光伏需求潜力无忧，景气度季节性波动不改明后年高增长预期，近期制造产业链价格下行，有望刺激需求超预期释放，同时中下游环节或存在超额利润空间，建议优先布局业绩增速较高的组件、辅材等环节以及格局较好的高纯石英、粒子等偏紧缺环节，新技术方面建议优先布局HJT电池设备以及在对新技术宽口径储备的龙头企业，进入“0-1”阶段的前沿技术与电站环节亦值得关注。风电招标量维持高位，整体需求景气持续验证；海风进入高增长兑现期，同时海上风机价格快速下降，或有望带动需求进一步释放；产业链方面，建议优先配置海风、国产化替代环节的龙头企业。新能源汽车全球景气度持续向上，短期情绪触底回升，看好需求持续较快增长，电芯等环节竞争格局较优，中镍高压，锰铁锂和复合箔材等新技术推动产业链升级；钠离子电池获产业重点关注，有望在某些细分领域实现应用。储能有望随新能源发电上量迎来快速发展，海外储能已开始绘制陡峭成长曲线，国内集中储能有望在政策等因素的支持催化下快速放量，在电池与电力电子技术、系统集成、终端渠道等方面有优势的企业将充分受益。电力设备领域建议优先布局涉足储能、智能化、充电设施等领域的相关标的。维持行业强于大市评级。
　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块下跌1.16%，其中工控自动化上涨1.93%，核电板块上涨1.13%，风电板块上涨0.63%，锂电池上涨0.39%，发电设备下跌0.7%，新能源汽车下跌1.1%，光伏板块下跌1.41%。
　　本周行业重点信息：新能源车：中汽协：1月新能源汽车产销分别为42.5万辆和40.8万辆，环比分别下降46.6%和49.9%，同比分别下降6.9%和6.3%，市场占有率24.7%。动力电池产业创新联盟：1月我国动力电池产量28.2GWh，同比下降5.0%，环比下降46.3%；装车量16.1GWh，同比下降0.3%，环比下降55.4%。SNEResearch：2022年全球动力电池装机量约517.9GWh，同比增长71.8%；其中宁德时代装机191.6GWh，比亚迪装机70.4GWh。工信部等八部门：加快推进公共领域车辆全面电动化。据彭博社、路透社等多方报道，宁德时代和福特将在密歇根州投资35亿美元建设磷酸铁锂电池工厂。光伏风电：硅业分会：本周国内单晶复投料均价24.23万元/吨，周环比涨幅11.40%；单晶致密料均价23.99万元/吨，周环比涨幅11.48%。TCL中环公布新一轮单晶硅片价格，最高涨幅15.5%。通威电池片涨价8-9分。广东省17市能源发展“十四五”规划出炉，汕尾规划34GW海上风电。储能：山东省能源局印发2023年全省能源工作指导意见：到2023年底新型储能装机规模达到200万kW以上。
　　本周公司重点信息：2022年业绩快报&预告：贝特瑞：盈利23.18亿元，同比增长60.86%。汇川技术：预计盈利39.3-46.5亿元，同比增长10%-30%。隆基绿能：拟向隆基乐叶增资20亿元，再由隆基乐叶向西咸乐叶增资，用于投资年产29GW高效单晶电池项目。通威股份：拟60亿元在乐山市投资建设年产12万吨高纯晶硅及配套项目。欣旺达：拟13.46亿元转让欣旺达汽车电池合计4.21%股权。天合光能：拟可转债募资不超88.65亿元，用于年产35GW直拉单晶项目等。璞泰来：①拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行不超过人民币20亿元（含20亿元）的债务融资工具。②子公司江苏嘉拓拟改制为股份有限公司，以推进江苏嘉拓分拆上市相关事项。寒锐钴业：拟定增募资不超50亿元用于6万金属吨镍高压浸出项目。金风科技：拟11.13亿元转让夏县天润100%股权。
　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易壁垒风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；疫情影响超预期。
　　

研究报告全文：电力设备证券研究报告行业周报2023年2月12日强于大市电力设备与新能源行业2月第2周周报硅料硅片价格续涨各地储能规划频出光伏需求潜力无忧景气度季节性波动不改明后年高增长预期近期制造产业链价格下行有望刺激需求超预期释放同时中下游环节或存在超额利润空间建议优先布局业绩增速较高的组件辅材等环节以及格局较好的高纯石英粒子等偏紧缺环节新技术方面建议优先布局HJT电池设备以及在对新技术宽口径储备的龙头企业进入0-1阶段的前沿技术与电站环节亦值得关注风电招标量维持高位整体需求景气持续验证海风进入高增长兑现期同时海上风机价格快速下降或有望带动需求进一步释放产业链方面建议优先配置海风国产化替代环节的龙头企业新能源汽车全球景气度持续向上短期情绪触底回升看好需求持续较快增长电芯等环节竞争格局较优中镍高压锰铁锂和复合箔材等新技术推动产业链升级钠离子电池获产业重点关注有望在某些细分领域实现应用储能有望随新能源发电上量迎来快速发展海外储能已开始绘制陡峭成长曲线国内集中储能有望在政策等因素的支持催化下快速放量在电池与电力电子技术系统集成终端渠道等方面有优势的企业将充分受益电力设备领域建议优先布局涉足储能智能化充电设施等领域的相关标的维持行业强于大市评级本周板块行情本周电力设备和新能源板块下跌116其中工控自动化上涨193核电板块上涨113风电板块上涨063锂电池上涨039发电设备下跌07新能源汽车下跌11光伏板块下跌141本周行业重点信息新能源车中汽协1月新能源汽车产销分别为425万辆和408万辆环比分别下降466和499同比分别下降69和63市场占有率247动力电池产业创新联盟1月我国动力电池产量282GWh同比下降50环比下降463装车量161GWh同比下降03环比下降554SNEResearch2022年全球动力电池装机量约5179GWh同比增长718其中宁德时代装机1916GWh比亚迪装机704GWh工信部等八部门加快推进公共领域车辆全面电动化相关研究报告据彭博社路透社等多方报道宁德时代和福特将在密歇根州投资35亿电力设备与新能源行业2月第1周周报美元建设磷酸铁锂电池工厂光伏风电硅业分会本周国内单晶复投料20230205均价2423万元吨周环比涨幅1140单晶致密料均价2399万元吨电力设备与新能源行业1月第4周周报周环比涨幅1148TCL中环公布新一轮单晶硅片价格最高涨幅15520230129通威电池片涨价8-9分广东省17市能源发展十四五规划出炉汕尾风电行业动态点评20230119规划34GW海上风电储能山东省能源局印发2023年全省能源工作指导意见到2023年底新型储能装机规模达到200万kW以上中银国际证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格本周公司重点信息2022年业绩快报预告贝特瑞盈利2318亿元同比增长6086汇川技术预计盈利393-465亿元同比增长10-电力设备电力设备30隆基绿能拟向隆基乐叶增资20亿元再由隆基乐叶向西咸乐叶证券分析师李可伦增资用于投资年产29GW高效单晶电池项目通威股份拟60亿元在862120328524乐山市投资建设年产12万吨高纯晶硅及配套项目欣旺达拟1346亿kelunlibocichinacom元转让欣旺达汽车电池合计421股权天合光能拟可转债募资不超证券投资咨询业务证书编号S13005180700018865亿元用于年产35GW直拉单晶项目等璞泰来拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行不超过人民币20亿元含20亿元的联系人李扬债务融资工具子公司江苏嘉拓拟改制为股份有限公司以推进江苏嘉yanglibocichinacom拓分拆上市相关事项寒锐钴业拟定增募资不超50亿元用于6万金属一般证券业务证书编号S1300121080041吨镍高压浸出项目金风科技拟亿元转让夏县天润股权1113100风险提示价格竞争超预期国际贸易壁垒风险投资增速下滑政策不达预期原材料价格波动疫情影响超预期目录行情回顾4国内锂电市场价格观察5国内光伏市场价格观察7行业动态9公司动态10风险提示132023年2月12日电力设备与新能源行业2月第2周周报2图表目录图表1申万行业指数涨跌幅比较4图表2近期主要锂电池材料价格走势6图表3光伏产品价格情况8图表4本周重要行业动态汇总9图表5本周重要公告汇总10续图表5本周重要公告汇总11续图表5本周重要公告汇总12附录图表6报告中提及上市公司估值表142023年2月12日电力设备与新能源行业2月第2周周报3行情回顾本周电力设备和新能源板块下跌116跌幅高于大盘沪指收于326067点下跌273点下跌008成交1657228亿深成指收于1197685点下跌7744点下跌064成交2661902亿创业板收于254516点下跌3496点下跌135成交1026672亿电气设备收于1015803点下跌11924点下跌116跌幅高于大盘图表1申万行业指数涨跌幅比较300250200150100050000050100150公用轻工机械社会房地建筑交通美容计算纺织基础食品家用石油国防医药农林建筑商贸电气通信传媒环保综合电子钢铁银行汽车事业制造设备服务产装饰运输护理机服饰化工饮料电器石化军工生物牧渔材料零售设备申万256250238202158147143139113105088080071047039029-004-010-024-028-041-064-065-066-078-114-115-116资料来源万得中银证券本周工控自动化涨幅最大光伏板块跌幅最大工控自动化上涨193核电板块上涨113风电板块上涨063锂电池指数上涨039发电设备下跌07新能源汽车指数下跌11光伏板块下跌141本周股票涨跌幅涨幅居前五个股票为金龙羽4057科恒股份2907金冠电气2708昇辉科技2016积成电子1725跌幅居前五个股票为湘潭电化-821众业达-783恩捷股份-743禾迈股份-735星源材质-7142023年2月12日电力设备与新能源行业2月第2周周报4国内锂电市场价格观察锂电池本周电池市场变化不大国轩高科与欧洲电池制造商InoBat双方将携手探索包括在欧洲合资建设40GWh产能在内的合作机会1月新能源乘用车销量环比大幅下跌部分车企降价叠加多地推出促消费政策2月新能源车市有望实现销量同比和环比较大幅度增长全球装机中国公司的年度装机容量为3127GWh占到22年全球动力电池装机量的6040比21年的4828增长1213个pcts同比增长10109超过全球市场的平均增71654家日韩供应商的装机量为1605GWh占到年度装机量的3648比21年的4227下滑1127个pcts同比增长3648明显低于市场整体增速宁德时代装机量大于4家日韩厂商装机量之和正极材料磷酸铁锂本周锂电产业链回暖迹象不明显上下游均销售不畅库存累积不同的是下游电池生产负荷降低明显而上游锂盐则平稳生产需求不佳与原料下滑影响下磷酸铁及磷酸铁锂价格延续下跌利润下滑产能利用率维持在低位磷酸铁方面目前需求不佳下面临着供过于求虽然新势力面临的压力更大但坚信自己的低成本优势会是未来的剩利着以低价抢占市场为主磷酸铁锂方面多数头部企业近两月面临着大客户订单丢失的境地部分企业高价库存亏损销售但订单量依然没有明显增加市场低迷下目前动力型主流报价144-15万元吨储能型主流报价140-146万元吨磷酸铁锂价格虽然延续之前的下跌但跌幅明显收窄三元材料本周三元材料报价下行从市场层面来看近期下游电池产线基本维持稳定负荷开工考虑现有库存消化材料端目前并未感受到明显的订单需求增量产业链观望情绪较浓带动锂盐等关键原料行情震荡走低材料报价跟随调整就后市而言3月前后电池企业开工率预计有一定程度好转届时沿产业链传导的需求对材料端生产或有利好刺激三元前驱体本周三元前驱体报价震荡下行镍原料方面硫酸镍价格在下游节后补库需求的带动下小幅延续震荡走强后续随着印尼中资镍项目陆续投入供给预期偏富裕短期价格预计延续高位震荡钴原料方面国际钴价继续下行国内跟跌调整硫酸钴现货价格跌至4万元吨以下前驱体企业方面2月份整体开工情况无假期因素干扰但考虑下游市场近期并无明显好转迹象预计供给端整体呈持平态势碳酸锂本周国内碳酸锂价格维持弱势调整下游材料厂采购情绪整体不高没有明显的订单需求增量厂家观望情绪较浓截止本周五市场上碳酸锂工业级990主流报价在435-455万元吨较上周价格下降08万元吨碳酸锂电池级995价格在459-479万元吨较上周价格下降06万元吨氢氧化锂粗颗粒价格在472-485万元吨较上周价格下降04万元吨氢氧化锂微粉级价格在482-495万元吨较上周价格下降04万元吨从供应方面来看矿端厂家开工基本正常盐湖端厂家受低温天气影响仍处于生产淡季暂无明显增量从需求来看目前材料厂基本恢复生产但需求尚未释放短期内碳酸锂价格可能持续弱势震荡整理后期随着材料厂补库需求的带动碳酸锂价格有望企稳反弹负极材料本周负极市场无明显波动价格降后维稳目前负极厂家陆续复工生产线恢复运作但尚未饱和负极供应有所增加需求方面由于1月动力及消费端需求略显弱势储能电芯也处于假期减量负极整体需求缩减而从2月各家负极厂拿到的预期订单来看终端需求逐步复苏中原料市场方面本周针状焦价格下调因厂家库存较多叠加下游负极需求较淡生焦普降300-500元周内油系针状焦主流厂家生产正常煤系焦个别厂家开工但以自用为主低硫焦价格上涨因年前下游积极备货抚顺大庆库存地位本周上调报价因目前石墨化产能结构性过剩加上负极厂自供率进一步提升石墨化代工价格再次出现下调目前主流报12-14万元吨总的来看随着电池厂招标陆续结束负极材料价格较22年降幅明显预计短期负极价格维稳隔膜本周市场整体保持平稳过渡下游市场整体需求仍然未见明显起色市场结构化需求仍然存在干法需求整体保持稳中有升湿法生产维持相对宽松下游订单目前尚未明显恢复行业整体产能利用率下滑行业库存水平小幅提升整体来看动力市场需求有望在3月逐步起量订单本月下旬有望逐步兑现价格方面由于涂覆级PVDF价格的大幅下降PVDF涂覆价格松动明显市场竞争加剧背景下后续价格仍然可能进一步下行基膜方面头部大厂价格持续谈判中供需双方博弈持续中企业动态星源材质发布公告公司拟在广东省佛山市南海区投资建设锂电池隔膜生产基地项目拟投资总额为100亿元固定资产投资拟分为两期建设年产32亿湿法隔膜16亿干法隔膜及35亿涂覆隔膜2023年2月12日电力设备与新能源行业2月第2周周报5电解液本周电解液市场表现极其一般主要原因是下游电池厂及终端车厂尚未起量业内企业对未来增量略显迷茫价格方面由于需求一般各电解液厂开工率相对不高叠加原料端内卷价格下调电解液价格亦小幅下调原料方面六氟厂家陆续开工但是整体负荷不高市场端库存依然明显价格方面由于下游需求较差六氟产能又相对充足市场供给量相对较多六氟厂家为抓紧出货争先恐加降低价格当前六氟市场价格已低于市场成本价如果价格战持续进行的话将加速市场出清溶剂方面当前大部分溶剂市场低负荷运行目前市场溶剂库存相对较高有一定的出货压力溶剂价格与历史相比相对较低本周溶剂价格较为稳定添加剂方面业内老牌添加剂厂家已恢复正常生产但由于下游需求一般所以本周出货量不高新进入者由于成本较高无法正常生产价格方面本周添加剂价格持续下调目前VC市场价为78-83万元吨FEC价格为79-86万元吨短期来看当时市场需求一般市场信心较差整体来看市场增速依然持续预计第二季度电解液需求曲线将加速反弹信息来源鑫椤锂电图表2近期主要锂电池材料价格走势产品种类单位20221216202212232022123020231520231142023232023210环比锂电池元Wh092092092092092092092000NCM523万元吨3425337533753275327531531159正极材料NCM811万元吨4034040393938453795130NCM523万元吨108105103101510159493106NCM811万元吨13251305131291291245124040硫酸钴万元吨5351494747405395247三元前驱体硫酸镍万元吨39539253875383837538133硫酸锰万元吨06650665066506650665065065000电解钴万元吨33233328323312298292201电解镍万元吨22322336235229122012272246106磷酸铁锂万元吨1721691621621541485147101钴酸锂万元吨4354275425402540253625355207低容量型万元吨145814351375131512912051175249锰酸锂高压实万元吨149814751405134513112251185327小动力型万元吨153815151445138513512651225316电池级万元吨56547551755049475472063碳酸锂工业级万元吨5351549254847453448110氢氧化锂万元吨561547553255250348254805041中端万元吨51515151494949000负极材料高端动力万元吨61616161616161000数码元平方米191919191919190007m隔膜基膜动力元平方米1451451451451451451450009m动力三元万元吨72257225705705695655635305电解液动力铁锂万元吨5555535351485465412DMC万元吨06150615061506058058058000其他辅料六氟磷酸锂万元吨2485248524852265222520751875964资料来源鑫椤锂电中银证券2023年2月12日电力设备与新能源行业2月第2周周报6国内光伏市场价格观察硅料价格春节假期结束至今硅料现货报价水平持续大幅抬涨包括报价更新的频率加快报价有效期缩短据了解出现较多报价以单日频率更新有效期一天等市场变化由于拉晶生产需求和稼动水平逐步回升的原因确实在硅料需求端具有对原生多晶硅的刚性需求环比提升迫使硅料买方不断提高价格容忍度同时上游也在不断试探下游和终端的接受度本期致密块料的个别硅料厂家报价水平涨至每公斤240-260元范围高价区间有小批量成交出货均价涨至每公斤230元左右周环比上涨292不同体量的买家对于目标价格范围具有较大差异个别买家对于价格的接受度高于该价格水位另外也仍有部分买家难以接受该价格水平但是整体采买价格水平确有大幅抬涨随着2月硅料采买谈判和签单逐步落定硅料环节的库存得以下降但是仍有现货形态的硅料库存结转在硅料生产端待售虽然对于满足N型硅片的较高品质的硅料具有市场需求但是硅料环节的库存水平仍然令人不安无疑加剧企业之间博弈难度硅片价格2月4日单晶硅片龙头TCL中环官宣价格调涨促使上周本就暗中观望的单晶硅片价格一锤定音包括其他大厂以及二三线硅片企业纷纷跟涨其中个别企业的182mm150m规格报价也从每片54元续涨至每片622元水位另外个别企业对于发货批次采取价格追溯等更加灵活多变的商务模式截止本周三观察硅片现货供应维持紧缺包括182mm和210mm规格的供应均暂未缓解拉晶生产周期较长硅片产量增加的爬坡周期长叠加当前硅料价格高低范围落差巨大拉晶企业受制于生产用料的刚性需求和存在对硅料价格的顾虑上游环节谈判难度加大博弈成本上升预计单晶硅片供需不平衡的情况在2月中旬仍将持续短期价格难以回落电池片价格随着上游环节博弈白热化硅片成交价格持续上行电池厂也逐日更新报价周三报价来到每瓦115元人民币甚至更高的报价也在陆续商谈本周顺应上游硅片涨势电池片成交价格持续提升M10G12尺寸主流成交价格皆来到每瓦113-115人民币左右的价格整体涨幅来到16-17左右而随着电池片价格的攀升少数二线组件厂家也开始面临到价格过高内部决议暂缓采购的现象展望后势预期在上游的价格博弈持续下短期电池片厂家仍将有望转嫁上游成本压力电池片价格将持续抬升而后续价格能否再续涨势将视组件厂家拉货与排产态度而定组件价格上游供应链价格上调引起剧烈变动连带硅片电池片也在本周随之上调然而辅材料近期也出现明显涨势组件又再度面临相同危机本周组件报价已上调至每瓦18-185元人民币皆有耳闻然并无太多新单成交本周执行组件价格约落在每瓦17-185元人民币左右高价约在每瓦182-185元人民币现在供应链价格波动剧烈影响增添不少观望情绪2月新单签订仍尚未落地大多执行订单为前期结转单部分开发商也表示将延后新单下订时点当前对于新报价接受度有限静待博弈落地国内需求启动看来又有机会推迟海外地面项目价格持稳每瓦02-023元美金FOB的价格后续签单希望保持在每瓦022-023元美金的水平然当前海外需求并未全面启动整体交付较淡欧洲因前期库存影响整体交付较缓N型电池片组件价格N型电池片报价也随着硅片价格上调而有所上升后续仍有调升趋势本周N型硅片紧缺愈发严峻成本上升导致原先推展PN同价的厂家也调整溢价TOPConM10电池片定价每瓦119-12元人民币而HJT电池片G12价格成交量较少并无太多可具参考的新价格签单定价约每瓦13-17元人民币不等组件价格部分HJT组件G12价格本周出现上调价格约每瓦2-21元人民币海外价格约每瓦0265-028元美金TOPCon组件M10价格约每瓦173-185元人民币海外价格约每瓦0235-0245元美金信息来源PVInfoLink2023年2月12日电力设备与新能源行业2月第2周周报7图表3光伏产品价格情况产品种类202212222022122820231720231142023121202321202328环比硅料致密料元kg2552401901681501782302921单晶-182mm150m美元片06950626049904370574062508092944单晶-182mm150m元片5549539374434862202958硅片单晶-210mm150m美元片091084706405880749080710673222单晶-210mm150m元片72675465786282003226单晶PERC-182mm229美元W0150125010601080115013101521603单晶PERC-182mm229元W115095080808509711401753电池片单晶PERC-210mm229美元W01490123010501080114013101521603单晶PERC-210mm229元W115095080808509711401753182mm单面单晶PERC组件美元W024024024023022502250225000单面单182mm单面单晶PERC组件元W19118951831781751751750000玻组件210mm单面单晶PERC组件美元W024024024023022502250225000210mm单面单晶PERC组件元W19118951831781751751750000182mm双面单晶PERC组件美元W0245024502450230230230230000双面双182mm双面单晶PERC组件元W1931915185181771771770000玻组件210mm双面单晶PERC组件美元W02450245024502350230230230000210mm双面单晶PERC组件元W1931915185181771771770000中国集中式项目单玻182210mm组件191891821781731731730000项目分布式项目单玻182210mm组件19319185181751751760057365-375440-450W单晶PERC组件-0340340340310310310310000印度本土产美元W182210mm单晶PERC组件-美国美0370370370370370370370000各区域元W组件182210mm单晶PERC组件-欧洲美02450245024502402350230230000元W182210mm单晶PERC组件-澳洲美02550255025502450240240240000元W中国TOPCon双玻组件-182mm元W201198198192191181800000N型组件HJT双玻组件-210mm元W22222221211952000256光伏玻璃32mm镀膜元m22752752652652652652650000辅材光伏玻璃20mm镀膜元m22052051951951951951950000资料来源PVInfoLink中银证券2023年2月12日电力设备与新能源行业2月第2周周报8行业动态图表4本周重要行业动态汇总行业重要动态中汽协1月新能源汽车产销分别为425万辆和408万辆环比分别下降466和499同比分别下降69和63市场占有率247httpsnewsbjxcomcnhtml202302101287889shtml中国动力电池产业创新联盟1月我国动力电池产量282GWh同比下降50环比下降463装车量161GWh同比下降03环比下降554httpwwwcbcucomcnshushuodc2023021041272html乘联会1月新能源乘用车批发销量389万辆同比下降73环比下降482零售销量332万辆同比下降63环比下降4831月新能源乘用车出口74万辆其中特斯拉39万辆httpsautochinacomtrade28987htmlSNEResearch2022年全球动力电池装机量约5179GWh同比增长718其中宁德时代装机1916GWh同比增长925市占率37比亚迪装机704GWh同比增长167市占率136LG新能源装机704GWh同比增长185市占率136httpswwwsneresearchcomeninsightreleaseview68page0acid新能源汽车CleanTechnica数据2022年欧洲新能源车销量26024万辆同比增长145占整个欧洲汽车市场的28其中12月销量4135万辆环比上涨46httpscleantechnicacom20230207world-ev-sales-report-tesla-model-y-wins-1st-best-seller-title-in-record-year比亚迪秦PLUSDM-i冠军版正式上市官方售价998万元起入门版和顶配版车型相比老款分别下调14万元和08万元正探索在欧洲自建工厂而非收购httpswwwgkzhancomnewsdetail153763html星源材质10日在互动易表示目前已经为FREYRBatteryNorwayAS等客户供应半固态电池隔膜httpstock10jqkacomcn20230210c644771953shtml天奇股份与蜂巢能源拟共投67亿元建设废旧磷酸铁锂电池回收利用湿法冶金项目年产05万吨碳酸锂及2万吨磷酸铁httpsnewsbjxcomcnhtml202302091287573shtml国轩高科与InoBat达成合作意向探讨欧洲合建40GWh电芯及Pack工厂httpsnewsbjxcomcnhtml202302081287116shtml山东省能源局印发2023年全省能源工作指导意见到2023年底新型储能装机规模达到200万kW以上储能httpsbaijiahaobaiducomsid1757412227449112370wfrspiderforpc硅业分会2月8日数据本周国内单晶复投料成交均价2423万元吨周环比涨幅1140单晶致密料成交均价2399万元吨周环比涨幅1148httpsnewqqcomraina20230202A0471200广东到2030年风电和光伏发电装机容量达到7400万千瓦以上光伏风电httpsguangfubjxcomcnnews202302071287085shtml2月10日通威太阳能发布单晶PERC电池片最新报价182210尺寸电池片分别报至115元其中210尺寸电池片报价较上期上涨008元涨幅约748182尺寸电池片报价较上期上涨009元涨幅849httpsguangfubjxcomcnnews202302101287914shtml资料来源公司公告中银证券2023年2月12日电力设备与新能源行业2月第2周周报9公司动态图表5本周重要公告汇总公司简称公司公告隆基绿能公司拟以募集资金200000万元向隆基乐叶增资再由隆基乐叶向西咸乐叶增资用于投资年产29GW高效单晶电池项目鹏辉能源公司控股股东夏信德先生增加一致行动人鹏信翊能私募基金并完成股份内部转让转让股本不超过公司总股本的05579璞泰来公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行不超过人民币20亿元含20亿元的债务融资工具公司控股子公司江苏嘉拓拟改制为股份有限公司以推进江苏嘉拓分拆上市相关事项通威股份公司拟在乐山市投资年产12万吨高纯晶硅及配套项目投资金额60亿元欣旺达转让欣旺达汽车电池股权拟转让股权比例合计421星源材质公司调整2022年限制性股票激励计划预留部分授予激励对象人数由90人调整为89人授予限制性股票数量由9317万股调整为9208万股授予价格保持不变协鑫集成拟开展不超过30亿元的资产池额度业务科达利定增申请获中国证监会受理奥特维公司已为松瓷机电提供担保总额为164亿元担保余额为086亿元已为旭睿科提供担保总额为01亿担保余额为090亿元首次回购约56万股贝特瑞2022年业绩快报盈利272亿元同比增长6086扣非盈利167亿元同比增长4936公司第二期股权激励计划第一个行权期行权364名激励对象持有合计848925万份股票期权行权条件成就公司按规定对目前已获授但不满足第一个行权期行权条件的24名激励对象所持170925万份股票期权进行注销汇金通公司预中标南方电网公司2022年主网线路材料第二批框架招标项目中标金额约为2196130万元公司持股5以上股东刘艳华办理股份质押手续质押股票14838460数占比438ST中利子公司苏州腾晖光伏技术有限公司涉及诉讼涉及款项金额共计1118万元控股股东及部分一致行动人所持公司股份被轮候冻结及冻结冻结股份占公司总股本比例364冻结期限36个月苏州中院已于2023年1月29日就债权人提起的对公司进行重整的申请进行审查公司召开董事会临时会议拟通过下列提案1拟于2023年开展生产经营所需的原材料铜铝塑料等的套期保值业务期货套保账户资金投入限额为4000万元2拟于2023年度开展累计金额不超过7亿元或等值外币的外汇套期保值业务3拟向相关银行申请累计不超过335亿元的综合授信额度4公司为各级子公司各级子公司之间开展日常经营业务提供担保不超过6585亿元预计公司及子公司融资担保额度不超过8445亿元沧州明珠公司申请解除限售向20名特定对象非公开发行人民币普通股A股254773567股占公司股份总数的1523可上市流通日为2023年2月10日公司对子公司沧州东鸿制膜提供担保担保金额为总额不超过人民币15亿元福斯特公司拟发行全球存托凭证并申请在瑞士证券交易所挂牌上市本次发行GDR所代表的新增基础证券A股股票不超过本次发行前公司普通股总股本的10拟以福20转债募集资金净额中人民币15亿元对嘉兴福斯特进行增资红相股份子公司银川变压器以联合体方式中标晟天新能源楚雄市100MW屋顶分布式光伏试点项目中标价185亿元为投标后进展公告金冠电气2022年业绩快报盈利923337万元同比增长1875扣非盈利739071万元同比增长2257公司中标避雷器产品共4个标包预计中标金额合计2479万元南都电源公司向符合条件的386名激励对象授予合计5000万份股票期权行权价格为2080元股公司股东朱保义通过大宗交易取得公司股份1600700股占上市公司总股本的比例为01851权益变动后朱保义直接持有上市公司股份36961593股占上市公司总股本的42737控股股东杭州南都协议转让5股份上能电气公司控股股东一致行动人可转换公司债券解除质押共230000张占公司可转债剩余数量比例的548公司控股股东吴强及其一致行动人朔弘投资云峰投资华峰投资大昕投资于2023年1月16日至2023年2月6日期间通过大宗交易和集中竞价的方式转让上能转债共计470279张占可转债发行总量的1120公司控股股东一致行动人朔弘投资云峰投资华峰投资大昕投资拟办理可转换公司债券解除质押业务共计336401张占比802新纶新材公司控股股东实际控制人侯毅先生持有的公司8900000股股票被司法拍卖占公司总股本077回复深交所业绩问询函本期新增减值金额3761011万元北京科锐公司在南方电网公司2022年配网设备第二批框架招标项目中为多项产品中标候选人本次中标预估金额合计约为399亿元根据公司报价测算中标预估金额合计占公司2021年经审计营业收入的1710大烨智能深交所对公司发布监管函指出公司存在违规财务资助和信息披露不真实不准确情况公司关联方吴法男通过子公司苏州国宇预付供应商货款改变客户付款流向等方式非经营性占用苏州国宇资金日最高占用余额为667267万元占公司2020年末经审计净资产的72公司对关联方占用资金未偿还未做及时披露德业股份全资子公司浙江新能源以自有资金5350万元人民币竞买取得海宁市黄湾镇芙蓉河北侧新城路西侧113100平方米的国有建设用地使用权帝科股份无锡帝科电子材料股份有限公司2022年以简易程序向特定对象发行股票募集说明书电气风电聘王勇任公司总裁东方日升公司控股股东实际控制人林海峰作为本次发行对象之一获配19851116股股份比例被动稀释468东方铁塔合计中标约139亿元南方电网项目资料来源公司公告中银证券2023年2月12日电力设备与新能源行业2月第2周周报10续图表5本周重要公告汇总公司简称公司公告恩捷股份公司可转换公司债券恩捷转债将于2023年2月13日按面值支付第三年利息每10张恩捷转债面值1000元利息为1000元风范股份公司中标南方电网公司2022年主网线路材料第二批框架招标项目中标金额为264亿元福莱特公司发布2022年日常关联交易执行情况和2023年日常关联交易预计公告2022年实际发生关联交易6452690万元2023年预计发生关联交易8608166万元广电电气WANGHAO辞任董事会秘书肖斌接任国电南自拟清算注销南京国电南自电力自动化有限公司南自电力拟433305万元将北京华电南自控制系统科技有限公司30股权协议转让给全资子公司南京国电南自软件产业有限公司海陆重工合资公司浙江海陆众领智慧能源科技有限公司已完成工商注册登记手续并取得营业执照寒锐钴业拟定增募资不超50亿元用于6万金属吨镍高压浸出项目禾望电气东莞禾望近日完成了工商变更登记手续并取得了东莞市市场监督管理局换发的营业执照横店东磁公司召开董事会聘任何悦为公司副总经理华光环能公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书汇川技术2022年业绩预告预计盈利393-465亿元同比增长10-30扣非盈利321-379亿元同比增长10-30积成电子公司与委托深圳传世智慧科技有限公司作为咨询机构协助公司进行管理变革咨询费用采用项目制进行计费鉴于回购股份期限届满公司拟将存放于回购专用证券账户的全部股份77125万股予以注销并相应减少公司注册资本江苏国泰公司拟对全资子公司江苏国泰紫金科技发展有限公司增资增至203亿元金风科技公司全资子公司天润新能向华东新华转让其持有的夏县天润100股权转让价格为人民币1113亿元本次交易完成后公司将不再持有夏县天润的股权夏县天润不再纳入公司合并报表范围金冠股份控股子公司冠华新能源协议确定大族锂电拟投资建设的锂离子方壳电池模组PACK产线的战略合作供应商之一初步预估采购总金额为6700万元金开新能公司间接控股股东津融集团权益变动其实际控制人天津国资委增资划转452162股份至宏达公司金龙羽公司及子公司中标项目签订合同总金额占本公司2021年度经审计主营业务收入的1332合同的履行预计将对公司经营业绩产生积极影响锦浪科技公司拟于2月10日向特定对象发行股票股票上市数量为19500000股发行价格为150元股募集资金总额为292亿元京运通公司为全资子公司确山星辉汝南星火提供合计不超过合计不超过1300000万元的担保钧达股份公司向特定对象发行的股票种类为境内上市的人民币普通股A股募集资金总额不超过28300000万元拟全部用于项目收购捷泰科技49股权高效N型太阳能电池研发中试项目补充流动资金及偿还银行借款科恒股份珠海市人民政府国有资产监督管理委员会同意格力金投以每股均价不超过927元股的价格不超过6亿元人民币的投资总额成为科恒股份的控股股东持股比例不超过发行后总股本的2290科林电气全资子公司石家庄科林电气设备有限公司中标南方电网公司2022年配网设备第二批框架招标项目科陆电子公司控股孙公司苏州科陆东自和顺德开关厂成为南方电网2022年配网设备第二批框架招标项目中标候选人预中标金额合计约为人民币1322560万元连城数控拟12亿元转让江苏连银6936股权本次股权转让完成后公司不再持有江苏连银股权江苏连银不再纳入公司合并报表范围林洋能源公司2022年员工持股计划第一个锁定期将于2023年2月10日界满合计可解锁5812799股占公司目前总股本的028龙蟠科技公司董事会换届选举提名石俊峰朱香兰吕振亚秦建沈志勇张羿为非独立董事耿成轩李庆文叶新为独立董事南网能源广东省环保集团拟减持不超过约7576万股派能科技拟使用募集资金26亿元向安徽派能实缴注册资本并提供借款4亿元以实施10GWh锂电池研发制造基地项目定增完成后公司新增股份约2006万股募集资金总额50亿元平高电气拟利用自有资金承接平高集团原计划出资西电财司199股份融捷股份公司与控股子公司东莞德瑞签订合同约定向其分批提供总额为15000万元的财务资助首笔款项3000万元在合同签订后已拨付三变科技公司股东乐清电力减持计划期限届满共减持4595089股占公司总股本199三晖电气两股东拟合计减持4公司股份三峡能源2022年业绩快报盈利7099亿元同比增长1052扣非盈利7133亿元同比增长2198英搏尔公司向特定对象发行的1993万限售股将于2023年2月6日上市流通占总股本的1187上海电气公司股东电气控股拟向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理质押专户中剩余的684521063股股份的解除质押手续胜华新材公司通过部分股东申请豁免部分自愿性承诺议案导致公司控股股东变更为石大控股公司的实际控制人变更为青岛西海岸新区国有资产管理局盛新锂能公司获得GDR在瑞士证券交易所上市的附条件批准在满足惯例性条件后可在瑞士证券交易所上市双杰电气公司在南方电网公司2022年配网设备第二批框架招标项目中为多项产品中标候选人预计本次中标金额合计约为3210328万元人民币资料来源公司公告中银证券2023年2月12日电力设备与新能源行业2月第2周周报11续图表5本周重要公告汇总公司简称公司公告苏文电能全资子公司江苏思贝尔海纳储能科技有限公司与瑞浦兰钧能源股份有限公司双方就电芯储能综合能源业务合作事宜于2023年2月10日签署了合作框架协议天合光能公司向不特定对象发行可转换公司债券发行总额为88647510万元发行数量8864751万手8864751万张通达股份公司控股股东史万福先生马红菊女士持有股份解除质押338累计减持股份变动比例达5通合科技2022年11月8日至2023年2月7日公司股东贾彤颖先生以集中竞价方式累计减持公司股份1734493股占公司总股本比例达到1万马股份公司子公司万马海工装备以评估价值418948万元现金购买海洋科技100股权湘潭电化参股公司湖南裕能首次公开发行A股股票并在创业板上市公司持有其首次公开发行股票后总股本的635欣锐科技公司收到与收益相关的政府补助54496万元占公司最近一期经审计净利润的2140补助形式为现金新雷能上海联芯减持计划实施完毕期间减持公司股份约42万股新强联公司发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告并就重组事项向深交所出具专项核查意见公司拟使用外币支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换星云股份公司使用部分闲置募集资金进行现金管理2月6日到期赎回本金1000万元取得理财收益4688219元许继电气拟对西电财司追投11亿元雅化集团公司全资子公司雅安锂业与LGC签订电池级单水氢氧化锂采购协议其中雅安锂业为卖方协议有效期为4年协议数量总计约30000吨盐湖股份公司选举唐德新先生为公司职工董事意华股份泰华新能源科技泰国有限公司以自有资金与FTCSolarIncDayvLLC共同投资设立AlphaSteelLLC乐清意华新能源科技有限公司以自有资金与海银温州企业管理合伙企业共同设立乐清海银新能源英杰电气公司首次公开发行前已发行股份解除限售实际可上市流通数量占公司总股本的1702永太科技截至本公告日公司累计对子公司的担保余额为人民币23911507万元占公司最近一期经审计净资产的6788远光软件公司拟聘请致同会计师事务所作为公司2022年度内部控制审计机构越博动力公司股东李占江107股份被司法再冻结累计被冻结股份比例占公司总股本1758运达股份公司完成工商变更登记并收到换发营业执照注册资本由5422562万元变更为7020783万元中国广核冯坚获委任为公司董事会非执行董事中熔电气公司使用自有资金在日本投资设立全资子公司公司非独立董事刘冰辞职提名侯强先生为新非独立董事资料来源公司公告中银证券2023年2月12日电力设备与新能源行业2月第2周周报12风险提示价格竞争超预期动力电池中游制造产业链普遍有产能过剩的隐忧电力供需形势整体亦属宽松动力电池中游产品价格新能源电站的电价光伏产业链中游产品价格电力设备招标价格均存在竞争超预期的风险国际贸易摩擦风险对海外市场的出口是中国光伏制造企业与部分风电零部件企业销售的主要组成部分如后续国际贸易摩擦超预期升级可能会相关企业的销售规模和业绩产生不利影响投资增速下滑电力投资包括电源投资与电网投资决定了新能源发电板块电力设备板块的行业需求若电力投资增速下滑将对两大板块造成负面影响政策不达预期新能源汽车板块新能源发电板块电力设备细分板块均对政策有较高的敏感性若政策不达预期将显著影响各细分行业的基本面进而降低各板块的投资价值原材料价格波动电力设备新能源汽车新能源发电板块中的绝大部分上市公司主营业务均属于制造业原材料成本在营业成本中的占比一般较大若上游原材料价格出现不利波动将在较大程度上对各细分板块的盈利情况产生负面影响疫情影响超预期新冠疫情仍处于全球蔓延阶段若新冠疫情影响超预期可能造成全球系统性风险及行业需求不达预期风险2023年2月12日电力设备与新能源行业2月第2周周报13附录图表6报告中提及上市公司估值表最新每股净公司代码公司简称评级股价市值每股收益元股市盈率x资产元亿元2021A2022E2021A2022E元股601012SH隆基绿能买入453834405612020737882195761300124SZ汇川技术买入724819268713516153694491693600438SH通威股份买入406218286918262322286521216688599SH天合光能买入6588143173083166791839641125300207SZ欣旺达增持23054292605306143253766782603659SH璞泰来增持52677325512622541802341906300618SZ寒锐钴业增持439913620214133205433001674002202SZ金风科技增持11684934908209114281278829835185BJ贝特瑞未有评级52323809329717621229资料来源Wind中银证券注股价截止日2023年2月10日未有评级公司盈利预测来自万得一致预期2023年2月12日电力设备与新能源行业2月第2周周报14披露声明本报告准确表述了证券分析师的个人观点该证券分析师声明本人未在公司内外部机构兼任有损本人独立性与客观性的其他职务没有担任本报告评论的上市公司的董事监事或高级管理人员也不拥有与该上市公司有关的任何财务权益本报告评论的上市公司或其它第三方都没有或没有承诺向本人提供与本报告有关的任何补偿或其它利益中银国际证券股份有限公司同时声明将通过公司网站披露本公司授权公众媒体及其他机构刊载或者转发证券研究报告有关情况如有投资者于未经授权的公众媒体看到或从其他机构获得本研究报告的请慎重使用所获得的研究报告以防止被误导中银国际证券股份有限公司不对其报告理解和使用承担任何责任评级体系说明以报告发布日后公司股价行业指数涨跌幅相对同期相关市场指数的涨跌幅的表现为基准公司投资评级买入预计该公司股价在未来6-12个月内超越基准指数20以上增持预计该公司股价在未来6-12个月内超越基准指数10-20中性预计该公司股价在未来6-12个月内相对基准指数变动幅度在-10-10之间减持预计该公司股价在未来6-12个月内相对基准指数跌幅在10以上未有评级因无法获取必要的资料或者其他原因未能给出明确的投资评级行业投资评级强于大市预计该行业指数在未来6-12个月内表现强于基准指数中性预计该行业指数在未来6-12个月内表现基本与基准指数持平弱于大市预计该行业指数在未来6-12个月内表现弱于基准指数未有评级因无法获取必要的资料或者其他原因未能给出明确的投资评级沪深市场基准指数为沪深300指数新三板市场基准指数为三板成指或三板做市指数香港市场基准指数为恒生指数或恒生中国企业指数美股市场基准指数为纳斯达克综合指数或标普500指数2023年2月12日电力设备与新能源行业2月第2周周报15风险提示及免责声明中银国际证券股份有限公司中国上海浦东本报告由中银国际证券股份有限公司证券分析师撰写并向特定客户发布银城中路200号本报告发布的特定客户包括1基金保险QFIIQDII等能够充分理解证券研究报告中银大厦39楼具备专业信息处理能力的中银国际证券股份有限公司的机构客户2中银国际证券股份有限公司的证券投资顾问服务团队其可参考使用本报告中银国际证券股份有限公司的证券邮编200121投资顾问服务团队可能以本报告为基础整合形成证券投资顾问服务建议或产品提供给接电话862168604866受其证券投资顾问服务的客户传真862158883554中银国际证券股份有限公司不以任何方式或渠道向除上述特定客户外的公司个人客户提供本报告中银国际证券股份有限公司的个人客户从任何外部渠道获得本报告的亦不应直接依据所获得的研究报告作出投资决策需充分咨询证券投资顾问意见独立作出投资决策中银国际证券股份有限公司不承担由此产生的任何责任及损失等相关关联机构本报告内含保密信息仅供收件人使用阁下作为收件人不得出于任何目的直接或间接复制派发或转发此报告全部或部分内容予任何其他人或将此报告全部或部分内容发表如发现本研究报告被私自刊载或转发的中银国际证券股份有限公司将及时采取维权措施追中银国际研究有限公司究有关媒体或者机构的责任所有本报告内使用的商标服务标记及标记均为中银国际证券香港花园道一号股份有限公司或其附属及关联公司统称中银国际集团的商标服务标记注册商标或中银大厦二十楼注册服务标记电话85239886333本报告及其所载的任何信息材料或内容只提供给阁下作参考之用并未考虑到任何特别的致电香港免费电话投资目的财务状况或特殊需要不能成为或被视为出售或购买或认购证券或其它金融票据中国网通10省市客户请拨打108008521065的要约或邀请亦不构成任何合约或承诺的基础中银国际证券股份有限公司不能确保本报告中提及的投资产品适合任何特定投资者本报告的内容不构成对任何人的投资建议阁下中国电信21省市客户请拨打108001521065不会因为收到本报告而成为中银国际集团的客户阁下收到或阅读本报告须在承诺购买任何新加坡客户请拨打8008523392报告中所指之投资产品之前就该投资产品的适合性包括阁下的特殊投资目的财务状况传真85221479513及其特别需要寻求阁下相关投资顾问的意见尽管本报告所载资料的来源及观点都是中银国际证券股份有限公司及其证券分析师从相信中银国际证券有限公司可靠的来源取得或达到但撰写本报告的证券分析师或中银国际集团的任何成员及其董事香港花园道一号高管员工或其他任何个人包括其关联方都不能保证它们的准确性或完整性除非法律中银大厦二十楼或规则规定必须承担的责任外中银国际集团任何成员不对使用本报告的材料而引致的损失负任何责任本报告对其中所包含的或讨论的信息或意见的准确性完整性或公平性不作任电话85239886333何明示或暗示的声明或保证阁下不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断本报告仅反传真85221479513映证券分析师在撰写本报告时的设想见解及分析方法中银国际集团成员可发布其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告亦有可能采取与本报告观点不同的投资策略为中银国际控股有限公司北京代表处免生疑问本报告所载的观点并不代表中银国际集团成员的立场中国北京市西城区本报告可能附载其它网站的地址或超级链接对于本报告可能涉及到中银国际集团本身网站西单北大街110号8层以外的资料中银国际集团未有参阅有关网站也不对它们的内容负责提供这些地址或超级链接包括连接到中银国际集团网站的地址及超级链接的目的纯粹为了阁下的方便及邮编100032参考连结网站的内容不构成本报告的任何部份阁下须承担浏览这些网站的风险电话861083262000本报告所载的资料意见及推测仅基于现状不构成任何保证可随时更改毋须提前通知传真861083262291本报告不构成投资法律会计或税务建议或保证任何投资或策略适用于阁下个别情况本报告不能作为阁下私人投资的建议中银国际英国有限公司过往的表现不能被视作将来表现的指示或保证也不能代表或对将来表现做出任何明示或暗2F1Lothbury示的保障本报告所载的资料意见及预测只是反映证券分析师在本报告所载日期的判断LondonEC2R7DB可随时更改本报告中涉及证券或金融工具的价格价值及收入可能出现上升或下跌UnitedKingdom部分投资可能不会轻易变现可能在出售或变现投资时存在难度同样阁下获得有关投资电话442036518888的价值或风险的可靠信息也存在困难本报告中包含或涉及的投资及服务可能未必适合阁下传真442036518877如上所述阁下须在做出任何投资决策之前包括买卖本报告涉及的任何证券寻求阁下相关投资顾问的意见中银国际美国有限公司中银国际证券股份有限公司及其附属及关联公司版权所有保留一切权利美国纽约市美国大道1045号7BryantPark15楼NY10018电话12122590888传真12122590889中银国际新加坡有限公司注册编号199303046Z新加坡百得利路四号中国银行大厦四楼049908电话656692682965345587传真656534399665323371