行情回顾：本周，申万（2021）公用事业行业指数下跌2.26%，环保行业指数下跌2.09%。环保板块中检测服务板块下跌幅度较大，下跌5.10%，公用事业中新能源发电和火电下跌幅度较大，分别下跌2.53%、2.70%。
　　行业动态
　　环保：
　　（1）深入推进废旧设备回收，加大金融支持力度。2月14日，国家发改委发布关于做好推进有效投资重要项目中废旧设备规范回收利用工作的通知，通知提出将符合条件的废旧设备回收利用项目纳入中央预算内投资支持范围，重点支持废旧设备回收、拆解处理、再制造、资源化利用等资源循环利用能力建设。支持各地加强与金融机构的沟通协调，引导金融机构加大对废旧设备资源循环利用企业和重点项目的金融支持力度。重点推荐：致力于可再生塑料回收利用的【英科再生】。建议关注：定增收购优质资产，专注废弃资源利用的【大地海洋】。
　　（2）加快城乡水环境治理，提升污水治理能力。2月10日，北京市人民政府发布《北京市全面打赢城乡水环境治理歼灭战三年行动方案（2023年-2025年）》，方案指出，到2025年，实现城乡污水收集处理设施基本全覆盖，全市污水处理率达到98%，城镇地区污水收集处理能力得到进一步加强，农村地区生活污水得到全面有效治理，溢流污染治理取得明显成效，劣V类水体全面消除，再生水利用量大幅提高，污泥资源化利用水平显著提升（本地资源化利用率达到20%以上），首都水环境问题得到根治，水生态健康水平稳步提升。重点推荐：水处理设备高新技术企业【唯赛勃】；建议关注：水务固废协同发展的【首创环保】。
　　公用：
　　（1）国家能源局公布2022年光伏建设情况，分布式光伏装机保持快速发展。2月17日，国家能源局发布2022年全国光伏发电建设运行情况，数据显示，2022年新增并网容量8740.8万千瓦，其中：集中式光伏电站3629.4万千瓦，分布式光伏5111.4万千瓦；而分布式光伏中户用分布式装机达到2524.6万千瓦。截至2022年底累计并网容量39204万千瓦，其中：集中式光伏电站23442万千瓦，分布式光伏电站15762万千瓦。重点推荐：新能源发电运营商【三峡能源】、【龙源电力】，水电行业龙头并积极拓展水风光储一体化建设的【长江电力】。建议关注：工商业分布式光伏龙头企业【芯能科技】。
　　（2）欧洲碳边界调整机制协议获通过，绿氢被纳入脱碳主要燃料。2月9日，欧洲议会环境、公共卫生和食品安全委员会正式通过了欧洲碳边界调整机制（CBAM）协议。CBAM将涵盖钢铁、水泥、铝、化肥和电力，并扩展到氢气、特定条件下的间接排放、某些前体以及一些下游产品，例如螺钉和螺栓以及类似的物品铁或钢，新的协议扩大加入氢气（欧盟很多国家把绿氢纳入脱碳主要燃料，而非欧盟国家主要是用煤炭生产灰氢）、若干化学前驱物、一些钢铁下游产品（例如螺丝、螺栓等），以及在特定条件下的范畴二间接排放。重点推荐：火风光氢协同发展的【华电重工】。建议关注：完成氢能上中下游布局的【昇辉科技】；涉及碱性电解槽业务的【华光环能】；煤化工行业领军企业，立志打造全球最大绿氢公司的【宝丰能源】；国家电投控股，积极布局CCUS技术的【远达环保】；冷链压缩机龙头，布局氢能及CCUS的【冰轮环境】；布局碱性电解槽赛道，5年内形成5-10GW电解水制氢设备产能的【隆基绿能】。
　　（3）加快新型储能建设，构建产业示范园区。2月16日，重庆市政府发布关于重庆市2022年国民经济和社会发展计划执行情况及2023年计划草案的报告。报告提出，新型储能产业方面，围绕构建能源储备调峰体系，加强储能电池新材料、新技术、新装备、新产品研发攻关，加大电力储能设施建设和电力储能场景应用推广支持力度，加快建设新型储能产业发展示范区。重点推荐：南网旗下、电源清洁化+电网智能化的储能龙头【南网科技】；储能订单不断落地的【林洋能源】；参股钙钛矿企业众能光电并积极布局熔盐储能的【西子洁能】。
　　本周专题：近期，全国煤炭价格加速下跌，Wind数据显示，2023年2月17日，京唐港Q5500混煤价格为1014元/吨，较2022年3月10日最高点已下降655元/吨，主要系煤炭保供政策逐步落地及海外煤炭供应增加所致。自2020年10月，中国宣布澳煤禁令以来，澳煤出口量明显下行，而近期这一禁令有所松动，国内重新放宽对澳大利亚煤炭进口的禁令，澳煤解禁也对市场情绪有显著改善。我们预计随着动力煤价格逐步回归正常水平，有望带动火电企业盈利能力水平提升，其中年度长协比例较低的火电企业更具业绩弹性。此外，2023年1月以来，硅料、硅片价格有所反弹，主要系年后硅片厂商开工率较低导致硅片短期供不应求所致。根据硅业分会数据，保守预计2023年全国硅片约525GW，与终端350GW的需求相比，硅料和硅片两个环节整体仍处于供大于求的状态，因此我们预计2023年全年光伏组件价格或将保持下降趋势，并推动光伏电站投资回报率水平提升。
　　投资建议：“十四五”国家对环境质量和工业绿色低碳发展提出更多要求，节能环保以及资源循环利用有望维持高景气度，建议积

研究报告全文：TableMain证券研究报告行业周报公用事业2023年02月19日环保公用煤炭价格全面下行火电或将迎优于大市维持来困境反转证券分析师环保与公用事业周报郭雪投资要点TableSummary资格编号S0120522120001行情回顾本周申万2021公用事业行业指数下跌226环保行业指数下邮箱guoxueteboncomcn跌209环保板块中检测服务板块下跌幅度较大下跌510公用事业中新联系人能源发电和火电下跌幅度较大分别下跌253270行业动态市场表现环保1深入推进废旧设备回收加大金融支持力度2月14日国家发改委发布沪深3000关于做好推进有效投资重要项目中废旧设备规范回收利用工作的通知通知提出将符合条件的废旧设备回收利用项目纳入中央预算内投资支持范围重点支持废-9旧设备回收拆解处理再制造资源化利用等资源循环利用能力建设支持各地加强与金融机构的沟通协调引导金融机构加大对废旧设备资源循环利用企业-17和重点项目的金融支持力度重点推荐致力于可再生塑料回收利用的英科再2022-022022-062022-10-26生建议关注定增收购优质资产专注废弃资源利用的大地海洋2加快城乡水环境治理提升污水治理能力2月10日北京市人民政府发布北京市全面打赢城乡水环境治理歼灭战三年行动方案2023年-2025年相关研究方案指出到2025年实现城乡污水收集处理设施基本全覆盖全市污水处理率达到城镇地区污水收集处理能力得到进一步加强农村地区生活污水得到1聚光科技300203SZ科学98仪器龙头高端转型业绩拐点已全面有效治理溢流污染治理取得明显成效劣V类水体全面消除再生水利用量大幅提高污泥资源化利用水平显著提升本地资源化利用率达到以现202321520上首都水环境问题得到根治水生态健康水平稳步提升重点推荐水处理设2ESG双周报-ESG双周报8家券商获准参与试点碳排放交易碳备高新技术企业唯赛勃建议关注水务固废协同发展的首创环保公用交易迎来发展机遇2023213国家能源局公布年光伏建设情况分布式光伏装机保持快速发展3环保与公用事业周报-电力企业120222月日国家能源局发布年全国光伏发电建设运行情况数据显示2022业绩预告出炉风光水火整体1720222022年新增并网容量万千瓦其中集中式光伏电站万千瓦分布式向好20232128740836294光伏万千瓦而分布式光伏中户用分布式装机达到万千瓦截至4三峡能源600905SH非经5111425246常性因素致业绩短期承压海风持2022年底累计并网容量39204万千瓦其中集中式光伏电站23442万千瓦分布式光伏电站万千瓦重点推荐新能源发电运营商三峡能源龙续带来发展动能20232815762源电力水电行业龙头并积极拓展水风光储一体化建设的长江电力建议关5新能源项目建设或将提速持注工商业分布式光伏龙头企业芯能科技续关注新能源运营与能源IT机遇2欧洲碳边界调整机制协议获通过绿氢被纳入脱碳主要燃料2月9日欧2023256环保与公用事业周报-17万亿财洲议会环境公共卫生和食品安全委员会正式通过了欧洲碳边界调整机制政贴息贷款助力九大领域设备更新改CBAM协议CBAM将涵盖钢铁水泥铝化肥和电力并扩展到氢气造海上风电项目加速落地特定条件下的间接排放某些前体以及一些下游产品例如螺钉和螺栓以及类似20221016的物品铁或钢新的协议扩大加入氢气欧盟很多国家把绿氢纳入脱碳主要燃料而非欧盟国家主要是用煤炭生产灰氢若干化学前驱物一些钢铁下游产品7环保与公用事业周报-国家能源例如螺丝螺栓等以及在特定条件下的范畴二间接排放重点推荐火风光局发布1-9月份全国电力工业统计数氢协同发展的华电重工建议关注完成氢能上中下游布局的昇辉科技据供需两端扰动致国际天然气价格涉及碱性电解槽业务的华光环能煤化工行业领军企业立志打造全球最大绿下跌20221104氢公司的宝丰能源国家电投控股积极布局CCUS技术的远达环保冷链压缩机龙头布局氢能及CCUS的冰轮环境布局碱性电解槽赛道5年内形成5-10GW电解水制氢设备产能的隆基绿能3加快新型储能建设构建产业示范园区2月16日重庆市政府发布关于重庆市2022年国民经济和社会发展计划执行情况及2023年计划草案的报告报告提出新型储能产业方面围绕构建能源储备调峰体系加强储能电池新材料新技术新装备新产品研发攻关加大电力储能设施建设和电力储能场景请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用应用推广支持力度加快建设新型储能产业发展示范区重点推荐南网旗下电源清洁化电网智能化的储能龙头南网科技储能订单不断落地的林洋能源参股钙钛矿企业众能光电并积极布局熔盐储能的西子洁能本周专题近期全国煤炭价格加速下跌Wind数据显示2023年2月17日京唐港Q5500混煤价格为1014元吨较2022年3月10日最高点已下降655元吨主要系煤炭保供政策逐步落地及海外煤炭供应增加所致自2020年10月中国宣布澳煤禁令以来澳煤出口量明显下行而近期这一禁令有所松动国内重新放宽对澳大利亚煤炭进口的禁令澳煤解禁也对市场情绪有显著改善我们预计随着动力煤价格逐步回归正常水平有望带动火电企业盈利能力水平提升其中年度长协比例较低的火电企业更具业绩弹性此外2023年1月以来硅料硅片价格有所反弹主要系年后硅片厂商开工率较低导致硅片短期供不应求所致根据硅业分会数据保守预计2023年全国硅片约525GW与终端350GW的需求相比硅料和硅片两个环节整体仍处于供大于求的状态因此我们预计2023年全年光伏组件价格或将保持下降趋势并推动光伏电站投资回报率水平提升投资建议十四五国家对环境质量和工业绿色低碳发展提出更多要求节能环保以及资源循环利用有望维持高景气度建议积极把握节能环保及再生资源板块的投资机遇建议关注冰轮环境国林科技高能环境伟明环保旺能环境华宏科技中国天楹十四五期间能源结构低碳化转型将持续推进风电和光伏装机依然保持快速增长水电核电有序推进同时储能氢能抽水蓄能也将进入快速发展阶段建议关注南网科技穗恒运A科汇股份中国核电三峡能源龙源电力林洋能源九丰能源苏文电能华能国际国电电力风险提示项目推进不及预期市场竞争加剧国际政治局势变化政策推进不及预期电价下调风险225请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用内容目录1行情回顾511板块指数表现512细分子板块情况513个股表现514碳市场情况615天然气价格716煤炭价格817光伏原料价格102专题研究1121煤炭价格加速下跌火电盈利能力有望修复1122硅料价格短期反弹不改长期下降趋势看好光伏运营商发展123行业动态与公司公告1431行业动态1432上市公司动态174定向增发235投资建议246风险提示24325请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用图表目录图1申万2021各行业周涨跌幅5图2环保及公用事业各板块上周涨跌幅5图3环保行业周涨幅前十6图4环保行业周跌幅前十6图5公用行业周涨幅前十6图6公用行业周跌幅前十6图7本周全国碳交易市场成交情况7图8本周国内碳交易市场成交量情况7图9中国LNG出厂价格指数单位元吨7图10中国液化天然气LNG到岸价单位美元百万英热7图11期货结算价连续IPE英国天然气单位便士色姆8图12期货收盘价连续NYMEX单位美元百万英热单位8图13环渤海港口煤炭库存吨9图14京唐港Q5500混煤价格元吨9图15多晶硅致密料现货周均价10图16单晶硅片现货周均价10图17单晶PERC电池片周均价10图18京唐港Q5500混煤价格元吨11图19我国动力煤分国别进口量万吨11图20多晶硅致密料现货周均价12图21单晶硅片现货周均价12图222023年硅片处于供大于求状态13图232015-2022年我国分布式光伏新增装机规模GW及其占比13图242015-2022年我国分布式光伏累计装机规模GW及占比13表12023年2月上旬煤炭产品市场价格变动情况11表2板块上市公司定增进展23425请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用1行情回顾11板块指数表现本周申万2021公用事业行业指数下跌226环保行业指数下跌209图1申万2021各行业周涨跌幅400300200100000-100-200-112-300-209-400-226-500美食石轻钢建纺医传煤基机社上家通建国汽计交环公银非商有农综房电电容品油工铁筑织药媒炭础械会证用信筑防车算通保用行银贸色林合地子力护饮石制材服生化设服综电装军机运事金零金牧产设理料化造料饰物工备务指器饰工输业融售属渔备资料来源wind德邦研究所12细分子板块情况分板块看环保板块子板块中环保设备下跌010园林下跌095水务板块下跌103水治理下跌116环境修复下跌117大气治理下跌134固废处理下跌177检测服务板块下跌510公用板块子板块中电能综合服务下跌078燃气下跌121热电下跌165水电板块下跌185节能利用下跌246新能源发电下跌253火电下跌270图2环保及公用事业各板块上周涨跌幅000-100-010-078-095-103-200-112-116-117-121-134-165-177-185-300-209-226-246-253-270-400-376-500-600-510资料来源wind德邦研究所13个股表现上周环保板块涨幅靠前的分别为金科环境华光环能惠城环保青达525请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用环保先河环保宇通重工深水海纳武汉控股力合科技英科再生跌幅靠前的有莱伯泰科聚光科技华宏科技美尚生态上海洗霸浩通科技宝馨科技中创环保唯赛勃金圆股份上周公用板块涨幅靠前的分别为通宝能源恒盛能源众合科技ST升达南网能源荣晟环保ST金鸿西昌电力新天然气穗恒运A跌幅靠前的分别为赣能股份粤电力A华电国际珈伟新能露笑科技双良节能聆达股份金房节能东旭蓝天廊坊发展图3环保行业周涨幅前十图4环保行业周跌幅前十35003000唯赛勃莱伯泰科聚光科技华宏科技美尚生态上海洗霸浩通科技宝馨科技中创环保金圆股份25000002000-2001500-4001000-600500-800000-1000-1200-1400-1600资料来源wind德邦研究所资料来源wind德邦研究所图5公用行业周涨幅前十图6公用行业周跌幅前十20001800160014000001200-1001000-200800-300600400-400200-500000-600-700-800-900资料来源wind德邦研究所资料来源wind德邦研究所14碳市场情况本周全国碳市场碳排放配额CEA总成交量7320万吨总成交额418045万元挂牌协议交易周成交量2320万吨周成交额130545万元最高成交价5750元吨最低成交价5600元吨本周五收盘价为5630元吨较上周五上涨054本周大宗协议交易周成交量50万吨周成交额2875万元截至本周全国碳市场碳排放配额CEA累计成交量231亿吨累计成交额10537亿元本周天津碳排放权成交量最高为1828万吨上海碳排放权配额成交量最低为210吨重庆和福建没有进行交易625请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用图7本周全国碳交易市场成交情况图8本周国内碳交易市场成交量情况5800400000001000020000000575030000000570080005650200000001500000056005550100000006000550000010000000400050000002000000000深圳上海北京广东天津湖北重庆福建全国碳市场碳排放配额CEA成交量吨右轴成交量吨右轴全国碳市场碳排放配额CEA成交均价元吨左成交均价元吨左轴轴资料来源wind德邦研究所资料来源碳排放权交易平台德邦研究所15天然气价格根据Wind发布的数据本周四2023年2月16日国内LNG出厂价格指数为6471元吨周环比上升171本周四2023年2月16日中国LNG到岸价格为1557美元百万英热周环比下降057图9中国LNG出厂价格指数单位元吨中国LNG出厂价格全国指数9000008000007000006000005000004000003000002000001000000002016111201711120181112019111202011120211112022111资料来源wind德邦研究所图10中国液化天然气LNG到岸价单位美元百万英热到岸价液化天然气LNG中国900080007000600050004000300020001000000201781420188142019814202081420218142022814资料来源wind德邦研究所725请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用图11期货结算价连续IPE英国天然气单位便士色姆期货结算价连续IPE英国天然气700006000050000400003000020000100000002019712019912020112020312020512020712020912021112021312021512021712021912022112022312022512022712022912023112019111202011120211112022111资料来源wind德邦研究所图12期货收盘价连续NYMEX单位美元百万英热单位期货收盘价连续NYMEX天然气120010008006004002000002019712019912020112020312020512020712020912021112021312021512021712021912022112022312022512022712022912023112019111202011120211112022111资料来源wind德邦研究所16煤炭价格截至2月16日榆林5800大卡指数914元周环比降179元鄂尔多斯5500大卡指数775元周环比降148元大同5500大卡指数870元周环比降120元825请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用图13环渤海港口煤炭库存吨3000250020001500100050002022-07-262022-08-152022-09-042022-10-142022-11-032022-11-232022-12-142023-01-032023-01-232023-02-122019-07-042020-01-022021-01-162021-04-132021-05-032021-05-232021-06-122021-07-022021-07-232021-08-122021-09-012021-09-212021-10-132021-11-072021-11-282021-12-182022-01-072022-01-272022-02-162022-03-082022-03-282022-04-172022-05-072022-05-272022-06-162022-07-062022-09-24资料来源煤炭市场网德邦研究所图14京唐港Q5500混煤价格元吨18000016000014000012000010000080000600004000020000000202032200921200976201385201463201541201828201956201992720207272009123201043020109202011223201172120125142013311201582620161252016624201741920179122018710201812520215212022425202292020201222201112152012101020131231201410312016112120211126资料来源wind德邦研究所925请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用17光伏原料价格根据wind数据截至2023年2月15日多晶硅致密料周现货均价为230元kg周环比上涨0单晶硅片-210单晶硅片-182本周现货均价分别为107美元片622元片周环比分别变化00单晶PERC-210单晶PERC-182电池片现货周均价分别为015美元瓦113元瓦周环比分别变化0-088图15多晶硅致密料现货周均价图16单晶硅片现货周均价8001503506003001002502004001500501002005000000002021-07-142021-08-112021-09-082021-10-062021-11-032021-12-012021-12-292022-01-262022-03-022022-03-302022-04-272022-06-012022-06-292022-07-272022-08-242022-09-212022-10-262022-11-232022-12-212023-01-182022-09-212021-07-142021-08-112021-09-082021-10-062021-11-032021-12-012021-12-292022-01-262022-03-022022-03-302022-04-272022-06-012022-06-292022-07-272022-08-242022-10-262022-11-232022-12-212023-01-18多晶硅致密料现货周均价元kg单晶硅片-182元片单晶硅片-166元片单晶硅片-210美元片右轴资料来源wind德邦研究所资料来源wind德邦研究所图17单晶PERC电池片周均价1500200151000100500050000002023-01-112021-07-142021-08-042021-08-252021-09-152021-10-062021-10-272021-11-172021-12-082021-12-292022-01-192022-02-162022-03-092022-03-302022-04-202022-05-182022-06-082022-06-292022-07-202022-08-102022-08-312022-09-212022-10-192022-11-092022-11-302022-12-212023-02-08单晶PERC电池片-182元瓦单晶PERC电池片-166元瓦单晶PERC电池片-210美元瓦右轴资料来源wind德邦研究所1025请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用2专题研究21煤炭价格加速下跌火电盈利能力有望修复全国煤炭价格全面下跌根据国家统计局2月14日公布数据显示2023年2月上旬与1月下旬相比价格实现全面下降其中山西大混5000大卡价格为9825元吨较上期下降755元吨同比下降71价格降幅最大表12023年2月上旬煤炭产品市场价格变动情况产品名称本期价格元吨比上期价格涨跌元吨涨跌幅无烟煤洗中块1960-115-550普通混煤4500大卡8763-517-560山西大混5000大卡9825-755-710山西优混5500大卡1145-73-600大同混煤5800大卡12069-771-600焦煤主焦煤2400-55-220焦炭准一级冶金焦256290000资料来源国家统计局德邦研究所注释本期时间为2023年2月14日上期为2023年1月24日全国动力煤价格加速下跌Wind数据显示2023年2月17日京唐港Q5500混煤价格为1014元吨较2022年3月10日最高点已下降655元吨从供给端来看2022年国家不断强化煤炭保供政策煤炭市场供应明显2023年年后煤矿复工带来供给端的保障从需求端来看年后下游需求未达预期天气逐渐变暖带来煤炭需求量减少图18京唐港Q5500混煤价格元吨1800002022310160000166900140000120000100000800006000020232174000010140020000000202062202041202072202121202135202146202157202262020231182020430202073120208312020928202011320201222021715202181320219132022114202221720223182022419202251920227192022817202291620201231202111162021121520221020202211182022121920211018资料来源Wind德邦研究所澳煤正式解禁海外煤炭供应增加自2020年10月中国宣布澳煤禁令以来澳大利亚煤炭出口量有明显下行此前中国每年从澳大利亚进口多达1亿吨煤炭2022年12月20日澳大利亚外长黄英贤访华我国重新放宽对澳大利亚煤炭进口的禁令允许小部分企业进口澳煤2023年2月15日从澳大利亚阿博特港出发的煤炭货船即将抵达中国这也是澳煤解禁后抵达国内的第二艘船从市场来看澳煤解禁对市场情绪具有显著改善图19我国动力煤分国别进口量万吨1125请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用资料来源Wind海关总署德邦研究所总体来看随着国内煤炭保供政策的不断落地以及澳煤的正式解禁我们预计国内动力煤价格有望逐步回归正常水平并带动火电企业盈利能力的逐步修复其中年度长协比例较低的火电企业更具业绩弹性建议关注穗恒运A宝新能源22硅料价格短期反弹不改长期下降趋势看好光伏运营商发展硅料硅片价格短期有所反弹2023年2月15日多晶硅致密料价格为230元kg较近期低点2023年1月18日价格为150元kg反弹了约53单晶硅片-210价格为107美元片较近期低点2023年1月11日价格为059美元片反弹了约81单晶硅片-182价格为622元片较近期低点2023年1月11日价格为370元片反弹了约68从硅片价格来看短期硅片企业开工率较低供不应求支撑硅片价格上涨从硅料价格来看前期硅片企业原料库存消化殆尽且在硅片价格上涨至可观利润市场供不应求的情况下硅料短期成交量大幅增加带动硅料价格提升图20多晶硅致密料现货周均价图21单晶硅片现货周均价8001503506003001002502002023-01-184001502023-01-111500501002000595000000002021-07-142021-08-112021-09-082021-10-062021-11-032021-12-012021-12-292022-01-262022-03-022022-03-302022-04-272022-06-012022-06-292022-07-272022-08-242022-09-212022-10-262022-11-232022-12-212023-01-182022-09-212021-07-142021-08-112021-09-082021-10-062021-11-032021-12-012021-12-292022-01-262022-03-022022-03-302022-04-272022-06-012022-06-292022-07-272022-08-242022-10-262022-11-232022-12-212023-01-18多晶硅致密料现货周均价元kg单晶硅片-182元片单晶硅片-166元片单晶硅片-210美元片右轴资料来源wind德邦研究所资料来源wind德邦研究所硅料长期供大于求格局并未改变根据硅业分会数据保守预计2023年全国硅料产量在135万吨左右硅片约525GW与终端350GW的需求相比硅料和硅片两个环节整体仍处于供大于求的状态1225请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用图222023年硅片处于供大于求状态6005255004003503002001000硅片供应量GW硅片需求量GW资料来源硅业分会德邦研究所组件价格逐步降低光伏电站投资回报率有望逐步提升我们预计随着硅料价格下跌带动组件下跌电站投资回报率将进一步提升新能源运营商有望持续受益根据2022年12月30日召开的2023年全国能源工作会议预计2023年风电装机为43亿千瓦光伏装机为49亿千瓦风光累计装机合计为92亿千瓦同比增长2105将维持较快增长分布式光伏装机规模占比持续提升分布式光伏采用自发自用余电上网运营模式兼具消纳和电价优势市场空间广阔Wind数据显示2022年我国分布式光伏新增装机规模5111GW占新增光伏装机规模的5848分布式光伏发展优势明显建议关注工商业分布式龙头企业芯能科技图232015-2022年我国分布式光伏新增装机规模GW及其图242015-2022年我国分布式光伏累计装机规模GW及占占比比资料来源Wind国家能源局德邦研究所资料来源Wind国家能源局德邦研究所1325请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用3行业动态与公司公告31行业动态1山东省发展和改革委员会于2月10日就山东省碳金融发展三年行动方案2023-2025征求意见稿征求意见方案设定五大行动1碳金融基础设施建设行动包含制定转型金融标准构建两高重点企业工业碳账户拓展工业碳账户多场景应用推进碳普惠体系建设2碳金融试点示范行动包含开展碳金融区域试点推进碳金融供给创新开展碳关税应对试点3碳交易推进行动包含积极参与全国碳交易市场培育区域环境权益交易服务市场深化碳交易金融服务4碳金融支撑行动包含探索建设大数据信用碳金融数字服务平台建立完善碳金融项目库提升中介服务能力增强人才智力支撑5社会资本投入行动包含构建规模化体系化的绿色低碳基金群为企业开展碳融资提供增信服务引导各类资本支持碳金融发展2北京市人民政府于2月10日发布北京市全面打赢城乡水环境治理歼灭战三年行动方案2023年2025年方案指出到2025年实现城乡污水收集处理设施基本全覆盖全市污水处理率达到98城镇地区污水收集处理能力得到进一步加强农村地区生活污水得到全面有效治理溢流污染治理取得明显成效劣V类水体全面消除再生水利用量大幅提高污泥资源化利用水平显著提升本地资源化利用率达到20以上首都水环境问题得到根治水生态健康水平稳步提升2023年到2025年北京将新建扩建10座再生水厂升级改造5座污水处理厂新增污水处理能力73万立方米日开工建设2座再生水厂推进3座再生水厂前期工作新建改建污水管线169公里完成污水管线消隐100公里改造雨污合流管线50公里3欧洲议会环境公共卫生和食品安全委员会ENVI于2月9日正式通过了欧洲碳边界调整机制CBAM协议北京时间2月9日欧洲议会环境公共卫生和食品安全委员会ENVI正式通过了欧洲碳边界调整机制CBAM协议CBAM还需要在今年4月的欧洲议会全体会议上最终通过然后与欧洲理事会进行谈判和批准CBAM也被称作碳关税或碳边境调节税是指在实施国内严格气候政策的基础上要求进口或出口的高碳产品缴纳或退还相应的税费或碳配额CBAM将涵盖钢铁水泥铝化肥和电力并扩展到氢气特定条件下的间接排放某些前体以及一些下游产品例如螺钉和螺栓以及类似的物品铁或钢新的协议扩大加入氢气欧盟很多国家把绿氢纳入脱碳主要燃料而非欧盟国家主要是用煤炭生产灰氢若干化学前驱物一些钢铁下游产品例如螺丝螺栓等以及在特定条件下的范畴二间接排放4国家发展改革委办公厅于2月14日发布关于做好推进有效投资重要项目中废旧设备规范回收利用工作的通知通知提出国家发展改革委将符合条件的废旧设备回收利用项目纳入中央预算内投资支持范围重点支持废旧设备回收拆解处理再制造资源化利用等1425请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用资源循环利用能力建设支持各地加强与金融机构的沟通协调引导金融机构加大对废旧设备资源循环利用企业和重点项目的金融支持力度5美国联邦政府正通过两项具有里程碑意义的立法即两党基础设施法BIL和通货膨胀减少法IRA积极推动电动汽车EV和电动汽车供电装置EVSE的采用BIL创建了能源和交通联合办公室以支持和管理75亿美元用于零排放方便可及公平的交通基础设施目标是到2030年实现50万个电动汽车充电器拟议规则制定通知草案提出了建设公共可访问电动汽车充电器的项目的最低标准和要求包括能源之星AC规范作为电动汽车系统投资的潜在要求IRA扩展并创建了EV和EVSE税收抵免并为新的和现有的车队电气化计划分配资金除了上文提到的联邦资助机会外所有通过美国环保署清洁校车计划安装的二级充电站都必须获得能源之星认证在两党基础设施法的资助下环保署新的清洁校车计划在未来五年2022-2026财年提供50亿美元以零排放和低排放车型取代现有校车6新疆维吾尔自治区住房和城乡建设厅自治区发展和改革委员会于2月6日印发新疆维吾尔自治区城乡建设领域碳达峰实施方案方案中提到要深化可再生能源建筑应用推广光伏发电与建筑一体化应用鼓励既有建筑加装可再生能源应用系统探索建设一批建筑光伏一体化BIPV光储直柔试点项目到2025年新建公共机构建筑新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50积极推动清洁取暖因地制宜推行热泵生物质能地热能太阳能等清洁低碳供暖技术到2025年城镇建筑可再生能源替代率力争达到8提高建筑终端电气化水平结合地区差异用能条件电网情况等有序引导建筑供暖生活热水炊事向电气化发展积极推动热电联产余热工业余热等供暖方式应用到2025年建筑用电占建筑用能比例达到50到2030年建筑用电占建筑用能比例达到65加强公交优先绿色出行的城市街区建设合理布局和建设城市公交专用道公交场站加气站汽车充换电站加快发展新能源汽车智慧停车及无障碍基础设施强化城市轨道交通与其他交通方式衔接建设一批绿色低碳城市基础设施示范工程7水利部等4部门发布关于加快推进生态清洁小流域建设的指导意见意见提到用5年时间全国形成推进生态清洁小流域建设的工作格局其中东部地区以村庄或城镇周边水系和水源地为重点整体推进生态清洁小流域建设中西部地区以自然资源禀赋条件较好和经济社会发展水平较高的区域为重点建成一批示范作用明显的生态清洁小流域用1015年时间全国适宜区域建成生态清洁小流域8浙江省经信厅等部门于2月13日就浙江省水泥工业高质量发展暨碳达峰行动计划2022-2025年公开征求意见行动计划提出到2025年底力争实现水泥总产量控制在12亿吨以下熟料产能下降8从5200万吨降至4800万吨以下熟料单位产品综合能耗下降5从1069公斤标煤吨下降至1015公斤标煤吨以下达到国家1级标杆标准熟料产能占比从13提高到50以上腾出用能空间75万吨标准1525请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用煤以上清洁能源总装机容量太阳能光伏达到135MW以上水泥熟料生产企业大气污染防治绩效A级占比提升至50以上9中共江西省委江西省人民政府印发美丽江西建设规划纲要2022-2035年规划纲要提出到2025年美丽中国江西样板建设纵深推进绿色创新内生动能进一步增强生态产品价值实现机制建设走在全国前列绿色低碳循环的经济运行机制初步形成打造新一代低碳环保产业壮大清洁生产清洁能源绿色建筑基础设施绿色升级等产业布局绿色低碳产品绿色节能环保装备和材料等产业拓展绿色服务供给和市场加快发展绿色供应链节能和环保服务业推广环境医院环保管家生态环境导向的开发EOD模式10海南省发布海南省高新技术产业十四五发展规划规划从规模总量创新能力质量效益开放合作等四个方面设定了具体目标规模总量大幅提升创新能力显著增强质量效益明显改善开放合作不断深入规划提出在数字经济石油化工新材料现代生物医药三大产业中率先开展省级先进制造模式试点示范其中数字经济率先开展智能制造试点示范石油化工新材料率先开展绿色制造试点示范现代生物医药率先开展服务型制造试点示范推进基于5G等新一代信息技术的行业级和区域级工业互联网平台实施应用引导企业加快数字化网络化智能化升级推动智能化示范工厂建设全面提高企业的制造能力与核心竞争力结合海南实际制定绿色工厂绿色园区的评价管理办法逐步将规上企业省级工业园区纳入绿色制造管理体系支持小微企业绿色转型支持企业创新商业模式延伸服务链条实现以产品制造为核心向产品加服务提供整体解决方案转变发展服务型制造新模式新业态组织企业开展智能制造绿色制造服务型制造的大评比给予优秀企业和项目政策支持鼓励胜出企业申报国家级相关试点示范组织先进经验推广提升海南制造业企业整体水平力争到2025年形成比较完善的先进制造模式评比机制成功经验在更大范围进行推广11山东省在运新型储能项目58个规模155万千瓦截至2022年底山东省在运新型储能项目58个规模155万千瓦跃居全国首位2022年优选项目54个693万千瓦共配置储能设施270万千瓦配置比例近40其中最低38最高达到42春节期间最大充电电力897万千瓦参与调峰6次累计减少弃风弃光电量1650万千瓦时同比增加8352022年112月在运新型储能设施基本实现日均一充一放减少弃电量36亿千瓦时特别在迎峰度夏期间实现满充满放累计放电05亿千瓦时为电力可靠稳定供应提供了有力保障12重庆市发改委于2月16日发布关于重庆市2022年国民经济和社会发展计划执行情况及2023年计划草案的报告报告中提到新型储能产业方面围绕构建能源储备调峰体系加强储能电池新材料新技术新装备新产品研发攻关加大电力储能设施建设和电力储能场景应用推广支持力度加快建设新型储能产业发展示范区未来产业方面1625请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用推动硅基光电子技术人工智能技术研发实现产业化发展不断强化质量强市大力推进质量提升着力加强标准质量品牌建设汽车产业方面制定加快智能网联新能源汽车产业发展壮大的政策措施加快关键核心技术攻关加快新车型开发完善关键零部件本地配套体系支撑产品和品牌向上发展打造世界级智能网联新能源汽车产业集群争创国家智能网联汽车准入管理试点城市建设国家车联网先导区国家电动汽车换电模式示范城市13国家能源局于2月17日发布2022年光伏发电建设运行情况2022年新增并网容量87408万千瓦其中集中式光伏电站36294万千瓦分布式光伏51114万千瓦而分布式光伏中户用分布式装机达到25246万千瓦截至2022年底累计并网容量39204万千瓦其中集中式光伏电站23442万千瓦分布式光伏电站15762万千瓦14长沙市人民政府发布了关于印发长沙市碳达峰实施方案的通知实施方案明确到2025年长沙市产业结构和能源结构优化取得阶段性成果工业企业用能效率持续提高煤炭消费总量逐渐下降成品油消费基本稳定风光等可再生电源装机规模大幅提高到2025年全市单位GDP能耗较2020年下降15单位GDP二氧化碳排放下降率完成省下达指标非化石能源消费比重提高至20以上森林覆盖率林木绿化率稳定在55左右森林蓄积量达3500万立方米以上到2030年产业结构和能源结构优化取得显著成果重点用能行业能源利用效率达到国际领先水平清洁低碳安全高效的现代能源体系基本形成绿色低碳技术取得创新突破绿色节能生活成为大众选择绿色政策体系更加完善健全到2030年二氧化碳排放达峰单位GDP能耗和二氧化碳排放下降率完成省下达的指标非化石能源消费比重提高至22以上新能源发电总装机规模力争达到300万千瓦以上森林覆盖率林木绿化率持续稳定在55以上森林蓄积量达4100万立方米以上32上市公司动态惠城环保公司持股5以上股东道博嘉美有限公司于2022年12月26日至2023年2月10日期间通过二级市场以大宗交易方式累计减持公司股份9190万股占公司总股本的089本次变动后投资者及其一致行动人合计持有公司股份62411万股占总股本比例607博世科2023年2月10日广州环保投资集团有限公司与宁国市国有资本控股集团有限公司签署股份转让协议补充协议广州环投集团将直接持有的本公司非限售流通股份合计052亿股占公司总股本的1034转让给宁国国控并将其持有的公司099亿股股份占公司总股本的1964的表决权不可撤销地全权委托给宁国国控行使华电国际公司已于近日完成了华电国际电力股份有限公司2023年度第二期中期票据能源保供特别债的发行本期债券发行总额为25亿元人民币期限为2N年单位面值为100元人民币发行票面利率为353华能国际公司已于近日完成了华能国际电力股份有限公司2023年度第1725请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用四期超短期融资券的发行本期债券发行额为25亿元人民币期限为33天单位面值为100元人民币发行利率为190三川智慧持有公司股份052亿股占本公司总股本的500的股东周钢华先生拟以集中竞价或大宗交易方式减持本公司股份不超过021亿股即不超过本公司总股本的200以集中竞价方式减持的将在本减持计划公告之日2023年2月13日起十五个交易日后的六个月内进行以大宗交易方式减持的将在本减持计划公告之日2023年2月13日起三个交易日后的六个月内进行龙源电力公司2023年1月按合并报表口径完成发电量68473万兆瓦时较2022年同期同比增长3061其中风电发电量增长4440火电发电量下降2945其他可再生能源发电量增长4175华电重工公司全资子公司华电重工机械有限公司与华电新能新疆木垒新能源有限公司签署了华电木垒储能100万千瓦风光电综合能源示范项目60万千瓦风力发电塔筒设备采购协议合同金额为307亿元人民币含税本合同为设备供货合同包括90套塔筒不含锚栓锚板设备供货装配技术服务等竣工日期为2023年11月30日浙富控股公司近日接到控股股东孙毅先生的通知获悉其所持有的公司部分股份办理了质押登记手续本次质押数量为6875万股占其所持股份比例1621占公司总股本比例128再升科技2022年12月9日公司向平安银行股份有限公司购买结构性存款产品3000万元该结构性存款产品期限为61天本次公司赎回上述结构性存款产品本金3000万元及利息2023年1月12日公司向兴业银行股份有限公司购买结构性存款产品3000万元产品期限32天向中国建设银行股份有限公司购买结构性存款产品9000万元产品期限31天2023年1月13日向中信银行股份有限公司购买结构性存款产品180亿元产品期限31天本次公司赎回上述结构性存款产品本金3亿元及利息东方环宇2022年12月12日公司与兴业银行股份有限公司签订了购买定期理财的相关协议使用闲置募集资金购买理财产品合计人民币1200万元近日公司已赎回上述定期保本理财本金1200万元实际年化收益率265获得理财收益549万元本金及收益均已全部划至募集资金专用账户公司又投资了兴业银行企业金融人民币结构性存款产品投资金额为1200万元产品期限为61天金科环境公司审议通过了关于公司及控股子公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案同意公司及控股子公司在保证不影响募集资金投资计划正常进行的前提下使用额度不超过人民币3亿元包含本数的暂时闲置募集资金进行现金管理用于购买安全性高流动性好的理财产品或存款类产品包括但不限于购买保本型理财产品结构性存款大额存单定期存款通知存款大额存单协定存款等在上述额度范围内资金可以循环滚动使用双良节能公司非公开发行限售股上市流通本次限售股上市流通数量为243亿股上市流通日期为2023年02月20日1825请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用龙源电力公司已于2023年2月13日发行2023年度第三期超短期融资券所募集资金将主要用于偿还公司本部及子公司有息债务及补充营运资金等实际发行总额为20亿元人民币票面利率200期限为87天兴蓉环境根据国家对检验检测机构资质认定CMA主体准入条件的要求为延续和保持自来水检验检测CMA资质结合公司业务发展需要公司下属子公司成都市自来水有限责任公司以下简称自来水公司拟投资设立全资子公司成都自来水水质检测技术有限公司暂定名以下简称检测公司注册资本为人民币2000万元菲达环保公司股东大会审议通过了关于使用部分募集资金向控股子公司增资以实施募投项目的议案同意公司使用募集资金325亿元向控股子公司紫光环保进行增资公司已于2023年1月5日将以上增资款汇入紫光环保募集资金专户为确保募投项目顺利实施紫光环保拟将募集资金123亿元以直接借款形式借给控股子公司桐庐紫光水务有限公司以下简称桐庐紫光及全资子公司福州富春紫光污水处理有限公司以下简称福州紫光青田富春紫光污水处理有限公司以下简称青田紫光借款利率以2022年12月20日中国人民银行公布的5年期贷款市场报价利率LPR435BP执行中国人民银行公布的5年期LPR如有变动按变动之日次月起调整即435菲达环保公司拟使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金839037万元公司本次募集资金置换时间距募集资金到账时间未超过6个月符合相关法规的要求嘉泽新能根据宁夏嘉泽新能源股份有限公司2020年限制性股票激励计划的相关规定已授予的1名激励对象因个人原因离职不再具备激励对象资格公司将该名原激励对象持有的已获授但尚未解除限售的1080万股限制性股票进行回购注销本次回购注销完成后尚未解除限售的2020年股权激励股票剩余411840万股广安爱众2022年1-12月公司购水量103亿立方米同比增长453售水量085亿万立方米同比增长594发电量1549亿千瓦时同比下降1065售气量244亿立方米同比增长617深圳燃气公司于2023年2月15日完成发行2023年度第二期10亿元人民币超短期融资券期限180日实际发行总额10亿元票面价格人民币一百元票面利率226龙源电力公司全资子公司雄亚维尔京有限公司参股国能融资租赁有限公司持有国能融资49股权国能融资为加快做大做强做优融资租赁板块需增加注册资本金4000亿元经协商雄亚公司拟按持股比例对国能融资增加注册资本金人民币1960亿元国能融资的控股股东国家能源集团资本控股有限公司同比例增加注册资本金人民币2040亿元增资完成后雄亚公司在国能融资的股权比例维持不变皖仪科技2021年7月27日至2023年2月15日公司股东安徽省创业投资有限公司通过集中竞价交易的方式累计减持公司股份66886万股占公司总股本的503本次变动后安徽创投持有公司股份占比4521925请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业周报环保公用太阳能公司非公开发行之部分有限售条件股份解除限售股份数量为588亿股占公司总股本的1504于解禁日实际可上市流通限售股份数量为588亿股占公司总股本的1504本次有限售条件的流通股上市流通日为2023年2月20日限售期满后首个交易日上海电力公司于2023年2月13日发行了2023年度第三期超短期融资券发行总额为25亿元票面利率为208期限为86日华光环能公司于近日完成了2023年度第三期超短期融资券科创票据2023年第四期超短期融资券转型碳资产的发行第三期超短期融资券发行规模为3亿元票面利率为258期限为90日第四期超短期融资券发行规模为2亿元票面利率为272期限为268日本次发行完成后公司超短期融资券余额为人民币14亿元中期票据余额为人民币12亿元海天股份公司于2023年2月15日到期收回部分募集资金现金管理产品本金合计2000万元收到收益094万元晶科科技公司2022年度非公开发行A股股票本次非公开发行的股票数量为677亿股募集资金总额2997亿元扣除总发行费用不含税金额015亿元共计募集资金净额为人民币2982亿元自本次非公开发行结束之日起6个月内发行对象不得转让或出售所认购的本次非公开发行股份大唐发电公司已于2023年2月15日完成了大唐国际发电股份有限公司2023年度第二期中期票据能源保供特别债本期中期票据的发行本期中期票据的发行额为人民币15亿元期限为3N年单位面值为人民币100元票面利率为362三峡水利因自身资金需求新禹能源拟于本公告披露日2023年2月16日起15个交易日后的6个月内以集中竞价和大宗交易的方式合计减持公司股份不超过573643万股减持比例不超过公司总股本的300其中拟以集中竞价方式减持公司股份不超过191214万股减持比例不超过公司总股本的100拟以大宗交易方式减持公司股份不超过382429万股减持比例不超过公司总股本的200洪通燃气截至本公告披露日2023年2月16日股东田辉先生持有上市公司股份281528万股占本公司总股本的995本次解押后田辉先生累计质押本公司股票0股占其持股数量比例0占公司总股本的0长源电力2023年2月16日公司收到招标代理机构中国神华国际工程有限公司发出的中标通知书神华工程中202301083号确定国能龙源环保有限公司以下简称龙源环保为公司控股子公司国能长源随州发电有限公司长源电力随州公司全厂燃料除灰系统运行三年项目的中标方项目中标金额为196347万元由于龙源环保是公司控股股东国家能源投资集团有限责任公司间接控股的企业因此龙源环保属于公司的关联方本次交易构成了公司的关联交易事项中国天楹为进一步完善公司在双碳领域内的产业布局优化公司投资结构提高公司的综合竞争力公司全资子公司苏州鼎楹新能源科技有限公司以下简称苏州鼎楹拟与苏州鼎旭投资管理有限公司苏州天使投资引导基金2025请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明