板块表现：从各行业横向比较来看，2023年第6周（2023年2月6日至2023年2月10日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正，在所有行业中排名第四，周累计超额收益为1.55pct。2023年至今机械设备行业年累计超额收益6.55pct。
　　锂电设备：1月新能源汽车产销同比微降，动力电池装车量同比下降0.3%。根据中国汽车工业协会官方微信公众号信息：1）1月新能源汽车产销同比微降。由于新能源汽车补贴政策退坡，同时叠加市场价格波动明显等因素影响，1月，新能源汽车产销分别达到42.5万辆和40.8万辆环比分别下降46.6%和49.9%，同比分别下降6.9%和6.3%，市场占有率达到24.7%；2）1月我国动力电池装车量16.1GWh，同比下降0.3%，环比下降55.4%。
　　光伏设备：本周硅料、硅片、电池片价格环比上升，组件价格环比持平；奥特维1123万元回购公司股份；高测股份再融资申请获上交所通过，公司包揽宇泽半导体13GW光伏机加设备、切片设备订单。1）根据Infolink Consulting微信公众号的数据，本周光伏价格：多晶硅致密料成交价为230元/公斤，环比增长29.2%，单晶硅片182成交价为6.22元/片，环比提升29.6%，单晶硅片210成交价为8.20元/片，环比提升32.3%；单晶PERC 182电池片成交价为1.14元/W，环比提升17.5%，单晶PERC 210电池片成交价为1.14元/W，环比提升17.5%；182单晶PERC组件均价为1.75元/W，环比持平，210单晶PERC组件均价为1.75元/W，环比持平。2）根据奥特维发布的公告，公司2月7日以集中竞价交易方式回购公司股份5.6万股，占总股本比例为0.0363%，支付的资金总额为人民币1123万元；根据高测股份公告，公司非公开发行股票融资不超过9.2亿的申请已获上交所通过；3）根据高测股份官方微信公众号，在宇泽半导体楚雄基地、文山基地、宜春基地最新13GW光伏机加、切片项目招标中，公司包揽全部截断机、开方机、磨抛机和切片机订单。
　　工程机械：根据庞源租赁公众号，2月第二周庞源租赁指数周线647，低于往年同期水平；其5周线、半年线、年线分别为655、685、758。
　　本周推荐标的：持续关注先导智能、快克股份、捷佳伟创、浙江鼎力，建议关注恒立液压、三一重工、捷昌驱动。
　　风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义

研究报告全文：TableMainInfo行业研究机械工业证券研究报告行业周报2023年02月12日TableInvestInfo投资评级优于大市维持1月新能源汽车产销同比微降硅料硅市场表现片价格回升TableSummaryTableQuoteInfo503机械工业海通综指投资要点-181-865板块表现从各行业横向比较来看年第周年月日至-1549202362023262023-2232年2月10日机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正在所有行业中-2916排名第四周累计超额收益为155pct2023年至今机械设备行业年累计超额202222022520228202211收益655pct资料来源海通证券研究所锂电设备1月新能源汽车产销同比微降动力电池装车量同比下降03根相关研究据中国汽车工业协会官方微信公众号信息11月新能源汽车产销同比微TableReportInfo22Q4军工仓位530超配209pct降由于新能源汽车补贴政策退坡同时叠加市场价格波动明显等因素影响全市场主动基金小幅减配20230130月新能源汽车产销分别达到万辆和万辆环比分别下降亿纬锂能扩产持续工信部等十七部门1425408466发布机器人应用行动实施方案和499同比分别下降69和63市场占有率达到24721月20230128我国动力电池装车量161GWh同比下降03环比下降554锂电设备月度跟踪2022年新能源汽车销量同比96电池厂出海加速光伏设备本周硅料硅片电池片价格环比上升组件价格环比持平奥特20230118维1123万元回购公司股份高测股份再融资申请获上交所通过公司包揽宇泽半导体13GW光伏机加设备切片设备订单1根据InfolinkConsulting微信公众号的数据本周光伏价格多晶硅致密料成交价为230元公斤环比增长292单晶硅片182成交价为622元片环比提升296单晶硅片210TableAuthorInfo成交价为820元片环比提升323单晶PERC182电池片成交价为114元W环比提升175单晶PERC210电池片成交价为114元W环比提升单晶组件均价为元环比持平单晶175182PERC175W210PERC组件均价为175元W环比持平2根据奥特维发布的公告公司2月7日以集中竞价交易方式回购公司股份56万股占总股本比例为00363支付的资金总额为人民币1123万元根据高测股份公告公司非公开发行股票融资分析师赵玥炜不超过92亿的申请已获上交所通过3根据高测股份官方微信公众号在宇Tel02123219814泽半导体楚雄基地文山基地宜春基地最新13GW光伏机加切片项目招标Emailzyw13208haitongcom中公司包揽全部截断机开方机磨抛机和切片机订单证书S0850520070002分析师赵靖博工程机械根据庞源租赁公众号2月第二周庞源租赁指数周线647低于往年Tel02123154119同期水平其5周线半年线年线分别为655685758Emailzjb13572haitongcom本周推荐标的持续关注先导智能快克股份捷佳伟创浙江鼎力建议关证书S0850521100001注恒立液压三一重工捷昌驱动联系人刘绮雯Tel02123154659风险提示固定资产投资放缓信贷政策收紧潜在的贸易保护主义Emaillqw14384haitongcom请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业21机械行业二级市场表现从各行业横向比较来看2023年第6周2023年2月6日至2023年2月10日机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正在所有行业中排名第四周累计超额收益为155pct2023年至今机械设备行业年累计超额收益655pct图1各行业相对沪综指周累计超额收益pct图2各行业相对沪综指2023年累计超额收益pct综合综合传媒传媒餐饮旅游餐饮旅游商业贸易商业贸易银行银行房地产房地产交通运输交通运输公用事业公用事业医药生物医药生物轻工制造轻工制造纺织服装纺织服装食品饮料食品饮料家用电器家用电器计算机计算机汽车汽车电子电子机械设备机械设备建筑装饰建筑装饰有色金属有色金属黑色金属化工黑色金属化工农林牧渔农林牧渔-3-2-10123-10-5051015资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所从机械内部子板块来看2023年第6周2023年2月6日至2023年2月10日国防军工未跑赢大盘从2023年累计超额收益看各子板块均跑赢大盘图3各子行业指数相对沪综指周累计超额收益pct图4各子行业指数相对沪综指2023年累计超额收益pct纺织服装设备纺织服装设备铁路设备铁路设备船舶制造船舶制造国防军工国防军工仪器仪表仪器仪表冶金矿采设备冶金矿采设备自动化设备自动化设备工程机械工程机械制冷空调设备制冷空调设备机床工具机床工具专用设备专用设备通用机械通用机械机械设备机械设备024681012-050005101520253035资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业32细分子行业数据汇总1轨道交通设备图5累计动车组生产量辆图6单月动车组生产量辆40002010年2011年2012年2014年2010年2011年2012年2014年2015年2016年2015年2016年2017年2018年350010002017年2018年2019年2020年2021年2022年2019年2020年2021年2022年90030008002500700600200050015004003001000200500100001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所图7单季度动车组生产量辆图8动车组产量同比2012年2014年2015年2016年2017年3500801400动车组单月同比生产左轴2018年2019年2020年2021年2022年3000601200动车组累计同比生产右轴250040201000200008001500-201000600-40500-604000-80月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月82582525825825825858200-5002-1001111111111111111年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年年02017202220162016201620172017201820182018201920192019202020202020202120212021202220222016201720182019202020212022Q1Q2Q3Q42015资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所2工程机械图9挖掘机销量辆图10汽车起重机销量辆120002010年2011年2012年2013年2014年100002015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年800060004000200001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源工程机械工业协会海通证券研究所资料来源工程机械工业协会海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业4图11挖掘机汽车起重机月销量同比图12挖机开挖小时数小时200350挖掘机同比汽车起重机同比1803002501602001401501201001005080060-502011年2012年2013年2014年402015年2016年2017年2018年-1002017042016072016102017012017072017102018012018042018072018102019012019042019072019102020012020042020072020102021012021042021072021102022012022042022072016042019年2020年2021年2022年202023年01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源工程机械工业协会海通证券研究所资料来源工程机械工业协会海通证券研究所3油服装备图13全球在用钻机数量及布伦特原油均价图14美国海上及陆上在用钻机数量美国陆上在用钻机数台左轴160布伦特原油价格美元桶右轴45002200美国海上在用钻机数台右轴200全球在用钻机数量不含中俄台左轴140400020001801800350016012016003000140100140012025001200801002000100080608001500606004010004004020500200200020060620130320010720020220020920030520031220040720050320051020070120070820080420081120090620100220100920110420111220120720131020140520150120150820160320161120170620180120181020190720200520201220210820220520221200200011200807202105200501200508200603200610200705200712200902200909201004201011201106201201201208201303201310201405201412201507201602201609201704201711201806201901201908202003202102202112202207资料来源BakerHughesWind海通证券研究所资料来源BakerHughes海通证券研究所图15国际海上及陆上在用钻机量图16美国各类钻机数占比1300国际不含美加俄中陆上钻机数台左轴500水平井钻机数占比定向井钻机数占比垂直井钻机数占比1001200国际不含美加俄海上钻机数台右轴4501100400100080900350800300700602506002005004040015030010020200100500020060920080920040920050920070920090920100920110920120920130920140920150920160920170920180920190920200920210920220920030902011122202234200517200585200633200692920074272007112120086202009116200981420103122010108201156201262920131252013816201431420141017201551520151211201678201723201791201833020181122019732020320202011620216112022107资料来源BakerHughes海通证券研究所资料来源BakerHughes海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业5图17美国原油和天然气钻机数图18中国LNG市场价格18009000美国原油钻机数台美国天然气含非常规钻机数台中国LNG市场价元吨160080001400700012001000600080050006004000400200300002006132018132004132005132007132008132009132010132011132012132013132014132015132016132017132019132020132021132022132023132003132000201605201809201901202205201405201409201501201505201509201601201609201701201705201709201801201805201905201909202001202005202009202101202105202109202201202209202301资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所图19中国天然气管道气价格3036城市管道气价格元立方米252015201009200505200601200609200705200801200809200905201001201105201201201209201305201401201409201505201601201609201705201801201809201905202001202009202105资料来源Wind海通证券研究所4锂电设备图20新能源汽车产量辆图21国内动力电池装机量KWh2015年2016年2017年2018年30000000年年800000202120222019年2020年2021年2022年700000250000006000002000000050000015000000400000300000100000002000005000000100000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind海通证券研究所资料来源高工锂电海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业6图22新能源汽车产量和动力电池装机量单月同比200国内动力电池装机量同比新能源汽车产量同比180160140120100806040200202201202203202205202207202209202211资料来源Wind高工锂电海通证券研究所5集装箱图23BDI指数图24集装箱吞吐量增速1400060BDI全国主要港口集装箱吞吐量增速120004010000208000600004000-2020002005731202021200210312003531200311302004630200513120062282006831200733120079302008430200810312009531200911302010630201113120117312012229201283120133312013930201443020141031201553120151130201663020171312017731201813120187520192282019-08202081202121202182202221202281-4020024300200412198912199012199112199212199312199412199512199612199712199812199912200012200112200212200312200512200612200712200812200912201012201112201212201312201412201512201612201712201812201912202012202112202212资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所图25货物吞吐量增速50全国主要港口货物吞吐量增速403020100-10200210312013331202021200311302004630200513120057312006228200683120073312007930200843020081031200953120091130201063020111312011731201222920128312013930201443020141031201553120151130201663020171312017731201813120187520192282019-08202081202121202182202221202281-202003531资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业76工业机器人图26工业机器人单月产量图27工业机器人累计产量工业机器人当月产量台左轴50000120500000工业机器人累计产量台左轴工业机器人产量累计同比右轴140工业机器人当月同比右轴4500010045000012040000400000801003500035000030000603000008025000402500006020000202000004015000150000020100001000005000-205000000-400-20201512201642016720161020172201752017820171120183201862018920181220194201972019102020220205202082020112021320216202192021122022320226202292022122016122017112018201912202020211020221220162016201692017201782018420182019320196201920205202082021202172022202262022936571091143资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所3近期机械行业上市公司限售股解禁情况表1近期机械相关公司限售解禁情况解禁数量解禁前流通A股解禁占总股本代码简称解禁日期总股本万股解禁股份类型万股万股600481SH双良节能2023220243405418706613162725581301定向增发机构配售股份资料来源Wind海通证券研究所4风险提示固定资产投资放缓信贷政策收紧潜在的贸易保护主义请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业8信息披露分析师声明TableA赵玥炜nalyst机械行业s赵靖博机械行业本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明分析师负责的股票研究范围TableStocks重点研究上市公司先惠技术银都股份欧科亿杭氧股份埃斯顿先导智能联赢激光杰瑞股份海目星投资评级说明1投资评级的比较和评级标准类别评级说明以报告发布后的6个月内的市场表现优于大市预期个股相对基准指数涨幅在10以上为比较标准报告发布日后6个月内股票投资评中性预期个股相对基准指数涨幅介于-10与10之间的公司股价或行业指数的涨跌幅级弱于大市预期个股相对基准指数涨幅低于-10及以下相对同期市场基准指数的涨跌幅无评级对于个股未来6个月市场表现与基准指数相比无明确观点2市场基准指数的比较标准优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平以上股市场以海通综指为基准香港市10A行业投资评场以恒生指数为基准美国市场以标中性预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10与10之间级普或纳斯达克综合指数为基准500弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10以下法律声明本报告仅供海通证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况在法律许可的情况下海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经海通证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络海通证券研究所并获得许可并需注明出处为海通证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明