一周市场回顾：1）人民银行今日发布数据显示，今年1月新增人民币贷款4.9万亿元，比上年同期多增9227亿元。今年信贷“开门红”成色十足，创下自2001年有记录以来单月增量新高，此前记录为去年1月的3.98万亿元。社会融资方面，1月社融增量为5.98万亿元，比上年同期少1959亿元，基本符合市场预期；2）国资委日前印发通知，明确中央企业2023年投资工作重点——既要突出扩大有效投资，又要优化投资布局，聚焦国家重大项目、基础设施建设、产业链强链补链等重点领域发力。
　　本周观点：1月社融数据规模增量超预期，“稳增长”政策持续发力。中国央行10日公布数据显示，2023年1月末社会融资规模存量为350.93万亿元，同比增长9.4%。其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为218.19万亿元，同比增长11.1%；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为1.78万亿元，同比下降21.6%；委托贷款余额为11.31万亿元，同比增长3.5%；信托贷款余额为3.74万亿元，同比下降12.6%；未贴现的银行承兑汇票余额为2.96万亿元，同比下降14.9%；企业债券余额为31.02万亿元，同比增长1.9%；政府债券余额为60.6万亿元，同比增长12.9%；非金融企业境内股票余额为10.73万亿元，同比增长11.7%。从结构来看，新增人民币贷款是支撑社融增长的主要因素，此外，债券融资增速继续收窄，我们认为主要系此前利率上行导致企业发债亿元降低，融资偏好向贷款倾斜，债券和贷款置换效应明显。地产方面，住房和城乡建设部住房保障司副司长近日表示要因地制宜发展共有产权住房；我们判断，随着各地方政府不断推进“因城施策”（洛阳降低个人首付款比例；河南表示将进一步规范预售资金监管；无锡首套房贷款利率下降等），地产市场有望筑底回暖，建议关注地产链投资机会；基建方面，国资委日前印发通知，明确中央企业2023年投资工作重点——既要突出扩大有效投资，又要优化投资布局，聚焦国家重大项目、基础设施建设、产业链强链补链等重点领域发力；随着“稳增长”政策持续推进，国内重点基建项目有望加快落地，叠加一带一路相关政策预期，继续推荐中国交建、中国中铁等基建央企，建议关注祁连山。
　　基建数据跟踪：1）本周专项债发行量729.74亿元，截止2023年2月10日，累计发行量5779.62亿元，累计同比+19.32%。2）城投债：本周城投债发行量为756.28亿元，净融资额为347.09亿元，截止目前累计净融资额807.73亿元，累计同比-69.42%。3）本周无发改委重大项目批复。截止2023年2月10日，2023年度批复项目合计投资额0亿元。4）本周共8家公司新签19份订单，总金额163.39亿元。
　　投资建议：重点推荐中国交建、中国建筑、中国中铁、四川路桥、鸿路钢构、苏文电能、中国电建，建议关注祁连山、中国能建。
　　市场回顾：
　　1)行业：本周大盘下跌0.08%，创业板上涨0.43%，建筑行业上涨1.05%，在整个市场中表现较好；市场各行业大部分上涨，涨幅前五为工程咨询服务III（2.21%）、园林工程（1.52%）、建筑装饰（1.05%）、装修装饰III（1%）、化学工程（0.75%）。
　　2)个股：本周共87只股票上涨，涨幅前五的公司为ST美尚（25.1%）、华图山鼎（13.12%）、宁波建工（9.78%）、杰恩设计（8.41%）、华电重工（7.72%）；跌幅前五的公司为中毅达（-19.86%）、ST奇信（-14.41%）、创兴资源（-3.9%）、森特股份（-3.08%）、ST弘高（-2.1%）。月度来看共78只股票上涨，年初至今共108只股票上涨。
　　3)资金面跟踪：从宏观情况看，本周美元对人民币即期汇率6.7999，上周收盘价6.7832。十年期国债到期收益率为2.9003%，较上周上涨0.06bp。一个月SHIBOR为2.1980%，较上周上涨0.25bp。
　　4)其他：本周共7家公司发生大宗交易，0家公司发生重要股东增减持。
　　风险提示：基建投资增速不达预期，政策推进程度不及预期。
　　
　　

研究报告全文：行业研究证券研究报告建筑2023年02月13日建筑装饰行业周报20230206-20230212推荐维持1月社融数据超预期稳增长政策持续发力一周市场回顾1人民银行今日发布数据显示今年1月新增人民币贷款49华创证券研究所万亿元比上年同期多增9227亿元今年信贷开门红成色十足创下自2001年有记录以来单月增量新高此前记录为去年1月的398万亿元社会证券分析师王彬鹏融资方面1月社融增量为598万亿元比上年同期少1959亿元基本符合市场预期2国资委日前印发通知明确中央企业2023年投资工作重点邮箱wangbinpenghcyjscom既要突出扩大有效投资又要优化投资布局聚焦国家重大项目基础设施建执业编号S0360519060002设产业链强链补链等重点领域发力证券分析师鲁星泽本周观点1月社融数据规模增量超预期稳增长政策持续发力中国央电话021-20572575行10日公布数据显示2023年1月末社会融资规模存量为35093万亿元同邮箱luxingzehcyjscom比增长94其中对实体经济发放的人民币贷款余额为21819万亿元同执业编号S0360520120001比增长111对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为178万亿元同证券分析师郭亚新比下降216委托贷款余额为1131万亿元同比增长35信托贷款余额为374万亿元同比下降126未贴现的银行承兑汇票余额为296万亿元邮箱guoyaxinhcyjscom同比下降149企业债券余额为3102万亿元同比增长19政府债券余执业编号S0360522070002额为606万亿元同比增长129非金融企业境内股票余额为1073万亿元同比增长117从结构来看新增人民币贷款是支撑社融增长的主要因行业基本数据素此外债券融资增速继续收窄我们认为主要系此前利率上行导致企业发占比债亿元降低融资偏好向贷款倾斜债券和贷款置换效应明显地产方面住股票家数只154002房和城乡建设部住房保障司副司长近日表示要因地制宜发展共有产权住房我总市值亿元1819739197们判断随着各地方政府不断推进因城施策洛阳降低个人首付款比例流通市值亿元1458419210河南表示将进一步规范预售资金监管无锡首套房贷款利率下降等地产市场有望筑底回暖建议关注地产链投资机会基建方面国资委日前印发通知相对指数表现明确中央企业2023年投资工作重点既要突出扩大有效投资又要优化投1M6M12M资布局聚焦国家重大项目基础设施建设产业链强链补链等重点领域发力绝对表现-44-10970随着稳增长政策持续推进国内重点基建项目有望加快落地叠加一带一相对表现-17-01216路相关政策预期继续推荐中国交建中国中铁等基建央企建议关注祁连山2022-02-142023-02-10基建数据跟踪1本周专项债发行量72974亿元截止2023年2月10日5累计发行量577962亿元累计同比19322城投债本周城投债发行量-5为75628亿元净融资额为34709亿元截止目前累计净融资额80773亿元累计同比-69423本周无发改委重大项目批复截止2023年2月10-14220222042207220922112302日2023年度批复项目合计投资额0亿元4本周共8家公司新签19份订-23单总金额16339亿元建筑沪深300投资建议重点推荐中国交建中国建筑中国中铁四川路桥鸿路钢构苏文电能中国电建建议关注祁连山中国能建相关研究报告市场回顾建筑装饰行业周报20220808-20220814继续1行业本周大盘下跌008创业板上涨043建筑行业上涨105推荐百利科技在整个市场中表现较好市场各行业大部分上涨涨幅前五为工程咨询服2022-08-14建筑装饰行业周报20220801-20220807新增务III221园林工程152建筑装饰105装修装饰III1推荐百利科技锂电EPC黑马顺势起航化学工程0752022-08-072个股本周共87只股票上涨涨幅前五的公司为ST美尚251华建筑装饰行业周报20220725-20220731关注下半年稳增长情况推荐抽水蓄能产业链图山鼎1312宁波建工978杰恩设计841华电重工2022-07-31772跌幅前五的公司为中毅达-1986ST奇信-1441创兴资源-39森特股份-308ST弘高-21月度来看共78只股票上涨年初至今共108只股票上涨3资金面跟踪从宏观情况看本周美元对人民币即期汇率67999上周收盘价67832十年期国债到期收益率为29003较上周上涨006bp一个月SHIBOR为21980较上周上涨025bp4其他本周共7家公司发生大宗交易0家公司发生重要股东增减持风险提示基建投资增速不达预期政策推进程度不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号未经许可禁止转载建筑装饰行业周报20230206-20230212目录一本周观点4二行业要闻简评5一宏观5二基建6三装配式6四其他6三公司动态简评7一业绩类7二订单类7三其他8四一周市场回顾10一建筑行业表现10二个股涨跌一览10三重要股东增减持11四大宗交易11五资金面一周跟踪12六PPP一周成交12五风险提示13证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号2建筑装饰行业周报20230206-20230212图表目录图表1专项债周发行量与累计发行量5图表2城投债周发行量与净融资额5图表3本周大盘与建筑行业涨跌幅比较10图表4本周各行业涨跌幅比较10图表5各行业最新PE2023TTM10图表6建筑子行业最新PE2023TTM10图表7个股涨跌一览11图表8大宗交易12图表9美元兑人民币即期汇率12图表10十年期国债到期收益率与一个月SHIBOR12图表11PPP一周成交13证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号3建筑装饰行业周报20230206-20230212一本周观点1月社融数据规模增量超预期稳增长政策持续发力中国央行10日公布数据显示2023年1月末社会融资规模存量为35093万亿元同比增长94其中对实体经济发放的人民币贷款余额为21819万亿元同比增长111对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为178万亿元同比下降216委托贷款余额为1131万亿元同比增长35信托贷款余额为374万亿元同比下降126未贴现的银行承兑汇票余额为296万亿元同比下降149企业债券余额为3102万亿元同比增长19政府债券余额为606万亿元同比增长129非金融企业境内股票余额为1073万亿元同比增长117从结构来看新增人民币贷款是支撑社融增长的主要因素此外债券融资增速继续收窄我们认为主要系此前利率上行导致企业发债亿元降低融资偏好向贷款倾斜债券和贷款置换效应明显地产方面住房和城乡建设部住房保障司副司长近日表示要因地制宜发展共有产权住房我们判断随着各地方政府不断推进因城施策洛阳降低个人首付款比例河南表示将进一步规范预售资金监管无锡首套房贷款利率下降等地产市场有望筑底回暖建议关注地产链投资机会基建方面国资委日前印发通知明确中央企业2023年投资工作重点既要突出扩大有效投资又要优化投资布局聚焦国家重大项目基础设施建设产业链强链补链等重点领域发力随着稳增长政策持续推进国内重点基建项目有望加快落地叠加一带一路相关政策预期继续推荐中国交建中国中铁等基建央企建议关注祁连山投资建议重点推荐中国交建中国建筑中国中铁四川路桥鸿路钢构苏文电能中国电建建议关注祁连山中国能建苏文电能公司定位EPCO全产业链电能服务商高速成长进行时1主营电力咨询设计电力设备供应电力工程建设智能用电服务四大业务2020年电力设备及工程两项合计收入占比约85其中工程业务贡献了超60的毛利2通过属地化的设计业务布局带动工程施工设备供应等业务的增长通过O端业务增强客户粘性未来主业有望受益于行业市场化程度增强继续保持高增32021年联合洛凯股份加大电力设备市场的布局设备投资一半占到电力工程投资的60左右二次设备更新频率高设备板块空间进一步打开42021年8月公司使用自有资金1亿元投资设立江苏光明顶新能源科技有限公司进一步延伸业务链条布局新能源市场鸿路钢构1吨盈利持续超预期公司2022前三季度实现营业收入14425亿同比783归母净利润874亿同比605扣非净利润711亿同比1653Q1-Q3单吨净利润分别为238元389元415元扣非吨净利润分别为138元335元365元盈利持续创新高2下游需求恢复稳增长政策持续发力基建投资增速有望继续维持高位叠加产边际修复行业景气度有望回升3公司相对同业具备明显优势超大规模产能下的履约优势大订单议价能力更强钢材采购优势可平抑材料价格波动管理优势以及规模优势下吨盈利持续提升逻辑不改四川路桥公司2022年预计实现归母净利润11209亿同比67251控股股东四川铁投集团与省内另一投资平台四川交投集团将合并新设蜀道集团整合后蜀道集团总资产规模近9000亿元2大股东持续增持彰显信心2019年初至今公司控股股东铁投集团通过要约收购全额认购等方式多次增持四川路桥目前蜀道集团及其一致行动人对公司持股比例已增至78043公司新能源业务持续推进有望打造第二增长曲线证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号4建筑装饰行业周报20230206-20230212基建数据跟踪1专项债本周专项债发行量72974亿元截止2023年2月10日累计发行量577962亿元累计同比19322城投债本周城投债发行量为75628亿元净融资额为34709亿元截止目前累计净融资额80773亿元累计同比-69423本周发改委重大批复本周无发改委重大项目批复截止2023年2月10日2023年度批复项目合计投资额0亿元4公司订单跟踪本周共8家公司新签19份订单总金额16339亿元其中路桥施工3977亿元水利工程218亿元钢结构139亿元化学工程10456亿元截至目前本年累计合同订单583822亿元同比增长6700图表1专项债周发行量与累计发行量图表2城投债周发行量与净融资额7000450002500250004000060003500020002000050003000015004000250001000150003000200005001000015000200001000050001000-500500000-10000141201914120201412021141202214120232019172019472019772020172020472020772021172021472021772022172022472022772023172019107202010720211072022107单周发行量亿元净融资额亿元总发行量亿元累计发行量右轴亿元累计净融资额右轴亿元资料来源wind中国债券信息网华创证券资料来源wind中国债券信息网华创证券二行业要闻简评上周回顾1截至2月8日已有33个省市公布2023年新增地方债提前批额度合计23万亿元33省市较2022年同比增长51其中广东获批额度最高为2750亿元同比增长6542人民银行今日发布数据显示今年1月新增人民币贷款49万亿元比上年同期多增9227亿元今年信贷开门红成色十足创下自2001年有记录以来单月增量新高此前记录为去年1月的398万亿元社会融资方面1月社融增量为598万亿元比上年同期少1959亿元基本符合市场预期3国资委日前印发通知明确中央企业2023年投资工作重点既要突出扩大有效投资又要优化投资布局聚焦国家重大项目基础设施建设产业链强链补链等重点领域发力一宏观1据中指研究院数据多地节后下调首套房贷利率已有超20城降低首套房贷利率下限至4以下2023年开年全国楼市政策主要涉及优化限购措施降低首付比例及房贷利率提高公积金贷款额度等方面各地因城施策主要围绕降利率降首付两大方面持证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号5建筑装饰行业周报20230206-20230212续发力今年优化信贷政策预计将是地方支持刚需和改善需求的发力点未来按揭贷款政策力度有望继续加码同花顺2财联社数据显示相较于2022年2023年提前批专项债额度下达时间较早限额较大截至2月8日已有33个省市公布2023年新增地方债提前批额度合计23万亿元33省市较2022年同比增长51其中广东获批额度最高为2750亿元同比增长654财联社3人民银行今日发布数据显示今年1月新增人民币贷款49万亿元比上年同期多增9227亿元今年信贷开门红成色十足创下自2001年有记录以来单月增量新高此前记录为去年1月的398万亿元社会融资方面1月社融增量为598万亿元比上年同期少1959亿元基本符合市场预期财联社二基建1国资委日前印发通知明确中央企业2023年投资工作重点既要突出扩大有效投资又要优化投资布局聚焦国家重大项目基础设施建设产业链强链补链等重点领域发力通知要求中央企业聚焦国家重大项目基础设施建设产业链强链补链等重点领域明确扩大有效投资的主攻方向据了解下一步国资委计划研究出台支持企业扩大有效投资的政策组合拳进一步激发企业投资意愿和主动性同花顺三装配式1铜陵市近日印发关于进一步推动装配式建筑发展实施意见的通知明确到2025年全市培育或引进设计施工一体化企业不少于3家培育1个以上省级装配式建筑产业基地全市装配式建筑面积占新建建筑面积30预制建筑网2浙江省建设厅印发2023年全省建筑工业化工作要点要求2023年全省建筑工业化工作要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为统领全面贯彻党的二十大精神和省第十五次党代会部署贯彻落实全省住房和城乡建设工作会议精神突出高质量发展主题主线坚持创新改革开放着力提升装配式建造品质推动智能建造与新型建筑工业化协同发展在绿色建造低碳转型上实干担当为全省住房城乡建设事业高质量发展作出新的更大贡献全年实现新开工装配式建筑面积1亿平方米以上新开工装配式建筑占新建建筑比例达到34建筑工业化主要指标位居全国前列四其他1洛阳个人首套房首付比例按照20执行并鼓励银行逐步降低二套房首付比例2023年1月1日至2023年12月31日购买洛阳市区单套建筑面积在144平方米以下新建普通商品住宅交纳契税和房屋专项维修资金后按商品住房合同价款的05进行补贴最高不超过1万元同花顺22月7日河南全省住房和城乡建设工作会议在郑州召开会议明确今年将进一步规范商品房预售资金监管逐步提高预售门槛以郑州开封为试点积极探索预售制度改革和现房销售推动房地产企业做强一批整合一批转型一批出清一批支持房地产企业向商业文化旅游物业管理住房体检住房养老等延伸由开发商向城市证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号6建筑装饰行业周报20230206-20230212综合服务运营商转型同花顺3住房和城乡建设部住房保障司副司长翟波近日在中国建设报发文表示因地制宜发展共有产权住房支持人口净流入的大城市结合实际发展共有产权住房以面向城镇户籍人口为主逐步扩大到城镇常住人口财联社4从无锡多家银行以及房产中介处获悉无锡首套房贷利率自今日起由41降至38首套房贷利率跌破4的城市再添一例展望后期业内继续看好政策放松空间如核心城市进一步放松限购限贷政策包括降低二套首付比例等财联社52月7日8日经过两天的激战北京2022年第五轮集中供地收官最终6宗地块收金132亿元其中3宗地触及顶价溢价率15成交本次土拍挂牌6宗住宅用地全部顺利出让成交体量与2022年四批地出让水平相当各地块市场关注度较高其中半数土地达到价格上限土地市场回暖态势显著同花顺6深圳市积分入户办法2月15日起施行有效期五年积分指标则明确拥有深圳市合法产权住房每满1个月积1分在深圳市租赁住房每满1个月积02分缴交深圳市社会保险养老保险社会医疗保险失业保险工伤保险生育保险每个险种每满1个月积03分获得市级以上含市级见义勇为表彰的可以直接30分wind三公司动态简评一业绩类1富煌钢构22年累计新签销售合同4980亿元同比-1093公司2022年10-12月累计新签销售合同额670亿元公司2022年累计新签销售合同额4980亿元较上年同期下降10932中国交建2022年本集团新签合同额为人民币1542256亿元同比增长2164完成年度目标的109公司2022年新签合同额为1542256亿元同比增长2164完成年度目标的109其中基建建设业务基建设计业务疏浚业务和其他业务分别为1367070亿元54899亿元106654亿元和13633亿元2022年各业务来自于境外地区新签合同额为人民币216782亿元同比增长037约占本集团新签合同额的14二订单类1龙建股份3869亿元中标G1015铁科高速公路凤阳至方正段工程1公司与交投集团等联合体拟以3869亿元中标G1015铁科高速公路凤阳至方正段工程TF1标施工总承包的项目占2021年营收的2546工期36个月2公司中标凤阳段工程政府和社会资本合作PPP项目通行费收入最低需求比例A为5339通行费收入政府支付比例B为99002太极实业1406亿元中标开发区新能源产业基地西区项目公司与扬州绿建等联合体拟以1406亿元中标开发区新能源产业基地西区项目EPC总承证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号7建筑装饰行业周报20230206-20230212包的项目占2021年营收的579工期163天3园林股份143亿元中标莱西市北京路综合整治工程一期公司以143亿元中标莱西市北京路综合整治工程一期设计-施工总承包的项目占2021年营收的11684东湖高新中标黄冈高新区智能科技产业园及基础设施建设项目公司与智园科技等联合体拟以投资年化收益率8建筑安装工程费下浮率7设计费下浮率30中标黄冈高新区智能科技产业园及基础设施建设项目二期投资合作方和工程总承包EPC项目工期1825天5ST围海206亿元中标瑞安市海塘安澜工程阁巷围区海塘项目公司拟以206亿元中标瑞安市海塘安澜工程阁巷围区海塘的项目占2021年营收的798工期850天6甘咨询1150万元中标全省流域防洪规划修编项目公司拟以1150万元中标全省流域防洪规划修编的项目占2021年营收0457北新路桥108亿元中标合川区大南街幼儿园花滩总部第5个建设项目二标段公司拟以108亿元中标合川区大南街幼儿园花滩总部第5个建设项目二标段的项目占2021年营收的088工期300天8ST围海公司252亿元中标施工项目占2021年营业总收入的978公司拟以252亿元中标宁波高新区金融投创中心项目施工占2021年营业总收入的978工期800天9东方铁塔公司139亿元中标工程项目约占公司2021年营业收入的498公司拟以139亿元中标南方电网公司2022年主网线路材料第二批框架招标项目约占公司2021年营业收入的49810甘咨询公司中标勘察设计项目公司中标天祝县南阳山生态移民后续产业发展供水保障工程勘察设计项目中标价格为建安工程费的4811陕西建工公司近日中标重大项目10个公司近日中标重大项目10个合计中标金额10456亿元三其他1中达安拟与明领科技张娜莉合作成立合资公司公司拟与明领科技张娜莉合作共同出资设立合资公司公司以现金出资190万元占出资比例的38明岭科技出资160万元占出资比例的32张娜莉出资150万元占出资比例的30证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号8建筑装饰行业周报20230206-202302122浙江建投股东以集中竞价交易减持1083万股占总股本10020公司股东中国信达以集中竞价交易方式减持公司1083万股占公司总股本10020减持均价2144元股本次变动后持有股份8130万股占总股本比例7523美芝股份公司李苏华先生拍卖4百万股股票占公司总股本296公司李苏华先生在京东网司法拍卖网络平台拍卖4百万股股票占公司总股本296拍卖均价1036元股本次变动后持有股份183197万股占总股本比例13544粤水电公司拟通过发行股份方式购买广东省建工控股持有的建工集团100股权公司拟通过发行股份方式购买广东省建工控股持有的建工集团100股权确定建工集团100股权的交易价格为10497亿元并向建工控股进行现金分红3亿元本次交易完成后建工集团成为公司的全资子公司公司总股本由1202亿股增至3394亿股5棕榈股份公司非公开发行普通股326亿股发行价格为331元股公司非公开发行普通股A股326亿股发行价格为331元股募集资金总额为人民币1078亿元扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币1071亿元6腾达建设公司拟与台州交通资产管理中心共同投资设立一家合资公司为推动公司产业发展加强技术产品的领域拓展及区域延伸公司拟与台州交通资产管理中心共同投资设立一家合资公司公司拟出资6272万元人民币占合资公司49股权台州交通资产管理中心拟出资6528万元人民币占合资公司51股权7郑中设计公司全资子公司获得高新技术企业认定1公司全资子公司鱼眼设计近日取得一项发明专利及三项实用新型专利2公司全资子公司亚泰飞越鱼眼设计获得高新技术企业认定8隧道股份公司股东国盛集团通过大宗交易减持558079万股公司股东国盛集团通过大宗交易减持558079万股占总股本比例的178减持均价534元股9苏文电能全资子公司思贝尔海纳储能与瑞浦兰钧签署合作框架协议公司全资子公司思贝尔海纳储能与瑞浦兰钧就电芯储能综合能源业务合作事宜于2023年2月10日签署了合10作框架协议协议有效期限壹年10园林股份股东亿品创投舟洋创投拟减持不超过81889万股股东亿品创投舟洋创投计划自本公告发布之日起15个交易日后的6个月内通过集中竞价交易方式和大宗交易方式合计减持不超过81889万股合计减持比例不超过公司股份总数的50811甘咨询股东嘉兴聚力贰号减持公司股份4067万股公司持股5以上股东嘉兴聚力贰号通过大宗交易方式减持公司股份4067万股占公司总股本的107证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号9建筑装饰行业周报20230206-20230212四一周市场回顾一建筑行业表现本周大盘下跌008创业板上涨043建筑行业上涨105在整个市场中表现较好市场各行业大部分上涨涨幅前五为工程咨询服务III221园林工程152建筑装饰105装修装饰III1化学工程075图表3本周大盘与建筑行业涨跌幅比较图表4本周各行业涨跌幅比较120105300100200080100000060043-100040-200020007-300000-400通传公轻机综社房建交电计纺基采食钢家国银医农建汽商电非有-020-008信媒用工械合会地筑通子算织础掘品铁用防行药林筑车贸力银色事制设服产装运机服化饮电军生牧材零设金金业造备务饰输饰工料器工物渔料售备融属-040-029创业板综中小综指深证综指上证指数建筑装饰资料来源同花顺华创证券资料来源同花顺华创证券目前建筑板块2023年估值为621倍在A股各板块中靠后子行业层面估值前五的钢结构1623倍园林工程1424倍工程咨询服务1270倍装修装饰1250倍其他专业工程1120倍图表5各行业最新PE2023TTM图表6建筑子行业最新PE2023TTM5047180016234516001424127040351400125034331120353212001071293010008952525252180062159319181820171760014143821413131313151212111111400810762006450000综美计医商汽传公通家交非建房建银合容算药贸车媒用信用通银筑地筑行护机生零事电运金材产装理物售业器输融料饰资料来源wind华创证券资料来源wind华创证券二个股涨跌一览本周共87只股票上涨涨幅前五的公司为ST美尚251华图山鼎1312宁波建工978杰恩设计841华电重工772跌幅前五的公司为中毅证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号10建筑装饰行业周报20230206-20230212达-1986ST奇信-1441创兴资源-39森特股份-308ST弘高-21月度来看2023020120230211共78只股票上涨年初至今共108只股票上涨图表7个股涨跌一览涨幅前十股票名称本周涨幅股票名称本月涨幅股票名称年初至今涨幅1ST美尚2510ST美尚1301华图山鼎60122华图山鼎1312华图山鼎1210杭萧钢构45683宁波建工978天域生态980天域生态38374杰恩设计841宁波建工907岭南股份32985华电重工772杰恩设计831高新发展29216东华科技689岭南股份706建发合诚27387甘咨询626华电重工632启迪设计26638中装建设611中装建设588甘咨询24449山东路桥541高新发展587亚翔集成231910名家汇484东华科技559北方国际2230跌幅前十股票名称本周跌幅股票名称本月跌幅股票名称年初至今跌幅1江河集团-158ST花王-366中国建筑0002建发合诚-166永福股份-377ST围海-1273海波重科-172森特股份-389中国电建-1554亚翔集成-201乾景园林-512东珠生态-1615ST广田-208中铝国际-534海波重科-8276ST弘高-210ST广田-553美丽生态-8807森特股份-308ST弘高-604中毅达-9208创兴资源-390创兴资源-765龙元建设-9869ST奇信-1441中毅达-1886ST弘高-130410中毅达-1986ST奇信-2275ST奇信-3869资料来源同花顺华创证券三重要股东增减持本周暂无四大宗交易本周共7家公司发生大宗交易东方园林总成交额315531万元上海建工总成交额4790562万元百利科技总成交额157080万元ST奇信总成交额65297万元隧道股份总成交额2980141万元启迪设计总成交额20888万元森特股份总成交额146500万元证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号11建筑装饰行业周报20230206-20230212图表8大宗交易相对当日收盘序号名称日期成交量万股成交额万元价折价率1东方园林2023-02-10-32743300896312上海建工2023-02-1000089043923952813上海建工2023-02-1000089043923952814百利科技2023-02-10000140001570805东方园林2023-02-09-330700001435006ST奇信2023-02-090004900188657隧道股份2023-02-09-20255807929801418ST奇信2023-02-089884950220289东方园林2023-02-07-329400008240010启迪设计2023-02-07-213615802088811ST奇信2023-02-06100449502440412森特股份2023-02-060005000146500资料来源wind华创证券五资金面一周跟踪从宏观情况看本周美元对人民币即期汇率67999上周收盘价67832十年期国债到期收益率为29003较上周上涨006bp一个月SHIBOR为21980较上周上涨025bp图表9美元兑人民币即期汇率图表10十年期国债到期收益率与一个月SHIBOR74036720343270030286802666024226402018620161460012202032202052202072202092202112202132202152202172202192202212202232202252202272202292202312202011220211122022112580202032202052202072202092202112202132202152202172202192202212202232202252202272202292202312202011220211122022112SHIBOR1个月中债国债到期收益率10年即期汇率美元兑人民币资料来源wind华创证券资料来源wind华创证券六PPP一周成交本周成交6个项目成交规模为751亿元累计成交13065个项目累计成交项目规模为2097万亿元证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号12建筑装饰行业周报20230206-20230212图表11PPP一周成交当日成交规模亿累计成交规模万日期当日成交个数累计成交项目个数元亿202326020960130522023270209601305220232817920962130542023295722097413054202321002097013058资料来源明树数据华创证券五风险提示基建投资增速不达预期政策推进程度不及预期证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号13建筑装饰行业周报20230206-20230212建筑建材组团队介绍组长首席分析师王彬鹏上海财经大学数量经济学硕士4年建筑工程研究经验曾就职于招商证券2019年5月加入华创证券研究所2019年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第一名2020年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第二名2020年金牛建筑行业最佳分析团队2020年Wind建筑行业最佳分析师第五名分析师鲁星泽慕尼黑工业大学工学硕士2015年加入华创证券研究所2017年2019年新财富评选房地产行业入围第六名第三名团队成员2018年2019年水晶球评选房地产行业第四名第三名团队成员2018年金牛奖评选房地产行业第一名团队成员2019年金麒麟评选房地产行业第二名团队成员2019年上证报评选房地产与建筑装饰行业第三名团队成员分析师郭亚新南开大学产业经济学硕士2020年加入华创证券2020年新浪金麒麟建筑行业新锐分析师第二名2020年金牛建筑行业最佳分析团队2020年Wind建筑行业最佳分析师第五名团队成员证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号14建筑装饰行业周报20230206-20230212华创证券机构销售通讯录地区姓名职务办公电话企业邮箱张昱洁副总经理北京机构销售总监010-63214682zhangyujiehcyjscom张菲菲公募机构副总监010-63214682zhangfeifeihcyjscom侯春钰高级销售经理010-63214682houchunyuhcyjscom刘懿高级销售经理010-63214682liuyihcyjscom过云龙高级销售经理010-63214682guoyunlonghcyjscom北京机构销售部侯斌销售经理010-63214682houbinhcyjscom车一哲销售经理cheyizhehcyjscom蔡依林销售经理010-66500808caiyilinhcyjscom刘颖销售经理010-66500821liuying5hcyjscom顾翎蓝销售助理010-63214682gulinglanhcyjscom张娟副总经理广深机构销售总监0755-82828570zhangjuanhcyjscom汪丽燕高级销售经理0755-83715428wangliyanhcyjscom董姝彤销售经理0755-82871425dongshutonghcyjscom深圳机构销售部巢莫雯销售经理0755-83024576chaomowenhcyjscom张嘉慧销售经理0755-82756804zhangjiahui1hcyjscom邓洁销售经理0755-82756803dengjiehcyjscom王春丽销售助理0755-82871425wangchunlihcyjscom许彩霞总经理助理上海机构销售总监021-20572536xucaixiahcyjscom曹静婷销售副总监021-20572551caojingtinghcyjscom官逸超销售副总监021-20572555guanyichaohcyjscom黄畅资深销售经理021-20572257-2552huangchanghcyjscom吴俊资深销售021-20572506wujun1hcyjscom上海机构销售部张佳妮高级销售经理021-20572585zhangjianihcyjscom邵婧高级机构销售021-20572560shaojinghcyjscom蒋瑜销售经理021-20572509jiangyuhcyjscom施嘉玮销售经理021-20572548shijiaweihcyjscom朱涨雨销售助理021-20572573zhuzhangyuhcyjscom李凯月销售助理likaiyuehcyjscom潘亚琪销售总监021-20572559panyaqihcyjscom汪子阳高级销售经理021-20572559wangziyanghcyjscom江赛专高级销售经理0755-82756805jiangsaizhuanhcyjscom私募销售组汪戈销售经理021-20572559wanggehcyjscom宋丹玙销售经理021-25072549songdanyuhcyjscom王卓伟销售助理075582756805wangzhuoweihcyjscom证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号15建筑装饰行业周报20230206-20230212华创行业公司投资评级体系基准指数沪深300公司投资评级说明强推预期未来6个月内超越基准指数20以上推荐预期未来6个月内超越基准指数1020中性预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-1010之间回避预期未来6个月内相对基准指数跌幅在1020之间行业投资评级说明推荐预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5以上中性预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-55回避预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5以上分析师声明每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此作以下声明分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断分析师对任何其他券商发布的所有可能存在雷同的研究报告不负有任何直接或者间接的可能责任免责声明本报告仅供华创证券有限责任公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告所载资料的来源被认为是可靠的但本公司不保证其准确性或完整性本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司在知晓范围内履行披露义务报告中的内容和意见仅供参考并不构成本公司对具体证券买卖的出价或询价本报告所载信息不构成对所涉及证券的个人投资建议也未考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况自主作出投资决策并自行承担投资风险任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的预期收入可能会波动本报告版权仅为本公司所有本公司对本报告保留一切权利未经本公司事先书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制发表转发或引用本报告的任何部分如征得本公司许可进行引用刊发的需在允许的范围内使用并注明出处为华创证券研究且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改证券市场是一个风险无时不在的市场请您务必对盈亏风险有清醒的认识认真考虑是否进行证券交易市场有风险投资需谨慎华创证券研究所北京总部广深分部上海分部地址北京市西城区锦什坊街26号地址深圳市福田区香梅路1061号中投国地址上海市浦东新区花园石桥路33号恒奥中心C座3A际商务中心A座19楼花旗大厦12层邮编100033邮编518034邮编200120传真010-66500801传真0755-82027731传真021-20572500会议室010-66500900会议室0755-82828562会议室021-20572522证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号证监许可20091210号16