研究报告全文：华安期货投研金融期货周报2023212投资咨询业务资格股指市场继续盘整1月信贷开门红证监许可20111176号投资策略建议春节后第二周股指继续偏弱整理市场影响因素有几点一是消费回暖预期已被充分定价春节前连续上行目前有调整需求二是全球权益市场整体偏弱近一周全球主要经济体17个股指中仅有2个上涨其余多数股指下跌宏观面国内物价和金融指标公布物价指标显示CPI涨幅回升而PPI趋弱二者剪刀差缩小金融期货团队金融指标显示M2增速创2016年5月以来新高新增人民币贷款刷新单月最高记录其中企事作者1曹晓军业单位贷款大幅增加海外美联储主席鲍威尔表示通胀下降过程已开始但仍需要继续观察就业从业资格证号F3008012市场表现咨询从业资格Z0010934投资策略建议总体政策着力稳投资促消费经济有望延续回暖态势对于上半年股指行情有积极作用不过海外延续加息步伐及国内复苏节奏不确定性或带来短线冲击继续关注消费新技术等市场板块轻作者2刘德勇从业资格证号仓多单可持有F03094242联系电话0551-62839752风险点疫情第二波冲击来临经济复苏不及预期行情走势1IF表1股指期货IF走势沪深300指数现货及期货一周走势202326-2023210现货走势最新价涨跌涨跌幅成交量成交额元沪深300指数410631-3532-08548534558200987545142795期货走势--CFFEX沪深300指数期货最新价涨跌涨跌幅基差持仓量成交量成交额元IF230241076-346-08412953846259729319370687580IF230341140-310-07576985698129362159233349240IF230641118-322-078549540764219151915846720IF230940802-306-074-2611118821421517343920940合计205502445497547863804480数据来源wind华安期货投资咨询部华安解读兔年第二周股指继续偏弱整理IF2302合约周涨跌幅-084至41076点较现货升水129点IF品种四个合约周末合计持仓量206万手一周成交445万手成交金额54786亿元持仓量和成交量均较前周减少行情走势2期指主力合约图1A股三大股指周度涨跌幅图2股指标的指数周度涨跌幅图3中证500股指期货图4中证1000股指期货数据来源wind华安期货投资咨询部数据来源wind华安期货投资咨询部华安解读股指期货四个品种的主力合约走势IF主力合约收盘价较前一周下跌087IH主力合约收盘价较前一周下跌096IC主力合约收盘价较前一周下跌009IM主力合约收盘价较前一周上行083现货指数走势1A股三大股指2股指标的指数图5A股三大股指周度涨跌幅图6股指标的指数周度涨跌幅数据来源wind华安期货投资咨询部数据来源wind华安期货投资咨询部华安解读A股市场指标方面宽基指数整体偏弱略有分化上证指数深证成指创业板指涨跌幅分别为-008064-135股指标的指数沪深300上证50中证500中证1000涨跌幅分别约为-085-101-015073A股市场指标1市场指标图7市场风格图8两融余额图9北向资金图10两市成交数据来源wind华安期货投资咨询部数据来源wind华安期货投资咨询部华安解读分板块看WIND一级行业指数涨跌互现下跌板块居多其中电信服务行业跌幅领先春节假期后两融余额明显回升北向资金一周净流入2933亿元其中周四单日净流入121亿元其余四个交易日为净流出市场消息面ChatGPT概念持续发酵监管部门果断出手2月8日晚间上交所对近期热门ChatGPT概念股海天瑞声云从科技下发监管工作函两公司股价在春节后短短8个交易日已实现翻倍成为兔年首批翻倍牛股大类资产走势1大类资产图11一周全球主要资产表现数据来源wind华安期货投资咨询部华安解读近一周原油一枝独秀涨幅87美元指数涨056美元兑离岸人民币涨023其余主要资产均表现偏弱宏观热点资讯土耳其单日发生两次7级以上强震土耳其灾难和应急管理署发布消息说该国东南部地区6日清晨发生77级强烈地震据欧洲-地中海地震中心消息土耳其中部当地时间6日下午发生77级地震据经济参考报大规模裁员持续冲击美国就业市场本周以来波音eBay迪士尼等行业巨头和知名企业先后宣布裁员继科技行业之后美国金融零售制造运输等领域的裁员人数不断增加美国企业陷入裁员寒冬美联储发布了2023年首个银行压力测试情景其中包括商业和住宅房地产市场面临的高度压力以及全球经济衰退和房地产市场冲击测试将于3月底进行中国银保监会央行制定了商业银行金融资产风险分类办法已于2020年3月17日经中国银行保险监督管理委员会2020年第1次委务会审议通过现予公布将自2023年7月1日起施行办法称金融资产按照风险程度分为五类分别为正常类关注类次级类可疑类损失类后三类合称不良资产中国1月金融数据出炉央行数据显示1月份新增人民币贷款49万亿元同比多增9227亿元刷新单月最高纪录其中住户贷款增加2572亿元企事业单位贷款增加468万亿元社会融资规模增量为598万亿元比上年同期少1959亿元1月末M2同比增长126增速创2016年5月来新高1月份CPI涨幅重回2区间国家统计局公布数据显示受春节效应和疫情防控政策优化调整等因素影响中国1月CPI同比涨幅回升至21环比上升08创2021年1月以来新高1月PPI同比下滑08环比下降04免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料华安期货投资咨询部力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证据此投资责任自负本报告不构成个人投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况网址wwwhaqhcomEmailtzzxhaqhcom电话0551-62839067公司地址安徽省合肥市蜀山区潜山路190号华邦世贸中心超高层写字楼4041层