REITs市场体系逐步完善，投资工具不断充实。2022年12月8日，证监会李超副主席参与首届长三角REITs论坛暨中国REITs论坛2022年会，就推进国内REITs市场发展和建设致辞，提出将加快推动REITs市场高质量发展。内容包括：1）保持常态化发行，充分发挥规模效应、示范效应；2）进一步扩大REITs试点范围，尽快覆盖到新能源、水利、新基建等基础设施领域。加快打造REITs市场的保障性租赁住房板块，研究推动试点范围拓展到市场化的长租房及商业不动产等领域。3）推动社保基金、养老金、企业年金等配置型长期机构投资者参与投资，培育专业化REITs投资者群体。与之相对应的，近期REITs市场同样热点频出，伴随市场体系的逐步完善，供投资者选择的配置工具也不断充实。
　　中基协就《私募投资基金登记备案办法》公开征求意见。2022年12月30日，为进一步完善私募基金登记备案规则体系，优化私募基金登记备案和自律管理工作，引导私募行业高质量发展，中国证券投资基金业协会对《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》进行修订，更名为《私募投资基金登记备案办法》就相关文件向社会公开征求意见。
　　市场表现综述：12月国内权益市场震荡，恒生指数涨幅居前，黄金价格上涨，美股走低。行业方面，食品饮料、美容护理、社会服务板块涨幅居前，煤炭、房地产、建筑装饰行业表现较弱。
　　基金产品发行情况：12月国内市场新成立基金160只，合计发行份额为1641.02亿份，债券型基金份额占比79.25%。新发债券型基金67只、股票型基金42只、混合型基金31只、FOF基金13只、国际(QDII)基金3只。
　　基金产品表现跟踪：12月消费主题基金指数涨幅居前，上涨6.08%，周期和TMT主题基金指数回调明显，分别下跌3.77%、3.60%。白酒和互联网主题被动指数基金涨幅居前。纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.13%。混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-0.4%。REITs综合指数小幅回撤，下跌0.71%，交通基础设施REITs指数上涨1.84%。
　　ETF市场跟踪：12月股票型ETF收益中位数为-1.96%，资金净流入402.99亿元。港股ETF收益中位数为4.43%，资金净流出54.65亿元。跨境ETF收益中位数为-5.19%，资金净流入14.17亿元。宽基ETF方面，12月大盘主题ETF资金净流入明显，合计流入174.02亿元。行业ETF方面，12月TMT主题ETF资金净流入明显，合计流入40.45亿元，医药主题ETF资金净流出。
　　投资国内市场的海外ETF产品四季度资金净流入明显，2022年度除三季度外，外资加仓国内资产的意愿强烈。12月跟踪MSCI中国指数的iShares MSCIChina ETF资金净流入4.47亿美元，跟踪国内大盘股的iShares ChinaLarge-Cap ETF资金净流入2.25亿美元，跟踪海外中国互联网的KraneShares CSIChina Internet ETF资金净流入1.64亿美元。
　　基金仓位高频监控：根据模型测算，12月主动偏股基金仓位小幅提升，较11月上升1.71 pcts，美容护理、食品饮料行业获资金增配，国防军工和电力设备板块遭减持。
　　风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。

研究报告全文：2023年1月6日总量研究港股和白酒主题基金持续走强外资再度加仓中国资产基金市场月报20221231要点作者REITs市场体系逐步完善投资工具不断充实2022年12月8日证监会李超副主席参与首届长三角REITs论坛暨中国REITs论坛2022年会就推进国分析师祁嫣然执业证书编号S0930521070001内REITs市场发展和建设致辞提出将加快推动REITs市场高质量发展内010-56513031容包括1保持常态化发行充分发挥规模效应示范效应2进一步扩qiyanranebscncom大REITs试点范围尽快覆盖到新能源水利新基建等基础设施领域加联系人肖植桐快打造REITs市场的保障性租赁住房板块研究推动试点范围拓展到市场化021-52523682的长租房及商业不动产等领域3推动社保基金养老金企业年金等配置xiaozhitongebscncom型长期机构投资者参与投资培育专业化REITs投资者群体与之相对应的近期REITs市场同样热点频出伴随市场体系的逐步完善供投资者选择的重要指数走势图配置工具也不断充实中基协就私募投资基金登记备案办法公开征求意见2022年12月30日为进一步完善私募基金登记备案规则体系优化私募基金登记备案和自律管理工作引导私募行业高质量发展中国证券投资基金业协会对私募投资基金管理人登记和基金备案办法试行进行修订更名为私募投资基金登记备案办法就相关文件向社会公开征求意见市场表现综述12月国内权益市场震荡恒生指数涨幅居前黄金价格上涨美股走低行业方面食品饮料美容护理社会服务板块涨幅居前煤炭数据来源Wind光大证券研究所数据截至2022房地产建筑装饰行业表现较弱年12月30日基金产品发行情况12月国内市场新成立基金160只合计发行份额为164102亿份债券型基金份额占比7925新发债券型基金67只股票相关研报型基金42只混合型基金31只FOF基金13只国际QDII基金3只系列政策密集发力个人养老金扬帆起航基金市场月报20221130基金产品表现跟踪12月消费主题基金指数涨幅居前上涨608周期和科技军工医药主题持续强势红利系列TMT主题基金指数回调明显分别下跌377360白酒和互联网主题指数再迎升级基金市场月报20221031被动指数基金涨幅居前纯债型基金的净值涨跌幅中位数为013混合债新基金发行持续低迷ETF资金逆势加仓券型基金的净值涨跌幅中位数为-04REITs综合指数小幅回撤下跌基金市场月报20220930071交通基础设施REITs指数上涨184热门主题基金指数下跌稳健收益产品热度提升基金市场月报20220831ETF市场跟踪12月股票型ETF收益中位数为-196资金净流入40299亿元港股ETF收益中位数为443资金净流出5465亿元跨境ETF收七月股混基金指数震荡回调养老金融产品图谱不断丰富基金市场月报20220731益中位数为-519资金净流入1417亿元宽基ETF方面12月大盘主题ETF资金净流入明显合计流入17402亿元行业ETF方面12月TMT主个人养老金明确投资公募要点ETF正式纳入互联互通标的基金市场月报题ETF资金净流入明显合计流入4045亿元医药主题ETF资金净流出20220630投资国内市场的海外ETF产品四季度资金净流入明显2022年度除三季度外基金年度业绩榜单出炉2022年市场热点回外资加仓国内资产的意愿强烈12月跟踪MSCI中国指数的iSharesMSCI顾基金市场周报20221230ChinaETF资金净流入447亿美元跟踪国内大盘股的iSharesChina港股和石油主题基金涨幅居前宽基ETF资Large-CapETF资金净流入225亿美元跟踪海外中国互联网的金净流入超200亿基金市场周报KraneSharesCSIChinaInternetETF资金净流入164亿美元20221223基金仓位高频监控根据模型测算12月主动偏股基金仓位小幅提升较11消费主题基金逆势上涨半导体ETF资金流入明显基金市场周报20221216月上升171pcts美容护理食品饮料行业获资金增配国防军工和电力设备板块遭减持REITs投资工具将不断充实推动REITs市场高质量发展基金市场周报20221209风险提示报告数据均来自于历史公开数据整理分析存在失效的风险历史业绩不代表未来基于定量模型测算基金仓位结果和实际仓位存在差异敬请参阅最后一页特别声明-1-证券研究报告金融工程目录1基金市场动态回顾511REITs市场体系逐步完善投资工具不断充实512中基协就私募投资基金登记备案办法公开征求意见52市场表现综述621大类资产表现622行业指数表现623基金市场表现73基金产品发行情况831新成立基金832待发行基金94基金产品表现跟踪1041主动权益型基金1042股票被动指数型基金1143纯债型基金1244混合债券型基金1245REITs基金135ETF市场跟踪1451国内ETF1452海外ETF166基金仓位高频监控187风险提示19敬请参阅最后一页特别声明-2-证券研究报告金融工程图目录图112月各大类资产表现按12月收益率排序6图22022年各大类资产表现按2022年收益率排序6图3申万一级行业表现按12月收益率排序7图4各类基金指数表现按12月收益率排序7图52012年以来各年度基金发行情况8图62021年以来各月份基金发行情况8图7长期行业主题基金指数走势10图8长期行业主题基金指数表现按12月收益率排序10图9REITs底层资产指数表现13图10REITs细分项目指数表现13图11不同投资范围ETF的12月收益率14图12不同投资范围ETF的12月净流入单位亿元14图13宽基ETF的12月净流入单位亿元15图14行业ETF的12月净流入单位亿元15图15投资国内市场的海外ETF产品12月资金净流入17图162022年四季度MCHI资金净流入明显17图17KWEB季度资金净流入情况17图18MCHI季度资金净流入情况17图19近五年主动偏股基金高频仓位测算结果18图202022年主动偏股基金高频仓位测算结果18图21主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度18敬请参阅最后一页特别声明-3-证券研究报告金融工程表目录表112月各类型基金成立情况8表212月新成立基金按发行份额排序8表32023年1月待发行基金按基金发行日排序9表4长期行业主题基金指数2022年月度收益率11表5主动权益型基金12月收益率前10按月收益率排序11表6股票被动指数型基金12月收益率前10按月收益率排序12表7纯债型基金12月收益率前10按月收益率排序12表8混合债券型基金12月收益率前10按月收益率排序13表9REITs指数系列基日以来的业绩指标14表1012月不同类型国内股票ETF资金流入情况15表1112月国内ETF资金净流入前十按12月净流入排序16表1212月国内ETF资金净流出前十按12月净流入排序16表13跟踪中国指数的主要海外ETF17敬请参阅最后一页特别声明-4-证券研究报告金融工程1基金市场动态回顾11REITs市场体系逐步完善投资工具不断充实2022年12月8日证监会李超副主席参与首届长三角REITs论坛暨中国REITs论坛2022年会就推进国内REITs市场发展和建设致辞提出将加快推动REITs市场高质量发展内容包括1保持常态化发行充分发挥规模效应示范效应2进一步扩大REITs试点范围尽快覆盖到新能源水利新基建等基础设施领域加快打造REITs市场的保障性租赁住房板块研究推动试点范围拓展到市场化的长租房及商业不动产等领域3推动社保基金养老金企业年金等配置型长期机构投资者参与投资培育专业化REITs投资者群体与之相对应的近期REITs市场同样热点频出伴随市场体系的逐步完善供投资者选择的配置工具也不断充实12月5日华夏基金旗下华夏中国交建高速REIT发布公告其原始权益人中交资本控股有限公司计划自2022年12月6日起6个月内通过竞价交易方式增持该只基金份额增持基金份额数量不超过1200万份占已发行基金总份额的12彰显原始权益人对REITs底层资产的信心12月7日嘉实基金旗下首只公募REITs项目嘉实京东仓储物流封闭式基础设施证券投资基金已正式提交申报材料投资者有望迎来首只民企仓储物流公募REITs12月9日发行阶段吸金超1200亿元的华夏基金华润有巢REIT迎来首日上市12月9日首单生物医药产业园REITs华夏和达高科REIT网下询价结果显示其同样受到机构资金追逐吸引564亿元资金参与并于12月12日面向公众公开发售我们在2022年7月7日发布的报告构建公募REITs系列指数实现更优的资产配置策略中为投资者提供一种基于指数化投资思想利用REITs指数进行资产配置的新视角报告构建完整的REITs系列指数综合反映REITs市场表现提供衡量不同底层资产项目类型的细分REITs指数并且考虑到REITs的高分红特性均提供价格指数和全收益指数计算中采用分级靠档的方法以确保计算指数的份额保持相对稳定当样本成分名单或样本成分的调整市值出现非交易因素的变动时如新发扩募等采用除数修正法保证指数的连续性未来REITs产品潜在市场空间巨大交易流动性将有效提升建议长期投资者积极关注REITs资产指数化投资的机会12中基协就私募投资基金登记备案办法公开征求意见2022年12月30日为进一步完善私募基金登记备案规则体系优化私募基金登记备案和自律管理工作引导私募行业高质量发展中国证券投资基金业协会对私募投资基金管理人登记和基金备案办法试行进行修订更名为私募投资基金登记备案办法就相关文件向社会公开征求意见主要在以下方面进行了修改完善明确登记备案原则引导私募基金行业回归本源明确管理人登记标准适度提高行业规范要求明确私募基金业务规范促发展与防风险相结合完善登记备案信息变更加强信息披露和报送丰富自律手段实现全流程自律管理敬请参阅最后一页特别声明-5-证券研究报告金融工程2市场表现综述21大类资产表现大类资产方面12月国内权益市场震荡恒生指数涨幅居前黄金价格上涨美股走低恒生指数上涨637COMEX黄金上涨399沪深300上涨048中证全债上涨016创业板指上涨006原油指数下跌005深证成指下跌083上证综指下跌197中证500下跌474标普500下跌590图112月各大类资产表现按12月收益率排序图22022年各大类资产表现按2022年收益率排序资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日22行业指数表现行业方面12月食品饮料美容护理社会服务板块涨幅居前煤炭房地产建筑装饰行业表现较弱食品饮料美容护理社会服务行业12月分别上涨10781033646表现突出煤炭房地产建筑装饰行业表现不佳分别下跌1088907702敬请参阅最后一页特别声明-6-证券研究报告金融工程图3申万一级行业表现按12月收益率排序资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日23基金市场表现基金市场方面12月基金指数大多走低偏股混合型基金下跌107从12月表现看普通股票型基金偏股混合型基金股票指数型基金指数分别下跌098107138混合债券型一级基金偏债混合型基金混合债券型二级基金指数分别下跌041047082中长期纯债型基金指数小幅上涨004图4各类基金指数表现按12月收益率排序资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日敬请参阅最后一页特别声明-7-证券研究报告金融工程3基金产品发行情况31新成立基金12月国内基金发行份额为164102亿份相比2021年同期累计发行规模下滑512012月国内市场新成立基金160只合计发行份额为164102亿份债券型基金份额占比7925新发债券型基金67只股票型基金42只混合型基金31只FOF基金13只国际QDII基金3只REITs1只货币市场型基金3只12月新成立基金发行份额最大的是鹏扬同业存单指数7天持有016410OF发行份额为817亿份鹏扬同业存单指数7天持有为债券型基金表112月各类型基金成立情况12月新成立2022年成立基金类型份额亿份份额占比份额亿份份额占比基金数量只基金数量只债券型基金6713004379255159047886214股票型基金4221797132829399259682混合型基金3181664985022586561776FOF基金13224713714344522306国际QDII基金31351082318396058REITs1500030137400051另类投资基金00000005052000货币市场型基金300000039132756912全部基金160164102100001548145608710000资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日注部分基金产品暂时未披露发行份额图52012年以来各年度基金发行情况图62021年以来各月份基金发行情况资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日表212月新成立基金按发行份额排序序号基金代码基金简称基金成立日投资类型基金经理发行份额亿1016410OF鹏扬同业存单指数7天持有2022126债券型基金王莹莹8172017152OF汇添富鑫悦A2022127债券型基金何旻803017123OF景顺长城景泰臻利纯债A2022128债券型基金米良陈健宾72254159682SZ创业50ETF20221223股票型基金张晓南汪洋7125016928OF万家鑫怡A2022122债券型基金周潜玮636016955OF中融恒润纯债A2022126债券型基金石霄蒙60517016512OF嘉实长三角ESG2022125债券型基金祝杨闵锐59828016743OF长城永利A20221213债券型基金魏建5059007156OF京管泰富京元一年定开20221228债券型基金王沫尘501敬请参阅最后一页特别声明-8-证券研究报告金融工程10017447OF民生加银恒宁20221223债券型基金谢志华5011017311OF大成景宁一年定开2022126债券型基金冯佳4712017309OF创金合信利泽纯债A2022125债券型基金王一兵457613016366OF东方红同业存单指数7天持有2022129债券型基金李燕452114159681SZ创50ETF20221221股票型基金苏俊杰41115017111OF申万菱信同业存单指数7天持有20221213债券型基金沈科369516017577OF南方中证政策性金融债A20221221债券型基金朱佳36517017136OF长盛同业存单指数7天持有20221223债券型基金段鹏356218016011OF西部利得沣享A2022127债券型基金刘心峰31519017127OF工银瑞信瑞嘉一年定开A20221223债券型基金徐博文3120016456OF蜂巢中债1-5年政策性金融债A20221215债券型基金王宏3121016691OF华安众盈中短债A20221216债券型基金李振宇287422017105OF光大保德信荣利纯债A20221221债券型基金杨逸君2423017473OF中信建投景荣A20221223债券型基金于智翔22224017438OF博时安悦短债A20221227债券型基金黄海峰202125016689OF中银淳享一年定开20221229债券型基金李宪20126016673OF华安鼎津一年定开20221221债券型基金鲍越愚2027016576OF民生加银瑞丰一年定开20221221债券型基金姚航2028017180OF鑫元璟丰20221214债券型基金赵慧1829017423OF天弘同业存单指数7天持有20221220债券型基金李晨田瑶179630015494OF尚正臻惠一年定开2022122债券型基金段吉华15131014287OF泰康新锐成长A2022129混合型基金韩庆145332016431OF中海丰盈三个月定开20221220债券型基金王影峰12833016656OF汇丰晋信丰宁三个月定开A20221220债券型基金蔡若林12634017043OF汇添富品质价值20221212混合型基金温宇峰117535159687SZ亚太低碳ETF20221216国际QDII基金李佳亮11136159665SZ半导体龙头ETF20221222股票型基金史宝珖107837588460SH科创50增强ETF2022121股票型基金苏俊杰105238016986OF淳厚瑞和A20221227债券型基金张蕊10239017440OF英大安旸纯债A20221228债券型基金吕一楠10140016506OF太平绿色纯债一年定开2022129债券型基金赵岩101资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日注仅展示发行份额大于10亿份的产品32待发行基金2023年1月全市场待发行基金共32只从类型来看混合型基金14只债券型基金7只FOF基金5只股票型基金4只REITs1只国际QDII基金1只表32023年1月待发行基金按基金发行日排序序号基金代码基金简称基金发行日投资类型基金公司1016840OF博道惠泰优选A20230103混合型基金博道基金2014168OF华安慧心楚选配置三年持有A20230103FOF基金华安基金3016818OF鹏华睿进一年持有A20230103混合型基金鹏华基金4014859OF大成慧心优选一年持有A20230103混合型基金大成基金5012784OF鹏华养老2040五年持有20230103FOF基金鹏华基金6017687OF永赢昭利A20230103债券型基金永赢基金7159666OF华夏中证全指运输ETF20230103股票型基金华夏基金8016243OF广发成长领航一年持有A20230103混合型基金广发基金9016252OF华夏景气成长一年持有A20230103混合型基金华夏基金10017149OF天弘稳健回报A20230103债券型基金天弘基金11017563OF太平同业存单指数7天持有20230103债券型基金太平基金12016630OF易方达中证1000联接A20230103股票型基金易方达基金13017067OF申万菱信中证1000指数增强A20230103股票型基金申万菱信基金14017592OF汇添富添添乐双盈A20230103债券型基金汇添富基金15017635OF银华动力领航A20230103混合型基金银华基金16017325OF农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有20230103FOF基金农银汇理基金17016577OF中银创新成长A20230103混合型基金中银基金敬请参阅最后一页特别声明-9-证券研究报告金融工程18017587OF中欧盈选稳健6个月持有A20230103FOF基金中欧基金19159688OF华安恒生互联网科技业ETF20230103国际QDII基金华安基金20016715OF建信渤泰A20230103债券型基金建信基金21017199OF广发ESG责任投资A20230104混合型基金广发基金22017630OF富国周期精选三年持有A20230104混合型基金富国基金23016746OF浦银安盛光耀优选A20230104混合型基金浦银安盛基金24508098SH嘉实京东仓储基础设施REIT20230105REITs嘉实基金25016320OF红塔红土瑞恒纯债A20230106债券型基金红塔红土基金26016332OF长城产业臻选A20230106混合型基金长城基金27017650OF中庚港股通价值18个月封闭20230109股票型基金28017617OF华泰柏瑞招享6个月持有A20230109混合型基金华泰柏瑞基金29017701OF方正富邦同业存单指数7天持有20230109债券型基金方正富邦基金30016846OF中欧预见养老目标2045三年持有20230116FOF基金中欧基金31017060OF兴业聚福一年持有A20230130混合型基金兴业基金32017598OF华夏景气驱动A20230130混合型基金华夏基金资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日注部分待发行产品尚未披露4基金产品表现跟踪41主动权益型基金我们在2022年6月1日发布的报告构建基金行业主题标签定位细分赛道优质产品主动偏股基金评价与研究系列之二提出构建完整的行业主题和细分赛道标签为投资者在资产配置主题投资产品选择上的多样化需求提供支持同时构建行业主题基金指数为投资者提供衡量主题基金风险收益情况的工具随着市场情况变化基金在不同的运作期间内往往呈现出不同的行业主题特征短期呈现的行业主题特征在长期中往往会发生变化我们通过观察基金在四期中报年报的持仓信息判断其长期的行业主题标签将基金的长期行业标签区别定义为行业主题基金行业轮动基金和行业均衡基金长期行业主题基金指数方面12月消费主题基金指数涨幅居前周期和TMT主题基金指数回调明显12月消费主题基金指数上涨608周期和TMT主题基金指数分别下跌377360图7长期行业主题基金指数走势图8长期行业主题基金指数表现按12月收益率排序资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日敬请参阅最后一页特别声明-10-证券研究报告金融工程表4长期行业主题基金指数2022年月度收益率月度行业均衡行业轮动医药消费TMT金融地产新能源国防军工周期1月-956-1009-1712-938-1335-012-1101-1745-5002月103113371-033178-1894583598883月-870-816-082-903-1188-094-1095-800-7724月-688-707-1174-010-1249-124-1179-1031-6425月580531235276864-408110010926526月10549931230115370775917539507147月-269-173-732-705-172-746-144-102-1168月-333-395-221-003-215028-744-338-1289月-592-576-752-475-746-363-851-125-40210月-327-237536-1299696-1148-3351264-48011月3982512701126-2731979034-112868512月-115-185027608-360-235-299-323-377资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日12月主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-125其中净值表现最好的五只基金分别是易方达龙头优选两年持有A011687OF易方达优质企业三年持有009342OF长城量化精选A006926OF银华食品饮料A005235OF交银施罗德品质增长一年持有A012582OF净值涨跌幅分别是1665161160311471136表5主动权益型基金12月收益率前10按月收益率排序排序基金代码基金简称成立日期资产净值亿元基金经理12月收益率2022年度收益率1011687OF易方达龙头优选两年持有A20211122241王元春1665-6672009342OF易方达优质企业三年持有202006177818张坤161-15853006926OF长城量化精选A20190529259雷俊1603-1354005235OF银华食品饮料A20171109912杨腾李宜璇1147-11545012582OF交银施罗德品质增长一年持有A202107235185韩威俊1136-3716010454OF交银施罗德内需增长一年持有期202012113611韩威俊1135-5797009507OF国金鑫意医药消费A20200630528吕伟1065-17438003190OF创金合信消费主题A20160822251陈建军1059-13199004868OF交银股息优化201708252352韩威俊1027-73610519714OF交银消费新驱动201507013498韩威俊1011-771资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日注主动权益型基金由Wind二级分类下普通股票型偏股混合型平衡混合型灵活配置型基金组成我们筛选截至2022年12月30日规模在2亿元以上成立年限满1年的基金42股票被动指数型基金12月股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-175其中净值表现最好的五只基金分别是白酒基金LOF161725SZ酒ETF512690SH酒LOF160632SZ食品饮料ETF515170SH食品ETF515710SH净值涨跌幅分别是13351297124211641146敬请参阅最后一页特别声明-11-证券研究报告金融工程表6股票被动指数型基金12月收益率前10按月收益率排序排序基金代码基金简称成立日期资产净值亿元基金经理12月收益率2022年度收益率1161725SZ白酒基金LOF2015052770217侯昊1335-11922512690SH酒ETF201904048868张羽翔1297-10983160632SZ酒LOF20150429604张羽翔1242-10874515170SH食品饮料ETF202012304159徐猛1164-1415515710SH食品ETF20201224974蒋俊阳1146-13756159843SZ食品饮料ETF2021012527侯昊刘重杰1143-13167159736SZ饮食ETF202109096922沙川1076-14528160222SZ食品LOF201410236201梁杏1028-14319513360SH教育ETF20210608486万琼1002135110159792SZ港股通互联网ETF202109153742蔡卡尔951-1573资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日注股票被动指数型基金由Wind二级分类下被动指数型增强指数型基金组成我们筛选截至2022年12月30日规模在2亿元以上成立年限满1年的基金43纯债型基金12月纯债型基金的净值涨跌幅中位数为013其中净值表现最好的五只基金分别是东方红鑫裕两年定开008428OF民生加银和鑫定开002452OF前海联合淳安3年定开债券008160OF南方丰元信用增强A000355OF太平恒久010476OF净值涨跌幅分别是19717515094087表7纯债型基金12月收益率前10按月收益率排序2022年度收益率排序基金代码基金简称成立日期资产净值亿元基金经理12月收益率1008428OF东方红鑫裕两年定开20200117294陈觉平1972582002452OF民生加银和鑫定开20160323505刘昊裴禹翔1753553008160OF前海联合淳安3年定开债券201911266219张文15444000355OF南方丰元信用增强A20131112764李璇杜才超094-2255010476OF太平恒久20201112128吴超0870386009044OF浦银安盛盛毅一年定开202009171013曹治国0864257004602OF前海开源润和A20170814395王旭巍0712698160128SZ南方金利定开20120517309李璇0695449006316OF平安惠诚纯债20190131956苏宁06427210011115OF海富通利率债A202107082368陈轶平059277资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日注纯债型基金由Wind二级分类下短期纯债型和中长期纯债型基金组成我们筛选截至2022年12月30日规模在2亿元以上成立年限满1年的基金44混合债券型基金12月混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-04其中净值表现最好的五只基金分别是易方达稳健回报A012008OF易方达稳健增利A012175OF易方达稳健增长A011777OF汇安稳裕005212OF汇添富稳健收益A009736OF净值涨跌幅分别是302842752423敬请参阅最后一页特别声明-12-证券研究报告金融工程表8混合债券型基金12月收益率前10按月收益率排序排序基金代码基金简称成立日期资产净值亿元基金经理12月收益率2022年度收益率1012008OF易方达稳健回报A202105311518孙松3-13592012175OF易方达稳健增利A202107201231孙松284-13693011777OF易方达稳健增长A202104271212孙松275-13624005212OF汇安稳裕20180327415金鸿峰24-5495009736OF汇添富稳健收益A202007232261刘伟林徐一恒23-6166010799OF长城优选稳进六个月持有A20210407206马强176-6187011525OF中信保诚丰裕一年持有A20210304652韩海平167-1798008025OF汇添富稳健增长A20191105115胡昕炜167-4849002690OF前海开源恒泽A20160715373叶嘉吴彦162-08110009812OF易方达悦兴一年持有A20201127796张清华136-645资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日注混合债券型基金由Wind二级分类下偏债混合型基金混合一级债基混合二级债基组成我们筛选截至2022年12月30日规模在2亿元以上成立年限满1年的基金45REITs基金我们在2022年7月7日发布的报告构建公募REITs系列指数实现更优的资产配置策略REITs产品研究和投资系列之一中为投资者提供一种基于指数化投资思想利用REITs指数进行资产配置的新视角报告构建完整的REITs系列指数综合反映REITs市场表现提供衡量不同底层资产项目类型的细分REITs指数并且考虑到REITs的高分红特性均提供价格指数和全收益指数计算中采用分级靠档的方法以确保计算指数的份额保持相对稳定当样本成分名单或样本成分的调整市值出现非交易因素的变动时如新发扩募等采用除数修正法保证指数的连续性截至2022年12月30日12月REITs综合指数小幅回撤下跌071交通基础设施REITs指数上涨184底层资产指数方面产权类REITs指数下跌307特许经营权类REITs指数上涨139细分项目指数方面生态环保REITs指数下跌153交通基础设施REITs指数上涨184园区基础设施REITs指数下跌440仓储物流REITs指数上涨361能源基础设施REITs上涨052保障性租赁住房REITs指数下跌825图9REITs底层资产指数表现图10REITs细分项目指数表现资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日注均使用全收益指数注均使用全收益指数敬请参阅最后一页特别声明-13-证券研究报告金融工程表9REITs指数系列基日以来的业绩指标指数名称12月收益累计收益年化收益最大回撤夏普比率年化波动REITs综合指数-07116071028-16950701261产权类REITs指数-30725491607-18750941548特许经营权类REITs指数139695451-17910281071生态环保REITs指数-15321001333-29790582054交通基础设施REITs指数184-097-064-1777-024884园区基础设施REITs指数-44019861263-19480691620仓储物流REITs指数36138542386-18351341674能源基础设施REITs指数0521393--449--保障性租赁住房REITs指数-825-1405--1744--资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日注均使用全收益指数部分指数由于成立较晚不展示年化指标5ETF市场跟踪51国内ETF12月股票型ETF收益中位数为-196资金净流入40299亿元港股ETF收益中位数为443资金净流出5465亿元债券型ETF收益中位数为018资金净流入7723亿元商品型ETF收益中位数为109资金净流入665亿元货币型ETF收益中位数为015资金净流出30125亿元跨境ETF收益中位数为-519资金净流入1417亿元图11不同投资范围ETF的12月收益率图12不同投资范围ETF的12月净流入单位亿元资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日宽基ETF方面12月大盘主题ETF资金净流入明显合计流入17402亿元行业ETF方面12月TMT主题ETF资金净流入明显合计流入4045亿元医药主题ETF资金净流出合计流出2886亿元敬请参阅最后一页特别声明-14-证券研究报告金融工程图13宽基ETF的12月净流入单位亿元图14行业ETF的12月净流入单位亿元资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日表1012月不同类型国内股票ETF资金流入情况类型细分子类基金数量基金规模亿元资金流入亿元近1月回报2022年回报大盘5727707317402084-1960科创板8796511357-436-3141中小盘331194637793-456-1856宽基创业板18444841118009-2910综合187094387-038-1874科创创业1223003351-189-2808TMT94960144045-169-3074新能源53632661025-350-2700金融地产38101234447-141-1279军工622441225-517-2633行业制造2314445-190-434-2626周期3616832-219-450-2507消费3549944-1008352-1435医药4758854-2886-076-2338动量13319276072-2906红利1420645182-284-253质量3184050-452-1664多因子基本面3832-014-100-1804价值6727-039-271-1058低波3839-061-015-1363成长52119-248-456-2238国企1327085308-413-1245一带一路31143105-256-1453ESG101083013068-1783主题民企1516-001-024-2732成渝经济圈13266-004-223长江保护23324-005-305-2546大盘5727707317402084-1960资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月30日注未统计规模合计小于5亿的细分子类敬请参阅最后一页特别声明-15-证券研究报告金融工程表1112月国内ETF资金净流入前十按12月净流入排序月成交额月成交量基金规模12月净流入12月回报2022年回报序号证券代码证券简称亿元百万手亿元亿元1510300OF华泰柏瑞沪深300ETF59981151297750412168120542588000OF华夏上证科创板50ETF3981738933508268929429-423510500OF南方中证500ETF361055996603465466175-4564159650OF博时中债0-3年国开行债券ETF443474431022145120140265511360OF海富通中证短融ETF2329421981297530510110176510310OF易方达沪深300ETF3762032158952953121067510330OF华夏沪深300ETF117492957249092843120548588080OF易方达上证科创板50ETF89838942169111626428-4469513500OF博时标普500ETF458735479431519009-816易方达MSCI中国A50互联互通1056300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