市场表现综述：本周（下文如无特殊说明，本周均指代2022.12.12-2022.12.16）国内权益市场走低，标普500下跌，原油指数上涨。原油指数上涨4.90%、中证全债下跌0.04%、COMEX黄金下跌0.43%、沪深300下跌1.10%、上证综指下跌1.22%、深证成指下跌1.80%、中证500下跌1.93%、创业板指下跌1.94%、标普500下跌2.08%、恒生指数下跌2.26%。行业方面，社会服务、食品饮料涨幅居前，分别上涨2.92%、1.75%，有色金属、电力设备、基础化工表现不佳，分别下跌4.33%、3.77%、3.35%。
　　基金产品发行情况：本周新基金发行规模下滑，发行份额合计为270.15亿份，股混基金发行份额占比18.97%。本周国内市场新成立基金33只，合计发行份额为270.15亿份。其中债券型基金11只、混合型基金10只、国际(QDII)基金1只、FOF基金3只、股票型基金7只、REITs1只。本周新成立基金发行份额最大的是长城永利A(016743.OF)，发行份额为50.5亿份。全市场新发行基金26只，下周全市场待发行基金共20只，新增报会产品数量为24只。
　　基金产品表现跟踪：本周消费主题基金指数相对抗跌，新能源主题基金指数表现较弱。截至2022年12月16日，本周主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-1.72%，消费主题基金指数上涨0.31%，新能源、周期、金融地产、TMT主题基金指数分别下跌4.09%、2.73%、2.43%、2.42%。旅游主题被动指数基金涨幅居前。纯债型基金的净值涨跌幅中位数为-0.07%，混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-0.51%。
　　本周REITs综合指数下跌1.59%。底层资产指数方面，产权类REITs指数下跌1.74%，特许经营权类REITs指数下跌1.46%。细分项目指数方面，仓储物流REITs指数下跌2.38%，跌幅较大。
　　ETF市场跟踪：本周股票型ETF收益中位数为-1.57%，资金净流入106.51亿元。港股ETF收益中位数为-2.72%，资金净流出1.69亿元。债券型ETF收益中位数为-0.03%，资金净流入0.36亿元。商品型ETF收益中位数为-0.28%，资金净流出1.51亿元。货币型ETF收益中位数为0.02%，资金净流出17.14亿元。跨境ETF本周收益中位数为-1.91%，资金净流入3.67亿元。
　　宽基ETF方面，本周科创板和大盘主题ETF资金净流入明显，分别流入36.86亿元和35.80亿元。行业ETF方面，TMT和新能源主题ETF资金净流入较多。科创板和半导体主题ETF资金流入明显。
　　基金仓位高频监控：根据模型测算，本周主动偏股基金仓位小幅提升，较上周上升0.19 pcts，国防军工、家用电器行业获资金增配，电力设备、电子板块遭减持。
　　风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。
　　
　　

研究报告全文：2022年12月18日总量研究消费主题基金逆势上涨半导体ETF资金流入明显基金市场周报20221216要点作者市场表现综述本周下文如无特殊说明本周均指代20221212-20221216国内权益市场走低标普500下跌原油指数上涨原油指数上涨490分析师祁嫣然执业证书编号S0930521070001中证全债下跌004COMEX黄金下跌043沪深300下跌110上010-56513031证综指下跌122深证成指下跌180中证500下跌193创业板指qiyanranebscncom下跌194标普500下跌208恒生指数下跌226行业方面社会联系人肖植桐服务食品饮料涨幅居前分别上涨292175有色金属电力设备021-52523682基础化工表现不佳分别下跌433377335xiaozhitongebscncom基金产品发行情况本周新基金发行规模下滑发行份额合计为27015亿份股混基金发行份额占比1897本周国内市场新成立基金33只合计发行重要指数走势图份额为27015亿份其中债券型基金11只混合型基金10只国际QDII基金1只FOF基金3只股票型基金7只REITs1只本周新成立基金发行份额最大的是长城永利A016743OF发行份额为505亿份全市场新发行基金26只下周全市场待发行基金共20只新增报会产品数量为24只基金产品表现跟踪本周消费主题基金指数相对抗跌新能源主题基金指数表现较弱截至2022年12月16日本周主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-172消费主题基金指数上涨031新能源周期金融地产TMT主题基金指数分别下跌409273243242旅游主题被动指数数据来源Wind光大证券研究所数据截至2022基金涨幅居前纯债型基金的净值涨跌幅中位数为-007混合债券型基金年12月16日的净值涨跌幅中位数为-051本周REITs综合指数下跌159底层资产指数方面产权类REITs指数下相关研报跌174特许经营权类REITs指数下跌146细分项目指数方面仓储REITs投资工具将不断充实推动REITs市物流REITs指数下跌238跌幅较大场高质量发展基金市场周报20221209ETF市场跟踪本周股票型ETF收益中位数为-157资金净流入10651股票型ETF资金流入超百亿中概互联主题基金涨幅居前基金市场周报20221202亿元港股ETF收益中位数为-272资金净流出169亿元债券型ETF收益中位数为-003资金净流入036亿元商品型ETF收益中位数为北证50指数基金获批引导资金流向北交所专精特新优质企业基金市场周报-028资金净流出151亿元货币型ETF收益中位数为002资金净流20221125出1714亿元跨境ETF本周收益中位数为-191资金净流入367亿元哪些公募基金银行理财销售机构首批参宽基ETF方面本周科创板和大盘主题ETF资金净流入明显分别流入3686与个人养老金业务基金市场周报亿元和3580亿元行业ETF方面TMT和新能源主题ETF资金净流入较多20221118科创板和半导体主题ETF资金流入明显个人养老金基金专属Y类份额成立公募基金开启养老投资时代基金市场周报基金仓位高频监控根据模型测算本周主动偏股基金仓位小幅提升较上周20221111上升019pcts国防军工家用电器行业获资金增配电力设备电子板块个人养老金政策正式落地四类养老金融产遭减持品持续完善基金市场周报20221104市场震荡分化观点出现分歧配置趋向均衡情绪并不悲观基金三季报分析暨基风险提示报告数据均来自于历史公开数据整理分析存在失效的风险历金市场周报20221028史业绩不代表未来基于定量模型测算基金仓位结果和实际仓位存在差异指数增强ETF新品上报审核三大关键指数有望迎来新型投资工具基金市场周报20221021红利系列指数再次迎来升级分红连续性和投资容量同步提升基金市场周报20221014敬请参阅最后一页特别声明-1-证券研究报告金融工程目录1市场表现综述511大类资产表现512行业指数表现513基金市场表现62基金产品发行情况721新成立基金722新发行基金823待发行基金924基金报会和审批93基金产品表现跟踪1031主动权益型基金1032股票被动指数型基金1133纯债型基金1234混合债券型基金1235REITs基金134ETF市场跟踪155基金仓位高频监控176风险提示18敬请参阅最后一页特别声明-2-证券研究报告金融工程图目录图1本周各大类资产表现按本周收益率排序5图2今年以来各大类资产表现按今年以来收益率排序5图3申万一级行业表现按本周收益率排序6图4各类基金指数表现按本周收益率排序6图52012年以来各年度基金成立情况7图62021年以来各月份基金成立情况7图7长期行业主题基金指数走势10图8长期行业主题基金指数表现按本周收益率排序10图9REITs底层资产指数表现14图10REITs细分项目指数表现14图11不同投资范围ETF的本周收益率单位15图12不同投资范围ETF的本周净流入单位亿元15图13宽基ETF的本周净流入单位亿元15图14行业ETF的本周净流入单位亿元15图15近五年主动偏股基金高频仓位测算结果17图16今年以来主动偏股基金高频仓位测算结果17图17主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度18敬请参阅最后一页特别声明-3-证券研究报告金融工程表目录表1本周各类型基金成立情况7表2本周新成立基金按发行份额排序7表3本周新发行基金按基金发行日排序8表4下周待发行基金按基金发行日排序9表5新增报会基金产品9表6长期行业主题基金指数今年以来月度收益率11表7主动权益型基金本周收益率前10按周收益率排序11表8股票被动指数型基金本周收益率前10按周收益率排序12表9纯债型基金本周收益率前10按周收益率排序12表10混合债券型基金本周收益率前10按周收益率排序13表11REITs指数系列基日以来的业绩指标14表12本周不同类型国内股票ETF资金流入情况16表13本周国内ETF资金净流入前十按本周净流入排序16表14本周国内ETF资金净流出前十按本周净流入排序17敬请参阅最后一页特别声明-4-证券研究报告金融工程1市场表现综述11大类资产表现大类资产方面本周下文如无特殊说明本周均指代20221212-20221216国内权益市场走低标普500下跌原油指数上涨原油指数上涨490中证全债下跌004COMEX黄金下跌043沪深300下跌110上证综指下跌122深证成指下跌180中证500下跌193创业板指下跌194标普500下跌208恒生指数下跌226图1本周各大类资产表现按本周收益率排序图2今年以来各大类资产表现按今年以来收益率排序资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日12行业指数表现行业方面本周社会服务食品饮料涨幅居前有色金属电力设备基础化工表现不佳社会服务食品饮料分别上涨292175有色金属电力设备基础化工分别下跌433377335敬请参阅最后一页特别声明-5-证券研究报告金融工程图3申万一级行业表现按本周收益率排序资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日13基金市场表现基金市场方面本周基金指数全线走低偏股混合型和中长期纯债型基金指数分别下跌205010从本周表现看股票指数型基金普通股票型基金偏股混合型基金分别下跌162197205中长期纯债型基金混合债券型一级基金偏债混合型基金混合债券型二级基金分别下跌010037064078图4各类基金指数表现按本周收益率排序资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日敬请参阅最后一页特别声明-6-证券研究报告金融工程2基金产品发行情况21新成立基金本周新基金发行规模下滑发行份额合计为27015亿份股混基金发行份额占比1897本周国内市场新成立基金33只合计发行份额为27015亿份其中债券型基金11只混合型基金10只国际QDII基金1只FOF基金3只股票型基金7只REITs1只本周新成立基金发行份额最大的是长城永利A016743OF发行份额为505亿份长城永利A为债券型基金表1本周各类型基金成立情况本周新成立今年以来成立基金类型基金数量份额亿份份额占比份额亿份份额占比基金数量只只债券型基金111890869994848607716210混合型基金10414115334922569641854国际QDII基金11362504305625041FOF基金3112141513543707315股票型基金798336426678858569REITs1500185137400053另类投资基金00000005048000货币市场型基金000000036132756958全部基金3327015100001466138616410000资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日注部分基金产品暂时未披露发行份额图52012年以来各年度基金成立情况图62021年以来各月份基金成立情况资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日表2本周新成立基金按发行份额排序发行份额序号基金代码基金简称基金成立日投资类型基金经理亿1016743OF长城永利A20221213债券型基金魏建5052017111OF申万菱信同业存单指数7天持有20221213债券型基金沈科36953016456OF蜂巢中债1-5年政策性金融债A20221215债券型基金王宏314016691OF华安众盈中短债A20221216债券型基金李振宇28745017180OF鑫元璟丰20221214债券型基金赵慧186159687OF南方基金南方东英银河联昌富时亚太低碳精选ETF20221216国际QDII基金李佳亮13627017043OF汇添富品质价值20221212混合型基金温宇峰1175敬请参阅最后一页特别声明-7-证券研究报告金融工程8016989OF广发富信优选六个月持有A20221213FOF基金杨喆8849016626OF汇添富创新成长A20221214混合型基金樊勇74810017034OF中信建投科技主题6个月持有A20221215混合型基金周紫光68411016993OF长江惠盈9个月持有A20221214债券型基金柳祚勇54212008432OF人保安睿一年定开20221214债券型基金朱锐5113008859OF人保安和一年定开20221216债券型基金朱锐5114180103SZ华夏和达高科REIT20221216REITs惠琦郑磊所付晶515562010OF华宝中证绿色能源ETF20221216股票型基金张放43216016558OF安信洞见成长A20221213混合型基金陈鹏41217016801OF创金合信怡久回报A20221215债券型基金黄弢32218016904OF华夏安益短债A20221215债券型基金刘薇2919016713OF长信均衡策略一年持有A20221213混合型基金高远27220015527OF弘毅远方汽车产业升级A20221216混合型基金樊可26821017521OF富国北证50成份A20221215股票型基金王乐乐26722016729OF长信中证科创创业50指数增强A20221213股票型基金左金保23123016375OF招商裕泰20221216混合型基金李恭敏22524016737OF嘉实领航聚优积极配置6个月持有A20221213FOF基金姜玉雯22425016451OF博远增睿20221214债券型基金黄婧丽21526016781OF湘财研究精选一年持有A20221214混合型基金程涛徐亦达20927017077OF华泰紫金景泓12个月持有A20221214混合型基金刘曼沁13428017019OF博时中证农业主题指数A20221213股票型基金王祥02129017036OF嘉实低碳精选A20221213混合型基金刘斌01330017015OF博时五月佳5个月持有A20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限满1年的基金32股票被动指数型基金股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-158其中净值表现最好的五只基金分别是旅游ETF159766SZ华宝油气LOF162411SZ石油LOF162719SZ白酒基金LOF161725SZ酒ETF512690SH一周净值涨跌幅分别是506479388209199敬请参阅最后一页特别声明-11-证券研究报告金融工程表8股票被动指数型基金本周收益率前10按周收益率排序近一月收益率今年以来收益率排序基金代码基金简称成立日期资产净值亿元基金经理本周收益率1159766SZ旅游ETF202107151836曹璐迪506138814082162411SZ华宝油气LOF201109294598杨洋周晶479-127356623162719SZ石油LOF201702281764姚曦叶帅388-104266464161725SZ白酒基金LOF2015052770217侯昊2091361-10695512690SH酒ETF201904049075张羽翔1991371-9646160632SZ酒LOF20150429604张羽翔1911316-9517160416SZ石油基金LOF20120329296倪斌13-70437298515710SH食品ETF202012241002蒋俊阳1131229-12379159736SZ饮食ETF202109097114沙川1111139-132210159843SZ食品饮料ETF20210125275侯昊刘重杰11124-1187资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日注股票被动指数型基金由Wind二级分类下被动指数型增强指数型基金组成我们筛选截至2022年12月16日规模在2亿元以上成立年限满1年的基金33纯债型基金纯债型基金的净值涨跌幅中位数为-007其中净值表现最好的五只基金分别是民生加银嘉盈007454OF前海联合淳安3年定开债券008160OF平安合泰定期开放004960OF浦银安盛盛毅一年定开009044OF兴业稳固收益一年001368OF一周净值涨跌幅分别是60714018016016表9纯债型基金本周收益率前10按周收益率排序近一月收益率今年以来收益率排序基金代码基金简称成立日期资产净值亿元基金经理本周收益率1007454OF民生加银嘉盈20191107775李文君6075847832008160OF前海联合淳安3年定开债券201911266219张文141494313004960OF平安合泰定期开放201903191026李瑾懿0180191944009044OF浦银安盛盛毅一年定开202009171013曹治国0160623745001368OF兴业稳固收益一年201506105014周鸣王卓然0160472396006316OF平安惠诚纯债20190131956苏宁014-0022067008214OF华安鑫福定开债A2019112612269孙丽娜0110363298007957OF华宝宝惠39个月定开债201911086154林昊0110343249008046OF中融睿嘉39个月定开A201911265098李倩01103230910008460OF招商招和39个月定开债201912259212康晶011027293资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日注纯债型基金由Wind二级分类下短期纯债型和中长期纯债型基金组成我们筛选截至2022年12月16日规模在2亿元以上成立年限满1年的基金34混合债券型基金混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-051其中净值表现最好的五只基金分别是融通收益增强A004025OF财通安华A011811OF泓德裕泰A002138OF汇添富长添利A003528OF兴业纯债6个月定开A005988OF一周净值涨跌幅分别是023022007004004敬请参阅最后一页特别声明-12-证券研究报告金融工程表10混合债券型基金本周收益率前10按周收益率排序近一月收益率今年以来收益率排序基金代码基金简称成立日期资产净值亿元基金经理本周收益率1004025OF融通收益增强A20170830291张一格023013-5452011811OF财通安华A20210519257张婉玉022186-4433002138OF泓德裕泰A201512171622赵端端0070644534003528OF汇添富长添利A2016120615083杨靖0040192115005988OF兴业纯债6个月定开A20180627659伍方方004-0562436005862OF华夏鼎禄三个月定开A201810114026孙蕾003-0312717006599OF国寿安保安丰纯债20181129223李一鸣0020232068007767OF华泰保兴尊享三个月定开20190902519周咏梅0020092129519225OF海富通集利20160929406方昆明刘田002025610005931OF中融恒裕纯债A201810261243哈默00200224资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日注混合债券型基金由Wind二级分类下偏债混合型基金混合一级债基混合二级债基组成我们筛选截至2022年12月16日规模在2亿元以上成立年限满1年的基金35REITs基金2022年12月8日证监会李超副主席参与首届长三角REITs论坛暨中国REITs论坛2022年会就推进国内REITs市场发展和建设致辞提出将加快推动REITs市场高质量发展内容包括1保持常态化发行充分发挥规模效应示范效应2进一步扩大REITs试点范围尽快覆盖到新能源水利新基建等基础设施领域加快打造REITs市场的保障性租赁住房板块研究推动试点范围拓展到市场化的长租房及商业不动产等领域3推动社保基金养老金企业年金等配置型长期机构投资者参与投资培育专业化REITs投资者群体与之相对应的近期REITs市场同样热点频出伴随市场体系的逐步完善供投资者选择的配置工具也不断充实12月5日华夏基金旗下华夏中国交建高速REIT发布公告其原始权益人中交资本控股有限公司计划自2022年12月6日起6个月内通过竞价交易方式增持该只基金份额增持基金份额数量不超过1200万份占已发行基金总份额的12彰显原始权益人对REITs底层资产的信心12月7日嘉实基金旗下首只公募REITs项目嘉实京东仓储物流封闭式基础设施证券投资基金已正式提交申报材料投资者有望迎来首只民企仓储物流公募REITs12月9日发行阶段吸金超1200亿元的华夏基金华润有巢REIT迎来首日上市12月9日首单生物医药产业园REITs华夏和达高科REIT网下询价结果显示其同样受到机构资金追逐吸引564亿元资金参与并将于12月12日面向公众公开发售我们在2022年7月7日发布的报告构建公募REITs系列指数实现更优的资产配置策略中为投资者提供一种基于指数化投资思想利用REITs指数进行资产配置的新视角报告构建完整的REITs系列指数综合反映REITs市场表现提供衡量不同底层资产项目类型的细分REITs指数并且考虑到REITs的高分红特性均提供价格指数和全收益指数计算中采用分级靠档的方法以确保计算指数的份额保持相对稳定当样本成分名单或样本成分的调整市值出现非交易因素的变动时如新发扩募等采用除数修正法保证指数的连续性未来REITs产品潜在市场空间巨大交易流动性将有效提升建议长期投资者积极关注REITs资产指数化投资的机会截至2022年12月16日本周REITs综合指数下跌159底层资产指数方面产权类REITs指数下跌174敬请参阅最后一页特别声明-13-证券研究报告金融工程特许经营权类REITs指数下跌146细分项目指数方面仓储物流REITs指数下跌238跌幅较大图9REITs底层资产指数表现图10REITs细分项目指数表现资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日注均使用全收益指数注均使用全收益指数表11REITs指数系列基日以来的业绩指标指数名称本周收益累计收益年化收益最大回撤夏普比率年化波动REITs综合指数-15917411141-16950781269产权类REITs指数-17428521841-18751091550特许经营权类REITs指数-146701467-17910291081生态环保REITs指数-10223091501-28020652075交通基础设施REITs指数-155-108-073-1777-025891园区基础设施REITs指数-13424431586-19480881623仓储物流REITs指数-23832902111-18351181658能源基础设施REITs指数-1141383--449--保障性租赁住房REITs指数-202-703--1069--资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日注均使用全收益指数部分指数由于成立较晚不展示年化指标敬请参阅最后一页特别声明-14-证券研究报告金融工程4ETF市场跟踪股票型ETF本周收益中位数为-157资金净流入10651亿元港股ETF本周收益中位数为-272资金净流出169亿元债券型ETF本周收益中位数为-003资金净流入036亿元商品型ETF本周收益中位数为-028资金净流出151亿元货币型ETF本周收益中位数为002资金净流出1714亿元跨境ETF本周收益中位数为-191资金净流入367亿元图11不同投资范围ETF的本周收益率单位图12不同投资范围ETF的本周净流入单位亿元资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日单位资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日注剔除单周份额大幅异动产品下同宽基ETF方面本周科创板和大盘主题ETF资金净流入明显分别流入3686亿元和3580亿元行业ETF方面本周TMT和新能源主题ETF资金净流入较多图13宽基ETF的本周净流入单位亿元图14行业ETF的本周净流入单位亿元资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月16日敬请参阅最后一页特别声明-15-证券研究报告金融工程表12本周不同类型国内股票ETF资金流入情况基金规模本周净流入本周回报近1月回报今年以来回报类型细分子类基金数量亿元亿元科创板800783343686-238-592-3010大盘57002695483580-105311-1799中小盘33001116281066-190-197-1565宽基创业板180044745408-192-118-2829科创创业120022968038-174-467-2752综合18006761014-123199-1699TMT9400995741642-116-270-2937新能源5300649721190-340-380-2424军工60022979198-232-731-2560制造240015139152-230-209-2489行业周期350017949113-324-274-2123金融地产3800101617-186-207549-1111医药470061663-566-049-364-2346消费370050454-616041817-1317质量3001871054-333-283-1486动量1003308027-272-151-2901基本面300876001-161702-1463多因子价值600709-016-146224-745低波300879-016-078008-1070红利140020415-020-121322-009成长5002196-043-281-311-2046一带一路3001076001-154101-1180长三角300508000-156015-2390长江保护2003382000-211-155-2427主题成渝经济圈1003341-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