基金E账户APP上线，全面提升公募基金账户一站式查询效率。2023年2月10日，证监会同意中国结算启动公募基金账户份额信息统一查询平台暨“基金E账户”公开试运行。“基金E账户”APP旨在解决广大中小投资者遗忘账户、查询繁琐等行业服务痛点，着力提升投资者获得感。除“基金E账户”外，机构投资者直销服务平台、基金通平台等工具的推出和优化有望不断提高公募基金行业的数据交互质量和监测分析能力。
　　2022Q4基金代销规模集中度下滑，券商渠道财富管理优势明显。2023年2月10日，基金业协会披露2022Q4公募基金代销机构榜单，在2022Q4权益市场震荡、股混基金发行低迷的背景下，头部基金代销机构股混基金保有规模相对稳定，但集中程度有所下降。从保有规模季度变动来看，2022Q4全国性商业银行股混基金保有规模环比降幅为6.09%，而证券公司和独立基金销售机构股混基金保有规模环比分别上涨7.62%和1.52%，其中券商渠道相对优势明显，盈米基金等独立代销机构逆势扩张。
　　首批个人养老金理财产品正式发售，养老金融产品不断丰富。2023年2月10日，中国理财网发布首批个人养老金理财产品名单，工银理财、农银理财和中邮理财的7只个人养老金理财产品正式发售，标志着个人养老金投资者可正式通过个人养老金资金账户购买理财产品，后续有望看到更多商业银行和理财公司开展个人养老金业务，丰富个人养老金账户实际可配置资产范围。
　　市场表现综述：本周（下文如无特殊说明，本周均指代2023.2.6-2023.2.10）国内权益市场普遍走弱，恒生指数跌幅较大，原油价格反弹。行业方面，通信、传媒、环保涨幅居前，有色金属、煤炭走势较弱。
　　基金产品发行情况：本周基金发行市场新成立基金10只，合计发行份额为103.48亿份。其中债券型基金4只、混合型基金2只、股票型基金1只、FOF基金2只、国际(QDII)基金1只。本周新发行基金31只，下周全市场待发行基金共30只，本周新增报会产品数量为24只。
　　基金产品表现跟踪：本周行业主题基金指数全线走弱，金融地产和消费主题基金指数相对抗跌。截至2023年2月10日，本周国防军工、周期主题基金指数分别下跌0.07%、0.11%，TMT、医药、新能源、国防军工、周期主题基金指数分别下跌1.04%、1.25%、1.41%、2.27%、2.78%。传媒主题被动指数基金表现突出，纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.08%。REITs综合指数上涨0.17%，园区基础设施REITs指数上涨0.72%。
　　ETF市场跟踪：本周股票型ETF资金净流出177.61亿元，港股ETF资金净流出9.74亿元，跨境ETF资金净流入0.24亿元，商品型ETF资金净流入3.55亿元。宽基ETF方面，大盘和中小盘主题ETF资金均呈现净流出。行业ETF方面，消费主题ETF资金净流出明显，合计流出9.72亿元。
　　基金仓位高频监控：本周主动偏股基金仓位小幅回升，较上周上升0.22 pcts，商贸零售、银行行业获资金增配，通信、国防军工板块遭减持。
　　风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。
　　

研究报告全文：2023年2月12日总量研究基金E账户APP上线完善公募基金行业基础设施建设基金市场周报20230210要点作者基金E账户APP上线全面提升公募基金账户一站式查询效率2023年2月10日证监会同意中国结算启动公募基金账户份额信息统一查询平台暨分析师祁嫣然执业证书编号S0930521070001基金E账户公开试运行基金E账户APP旨在解决广大中小投资者010-56513031遗忘账户查询繁琐等行业服务痛点着力提升投资者获得感除基金Eqiyanranebscncom账户外机构投资者直销服务平台基金通平台等工具的推出和优化有望不联系人肖植桐断提高公募基金行业的数据交互质量和监测分析能力021-525236822022Q4基金代销规模集中度下滑券商渠道财富管理优势明显2023年2xiaozhitongebscncom月10日基金业协会披露2022Q4公募基金代销机构榜单在2022Q4权益市场震荡股混基金发行低迷的背景下头部基金代销机构股混基金保有规模重要指数走势图相对稳定但集中程度有所下降从保有规模季度变动来看2022Q4全国性商业银行股混基金保有规模环比降幅为609而证券公司和独立基金销售机构股混基金保有规模环比分别上涨762和152其中券商渠道相对优势明显盈米基金等独立代销机构逆势扩张首批个人养老金理财产品正式发售养老金融产品不断丰富2023年2月10日中国理财网发布首批个人养老金理财产品名单工银理财农银理财和中邮理财的7只个人养老金理财产品正式发售标志着个人养老金投资者可正式通过个人养老金资金账户购买理财产品后续有望看到更多商业银行和理数据来源Wind光大证券研究所数据截至2023财公司开展个人养老金业务丰富个人养老金账户实际可配置资产范围年2月10日市场表现综述本周下文如无特殊说明本周均指代202326-2023210国内权益市场普遍走弱恒生指数跌幅较大原油价格反弹行业方面通相关研报信传媒环保涨幅居前有色金属煤炭走势较弱公募基金和银行理财积极发行混合估值法产品基金市场周报20230203基金产品发行情况本周基金发行市场新成立基金10只合计发行份额为10348亿份其中债券型基金4只混合型基金2只股票型基金1只FOF积极布局疫后复苏预期显著加仓港股科技主题2022Q4基金季报分析暨基金市场基金2只国际QDII基金1只本周新发行基金31只下周全市场待发行周报20230129基金共30只本周新增报会产品数量为24只ETF互联互通再迎扩容南向资金交投持续基金产品表现跟踪本周行业主题基金指数全线走弱金融地产和消费主题活跃基金市场周报20230113基金指数相对抗跌截至2023年2月10日本周国防军工周期主题基金新能源主题基金业绩反弹股票型ETF资金指数分别下跌007011TMT医药新能源国防军工周期主题基小幅净流出基金市场周报20230106金指数分别下跌104125141227278传媒主题被动指基金年度业绩榜单出炉2022年市场热点回数基金表现突出纯债型基金的净值涨跌幅中位数为008REITs综合指数顾基金市场周报20221230上涨017园区基础设施REITs指数上涨072港股和石油主题基金涨幅居前宽基ETF资金净流入超200亿基金市场周报ETF市场跟踪本周股票型ETF资金净流出17761亿元港股ETF资金净20221223流出974亿元跨境ETF资金净流入024亿元商品型ETF资金净流入355消费主题基金逆势上涨半导体ETF资金流亿元宽基ETF方面大盘和中小盘主题ETF资金均呈现净流出行业ETF入明显基金市场周报20221216方面消费主题ETF资金净流出明显合计流出972亿元REITs投资工具将不断充实推动REITs市场高质量发展基金市场周报20221209基金仓位高频监控本周主动偏股基金仓位小幅回升较上周上升022pcts商贸零售银行行业获资金增配通信国防军工板块遭减持股票型ETF资金流入超百亿中概互联主题基金涨幅居前基金市场周报20221202北证50指数基金获批引导资金流向北交所专精特新优质企业基金市场周报风险提示报告数据均来自于历史公开数据整理分析存在失效的风险历20221125史业绩不代表未来基于定量模型测算基金仓位结果和实际仓位存在差异敬请参阅最后一页特别声明-1-证券研究报告金融工程目录1基金市场动态511基金E账户APP上线全面提升公募基金账户一站式查询效率5122022Q4基金代销规模集中度下滑券商渠道财富管理优势明显613首批个人养老金理财产品正式发售养老金融产品不断丰富82市场表现综述821大类资产表现822行业指数表现923基金市场表现103基金产品发行情况1031新成立基金1032新发行基金1133待发行基金1234基金报会和审批134基金产品表现跟踪1341主动权益型基金1342股票被动指数型基金1543纯债型基金1544混合债券型基金1645REITs基金165ETF市场跟踪186基金仓位高频监控207风险提示21敬请参阅最后一页特别声明-2-证券研究报告金融工程图目录图1基金E账户APP使用说明案例截图来自中国结算5图22022Q4前20名基金代销机构股混基金保有规模和累积占比7图3不同类型销售机构股混基金保有规模占比变化7图4不同销售机构股混基金保有规模增长幅度7图52021年以来不同销售机构股混基金保有规模明细8图6本周各大类资产表现按收益率排序9图7今年以来各大类资产表现按收益率排序9图8申万一级行业表现按本周收益率排序9图9各类基金指数表现按本周收益率排序10图102012年以来各年度基金成立情况11图112022年以来各月份基金成立情况11图12长期行业主题基金指数走势14图13长期行业主题基金指数表现按本周收益率排序14图14长期行业主题基金指数月度收益率14图15中证REITs收盘指数表现16图16REITs底层资产指数表现17图17REITs细分项目指数表现17图18不同投资范围ETF的本周收益率单位18图19不同投资范围ETF的本周净流入单位亿元18图20宽基ETF的本周净流入单位亿元18图21行业ETF的本周净流入单位亿元18图22近五年主动偏股基金高频仓位测算结果20图232022年以来主动偏股基金高频仓位测算结果20图24主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度21敬请参阅最后一页特别声明-3-证券研究报告金融工程表目录表12022Q4各机构股混公募基金保有规模变动6表2首批个人养老金理财产品名单8表3本周各类型基金成立情况10表4本周新成立基金按发行份额排序11表5本周新发行基金按基金发行日排序11表6下周待发行基金按基金发行日排序12表7新增报会基金产品13表8主动权益型基金本周收益率前10按周收益率排序14表9股票被动指数型基金本周收益率前10按周收益率排序15表10纯债型基金本周收益率前10按周收益率排序15表11混合债券型基金本周收益率前10按周收益率排序16表12REITs指数系列基日以来的业绩指标17表13本周不同类型国内股票ETF资金流入情况19表14本周国内ETF资金净流入前十按本周净流入排序19表15本周国内ETF资金净流出前十按本周净流入排序20敬请参阅最后一页特别声明-4-证券研究报告金融工程1基金市场动态11基金E账户APP上线全面提升公募基金账户一站式查询效率2023年2月10日证监会同意中国结算启动公募基金账户份额信息统一查询平台暨基金E账户公开试运行基金E账户APP是中国结算经中国证监会批准开发建设的公募基金行业门户手机应用可为投资者提供全市场公募基金产品场外份额持有情况的一站式查询投资者可以通过基金E账户方便快捷地掌握自己通过全市场各销售渠道购买的各基金管理人旗下公募基金产品场外份额的持有情况全面提升查询效率基金E账户为个人投资者提供公募基金账户及份额信息的一站式查询服务旨在解决广大中小投资者遗忘账户查询繁琐等行业服务痛点着力提升投资者获得感目前基金E账户APP已在各大手机应用商店上架试运行期间投资者可通过持有基金的基金管理人获取邀请码进行注册使用注册并且绑定基金账户后投资者可在APP首页选择公募基金查询或直接进入资产页面查看持有全部公募基金场外份额的情况可查数据日期一般滞后三个交易日图1基金E账户APP使用说明案例截图来自中国结算资料来源中国结算光大证券研究所整理2022年4月29日证监会发布关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见为公募基金行业长期高质量的发展提供政策支持和方向指引其中强调不断提升监管转型效能文件要求强化行业基础设施建设除基金E账户外机构投资者直销服务平台基金通平台等工具的推出和优化有望不断提高公募基金行业的数据交互质量和监测分析能力敬请参阅最后一页特别声明-5-证券研究报告金融工程122022Q4基金代销规模集中度下滑券商渠道财富管理优势明显在2022Q4权益市场震荡股混基金发行低迷的背景下头部基金代销机构股混基金保有规模相对稳定2023年2月10日基金业协会披露2022Q4公募基金代销机构榜单招商银行蚂蚁基金天天基金工商银行建设银行保有股混基金规模稳居前五的位置其中招商银行以6204亿元的股混基金保有规模排名第一较2022Q3相比规模减少87亿元下滑幅度为138蚂蚁基金天天基金保有规模分别为5712亿元4657亿元位居第二第三前20名代销机构股混基金规模降幅中位数为059集中度方面2022Q4头部代销机构在股混基金的集中程度下降2022Q4股混基金保有规模前10名累积占比为5837前20名累积占比为7455较2022Q3分别下滑081pcts和079pcts表12022Q4各机构股混公募基金保有规模变动2022Q42022Q3规模环比增减规模环比变动排名机构名称保有规模亿元保有规模亿元亿元幅度1招商银行62046291-87-1382蚂蚁基金57125673390693天天基金465745511062334工商银行43834501-118-2625建设银行33273572-245-6866中国银行2698269260227交通银行21522212-60-2718中信证券1417107534231819华泰证券122611903630310兴业银行12151213201611民生银行11811260-79-62712浦发银行11391197-58-48513农业银行10811806-725-401414平安银行10029841818315中信银行927954-27-28316腾安基金874886-12-13517广发证券8217675470418中信建投证券7236715277519邮储银行719808-89-110120招商证券68366617255资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月31日敬请参阅最后一页特别声明-6-证券研究报告金融工程图22022Q4前20名基金代销机构股混基金保有规模和累积占比资料来源Wind光大证券研究所整理数据截至2022年12月31日从存量保有规模分布来看截至2022年12月31日全国性商业银行代销基金的保有规模占比为48保有规模合计为27213亿元股混基金依赖银行的财富管理能力代销的趋势仍将延续独立基金销售机构保有规模占比为26券商渠道保有规模占比为22独立基金销售机构和证券公司保有规模分别为14501亿元和12570亿元全国性商业银行独立基金销售机构券商合计保有规模占比为96从保有规模季度变动来看2022Q4全国性商业银行股混基金保有规模环比降幅为609而证券公司和独立基金销售机构股混基金保有规模环比分别上涨762和152其中券商渠道相对优势明显部分独立代销机构逆势扩张在股混基金发行市场低迷的背景下券商代销股混基金保有规模环比涨幅明显主要受益于四季度投资者加仓增强指数型和被动指数型尤其是主要宽基ETF以及券结基金的发展独立基金销售机构中盈米基金天天基金雪球基金等机构的股混基金保有规模均稳健增长体现出震荡行情下部分独立代销机构的财富管理和基金投顾能力图3不同类型销售机构股混基金保有规模占比变化图4不同销售机构股混基金保有规模增长幅度资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月31日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月31日注左轴单位为亿元敬请参阅最后一页特别声明-7-证券研究报告金融工程图52021年以来不同销售机构股混基金保有规模明细机构类型2021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q4变动趋势环比增幅2022年度增幅全国性商业银行3171534912344893576330689328272897727213-609-2391独立机构1214714185153591688914592155151428414501152-1414证券公司87501054894269392113661239811680125707623384城市商业银行12821477171318731617174415531511-270-1933保险公司12616726932436942042058639528086农村商业银行6062113134981069886-1224-3582在华外资法人银行126132909165685858000-3626资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月31日注保有规模单位亿元环比增幅指22Q4相对于22Q3不同销售机构股混基金保有规模的增幅13首批个人养老金理财产品正式发售养老金融产品不断丰富2023年2月10日中国理财网发布首批个人养老金理财产品名单工银理财农银理财和中邮理财的7只个人养老金理财产品正式发售首批个人养老金理财产品全部为公募类净值型开放式产品其中新发产品5只存续产品2只除1只产品为混合类产品外其余6只产品均为固定收益类产品工银理财农银理财邮银财富旗下产品我们在2022年12月5日发布的报告系列政策密集发力个人养老金扬帆起航中详细梳理国内个人养老金重要政策并总结各类养老金融产品的运作情况2022年11月18日银保监会发布了关于印发商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知确定6家大型银行12家股份制银行5家城市商业银行和11家理财公司可以开办个人养老金业务而首批个人养老金理财产品发售标志着个人养老金投资者可正式通过个人养老金资金账户购买理财产品后续有望看到更多商业银行和理财公司开展个人养老金业务丰富个人养老金账户实际可配置资产范围表2首批个人养老金理财产品名单序号产品名称发行机构1工银理财核心优选最短持有365天固收增强开放式理财产品工银理财2工银理财鑫添益最短持有540天固收增强开放式理财产品工银理财3工银理财鑫尊利最短持有1080天固定收益类开放式理财产品工银理财4工银理财鑫悦最短持有720天固收增强开放式理财产品工银理财5农银理财农银同心灵动360天科技创新人民币理财产品农银理财6邮银财富添颐鸿锦最短持有365天1号邮银财富7邮银财富添颐鸿锦最短持有1095天1号邮银财富资料来源中国理财网光大证券研究所数据截至2023年2月10日2市场表现综述21大类资产表现大类资产方面本周下文如无特殊说明本周均指代202326-2023210国内权益市场普遍走弱恒生指数跌幅较大原油价格反弹原油指数上涨868中证全债上涨009COMEX黄金下跌001上证综指下跌008敬请参阅最后一页特别声明-8-证券研究报告金融工程中证500下跌015深证成指下跌064沪深300下跌085标普500下跌111创业板指下跌135恒生指数下跌217图6本周各大类资产表现按收益率排序图7今年以来各大类资产表现按收益率排序资料来源Wind光大证券研究所数据截至2023年2月10日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2023年2月10日22行业指数表现行业方面本周通信传媒环保涨幅居前有色金属煤炭走势较弱通信传媒环保分别上涨256250238有色金属煤炭分别下跌280169图8申万一级行业表现按本周收益率排序资料来源Wind光大证券研究所数据截至2023年2月10日敬请参阅最后一页特别声明-9-证券研究报告金融工程23基金市场表现基金市场方面本周基金指数大多走弱偏股混合型基金指数下跌098从本周表现看股票指数型基金普通股票型基金偏股混合型基金分别下跌064086098偏债混合型基金混合债券型二级基金混合债券型一级基金中长期纯债型基金分别涨跌-011-008008010图9各类基金指数表现按本周收益率排序资料来源Wind光大证券研究所数据截至2023年2月10日3基金产品发行情况31新成立基金本周国内市场新成立基金10只合计发行份额为10348亿份其中债券型基金4只混合型基金2只股票型基金1只FOF基金2只国际QDII基金1只本周新成立基金发行份额最大的是华安鼎盈一年定开017812OF发行份额为501亿份华安鼎盈一年定开为债券型基金表3本周各类型基金成立情况本周新成立份额份额份额占比今年以来成立份额占比基金类型基金数量亿份今年以亿份本周本周基金数量只今年以来只来债券型基金45862566521275285250混合型基金22757266429160893069股票型基金114581409969411324FOF基金224824011665127国际QDII基金10230222706135REITs00000001500095全部基金101034810000735243010000资料来源Wind光大证券研究所数据截至2023年2月10日注部分基金产品暂时未披露发行份额敬请参阅最后一页特别声明-10-证券研究报告金融工程图102012年以来各年度基金成立情况图112022年以来各月份基金成立情况资料来源Wind光大证券研究所数据截至2023年2月10日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2023年2月10日表4本周新成立基金按发行份额排序发行份额序号基金代码基金简称基金成立日投资类型基金经理亿1017812OF华安鼎盈一年定开202327债券型基金康钊5012017617OF华泰柏瑞招享6个月持有A202327混合型基金董辰郑青16193159679OF国泰中证1000增强策略ETF202329股票型基金吴中昊14584015989OF华安碳中和主题A202327混合型基金蒋璆11385016957OF招商安颐稳健1年封闭A202327债券型基金郭敏3626016715OF建信渤泰A202327债券型基金尹润泉2787017325OF农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有202329FOF基金周永冠2378017172OF创金合信季安盈3个月持有A202328债券型基金闫一帆黄佳祥2129017730OF嘉实全球产业升级A202329国际QDII基金刘杰02310016846OF中欧预见养老目标2045三年持有202327FOF基金邓达011资料来源Wind光大证券研究所数据截至2023年2月10日注部分基金产品暂时未披露发行份额32新发行基金全市场新发行基金31只从类型来看混合型基金18只债券型基金5只股票型基金5只国际QDII基金2只FOF基金1只表5本周新发行基金按基金发行日排序序号基金代码基金简称基金发行日投资类型基金经理1016844OF红土创新稳益6个月持有A20230206混合型基金陈若劲2017216OF策略智选A20230206混合型基金吉莉3008576OF财通碳中和一年持有A20230206混合型基金金梓才4017232OF工银瑞信稳润一年持有A20230206混合型基金陈涵杜海涛5017793OF国联安聚利39个月纯债20230206债券型基金陈建华6159671OF工银瑞信中证稀有金属主题ETF20230206股票型基金史宝珖7017719OF华夏消费臻选A20230206混合型基金徐漫8017085OF南方浩祥3个月持有20230206FOF基金鲁炳良9017721OF华夏汽车产业A20230206混合型基金连骁10012481OF泓德医疗创新一年封闭A20230206混合型基金操昭煦11159678OF博时中证500增强策略ETF20230206股票型基金刘钊12016711OF贝莱德欣悦丰利A20230206债券型基金李倩13017860OF景顺长城致远A20230206混合型基金韩文强14159679OF国泰中证1000增强策略ETF20230206股票型基金吴中昊敬请参阅最后一页特别声明-11-证券研究报告金融工程15017717OF嘉实多盈A20230206债券型基金赖礼辉16017429OF嘉实全球创新龙头A20230206国际QDII基金熊昱洲17017707OF建信阿尔法一年持有20230206混合型基金刘克飞姜锋18562863OF嘉实中证疫苗与生物技术ETF20230206股票型基金王紫菡19017796OF合煦智远稳进纯债A20230206债券型基金韩会永20017744OF嘉实绿色主题A20230208股票型基金蔡丞丰21016528OF广发稳宏一年持有A20230208混合型基金李晓博22016568OF嘉实碳中和主题A20230208混合型基金刘杰苏文杰23017842OF农银汇理景气优选A20230208混合型基金张燕24016547OF大成盛享一年持有A20230208混合型基金徐雄晖孙丹25017102OF大摩数字经济A20230208混合型基金雷志勇26159659OF招商纳斯达克100ETF20230209国际QDII基金刘重杰27017769OF博时信享一年持有A20230209混合型基金过钧28017801OF汇添富战略精选中小盘市值3年持有A20230210混合型基金蔡志文29016658OF兴华安裕利率债A20230210债券型基金吕智卓30017737OF融通慧心A20230210混合型基金范琨31017086OF嘉实ESG可持续投资A20230210混合型基金蔡丞丰资料来源Wind光大证券研究所数据截至2023年2月10日33待发行基金下周全市场待发行基金共30只从类型来看混合型基金11只债券型基金8只股票型基金7只FOF基金3只国际QDII基金1只表6下周待发行基金按基金发行日排序序号基金代码基金简称基金发行日投资类型基金公司1017862OF华夏中证100联接A20230213股票型基金华夏基金2561173OF富国中证绿色电力ETF20230213股票型基金富国基金3008329OF泰达宏利添盈两年定开A20230213债券型基金泰达宏利基金4017421OF天弘安康颐睿一年持有A20230213混合型基金天弘基金5017142OF华宝远见回报A20230213混合型基金华宝基金6560863OF万家中证工业有色金属主题ETF20230213股票型基金7017892OF鹏华国证2000指数增强A20230213股票型基金鹏华基金8016717OF中银中短债A20230213债券型基金中银基金9017844OF兴证全球优选积极三个月持有A20230213FOF基金兴证全球基金10017412OF创金合信中证科创创业50指数增强A20230213股票型基金创金合信基金11017424OF华泰紫金先进制造A20230213混合型基金华泰证券资管12017809OF湘财鑫享A20230213债券型基金湘财基金13016834OF东方红共赢甄选一年持有A20230213混合型基金东证资管14016660OF招商和惠养老2045五年持有20230213FOF基金招商基金15017639OF景顺长城景气优选一年持有A20230213混合型基金景顺长城基金16016997OF创金合信产业臻选平衡A20230213混合型基金创金合信基金17560093OF汇添富中证全指证券公司ETF20230213股票型基金汇添富基金18017837OF博时中债7-10年政策性金融债A20230213债券型基金博时基金19016899OF易方达中证上海环交所碳中和联接A20230213股票型基金易方达基金20016978OF博时均衡优选A20230213混合型基金博时基金21017850OF交银启信A20230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