市场表现综述：本周（下文如无特殊说明，本周均指代2022.12.19-2022.12.23）国内权益市场大多走低，原油指数上涨。原油指数上涨6.81%、恒生指数上涨0.73%、COMEX黄金上涨0.32%、中证全债上涨0.26%、标普500下跌0.20%、沪深300下跌3.19%、创业板指下跌3.69%、上证综指下跌3.85%、深证成指下跌3.94%、中证500下跌5.10%。
　　行业方面，本周行业指数全线下挫，美容护理、传媒、社会服务相对抗跌，电力设备、电子、建筑装饰表现不佳，分别下跌6.03%、5.86%、5.84%。
　　基金产品发行情况：本周新基金发行规模小幅提升，发行份额合计为476.56亿份，股混基金发行份额占比31.55%。本周国内市场新成立基金42只，合计发行份额为476.56亿份。其中债券型基金23只、股票型基金10只、混合型基金4只、FOF基金3只、货币市场型基金2只。
　　本周新成立基金发行份额最大的是景顺长城创业板50ETF(159682.OF)，发行份额为71.2亿份。全市场新发行基金21只，下周全市场待发行基金共18只，新增报会产品数量为21只。
　　基金产品表现跟踪：本周消费主题基金指数相对抗跌，新能源和TMT主题基金指数表现较弱。截至2022年12月23日，本周消费主题基金指数下跌1.28%，新能源、TMT主题基金指数分别下跌5.47%和5.38%。
　　股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-3.55%，港股和石油主题被动基金涨幅居前。纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.27%，混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-0.41%。
　　2022年12月15日，中证指数公司发布中证REITs（收盘）指数以反映沪深市场上市REITs的整体表现。本周中证REITs（收盘）指数下跌0.67%。经测算产权类REITs指数下跌1.01%，特许经营权类REITs指数下跌0.49%，仓储物流REITs指数小幅上涨0.17%。
　　ETF市场跟踪：本周股票型ETF本周收益中位数为-3.80%，资金净流入210亿元。港股ETF本周收益中位数为-0.35%，资金净流出9.60亿元。跨境ETF本周收益中位数为-0.29%，资金净流入10.14亿元。债券型ETF本周收益中位数为0.26%，资金净流入27.44亿元。商品型ETF本周收益中位数为0.88%，资金净流出0.64亿元。货币型ETF本周收益中位数为0.03%，资金净流出7.46亿元。
　　资金流动方面，宽基ETF资金净流入明显，合计流入超210亿元。行业ETF中消费和医药主题ETF资金小幅净流出。
　　基金仓位高频监控：根据模型测算，本周主动偏股基金仓位有所提升，较上周上升1.28 pcts，美容护理、计算机行业获资金增配，国防军工、电力设备板块遭减持。
　　风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。

研究报告全文：2022年12月27日总量研究港股和石油主题基金涨幅居前宽基ETF资金净流入超200亿基金市场周报20221223要点作者市场表现综述本周下文如无特殊说明本周均指代20221219-20221223国内权益市场大多走低原油指数上涨原油指数上涨681恒生指数上分析师祁嫣然执业证书编号S0930521070001涨073COMEX黄金上涨032中证全债上涨026标普500下跌010-56513031020沪深300下跌319创业板指下跌369上证综指下跌385qiyanranebscncom深证成指下跌394中证500下跌510联系人肖植桐行业方面本周行业指数全线下挫美容护理传媒社会服务相对抗跌电021-52523682力设备电子建筑装饰表现不佳分别下跌603586584xiaozhitongebscncom基金产品发行情况本周新基金发行规模小幅提升发行份额合计为47656重要指数走势图亿份股混基金发行份额占比3155本周国内市场新成立基金42只合计发行份额为47656亿份其中债券型基金23只股票型基金10只混合型基金4只FOF基金3只货币市场型基金2只本周新成立基金发行份额最大的是景顺长城创业板50ETF159682OF发行份额为712亿份全市场新发行基金21只下周全市场待发行基金共18只新增报会产品数量为21只基金产品表现跟踪本周消费主题基金指数相对抗跌新能源和TMT主题基金指数表现较弱截至2022年12月23日本周消费主题基金指数下跌128新能源TMT主题基金指数分别下跌547和538数据来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-355港股和石油主题被动基金涨幅居前纯债型基金的净值涨跌幅中位数为027混合债券型基金的相关研报净值涨跌幅中位数为-041消费主题基金逆势上涨半导体ETF资金流2022年12月15日中证指数公司发布中证REITs收盘指数以反映沪深入明显基金市场周报20221216市场上市REITs的整体表现本周中证REITs收盘指数下跌067经REITs投资工具将不断充实推动REITs市测算产权类REITs指数下跌101特许经营权类REITs指数下跌049场高质量发展基金市场周报20221209仓储物流REITs指数小幅上涨017股票型ETF资金流入超百亿中概互联主题基金涨幅居前基金市场周报20221202ETF市场跟踪本周股票型ETF本周收益中位数为-380资金净流入210北证50指数基金获批引导资金流向北交所亿元港股ETF本周收益中位数为-035资金净流出960亿元跨境ETF专精特新优质企业基金市场周报本周收益中位数为-029资金净流入1014亿元债券型ETF本周收益中20221125位数为026资金净流入2744亿元商品型ETF本周收益中位数为088哪些公募基金银行理财销售机构首批参资金净流出064亿元货币型ETF本周收益中位数为003资金净流出与个人养老金业务基金市场周报746亿元20221118个人养老金基金专属Y类份额成立公募基资金流动方面宽基ETF资金净流入明显合计流入超210亿元行业ETF金开启养老投资时代基金市场周报中消费和医药主题ETF资金小幅净流出20221111基金仓位高频监控根据模型测算本周主动偏股基金仓位有所提升较上周个人养老金政策正式落地四类养老金融产品持续完善基金市场周报20221104上升128pcts美容护理计算机行业获资金增配国防军工电力设备板市场震荡分化观点出现分歧配置趋向均块遭减持衡情绪并不悲观基金三季报分析暨基金市场周报20221028指数增强ETF新品上报审核三大关键指数风险提示报告数据均来自于历史公开数据整理分析存在失效的风险历有望迎来新型投资工具基金市场周报史业绩不代表未来基于定量模型测算基金仓位结果和实际仓位存在差异20221021敬请参阅最后一页特别声明-1-证券研究报告金融工程目录1市场表现综述511大类资产表现512行业指数表现513基金市场表现62基金产品发行情况721新成立基金722新发行基金823待发行基金924基金报会和审批93基金产品表现跟踪1031主动权益型基金1032股票被动指数型基金1133纯债型基金1234混合债券型基金1235REITs基金134ETF市场跟踪155基金仓位高频监控176风险提示18敬请参阅最后一页特别声明-2-证券研究报告金融工程图目录图1本周各大类资产表现按本周收益率排序5图2今年以来各大类资产表现按今年以来收益率排序5图3申万一级行业表现按本周收益率排序6图4各类基金指数表现按本周收益率排序6图52012年以来各年度基金成立情况7图62021年以来各月份基金成立情况7图7长期行业主题基金指数走势10图8长期行业主题基金指数表现按本周收益率排序10图9中证REITs收盘指数表现14图10REITs底层资产指数表现14图11REITs细分项目指数表现14图12不同投资范围ETF的本周收益率单位15图13不同投资范围ETF的本周净流入单位亿元15图14宽基ETF的本周净流入单位亿元16图15行业ETF的本周净流入单位亿元16图16近五年主动偏股基金高频仓位测算结果18图17今年以来主动偏股基金高频仓位测算结果18图18主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度18敬请参阅最后一页特别声明-3-证券研究报告金融工程表目录表1本周各类型基金成立情况7表2本周新成立基金按发行份额排序7表3本周新发行基金按基金发行日排序8表4下周待发行基金按基金发行日排序9表5新增报会基金产品9表6长期行业主题基金指数今年以来月度收益率11表7主动权益型基金本周收益率前10按周收益率排序11表8股票被动指数型基金本周收益率前10按周收益率排序12表9纯债型基金本周收益率前10按周收益率排序12表10混合债券型基金本周收益率前10按周收益率排序13表11REITs指数系列基日以来的业绩指标15表12本周不同类型国内股票ETF资金流入情况16表13本周国内ETF资金净流入前十按本周净流入排序17表14本周国内ETF资金净流出前十按本周净流入排序17敬请参阅最后一页特别声明-4-证券研究报告金融工程1市场表现综述11大类资产表现大类资产方面本周下文如无特殊说明本周均指代20221219-20221223国内权益市场大多走低原油指数上涨原油指数上涨681恒生指数上涨073COMEX黄金上涨032中证全债上涨026标普500下跌020沪深300下跌319创业板指下跌369上证综指下跌385深证成指下跌394中证500下跌510图1本周各大类资产表现按本周收益率排序图2今年以来各大类资产表现按今年以来收益率排序资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日12行业指数表现行业方面本周行业指数全线下挫美容护理传媒社会服务相对抗跌电力设备电子建筑装饰表现不佳美容护理传媒社会服务分别下跌020061076电力设备电子建筑装饰分别下跌603586584敬请参阅最后一页特别声明-5-证券研究报告金融工程图3申万一级行业表现按本周收益率排序资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日13基金市场表现基金市场方面本周股混基金指数走低偏股混合型和中长期纯债型基金指数分别涨跌-336026从本周表现看股票指数型基金普通股票型基金偏股混合型基金分别下跌368349336中长期纯债型基金混合债券型一级基金偏债混合型基金混合债券型二级基金分别涨跌026003-072-081图4各类基金指数表现按本周收益率排序资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日敬请参阅最后一页特别声明-6-证券研究报告金融工程2基金产品发行情况21新成立基金本周新基金发行规模小幅提升发行份额合计为47656亿份股混基金发行份额占比3155本周国内市场新成立基金42只合计发行份额为47656亿份其中债券型基金23只股票型基金10只混合型基金4只FOF基金3只货币市场型基金2只本周新成立基金发行份额最大的是景顺长城创业板50ETF159682OF发行份额为712亿份景顺长城创业板50ETF为股票型基金表1本周各类型基金成立情况本周新成立今年以来成立基金类型基金数量份额亿份份额占比份额亿份份额占比基金数量只只债券型基金233220267575078930006213股票型基金1014348301127594852660混合型基金46851444952576481792FOF基金342108813844128307REITs0000000137400051另类投资基金00000005047000国际QDII基金0000000307285051货币市场型基金200000038132756924全部基金4247656100001508143737410000资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日注部分基金产品暂时未披露发行份额图52012年以来各年度基金成立情况图62021年以来各月份基金成立情况资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日表2本周新成立基金按发行份额排序发行份额序号基金代码基金简称基金成立日投资类型基金经理亿1159682OF景顺长城创业板50ETF20221223股票型基金汪洋张晓南7122017447OF民生加银恒宁20221223债券型基金谢志华503159681OF鹏华创业板50ETF20221221股票型基金苏俊杰4114017577OF南方中证政策性金融债A20221221债券型基金朱佳3655017136OF长盛同业存单指数7天持有20221223债券型基金段鹏3562敬请参阅最后一页特别声明-7-证券研究报告金融工程6017127OF工银瑞信瑞嘉一年定开A20221223债券型基金徐博文317017105OF光大保德信荣利纯债A20221221债券型基金杨逸君248017473OF中信建投景荣A20221223债券型基金于智翔2229016673OF华安鼎津一年定开20221221债券型基金鲍越愚2010016576OF民生加银瑞丰一年定开20221221债券型基金姚航2011017423OF天弘同业存单指数7天持有20221220债券型基金田瑶李晨179612016431OF中海丰盈三个月定开20221220债券型基金王影峰12813016656OF汇丰晋信丰宁三个月定开A20221220债券型基金蔡若林12614159665OF工银瑞信国证半导体芯片ETF20221222股票型基金史宝珖107815561000OF华安沪深300增强策略ETF20221221股票型基金张序许之彦83216015583OF招商安悦1年持有A20221220债券型基金马龙王刚76917017187OF国新国证鑫裕央企债六个月定开20221223债券型基金黄诺楠7518015929OF蜂巢丰裕A20221220债券型基金王宏619017527OF嘉实北证50成份A20221221股票型基金田光远49620017017OF农银汇理瑞泽添利A20221222债券型基金刘莎莎钱大千47621017443OF嘉实30天持有中短债A20221221债券型基金李曈45622017264OF兴证全球安悦平衡养老三年持有20221220FOF基金刘潇36823017523OF南方北证50成份A20221223股票型基金李佳亮2824016323OF东方中证500指数增强A20221220股票型基金盛泽23825016976OF博时阿尔法回报A20221220混合型基金沙炜23426016772OF诺德兴新趋势A20221220混合型基金谢屹23227016790OF招商鑫利中短债A20221220债券型基金李家辉22228016088OF金鹰添悦60天滚动A20221220债券型基金杨刚21329017107OF淳厚优加回报一年持有A202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数为-355其中净值表现最好的五只基金分别是教育ETF513360SH中概互联网LOF164906SZ中概互联网ETF513050SH中概互联ETF159605SZ中概互联网ETF159607SZ一周净值涨跌幅分别是117219217207205敬请参阅最后一页特别声明-11-证券研究报告金融工程表8股票被动指数型基金本周收益率前10按周收益率排序近一月收益率今年以来收益率排序基金代码基金简称成立日期资产净值亿元基金经理本周收益率1513360SH教育ETF20210608523万琼117257524722164906SZ中概互联网LOF201505279768邵文婷2192014-333513050SH中概互联网ETF2017010437129范冰余海燕2171741-14184159605SZ中概互联ETF20211124596夏浩洋2071947-8875159607SZ中概互联网ETF202111241823刘珈吟田光远2051929-96161127SZ标普生物科技LOF20161213325宋钊贤203-013-18677513330SH恒生互联网ETF2021012624541徐猛111622-19198160416SZ石油基金LOF20120329296倪斌102-78437389513550SH港股通50ETF202012302488李茜何琦091073-65210513600SH恒生指数ETF2014122374罗文杰0721048-557资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日注股票被动指数型基金由Wind二级分类下被动指数型增强指数型基金组成我们筛选截至2022年12月23日规模在2亿元以上成立年限满1年的基金33纯债型基金纯债型基金的净值涨跌幅中位数为027其中净值表现最好的五只基金分别是平安合悦定开005884OF博时裕坤纯债3个月002143OF鹏华永益3个月定开012059OF浦银安盛盛熙一年定开008516OF前海开源润和A004602OF一周净值涨跌幅分别是07306906706059表9纯债型基金本周收益率前10按周收益率排序近一月收益率今年以来收益率排序基金代码基金简称成立日期资产净值亿元基金经理本周收益率1005884OF平安合悦定开201806274244苏宁073-0851852002143OF博时裕坤纯债3个月201511301002郭思洁069-0731723012059OF鹏华永益3个月定开202106097917吴国杰刘太阳067-0132484008516OF浦银安盛盛熙一年定开202003307303曹治国06-0451875004602OF前海开源润和A20170814395王旭巍0590112546005710OF兴业嘉润3个月201803081212雷志强059-033017002638OF兴业天融2016042112267雷志强058-0012748008644OF天弘季季兴三个月定开债A20191217423陈钢柴文婷058-0042919005485OF海富通恒丰2018041327陈轶平056-03245方昆明刘田陈10005842OF海富通弘丰定开20181102522055-042202轶平资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日注纯债型基金由Wind二级分类下短期纯债型和中长期纯债型基金组成我们筛选截至2022年12月23日规模在2亿元以上成立年限满1年的基金34混合债券型基金混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为-041其中净值表现最好的五只基金分别是华商稳健双利A630007OF广发汇利一年定开债008296OF华商瑞鑫定期开放002924OF银华添益002491OF泓德裕和纯债A002736OF一周净值涨跌幅分别是062059057056053敬请参阅最后一页特别声明-12-证券研究报告金融工程表10混合债券型基金本周收益率前10按周收益率排序近一月收益率今年以来收益率排序基金代码基金简称成立日期资产净值亿元基金经理本周收益率1630007OF华商稳健双利A201008094285张永志062-092-0562008296OF广发汇利一年定开债201912262074洪志张芊059-0212793002924OF华商瑞鑫定期开放20160824236张永志057-057-6464002491OF银华添益2016032281瞿灿056-0642345002736OF泓德裕和纯债A20161111778姚学康毛静平053-048-0336004087OF银华添润201703072038瞿灿052-0432297630009OF华商稳定增利A201103154853张永志052-107-4218519136OF海富通瑞丰20160815235刘田051-0192539005529OF银华华茂20180525312李丹05-01724710012012OF海富通瑞兴3个月定开A20210817518夏妍妍049-035228资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日注混合债券型基金由Wind二级分类下偏债混合型基金混合一级债基混合二级债基组成我们筛选截至2022年12月23日规模在2亿元以上成立年限满1年的基金35REITs基金2022年12月8日证监会李超副主席参与首届长三角REITs论坛暨中国REITs论坛2022年会就推进国内REITs市场发展和建设致辞提出将加快推动REITs市场高质量发展内容包括1保持常态化发行充分发挥规模效应示范效应2进一步扩大REITs试点范围尽快覆盖到新能源水利新基建等基础设施领域加快打造REITs市场的保障性租赁住房板块研究推动试点范围拓展到市场化的长租房及商业不动产等领域3推动社保基金养老金企业年金等配置型长期机构投资者参与投资培育专业化REITs投资者群体与之相对应的近期REITs市场同样热点频出伴随市场体系的逐步完善供投资者选择的配置工具也不断充实12月5日华夏基金旗下华夏中国交建高速REIT发布公告其原始权益人中交资本控股有限公司计划自2022年12月6日起6个月内通过竞价交易方式增持该只基金份额增持基金份额数量不超过1200万份占已发行基金总份额的12彰显原始权益人对REITs底层资产的信心12月7日嘉实基金旗下首只公募REITs项目嘉实京东仓储物流封闭式基础设施证券投资基金已正式提交申报材料投资者有望迎来首只民企仓储物流公募REITs12月9日发行阶段吸金超1200亿元的华夏基金华润有巢REIT迎来首日上市12月9日首单生物医药产业园REITs华夏和达高科REIT网下询价结果显示其同样受到机构资金追逐吸引564亿元资金参与并将于12月12日面向公众公开发售2022年12月15日中证指数公司发布中证REITs收盘指数以反映沪深市场上市REITs的整体表现截至2022年12月23日本周中证REITs收盘指数下跌067敬请参阅最后一页特别声明-13-证券研究报告金融工程图9中证REITs收盘指数表现资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日我们在2022年7月7日发布的报告构建公募REITs系列指数实现更优的资产配置策略中为投资者提供一种基于指数化投资思想利用REITs指数进行资产配置的新视角报告构建完整的REITs系列指数综合反映REITs市场表现提供衡量不同底层资产项目类型的细分REITs指数并且考虑到REITs的高分红特性均提供价格指数和全收益指数计算中采用分级靠档的方法以确保计算指数的份额保持相对稳定当样本成分名单或样本成分的调整市值出现非交易因素的变动时如新发扩募等采用除数修正法保证指数的连续性未来REITs产品潜在市场空间巨大交易流动性将有效提升建议长期投资者积极关注REITs资产指数化投资的机会截至2022年12月23日本周REITs综合指数下跌074底层资产指数方面产权类REITs指数下跌101特许经营权类REITs指数下跌049细分项目指数方面仓储物流REITs指数小幅上涨017图10REITs底层资产指数表现图11REITs细分项目指数表现资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日注均使用全收益指数注均使用全收益指数敬请参阅最后一页特别声明-14-证券研究报告金融工程表11REITs指数系列基日以来的业绩指标指数名称本周收益累计收益年化收益最大回撤夏普比率年化波动REITs综合指数-07416551072-16950731264产权类REITs指数-10127231736-18751031545特许经营权类REITs指数-049648426-17910261077生态环保REITs指数-11921621390-28520602063交通基础设施REITs指数-052-159-106-1777-029888园区基础设施REITs指数-10123171486-19480831617仓储物流REITs指数01733122095-18351181650能源基础设施REITs指数0311418--449--保障性租赁住房REITs指数-260-944--1390--资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日注均使用全收益指数部分指数由于成立较晚不展示年化指标4ETF市场跟踪股票型ETF本周收益中位数为-380资金净流入210亿元港股ETF本周收益中位数为-035资金净流出960亿元债券型ETF本周收益中位数为026资金净流入2744亿元商品型ETF本周收益中位数为088资金净流出064亿元货币型ETF本周收益中位数为003资金净流出746亿元跨境ETF本周收益中位数为-029资金净流入1014亿元图12不同投资范围ETF的本周收益率单位图13不同投资范围ETF的本周净流入单位亿元资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日单位资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日注剔除单周份额大幅异动产品下同本周宽基ETF资金净流入明显合计流入超210亿元行业ETF方面消费和医药主题ETF资金小幅净流出敬请参阅最后一页特别声明-15-证券研究报告金融工程图14宽基ETF的本周净流入单位亿元图15行业ETF的本周净流入单位亿元资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日资料来源Wind光大证券研究所数据截至2022年12月23日表12本周不同类型国内股票ETF资金流入情况基金规模本周净流入本周回报近1月回报今年以来回报类型细分子类基金数量亿元亿元中小盘331150419436-507-560-1992大盘572686497338-308184-2055科创板8761972585-591-977-3422宽基创业板18442241168-367-229-3092科创创业1222257284-431-650-3063综合186729216-352-011-1992金融地产3898767613-323282-1383新能源5361625565-555-741-2845TMT949441530-385-448-3150制造2414401108-495-522-2912行业军工621792-113-467-1108-2908周期3616947-117-507-555-2548消费3648856-679-171807-1431医药4758793-1365-319-300-2577红利1420088426-359-014-341动量13225055-409-352-3192质量31787008-545-675-1950多因子基本面3847002-356356-1767价值6678000-418-087-1105成长52092-014-473-593-2393低波3827-025-308-215-1435一带一路31026001-475-325-1600ESG101042000-305194-1877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