1092近期ChatGPT概念持续火热其依赖的AIGC技术带动未来庞大的算力需求作为数据要素的核心环节和数字经济发展主力军三大运营商关注度提升同时受益于云计算等新业务快速增长运营商股价强劲拉升并持续走强中国电信触及涨停估值有望持续恢复及国企重估表2通信板块涨跌幅排名前十0213-0217排名代码简称区间涨跌幅上周代码简称区间涨跌幅上周1688292SH浩瀚深度1695688205SH德科立-14192600462SHST九有917301419SZ阿莱德-12883601728SH中国电信878002089SZST新海-12734300628SZ亿联网络581688027SH国盾量子-12065600498SH烽火通信511300565SZ科信技术-10926688283SH坤恒顺维407300620SZ光库科技-9707002104SZ恒宝股份320301165SZ锐捷网络-9638301205SZ联特科技264301191SZ菲菱科思-9569688182SH灿勤科技257300603SZ立昂技术-89610002544SZ普天科技206002093SZ国脉科技-865数据来源Wind国泰君安证券研究3一周行业热点315G全球视野3115G的商用进展国资委加大对5G等新型基础设施建设的投入贵州5G基站累计达84万个全球5G-Advanced兼容终端出货量2027年将达4819亿台国资委加大对5G等新型基础设施建设的投入近日国务院国资委印发关于做好2023年中央企业投资管理进一步扩大有效投资有关事项的通知通知要求中央企业进一步加快创新发展培育壮大新产业新业态新动能通知提出要促进数字经济和实体经济深度融合加大对5G人工智能数据中心等新型基础设施建设的投入推动平台企业引领发展C114通信网贵州5G基站累计达84万个近日贵州省信息通信业高质量发展工作会议在贵阳召开全面回顾总结2022年行业发展情况部署2023年重点工作截止2022年底贵州省5G基站累计达到84万个10GPON端口规模达544万个实施5G应用扬帆行动计划成功打造5G工业互联网5G医疗健康等试点示范组织5G应用场景供需对接会打破5G应用发展壁垒在第五届绽放杯5G应用征集大赛中获得国家赛赛道赛各类奖项20项C114通信网全球5G-Advanced兼容终端出货量2027年将达4819亿台ABIResearch预测向5G-Advanced的迁移将重塑移动和可穿戴设备市场到2027年终端设备数量将达4819亿台但不太看好专用网络部署请务必阅读正文之后的免责条款部分5of13行业周报ABI研究公司预测2024年将有490万台兼容5G-Advanced的移动设备出货2026年将增至2429亿台对5GRedCap持乐观态度可能会在未来一年成倍增加联网移动产品的数量预计2026年出货量为4080万台2027年为8200万台C114通信网312运营商中国联通与诺基亚贝尔深化5GFWA合作中国联通与诺基亚贝尔深化5GFWA合作2月15日诺基亚贝尔和中国联通宣布扩大合作将在广东现网中测试基于诺基亚贝尔融合多址接入网关的5G固定无线接入FWA解决方案这是中国市场的第一次此类测试通过无缝整合固定和移动网络中国联通将能够扩展网络带宽并在未来通过其5G网络向客户提供更多宽带服务C114通信网313设备和器件厂商爱立信三星扩大规模以应对印度5G网络部署爱立信三星扩大规模以应对印度5G网络部署欧洲供应商爱立信宣布将与其合作伙伴Jabil扩大在印度西部普钠工厂的产能和运营以应对印度的5G网络部署三星可能投资约40亿印度卢比4847万美元开始在印度制造4G和5G无线设备三星最大的移动终端设备制造工厂已经位于印度5G通信32光通信IMT-20205G推进组发布下一代5G承载光模块白皮书白皮书系统分析了下一代5G承载光模块核心需求对5G前传和中回传光模块新型技术方案展开研究并对已有和潜在的5G承载光模块及核心光电子芯片器件产品化能力进行评估5G前传网络方面我国已启动50Gbs及更高速率的下一代5G前传光模块技术研究下一代5G前传光模块仍以灰光和彩光方案为主灰光模块方面50Gbs预计2023年上半年可具备量产能力同时也在考虑100Gbs等其他速率彩光模块方面50Gbs6波CWDM光模块的研究进展较快预计2023年下半年可以成熟5G中回传网络方面将持续向200Gbs等更高速率大容量低功耗低时延和低成本方向演进100Gbs单纤双向光模块成为业界研究热点之一C114通信网OFC2023将于3月7日-9日在美国加州圣地亚哥会展中心召开第48届光网络与通信研讨会及博览会OFC将于2023年3月7日-9日在美国加州圣地亚哥会展中心盛大开幕届时剑桥科技将展示最新的800G光模块和16T相关技术助力客户实现512T级交换昂纳科技将展示支持100G200G400G800G高速网络传输的光模块产品并展示其自主研发的400ZR相干光模块以及基于光电共封架构应用的小尺寸可插拔的外部光源模块深圳光为将展示400G200G100G单波新产品其他公司消息持续发布中光纤在线中国移动加速千兆网络全面普及建成全球最大规模光网络在近日举行的第二届千兆城市高峰论坛上中国移动副总经理赵大春表示请务必阅读正文之后的免责条款部分6of13行业周报中国移动正全面加强千兆网络的体系化推进拟在网络资源方面实现广泛覆盖光缆规模超2500万皮长公里管线覆盖住户超6亿户建成全球规模最大的光网络在能力建设方面不断升级迭代主干网络跨越40G迈入100G并率先向400G演进C114通信网工信部以建促用建用并举稳步推进双千兆网络统筹规划和建设在第二届千兆城市高峰论坛全光品质运力高峰论坛上工信部部信息通信发展司副司长赵策指出要以建促用建用并举坚持适度超前原则稳步推进双千兆网络统筹规划和建设持续推进骨干光网络向200G400G演进扩大超低损光纤部署规模升级资源服务能力加强国家算力枢纽和数据中心高效全光互联推动云网算网等基础设施融合发展C114通信网33数据中心及云计算东数西算启动一周年产业链共享政策红利截至2022年底3家基础电信企业为公众提供服务的数据中心机架数达818万个比上年末净增84万个其中中西部地区机架数占比达219较上年末提高06个百分点数据中心过度集中在东部的局面有所改善IDC曾预计2023年数据中心中至少有约40将配备液冷技术解决方案万国数据相关人士表示从订单来看今年液冷赛道可能会爆发中国经济新闻网秦淮数据220kV变电站6个月投产刷新数据中心行业交付新纪录2月13日秦淮数据集团的山西灵丘220kV输变电工程正式投产该工程从项目开工到投产仅用时6个月创造了数据中心行业新纪录此次投产的变电站为秦淮数据的亚太最大单体园区数据中心提供了360MW的供电能力为业务的安全运营提供了有力的保障也为亚太最大单体园区数据中心的未来持续发展提供了坚实的支持IDC圈到2025年云计算将成为65亚洲企业运营数据的主要设施IDC最新报告IDCFutureScapeWorldwideFutureofOperations2023Predictions-AsiaPacificExcludingJapanImplications对2023年未来运营进行十大预测包括到2025年云将超过企业内部基础设施成为65的2000强企业存储管理和分析运营数据的主要设施C114通信网34物联网及应用大华股份与浙江联通签署战略合作协议基于5G技术的智慧视频物联专线产品同期发布2月16日大华股份与中国联合网络通信有限公司浙江省分公司签署战略合作协议基于5G技术的智慧视频物联专线产品发布会同期举行此次战略协议签署标志着大华股份与浙江联通的合作进入新阶段基于双方发展战略通过合作的不断升级双方将进一步强化在智慧城市轨道交通企业园区智慧工地智慧制造智慧光伏智慧路灯等综合应用领域的协同发展共同推动产业数字化转型升级为城市服务民生发展保驾护航C114通信网35科创板请务必阅读正文之后的免责条款部分7of13行业周报表3科创板一周公告0213-0219企业拟募集资金最新公告日代码证券简称所属行业CSRC公布审核状态注册地亿元计算机通信和其他电子设2023-02-13A22266SH芯动联科安徽已审核通过1000备制造业数据来源Wind国泰君安证券研究4一周重点公告0213-0219表4通信行业一周重点公告0213-0219公告日期证券代码简称公告内容创维数字关于全资子公司参与竞拍土地使用权的进展公告近日惠州创维数字以人民币4382万元竞得了地块编号为ZKC-064-03号的国有建2023-02-14000810SZ创维数字设用地使用权并与惠州市自然资源局惠州市公共资源交易中心仲恺分中心签订了惠州仲恺高新区国有建设用地使用权网上挂牌交易成交确认书天邑股份中选结果公示的提示性公告近日中国电信阳光采购网发布了中国电信宽带融合终端双频版集中采购项目2022年度遴2023-02-15300504SZ天邑股份选第一次中选候选人公示四川天邑康和通信股份有限公司为上述项目的中选候选人之一预计中选金额约6630万元不含税平治信息中标候选人公示的提示性公告近日中国电信阳光采购网外部门户网站发布了中国电信宽带融合终端双频版集中采购项目2023-02-17300571SZ平治信息2022年度遴选第一次中选候选人及备选供应商候选人公示杭州平治信息技术股份有限公司子公司深圳市兆能讯通科技有限公司为上述项目的中标候选人之一中标含税金额约为人民币3063万元仕佳光子2022年度业绩快报公告公司2022年度实现营业收入9031887万元同比增长1050实现归属于母公司股东的净利润661668万元同比增长3190实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润409666万元同比增长29566公司营收及净利润持续有效增长主要原因是受益于全球数据中心及接入网市场需求持续2023-02-18688313SH仕佳光子稳定增长公司AWG芯片系列DFB激光器芯片系列等产品收入较上年同期有所增长使得公司产品结构持续优化2022年疫情形势严峻多变公司积极落实各项应对措施持续研发投入加大市场开拓力度提升经营管理水平努力维系良好的经营态势此外公司出口以美元结算为主报告期内美元兑人民币汇率波动对收入及毛利率带来一定正向影响数据来源Wind国泰君安证券研究5下周公告提醒0220-0226表5通信行业下周公告提醒0220-0226公告日期星期证券名称公告内容天喻信息普天科技股东大会召开2月20日周一浩瀚深度限售股解禁2月23日周四辉煌科技股东大会召开请务必阅读正文之后的免责条款部分8of13行业周报2月24日周五东软载波恒实科技股东大会召开数据来源Wind国泰君安证券研究6限售解禁提醒未来三个月表6通信行业限售解禁未来三个月解禁数量总股本万占总最新收盘解禁股市值代码简称解禁日期解禁股份类型万股股股本比价元万元首发一般股份首发688292SH浩瀚深度2023-02-201595215714671022546308503机构配售股份信科移动-首发一般股份首发688387SH2023-03-27235165341875000695251241672U机构配售股份首发原股东限售股603206SH嘉环科技2023-05-08109000305200035716251771248份定向增发机构配售600804SHST鹏博士2023-05-1726479751657463915983439082554股份数据来源Wind国泰君安证券研究附录1运营商招标信息表72月13日-2月19日运营商采集招标信息时间采购项目招标主体分类状态预算金额中标公司主要采购项目中国移动2023年合规文化建设北京普氏乐道咨213和宣传活动移动总部服务中标公告询有限公司支撑服务项目标包1Linux版网页防篡改软件中标候选人为杭州安恒信息2023年至技术股份有限公司投标报价1680000元不含税中标2025年网份额100214移动总部设备中标公告页防算改软标包2容器版网页防篡改软件中标候选人为杭州安恒信息件集中采购技术股份有限公司投标报价1740000元不含税中标份额100集中采购产品为硬件2023年至防火墙产品预估采2024年硬购规模约5353台214件防火墙产移动总部设备招标公告标包1高端硬件防品集中采购火墙标包2中低新建端硬件防火墙采购汇聚分流设备产2023年至品共计1622台其2024年汇中盒式基本功能设备214聚分流设备移动总部设备招标公告355台盒式高级功新建部分集能设备616台插卡高中采购级功能设请务必阅读正文之后的免责条款部分9of13行业周报备651台2023年集第1中标候选人新华三技术有限公司投标报价不含税金中网络云资额为3784560640元中标份额为70214源池四期工移动总部设备中标公告第2中标候选人华为技术有限公司投标报价不含税金额程硬件防火为5335789000元中标份额为30墙采购标采购包1的中选人为北京华毅司马展览服务有2023年巴限公司塞展展台搭标采购包2的中采购包1巴塞展展建服务支选人为南京银都台设计与搭建217撑以及GTI移动总部服务中标公告奥美广告有限公采购包3GTI会务支国际产业峰司撑会会务支撑标采购包3的中项目选人为北京兰颖泽整合营销策划顾问有限公司标包1容量型第1中标候选人为曙光信息产业股份有限公司投标报价6631390505元不含税7493471320元含税中标份额为50第2中标候选人为新华三技术有限公司投标报价6281433910元不含税7098020370元含税中标份额为272022年至第3中标候选人为浪潮电子信息产业股份有限公司投标2023年分报价79261270元不含税8956523510元合税中标布式块存储份额为23217移动总部设备中标公告集中采购标包2高性能新建部第1中标候选人为曙光信息产业股份有限公司投标报分价11044868040元不含税12480700880元含税中标份额为50第2中标候选人为浪潮电子信息产业股份有限公司投标报114534360元不含税1292382680元含税中标份额为27第3中标候选人为华为技术有限公司投标报价13668008400元不含税15444849470元含税中标份额为23中国联通标包一第一名联想北京信息技术有限公司投标报价779784755元标包二第一名浪潮电子信息产业股份有限公司投标通用服务器报价483692476元216集中采购项联通总部设备中标公告标包四第一名中兴通讯股份有限公司投标报价目25376111元标包五第一名中科可控信息产业有限公司投标报价750352921元请务必阅读正文之后的免责条款部分10of13行业周报标包六第一名联想北京信息技术有限公司投标报价50375479元标包七第一名黄河科技集团信息产业发展有限公司投标报价480194604元中国电信2023年冷冷冻水型机房专用空冻水型机房213电信总部设备招标公告调产品采购总规模专用空调集预估约6200台中采购项目低压成套开关设备包括低压配电柜电容补偿柜SVG柜和APF柜ATS柜采2023年低购总规模为21394压成套开关216电信总部设备招标公告台其中数据中心设备集中采AB类机房用设备需购项目求量为16170台CD类机房及其他楼宇用设备需求量为5224台数据来源运营商招标采购网国泰君安证券研究附录2主要公司盈利预测与估值表7主要公司盈利预测与估值全部使用人民币计价股价元EPSPE投资评级公司简称代码2月17日2021A2022E2023E2021A2022E2023E长飞光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