本周投融资事件盘点
　　本周国内外医疗健康一级市场资金主要投向包括创新药械、耗材、眼科、CGT等。麦科奥特、和美药业、复融生物等都收获了超亿元大额融资。
　　二级市场方面：2月10日，皓元医药拟发行11.6亿元可转债用于扩张及研发等；2月10日，加科思药业发布公告，通过配股方式或融资1.6亿港元；2月8日，中国生物制药发布公告，决定不再继续谋求境内发行事宜。
　　本周主要收并购与MNC投资事件：2023年2月8日，纽交所两家上市公司CVSHealth将以106亿美元收购Oak Street Health；2023年2月9日，据路透社报道，纽交所上市骨科机器人公司Globus Medical或以超30亿美元收购纳斯达克上市的骨科脊柱公司NuVasive部分股权；2023年2月10日，天士力医药发布公告，拟合伙成立医药投资基金，并以自有资金3.9亿元认购39%份额。
　　本周创新药械相关政策及重要事件梳理
　　2月12日，恒瑞医药宣布，已与美国Treeline公司达成协议，将具有自主知识产权的抗肿瘤药物SHR2554（EZH2抑制剂）项目以合计约7亿美元有偿许可给Treeline公司。
　　月度投融资数据整理（更新至2023年1月）
　　全球：1月投融资数据持续波动：生物医药略微回暖，医疗器械回落。2023年1月全球生物医药领域共发生80起融资事件（不包括IPO、定向增发等），披露融资总额约27.73亿美元，环比上升约12%，同比下降约45%；2023年1月医疗器械领域共发生79起融资事件（不包括IPO、定向增发等），披露融资总额超过9.31亿美元，环比下降约7%，同比下降约50%。
　　国内：生物医药和医疗器械热度回落。2023年1月国内生物医药领域累积发生34起融资事件，融资总额为8亿美元，环比下降约15%，同比下降约56%；2023年1月医疗器械领域共发生44起融资事件，融资总额为2.71亿美元，环比下降约58%，同比下降约58%。
　　从细分领域上看，生物制药和其它耗材分别是1月全球生物医药和医疗器械投融资关注度最高的板块，投融资事件分别发生了55起与22起。从投资轮次分布上看，A轮和B轮是1月全球生物医药和医疗器械投融资事件发生数量最多的轮次。
　　月度IND数据整理（更新至2023年1月）
　　2023年1月，国产创新药IND（化药1类）受理号为109个，进口创新药IND（化药1类+5.1类）受理号为15个，国产创新药IND（全部生物药）受理号为67个，进口创新药IND（全部生物药）受理号为27个。
　　全球创新药械板块表现梳理（2023.2.10）
　　各大创新指数表现低迷。本周XBI指数下降5.28%，跑输标准普尔500指数4.16pct。2023年以来XBI指数累计上涨3.16%，跑输标准普尔500指数3.38pct。本周恒生生物科技指数下降6.23%，跑输恒生指数4.06pct。2023年以来恒生生物科技指数累计上升4.88%，跑输恒生指数2.24pct。本周CS创新药指数下降1.15%，跑输沪深300指数0.30pct。2023年以来CS创新药累计上涨8.08%，跑赢沪深300指数2.01pct。
　　从市场表现来看，本周A股和H股创新药械表现分化。根据Wind板块分类，A股创新药械板块周涨跌幅（算术平均）分别为-0.76%及+0.73%（截至2023年2月3日）。其中涨幅排名前五的个股分别为伟思医疗（+12.34%）、康华生物（+10.58%）、威高骨科（+7.86%）、新产业（+7.44%）、翔宇医疗（+6.73%）。本周H股创新药械板块平均涨跌幅分别为-1.76%及+4.42%。其中涨幅排名前五的个股分别为沛嘉医疗-B（+20.00%）、基石药业-B（+14.83%）、绿叶制药（+14.32%）、东阳光药（+11.78%）、启明医疗-B（+10.16%）。
　　风险提示
　　行业政策变动；疫情结束不及预期；研发进展不及预期。
　　
　　

研究报告全文：证券研究报告行业周报医药生物医药生物报告日期2023年02月12日皓元拟发转债和美药业获融资投融资周报20230212投资要点行业评级看好维持本周投融资事件盘点分析师孙建本周国内外医疗健康一级市场资金主要投向包括创新药械耗材眼科CGT等执业证书号S1230520080006麦科奥特和美药业复融生物等都收获了超亿元大额融资02180105933sunjianstockecomcn二级市场方面2月10日皓元医药拟发行116亿元可转债用于扩张及研发等相关报告2月10日加科思药业发布公告通过配股方式或融资16亿港元2月8日中国生物制药发布公告决定不再继续谋求境内发行事宜11月数据更新最大医疗PE本周主要收并购与MNC投资事件2023年2月8日纽交所两家上市公司CVS成立投融资周报Health将以106亿美元收购OakStreetHealth2023年2月9日据路透社报道2023020620230207纽交所上市骨科机器人公司GlobusMedical或以超30亿美元收购纳斯达克上市2周关注从年报业绩预告看的骨科脊柱公司NuVasive部分股权2023年2月10日天士力医药发布公告新周期主线医药生物行业周拟合伙成立医药投资基金并以自有资金39亿元认购39份额度跟踪20230204本周创新药械相关政策及重要事件梳理3兼顾估值经营挖掘创新复2月12日恒瑞医药宣布已与美国Treeline公司达成协议将具有自主知识产苏医药行业月报权的抗肿瘤药物SHR2554EZH2抑制剂项目以合计约7亿美元有偿许可给20230131公司Treeline月度投融资数据整理更新至2023年1月全球1月投融资数据持续波动生物医药略微回暖医疗器械回落2023年1月全球生物医药领域共发生80起融资事件不包括IPO定向增发等披露融资总额约2773亿美元环比上升约12同比下降约452023年1月医疗器械领域共发生79起融资事件不包括IPO定向增发等披露融资总额超过931亿美元环比下降约7同比下降约50国内生物医药和医疗器械热度回落2023年1月国内生物医药领域累积发生34起融资事件融资总额为8亿美元环比下降约15同比下降约562023年1月医疗器械领域共发生44起融资事件融资总额为271亿美元环比下降约58同比下降约58从细分领域上看生物制药和其它耗材分别是1月全球生物医药和医疗器械投融资关注度最高的板块投融资事件分别发生了55起与22起从投资轮次分布上看A轮和B轮是1月全球生物医药和医疗器械投融资事件发生数量最多的轮次月度IND数据整理更新至2023年1月2023年1月国产创新药IND化药1类受理号为109个进口创新药IND化药1类51类受理号为15个国产创新药IND全部生物药受理号为67个进口创新药IND全部生物药受理号为27个全球创新药械板块表现梳理2023210各大创新指数表现低迷本周XBI指数下降528跑输标准普尔500指数416pct2023年以来XBI指数累计上涨316跑输标准普尔500指数338pct本周恒生生物科技指数下降623跑输恒生指数406pct2023年以来恒生生物科技指数累计上升488跑输恒生指数224pct本周CS创新药指数下降115跑输沪深300指数030pct2023年以来CS创新药累计上涨808跑赢沪深300指数201pcthttpwwwstockecomcn114请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报从市场表现来看本周A股和H股创新药械表现分化根据Wind板块分类A股创新药械板块周涨跌幅算术平均分别为-076及073截至2023年2月3日其中涨幅排名前五的个股分别为伟思医疗1234康华生物1058威高骨科786新产业744翔宇医疗673本周H股创新药械板块平均涨跌幅分别为-176及442其中涨幅排名前五的个股分别为沛嘉医疗-B2000基石药业-B1483绿叶制药1432东阳光药1178启明医疗-B1016风险提示行业政策变动疫情结束不及预期研发进展不及预期httpwwwstockecomcn214请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报正文目录1投融资数据整理511本周投融资事件和美药业大额获融皓元医药拟发可转债512本周收并购与MNC投资事件CVSHealth106亿美元收购天力士成立医药投资基金513投融资月度数据整理更新至2023年1月62IND月度数据整理更新至2023年1月73本周创新药械相关政策及事件梳理831恒瑞医药2023年首笔7亿美元License-out达成84全球创新药械板块表现跟踪85往期观点复盘136风险提示13httpwwwstockecomcn314请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报图表目录图12022年1月-2023年1月全球医疗健康领域融资概况6图22022年1月-2023年1月国内医疗健康领域融资概况6图32023年1月全球生物医药融资事件按轮次分布6图42023年1月全球医疗器械融资事件按轮次分布6图52023年1月全球生物医药细分领域融资事件分布7图62023年1月全球医疗器械细分领域融资事件分布7图720221-20231国内医疗健康领域IPO概况7图820221-20231港股美股医疗健康领域IPO概况7图9IND数据整理更新至2023年1月7图10XBI及标准普尔指数表现更新至20232108图11恒生生物科技及恒生指数表现更新至20232108图12中证创新药指数及沪深300指数表现更新至20232109表1本周一级市场重大投融资事件梳理5表2A股创新药板块估值梳理Wind创新药概念板块10表3H股创新药板块估值梳理Wind港股股创新药概念板块11表4A股医疗器械板块估值梳理Wind医疗器械精选板块12表5H股医疗器械板块估值梳理申万港股医疗器械概念板块13表6往期投融资周报观点复盘整理13httpwwwstockecomcn414请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报1投融资数据整理11本周投融资事件和美药业大额获融皓元医药拟发可转债本周国内外医疗健康一级市场资金主要投向包括创新药械耗材眼科CGT等麦科奥特和美药业复融生物等都收获了超亿元大额融资表1本周一级市场重大投融资事件梳理公司名称公司业务获投轮次融资金额融资用途投资机构推进公司中美双报的系列双功能多肽双功能和多功能特异性多肽长安汇通基金麦科奥特C轮超亿元人民币药物的临床试验进一步丰富研发管新药研发商等线内窥镜介入诊疗解决方案提星辰海医疗A轮近亿元人民币加速多场景渗透推出新解决方案君联资本等供商近3亿元人民加速多个品种和适应症的临床试验和美药业创新药研发商D轮鸿富资产等币新药注册商业化布局和产业化落地加速公司质谱硬件与试剂产品的临床临床质谱设备和配套试剂盒瑞莱谱A轮近亿元人民币转化升级产能扩充与注册申报兴证资本等研发商加大渠道拓展与临床市场推广和宣传加大研发投入加速推进管线的申报复融生物蛋白药物研发商A轮超亿元人民币普华资本等和临床加强公司在单细胞空间组学临床应用德运康瑞单细胞技术及产品研发商A轮近亿元人民币龙磐资本等上的布局和领先优势用于产品迭代和临床数据积累和团队觉华医疗眼科数字疗法产品研发商天使轮数千万人民币线性资本等组建推进重点产品的大动物实验研究者华源再生医学人造脏器研发商PreA轮数千万人民币倚锋资本等发起的临床试验和筹备IND等资料来源动脉网医药魔方Wind医药库浙商证券研究所二级市场方面2月10日皓元医药拟发行116亿元可转债用于扩张及研发等募资净额将用于以下项目238亿元用于安徽皓元药业有限公司年产121095吨医药原料药及中间体建设项目二期373亿元用于高端医药中间体及原料药CDMO产业化项目一期124亿元用于265ta高端医药中间体产品项目7985万元用于欧创生物新型药物技术研发中心345亿元用于补充流动资金2月10日加科思药业发布公告通过配股方式或融资16亿港元加科思药业拟将所得款项净额的约35用于推进其KRASG12C抑制剂JAB-21822的临床试验包括确证性临床试验及所得款项净额的约65用于推进其临床前管线产品的研究和开发包括开发JAB-23400多KRAS抑制剂及其iADC平台等项目2月8日中国生物制药发布公告宣布基于目前市场状况及公司发展规划的考虑决定不再继续谋求境内发行事宜12本周收并购与MNC投资事件CVSHealth106亿美元收购天力士成立医药投资基金2023年2月8日纽交所两家上市公司CVSHealth将以每股39美元交易总价值约为106亿美元的价格现金收购OakStreetHealthCVSHealth是美国最大的药品零售商之httpwwwstockecomcn514请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报一近来一直通过收购向直接患者护理领域扩张OakStreetHealth成立于2019年是一家初级医疗保健公司在美国21个州拥有169个医疗中心2023年2月9日据路透社报道纽交所上市骨科机器人公司GlobusMedical或以超30亿美元收购纳斯达克上市的骨科脊柱公司NuVasive部分股权交易结束后NuVasive股东将持有该公司约28的股份合并后的公司和GlobusMedical股东将在完全稀释的基础上拥有约72的股份2023年2月10日天士力医药发布公告拟合伙成立医药投资基金并以自有资金39亿元认购39份额该投资基金将以医药医疗相关产业包括生物制药高端医疗器械医疗健康大数据精准医疗特殊医学用途食品等的高科技高成长且具有良好发展前景和退出渠道的企业为主要投资方向13投融资月度数据整理更新至2023年1月全球1月投融资数据持续波动生物医药略微回暖医疗器械回落2023年1月全球生物医药领域共发生80起融资事件不包括IPO定向增发等披露融资总额约2773亿美元环比上升约12同比下降约452023年1月医疗器械领域共发生79起融资事件不包括IPO定向增发等披露融资总额超过931亿美元环比下降约7同比下降约50国内生物医药和医疗器械热度回落2023年1月国内生物医药领域累积发生34起融资事件融资总额为8亿美元环比下降约15同比下降约562023年1月医疗器械领域共发生44起融资事件融资总额为271亿美元环比下降约58同比下降约58图12022年1月-2023年1月全球医疗健康领域融资概况图22022年1月-2023年1月国内医疗健康领域融资概况资料来源动脉网浙商证券研究所资料来源动脉网浙商证券研究所图32023年1月全球生物医药融资事件按轮次分布图42023年1月全球医疗器械融资事件按轮次分布资料来源动脉网浙商证券研究所资料来源动脉网浙商证券研究所httpwwwstockecomcn614请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报从细分领域上看生物制药和其它耗材分别是1月全球生物医药和医疗器械投融资关注度最高的板块投融资事件分别发生了55起与22起从投资轮次分布上看A轮和B轮是1月全球生物医药和医疗器械投融资事件发生数量最多的轮次图52023年1月全球生物医药细分领域融资事件分布图62023年1月全球医疗器械细分领域融资事件分布资料来源动脉网浙商证券研究所资料来源动脉网浙商证券研究所全球1月IPO数量较少2023年1月A股医药生物行业仅百利天恒1家公司上市此外港股1月仅美丽田园医疗健康一家公司上市美股1月共发生2起IPO事件图720221-20231国内医疗健康领域IPO概况图820221-20231港股美股医疗健康领域IPO概况资料来源Wind浙商证券研究所资料来源Wind浙商证券研究所2IND月度数据整理更新至2023年1月2023年1月国产创新药IND化药1类受理号为109个进口创新药IND化药1类51类受理号为15个国产创新药IND全部生物药受理号为67个进口创新药IND全部生物药受理号为27个图9IND数据整理更新至2023年1月资料来源Wind医药库CDE浙商证券研究所httpwwwstockecomcn714请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报3本周创新药械相关政策及事件梳理31恒瑞医药2023年首笔7亿美元License-out达成2月12日恒瑞医药宣布已与美国Treeline公司达成协议将具有自主知识产权的抗肿瘤药物SHR2554EZH2抑制剂项目以合计约7亿美元有偿许可给Treeline公司SHR2554是一种新型高效选择性的口服组蛋白赖氨酸甲基转移酶EZH2抑制剂可以选择性强效抑制野生型和突变型EZH2酶活性达到肿瘤抑制作用2018年5月SHR2554获批开展治疗复发难治成熟淋巴细胞肿瘤的I期临床研究2023年1月SHR2554片被国家药监局纳入突破性疗法用于复发或难治的外周T细胞淋巴瘤4全球创新药械板块表现跟踪各大创新指数表现低迷本周XBI指数下降528跑输标准普尔500指数416pct2023年以来XBI指数累计上涨316跑输标准普尔500指数338pct本周恒生生物科技指数下降623跑输恒生指数406pct2023年以来恒生生物科技指数累计上升488跑输恒生指数224pct本周CS创新药指数下降115跑输沪深300指数030pct2023年以来CS创新药累计上涨808跑赢沪深300指数201pct图10XBI及标准普尔指数表现更新至2023210资料来源Wind浙商证券研究所图11恒生生物科技及恒生指数表现更新至2023210资料来源Wind浙商证券研究所httpwwwstockecomcn814请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报图12中证创新药指数及沪深300指数表现更新至2023210资料来源Wind浙商证券研究所从市场表现来看本周A股和H股创新药械表现分化根据Wind板块分类A股创新药械板块周涨跌幅算术平均分别为-068及029其中涨幅排名前五的个股分别为通化东宝1365冠昊生物727万孚生物632甘李药业614乐普医疗513本周H股创新药械板块平均涨跌幅分别为-548及-739其中涨幅排名前五的个股分别为丽珠医药276三生制药036威高股份-133康希诺生物-152药明生物-212httpwwwstockecomcn914请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报表2A股创新药板块估值梳理Wind创新药概念板块市值EPSPE周涨跌幅代码公司名称亿元评级2021A2022E2023ETTM2022E2023E2023210000513SZ丽珠集团32305044190206239181714未评级000661SZ长春高新8146209292811761482201714未评级000963SZ华东医药86858425131149180363328未评级002007SZ华兰生物40665-067071085100362622未评级002019SZ亿帆医药16416-022023046058862923未评级002038SZ双鹭药业9092161041--40--未评级002262SZ恩华药业25311-071079090110292823未评级002294SZ信立泰41895-319048061074616151未评级002399SZ海普瑞20205015016069090472015未评级002422SZ科伦药业42611260078114122262625增持002653SZ海思科278232970310250391619963未评级002773SZ康弘药业16091-157046--31--未评级002821SZ凯莱英57726-616289847768191820买入300009SZ安科生物19008-044012042053512721未评级300122SZ智飞生物151120-323638442477202120增持300142SZ沃森生物63006-2970270761121065235未评级300238SZ冠昊生物3052727028-----未评级300347SZ泰格医药107124362329307378404032买入300357SZ我武生物28289-196065077097727056未评级300558SZ贝达药业2671001709203911319216457买入300601SZ康泰生物42075-237113193238981916增持300725SZ药石科技16033-485244177261554531买入300759SZ康龙化成84053-557139133202535335买入300841SZ康华生物12751-657616612933171510未评级600079SH人福医药41438-473081150137171719未评级600196SH复星医药90185-123177168222252015买入600267SH海正药业13232-192041050061422218未评级600276SH恒瑞医药278124187071067077806556未评级600380SH健康元23382151069079093161513未评级600535SH天士力17457-034157050077322315未评级600739SH辽宁成大20590-02214114未评级600867SH通化东宝225681365066-05714-20未评级601607SH上海医药68701-195138154175131211未评级603087SH甘李药业224906142570760961345241未评级603127SH昭衍新药32971-263104175215353529买入603259SH药明康德265727-430172307329302927买入603456SH九洲药业37691-427070108149423928买入603858SH步长制药2183322811717未评级688166SH博瑞医药9949077058065075383631增持688177SH百奥泰11010-497020-未评级688185SH康希诺34420-019774-101094--148增持688202SH美迪西17866-142324550859473724增持httpwwwstockecomcn1014请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报688222SH成都先导6042-57501600701613720894未评级688321SH微芯生物11927-525005005024--123未评级688505SH复旦张江9642-07402173未评级688520SH神州细胞-U32910-107-195-104-015---未评级平均46562-068524335资料来源Wind浙商证券研究所注其中已评级的个股数据采用浙商医药团队预测值未评级个股数据采用万得一致预期数据表3H股创新药板块估值梳理Wind港股股创新药概念板块市值EPSPE周涨跌幅代码公司名称亿港元评级2021A2022E2023ETTM2022E2023E20232100867HK康哲药业32906-2751231391499109未评级1061HK亿胜生物科技2441-273061059069876未评级1093HK石药集团105251-361047051057171715未评级1177HK中国生物制药84474-38507801902092322未评级1513HK丽珠医药26102276190200230131412未评级1521HK方达控股5592-52300100100232225178未评级1530HK三生制药20536036068072080101211未评级1558HK东阳光药6758-588-067043051-1815未评级1877HK君实生物34253-1067-073-194-090---未评级2186HK绿叶制药13986-1025-004021028-1814未评级2196HK复星医药64533-455177166222161511未评级2269HK药明生物272961-212080112153575842未评级2359HK药明康德282392-582172294342293228未评级2616HK基石药业-B5216-1974-160-090-038---未评级3692HK翰森制药90020-720046047053283229未评级3759HK康龙化成62301-944139167224363123未评级6160HK百济神州199405-460-104-055-043---未评级6185HK康希诺生物-B16802-152774-078053--128未评级9969HK诺诚健华-B24101-720-004-045-020---未评级平均71054-548223736资料来源Wind浙商证券研究所注其中已评级的个股数据采用浙商医药团队预测值未评级个股数据采用万得一致预期数据httpwwwstockecomcn1114请务必阅读正文之后的免责条款部分行业周报表4A股医疗器械板块估值梳理Wind医疗器械精选板块市值亿元周涨跌幅EPSPE代码公司名称评级20232102021A2022E2023ETTM2022E2023E002223SZ鱼跃医疗30305-289148145173242117增持300003SZ乐普医疗45454513091115132282118未评级300244SZ迪安诊断16782-0341853562747810未评级300326SZ凯利泰5356-06602300000034--未评级300358SZ楚天科技9678072098121141151412增持300406SZ九强生物10140287069070101282517未评级300463SZ迈克生物11680160156131147151513未评级300482SZ万孚生物15416632143340242121014未评级300529SZ健帆生物27478-023148174235232014未评级300595SZ欧普康视32661-114062075099534837未评级300633SZ开立医疗22377000058082108636449未评级300639SZ凯普生物7894000194383438554买入300642SZ透景生命3844299098094122272519未评级300653SZ正海生物8667-37409400015048-32未评级300676SZ华大基因2417728035300000030--未评级300677SZ英科医疗17505383112700000016--未评级300685SZ艾德生物11586-169060073072404040未评级300760SZ迈瑞医疗393025-042660807977424033买入300832SZ新产业48661306124159206393930未评级300896SZ爱美客1298100684436559551059263未评级600529SH山东药玻19689185089104128322923未评级603392SH万泰生物117182-231223637789252016增持603658SH安图生物41051451166212274363326未评级603987SH康德莱6902123066085104211815未评级688016SH心脉医疗15526-108439565740423829未评级688029SH南微医学17260-096173181248575137增持688050SH爱博医疗24223-1591632333281059970未评级688085SH三友医疗6729-603083093117343225未评级688139SH海尔生物22168-234266187261363727增持688161SH威高骨科26804-156173200244423327未评级688198SH佰仁医疗17902-157038065120253204110未评级688301SH奕瑞科技333420266668471123505441增持688366SH昊海生科17813011202163243886342未评级688389SH普门科技9419036045-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