川财海外周观点：
　　本周，全球主要指数多数下跌，美国三大主要股指全部下跌。自最新公布的美国1月就业数据远远好于预期后，强劲的劳动力市场对美联储货币政策构成基本支撑，再加上当前美国劳动市场供需缺口仍然存在，或将影响美国通胀回落的速度，市场担心美联储后续加息幅度或超出预期以及高利率或将持续更长时。在此背景下，市场恐慌情绪明显升温，美股集体走低。后市来看，我们认为美联储还将维持紧缩货币政策的立场，在3月加息25BP的可能性较大，5月是否还会继续加息将取决于未来的通胀、就业和经济等数据，是否会在年内降息具有较大不确定性，仍然存在美国高利率远超市场预期的风险。
　　海外市场一周表现：
　　本周，全球主要指数多数下跌。美国方面，三大主要股指集体下跌，道琼斯工业平均指数周内累计下跌0.17%，标普500指数周内累计下跌1.11%，纳斯达克综合指数周内累计下跌2.41%。欧洲方面，三大主要股指全部下跌，法国CAC40指数累计下跌1.44%，德国DAX指数累计下跌1%，英国富时100指数累计下跌0.24%。新兴市场方面，主要指数多数下跌，巴西IBOVESPA指数累计下跌0.41%，印度SENSEX30指数累计下跌0.24%。香港方面，恒生指数累计下跌2.17%。
　　美股市场：
　　本周，道琼斯工业指数收于33869.27点，下跌0.17%；纳斯达克指数收于11718.12点，下跌2.41%；标普500指数收于4090.46点，下跌1.11%。行业方面，标普500能源业本周涨幅居前，标普500通信设备业、标普500非必需消费业、标普500房地产业跌幅较大。道琼斯行业方面，道琼斯美国石油和天然气行业本周涨幅较大，道琼斯美国电信服务行业、道琼斯美国消费服务行业和道琼斯美国科技行业本周跌幅较深。
　　港股市场：
　　本周恒生指数收于21190.42点，累计下跌2.17%；恒生中国企业指数收于7126.19点，累计下跌3.53%；恒生香港中资企业指数收于3965.58点，累计上涨0.53%。行业方面，恒生公用事业、恒生综合企业和恒生金融业本周上涨，恒生医疗保健业、恒生原材料业和恒生资讯科技业本周跌幅较大。
　　风险提示：经济增长不及预期，贸易保护主义蔓延，美联储政策超预期。
　　

研究报告全文：川财证券研究报告海外市场本周多数下跌美股及AH港股海外周报20230212所属部门总量研究部报告类别策略研究报告报告时间2023年2月12日分析师陈雳执业证书S1100517060001联系方式chenlicczqcom北京东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层100005深圳福田区福华一路6号免税商务大厦32层518000上海陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼200120成都高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼610041川财海外周观点本周全球主要指数多数下跌美国三大主要股指全部下跌自最新公布的美国1月就业数据远远好于预期后强劲的劳动力市场对美联储货币政策构成基本支撑再加上当前美国劳动市场供需缺口仍然存在或将影响美国通胀回落的速度市场担心美联储后续加息幅度或超出预期以及高利率或将持续更长时在此背景下市场恐慌情绪明显升温美股集体走低后市来看我们认为美联储还将维持紧缩货币政策的立场在3月加息25BP的可能性较大5月是否还会继续加息将取决于未来的通胀就业和经济等数据是否会在年内降息具有较大不确定性仍然存在美国高利率远超市场预期的风险海外市场一周表现本周全球主要指数多数下跌美国方面三大主要股指集体下跌道琼斯工业平均指数周内累计下跌017标普500指数周内累计下跌111纳斯达克综合指数周内累计下跌241欧洲方面三大主要股指全部下跌法国CAC40指数累计下跌144德国DAX指数累计下跌1英国富时100指数累计下跌024新兴市场方面主要指数多数下跌巴西IBOVESPA指数累计下跌041印度SENSEX30指数累计下跌024香港方面恒生指数累计下跌217美股市场本周道琼斯工业指数收于3386927点下跌017纳斯达克指数收于1171812点下跌241标普500指数收于409046点下跌111行业方面标普500能源业本周涨幅居前标普500通信设备业标普500非必需消费业标普500房地产业跌幅较大道琼斯行业方面道琼斯美国石油和天然气行业本周涨幅较大道琼斯美国电信服务行业道琼斯美国消费服务行业和道琼斯美国科技行业本周跌幅较深港股市场本周恒生指数收于2119042点累计下跌217恒生中国企业指数收于712619点累计下跌353恒生香港中资企业指数收于396558点累计上涨053行业方面恒生公用事业恒生综合企业和恒生金融业本周上涨恒生医疗保健业恒生原材料业和恒生资讯科技业本周跌幅较大风险提示经济增长不及预期贸易保护主义蔓延美联储政策超预期本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明112川财证券研究报告正文目录一全球股票市场411全球主要市场表现全球主要指数多数下跌412美股市场表现美国三大主要股指本周全部下跌4121个股表现5122中概股表现6二AH港股市场721港股市场表现香港三大主要股指涨跌互现7211港股市场近一周走势722AH股表现7221AH股一周表现723港股通南下资金流向8风险提示10本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明212川财证券研究报告图表目录图1道琼斯工业和纳斯达克指数走势5图2标普500指数走势5图3恒生指数和沪深300指数走势7图4港股通南下资金流向亿元9表格1海外市场主要表现4表格2标普500周涨幅排名前十的个股5表格3纳斯达克100周涨幅排名前十的个股6表格4中概股周涨幅排名前十的股票6表格5AH股周涨跌幅排名前十的股票以A股周涨跌幅排名7表格6AH股周涨跌幅排名前十的股票以H股周涨跌幅排名8本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明312川财证券研究报告一全球股票市场11全球主要市场表现全球主要指数多数下跌本周全球主要指数多数下跌美国方面三大主要股指集体下跌道琼斯工业平均指数周内累计下跌017标普500指数周内累计下跌111纳斯达克综合指数周内累计下跌241欧洲方面三大主要股指全部下跌法国CAC40指数累计下跌144德国DAX指数累计下跌1英国富时100指数累计下跌024新兴市场方面主要指数多数下跌巴西IBOVESPA指数累计下跌041印度SENSEX30指数累计下跌024香港方面恒生指数累计下跌217表格1海外市场主要表现年初至今指数收盘价周涨跌幅PETTMPBLF代码涨跌幅N225GI日经2252767098059604000001SH上证指数326067-008555131134DJIGI道琼斯工业指数3386927-0172182279595SENSEXGI印度SENSEX306061068-024-0382349347FTSEGI英国富时100788245-0245781327164IBOVESPAGI巴西IBOVESPA指数10807800-041-151594152KS11GI韩国综合指数246498-0621022399300SZ沪深300410631-085606119314GDAXIGI德国DAX1530798-100994SPXGI标普500409046-1116542255393FCHIGI法国CAC40712973-14410131387169HSIHI恒生指数2119042-2177121042105IXICGI纳斯达克指数1171812-2411196337843数据来源iFinD川财证券研究所12美股市场表现美国三大主要股指本周全部下跌本周道琼斯工业指数收于3386927点下跌017纳斯达克指数收于1171812点下跌241标普500指数收于409046点下跌111行业方面标普500能源业本周涨幅居前上涨了503标普500通信设备业标普500非必需消费业标普500房地产业跌幅较大分别下跌了659222201道琼斯行业方面道琼斯美国石油和天然气行业本周涨幅较大上涨了466道琼斯美国电信服务行业道琼斯美国消费服务行业和道琼斯美国科技行业本周跌幅较深分别下跌了317304242本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明412川财证券研究报告图1道琼斯工业和纳斯达克指数走势图2标普500指数走势资料来源iFinD川财证券研究所资料来源iFinD川财证券研究所121个股表现本周标普500指数成分股中涨幅排前三的个股为飞塔FORTINET艾弗再保险EVERESTRE辛辛那提金融CINCINNATI涨幅分别为12471083874纳斯达克100指数涨幅前三的个股是费哲金融服务FISERV思佳讯SKYWORKS永利度假WYNNRESORTS分别上涨了848634552表格2标普500周涨幅排名前十的个股所属行业所属行业年初至今代码简称周涨跌幅市值亿美元PETTMI级II级涨跌幅FTNTO飞塔FORTINET信息技术软件与服务12472193465695432REN艾弗再保险EVEREST金融保险10831455148622490RECINFO辛辛那提金融金融保险874222519675-4048CINCINNATIPSXNPHILLIPS66能源能源86731750751460FISVO费哲金融服务信息技术软件与服务8481442734352903FISERVFANGODIAMONDBACK能源能源能源78791526275600EOGNEOG能源EOG能源能源764423787921055RESOURCESTWTRN推特TWITTER退信息技术软件与服务764-36762市SLBN斯伦贝谢能源能源757592800422326SCHLUMBERGERMPCN马拉松原油能源能源72789459422409MARATHON本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明512川财证券研究报告PETROLEUM资料来源iFinD川财证券研究表格3纳斯达克100周涨幅排名前十的个股所属行业所属行业周涨跌年初至今代码简称市值亿美元PETTMI级II级幅涨跌幅FISVO费哲金融服务信息技术软件与服务8481442734352903FISERVSWKSO思佳讯信息技术半导体与半导体生产设6343125190151605SKYWORKS备WYNNO永利度假WYNN可选消费消费者服务552317312310-2904RESORTSORLYO奥莱利汽车O可选消费零售业383-222516452377REILLYAUTOMOTIVETSLAO特斯拉TESLA可选消费汽车与汽车零部件36459846229804962SBUXO星巴克可选消费消费者服务3198491230793706STARBUCKSGILDO吉利德科学医疗保健制药生物科技与生命2600991087432368GILEAD科学SCIENCESMYLO迈兰实验室医疗保健制药生物科技与生命1963223MYLAN退市科学MSFTO微软MICROSOFT信息技术软件与服务18497119584652904TTWOOTAKE-TWO互动软信息技术软件与服务16766918740-4645件资料来源iFinD川财证券研究所122中概股表现本周中概股中周涨幅排名前三的是寺库香港大公文交所鑫苑置业涨幅分别为779857322772表格4中股周涨幅排名前十的股票所属行业周涨跌年初至今涨市值亿代码简称所属行业II级PETTMI级幅跌幅美元SECOO寺库可选消费零售业77986075021-011TKATA香港大公文交所可选消费零售业573213438045-165XINN鑫苑置业房地产房地产27727581038-007FEDUN四季教育可选消费消费者服务27643835021-313CJJDO九洲大药房日常消费食品与主要用品零售24373846101-2861CHNRO中国天然资源材料材料19819894031-1132AACGOATACREATIVITY可选消费消费者服务15883665055-708GLOBALMARKOREMARK信息技术软件与服务15309182022-026MSCN新濠影汇可选消费消费者服务115023491551-526NEWAO金正环保退市工业商业和专业服务109281资料来源iFinD川财证券研究所本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明612川财证券研究报告二AH港股市场21港股市场表现香港三大主要股指涨跌互现211港股市场近一周走势本周恒生指数收于2119042点累计下跌217恒生中国企业指数收于712619点累计下跌353恒生香港中资企业指数收于396558点累计上涨053行业方面恒生公用事业恒生综合企业和恒生金融业本周上涨分别上涨了046041019恒生医疗保健业恒生原材料业和恒生资讯科技业本周跌幅较大分别下跌了566456416图3恒生指数和沪深300指数走势数据来源iFinD川财证券研究所22AH股表现221AH股一周表现AH股相关标的中A股标的本周涨幅居前的是中兴通讯中国太保中国中铁分别上涨了402361296H股标的本周涨幅居前的是华电国际电力股份华能国际电力股份中远海能分别上涨了1356969457表格5AH股周涨跌幅排名前十的股票以A股周涨跌幅排名A股年初A股流通市值A股周涨总市值亿A股PEA股代码A股简称H股代码至今涨所属行业亿人民跌幅人民币TTM跌幅币000063SZ中兴通讯0763HK402905信息技术1249671122531717601601SH中国太保2601HK361775金融2310071808461041601390SH中国中铁0390HK296629工业136702121420488本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明712川财证券研究报告601800SH中国交建1800HK261123工业121326106195776601111SH中国国航0753HK259-292工业145995119756-484000039SZ中集集团2039HK25497工业32622170174051601869SH长飞光纤6869HK24911信息技术19205147182692601766SH中国中车1766HK243744工业1471301335601596600026SH中远海能1138HK2392822工业6266353685-1542601628SH中国人寿2628HK215-779金融8003067127892885资料来源iFinD川财证券研究表格6AH股周涨跌幅排名前十的股票以H股周涨跌幅排名H股周H股年初H股流通市值总市值亿H股PEH股代码H股简称A股代码涨跌至今涨所属行业亿人民人民币TTM幅跌幅币1071HK华电国际电600027SH13561146公用事业559745873-507力股份0902HK华能国际电600011SH9691653公用事业10689018182-349力股份1138HK中远海能600026SH4573395工业6266310381-7221513HK丽珠医药000513SZ276629医疗保健2908240861292883HK中海油田服601808SH180-464能源61512139014228务1919HK中远海控601919SH118779工业16287021391052009HK金隅集团601992SH097297材料2336824323940386HK中国石油化600028SH0961114能源517813104584663工股份1766HK中国中车601766SH0841397工业147130156929443328HK交通银行601328SH083780金融33887410224738资料来源iFinD川财证券研究23港股通南下资金流向2月10日当周港股通南向资金本周呈现流入态势净流入776亿港币本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明812川财证券研究报告图4港股通南下资金流向亿元数据来源iFinD川财证券研究所本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明912川财证券研究报告风险提示经济增长不及预期贸易保护主义蔓延美联储政策超预期本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明1012川财证券研究报告川财证券川财证券有限责任公司成立于1988年7月前身为经四川省人民政府批准由四川省财政出资兴办的证券公司是全国首家由财政国债中介机构整体转制而成的专业证券公司经过三十余载的变革与成长现今公司已发展成为由中国华电集团资本控股有限公司四川省国有资产经营投资管理有限责任公司四川省水电投资经营集团有限公司等资本和实力雄厚的大型企业共同持股的证券公司公司一贯秉承诚实守信专业运作健康发展的经营理念矢志服务客户服务社会创造了良好的经济效益和社会效益目前公司是中国证券业协会中国国债协会上海证券交易所深圳证券交易所中国银行间市场交易商协会会员研究所川财证券研究所目前下设北京上海深圳成都四个办公区域团队成员主要来自国内一流学府致力于为金融机构企业集团和政府部门提供专业的研究咨询和调研服务以及投资综合解决方案本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明1112川财证券研究报告分析师声明本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师以勤勉尽责的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本人薪酬的任何部分过去不曾与现在不与未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关行业公司评级证券投资评级以研究员预测的报告发布之日起6个月内证券的绝对收益为分类标准30以上为买入评级15-30为增持评级-15-15为中性评级-15以下为减持评级行业投资评级以研究员预测的报告发布之日起6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准30以上为买入评级15-30为增持评级-15-15为中性评级-15以下为减持评级重要声明本报告由川财证券有限责任公司已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格制作本报告仅供川财证券有限责任公司以下简称本公司客户使用本公司不因接收人收到本报告而视其为客户与本公司无直接业务关系的阅读者不是本公司客户本公司不承担适当性职责本报告在未经本公司公开披露或者同意披露前系本公司机密材料如非本公司客户接收到本报告请及时退回并删除并予以保密本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司对该等信息的真实性准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断该等意见评估及预测无需通知即可随时更改在不同时期本公司可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告同时本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态对于本公司其他专业人士包括但不限于销售人员交易人员根据不同假设研究方法即时动态信息及市场表现发表的与本报告不一致的分析评论或交易观点本公司没有义务向本报告所有接收者进行更新本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供投资者参考之用并非作为购买或出售证券或其他投资标的的邀请或保证该等观点建议并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对客户私人投资建议根据本公司产品或服务风险等级评估管理办法上市公司价值相关研究报告风险等级为中低风险宏观政策分析报告行业研究分析报告其他报告风险等级为低风险本公司特此提示投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素必要时应就法律商业财务税收等方面咨询专业财务顾问的意见本公司以往相关研究报告预测与分析的准确也不预示与担保本报告及本公司今后相关研究报告的表现对依据或者使用本报告及本公司其他相关研究报告所造成的一切后果本公司及作者不承担任何法律责任本公司及作者在自身所知情的范围内与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系投资者应当充分考虑到本公司及作者可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突在法律许可的情况下本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为之提供或者争取提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务本公司的投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策对于本报告可能附带的其它网站地址或超级链接本公司不对其内容负责链接内容不构成本报告的任何部分仅为方便客户查阅所用浏览这些网站可能产生的费用和风险由使用者自行承担本公司关于本报告的提示包括但不限于本公司工作人员通过电话短信邮件微信微博博客QQ视频网站百度官方贴吧论坛BBS仅为研究观点的简要沟通投资者对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为川财证券研究所且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改如未经川财证券授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担本公司保留追究相关责任的权利所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记本提示在任何情况下均不能取代您的投资判断不会降低相关产品或服务的固有风险既不构成本公司及相关从业人员对您投资本金不受损失的任何保证也不构成本公司及相关从业人员对您投资收益的任何保证与金融产品或服务相关的投资风险履约责任以及费用等将由您自行承担本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格经营许可证编号为000000029399本报告由川财证券有限责任公司编制谨请参阅本页的重要声明1212