上周股票型基金总指数下跌，偏股混合型基金指数跌幅较大
　　上周（2023.2.6-2023.2.10）股票型基金总指数下跌，债券型基金指数上涨。从板块的角度分析，上周六大板块基金平均收益均为负。金融、消费板块基金下跌幅度相对较小，制造板块基金平均跌幅较大。从基金行业配置风格来看，上周高度轮动-高度集中型基金平均跌幅较小。2023年初至今，集中型基金整体表现略优于均衡型基金，与2022年均衡型基金表现优于集中型基金的情况相反。
　　主动权益基金最新估算行业仓位相比上一期加仓食饮、电子、电新等行业
　　主动权益基金最新估算行业仓位与半年报相比，在计算机、电子、机械等行业上仓位增加，在电新、基础化工、有色金属等行业上仓位降低。主动权益基金最新估算行业仓位与上一期估算仓位相比，在食品饮料、电子、电新等行业上仓位有所增加，在机械、电力及公用事业、汽车等行业上仓位降低。上周新成立10只基金，总发行份额87.54亿份。近期基金发行数量和发行份额均有所下降，1月募集总份额407.61亿份，为近三年月度募集份额第二低，仅低于2022年1月的335.46亿份，接近2018年底-2019年初的水平。
　　ETF市场回顾：本周将有两只指数增强ETF和两只行业主题ETF发行
　　上周（2023/2/6-2023/2/10）ETF基金净流出185.13亿元，其中QDIIETF和股票ETF资金净流出较多，债券型ETF和另类ETF资金净流入。宽基ETF中，上周跟踪沪深300和中证500的ETF资金净流出较多，跟踪中证1000的ETF也出现资金净流出。行业ETF中，上周非银金融、电子、医药生物行业的ETF资金净流入较多，食品饮料行业的ETF资金净流出较多。本周将有一只QDIIETF、三只行业主题ETF发行。
　　FOF市场回顾：上周目标风险型FOF产品平均跌幅最小
　　上周各类型FOF产品平均收益率均表现为负增长，混合型FOF、目标日期型FOF和目标风险型FOF平均收益率分别为-0.58%、-0.92%与-0.46%，目标风险型FOF平均收益率跌幅最小。本周（2023.2.13-2023.2.17）将有3只FOF新产品发行，分别为杨志远管理的华安盈瑞稳健优选6个月持有A、雷敏管理的招商和惠养老2045五年持有与林国怀,丁凯琳管理的兴证全球优选积极三个月持有A。上周（2023.2.6-2023.2.10）有1只FOF新产品发行，具体是鲁炳良管理的南方浩祥3个月持有。
　　风险提示：本报告不涉及证券投资基金评价，不涉及对具体基金产品的投资建议，亦不涉及对具体个股的投资建议；本报告内容仅供参考，投资者应结合自身风险偏好及风险承受能力，充分考虑指数编制规则、样本股变化、基金管理人的投资风格、投资策略、资产配置情况等各种因素可能对基金产品业绩产生的影响；投资者需特别关注指数编制公司、基金公司等官方披露的信息。
　　

研究报告全文：证券研究报告金工近期新基发行数量和规模均有所下降华泰研究研究员林晓明SACNoS0570516010001linxiaominghtsccom2023年2月12日中国内地量化投资周报SFCNoBPY4218675582080134研究员刘依苇上周股票型基金总指数下跌偏股混合型基金指数跌幅较大SACNoS0570521090002liuyiweihtsccom上周202326-2023210股票型基金总指数下跌债券型基金指数上涨SFCNoBSU0788675523950493从板块的角度分析上周六大板块基金平均收益均为负金融消费板块基研究员张泽金下跌幅度相对较小制造板块基金平均跌幅较大从基金行业配置风格来SACNoS0570520090004zhangzehtsccom看上周高度轮动-高度集中型基金平均跌幅较小2023年初至今集中型SFCNoBRB322862038992382基金整体表现略优于均衡型基金与2022年均衡型基金表现优于集中型基金的情况相反主动权益基金最新估算行业仓位相比上一期加仓食饮电子电新等行业主动权益基金最新估算行业仓位与半年报相比在计算机电子机械等行业上仓位增加在电新基础化工有色金属等行业上仓位降低主动权益基金最新估算行业仓位与上一期估算仓位相比在食品饮料电子电新等行业上仓位有所增加在机械电力及公用事业汽车等行业上仓位降低上周新成立10只基金总发行份额8754亿份近期基金发行数量和发行份额均有所下降1月募集总份额40761亿份为近三年月度募集份额第二低仅低于2022年1月的33546亿份接近2018年底-2019年初的水平ETF市场回顾本周将有两只指数增强ETF和两只行业主题ETF发行上周202326-2023210ETF基金净流出18513亿元其中QDIIETF和股票ETF资金净流出较多债券型ETF和另类ETF资金净流入宽基ETF中上周跟踪沪深300和中证500的ETF资金净流出较多跟踪中证1000的ETF也出现资金净流出行业ETF中上周非银金融电子医药生物行业的ETF资金净流入较多食品饮料行业的ETF资金净流出较多本周将有一只QDIIETF三只行业主题ETF发行FOF市场回顾上周目标风险型FOF产品平均跌幅最小上周各类型FOF产品平均收益率均表现为负增长混合型FOF目标日期型FOF和目标风险型FOF平均收益率分别为-058-092与-046目标风险型FOF平均收益率跌幅最小本周2023213-2023217将有3只FOF新产品发行分别为杨志远管理的华安盈瑞稳健优选6个月持有A雷敏管理的招商和惠养老2045五年持有与林国怀丁凯琳管理的兴证全球优选积极三个月持有A上周202326-2023210有1只FOF新产品发行具体是鲁炳良管理的南方浩祥3个月持有风险提示本报告不涉及证券投资基金评价不涉及对具体基金产品的投资建议亦不涉及对具体个股的投资建议本报告内容仅供参考投资者应结合自身风险偏好及风险承受能力充分考虑指数编制规则样本股变化基金管理人的投资风格投资策略资产配置情况等各种因素可能对基金产品业绩产生的影响投资者需特别关注指数编制公司基金公司等官方披露的信息免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读1金工研究基金市场回顾基金表现上周股票型基金总指数下跌偏股混合型基金指数跌幅较大上周股票型基金总指数下跌债券型基金指数上涨具体地中国基金总指数收益率为-042股票型基金总指数收益率为-070偏股混合型基金指数收益率为-098债券型基金指数收益率为0052023年初至今以股票为主要投资标的的偏股混合型基金指数普通股票型基金指数仍高于以债券为主要标的的长期纯债型基金指数货币市场基金指数的收益率图表1上周各基金指数收益率202326-2023210图表2今年截至2023210基金指数收益率0200801080057010036840076386-02-011-008567526-045-042369-064-0533-08-064-0701881982-10-086080092-0981036-12QDII022中股普偏股债偏混混长货0国票通股票券债合合期币中股普偏股债偏混混长货QDII基型股混指型混债债纯市基国票通股票券债合合期币金基票合数基合券券债场金基型股混指型混债债纯市基总金型型型金型型型型基指金基票合数基合券券债场金指总基基基指基一二基金数总金型型型金型型型型基指数指金金金数金级级金指指总基基基指基一二基金数数指指指指基基指数数指金金金数金级级金指数数数数金金数数指指指指基基指数指指数数数数金金数数数指指数数资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究从板块的角度分析上周六大板块基金均下跌具体地金融消费板块基金下跌幅度相对较小平均收益率分为-004与-008制造板块基金跌幅最大平均跌幅达1622023年初至今TMT周期板块基金平均收益率较高分别为844与760图表3上周各板块基金平均收益率202326-2023210图表4今年截至2023210各板块基金平均收益率009-028-047-066-085-104-123-142-161-180TMT金融消费医药制造周期TMT金融消费医药制造周期资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究从基金行业配置风格来看上周高度轮动-高度集中型基金下跌幅度相对较小平均跌幅为008而高度稳定-高度集中型基金表现较差平均收益率为-1252023年初至今集中型基金整体表现略优于均衡型基金与2022年均衡型基金表现优于集中型基金的情况相反免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读2金工研究图表5上周各类型基金平均收益率202326-2023210图表6今年截至2023210各类型基金平均收益率0065-0460-0855-1250-1645高高稳高高高轮稳高稳轮稳轮轮高高稳轮稳高高轮高高稳高轮轮高稳高高度度定度度度动定度定动定动动度度定动定度度动度度定度动动度定度度---------------轮稳轮轮稳轮稳稳-稳轮轮稳轮稳稳轮动定高动动定高均动集集高均高定定集高高定动集动定高动高均定均定动---------------度度衡中中度衡度中度度中-度度衡衡高高均高集均均均集集集高集集集集高高均均均均高高度度衡度中衡衡衡中中中度中中中中度度衡衡衡衡度度集均均集均均集集中衡衡中衡衡中中资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究基金持仓分析最新估算行业仓位相比上一期加仓食饮电子电新等主动权益基金最新估算行业仓位与半年报相比在计算机电子机械等行业上仓位增加在电新基础化工有色金属等行业上仓位降低图表7基金仓位估算16半年报行业持仓最新一期行业持仓14121086420电医电食基机计国有汽轻交通农银房消家建电传煤非钢建商石纺综综力药子品础械算防色车工通信林行地费电材力媒炭银铁筑贸油织合合设饮化机军金制运牧产者及行零石服金备料工工属造输渔服公金售化装融及务用融新事能业源资料来源Wind华泰研究主动权益基金最新估算行业仓位与上一期估算仓位相比在食品饮料电子电新等行业上仓位有所增加在机械电力及公用事业汽车等行业上仓位降低此前几周模型观测到公募基金在计算机和国防军工行业上的平均仓位有所增加近期公募基金对TMT板块关注度较高图表8上周估算仓位增减单位pct06040200020406食电电基国非房煤纺建传石综综商农钢建通交计消轻有银医家汽电机品子力础防银地炭织筑媒油合合贸林铁材信通算费工色行药电车力械饮设化军行产服石金零牧运机者制金及料备工工金装化融售渔输服造属公及融务用新事能业源资料来源Wind华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读3金工研究基金发行情况上周新成立10只基金总发行份额8754亿份上周202326-2023210新发行基金10只总发行份额达87544亿份其中华安鼎盈一年定开国泰中证1000增强策略ETF华泰柏瑞招享6个月持有A占据前三位新发基金名称及基础信息如下图表所示其中华安鼎盈一年定开的发行总份额为501亿份国泰中证1000增强策略ETF的发行总份额约为1458亿份以及华泰柏瑞招享6个月持有A的发行总份额约为799亿份图表9上周202326-2023210新成立基金情况按发行总份额排名证券代码证券简称基金成立日投资类型发行份额亿份017812OF华安鼎盈一年定开2023-02-07债券型基金501000159679OF国泰中证1000增强策略ETF2023-02-09股票型基金145809017617OF华泰柏瑞招享6个月持有A2023-02-07混合型基金79946015989OF华安碳中和主题A2023-02-07混合型基金56264016957OF招商安颐稳健1年封闭A2023-02-07债券型基金32484017325OF农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有2023-02-09FOF基金23708017172OF创金合信季安盈3个月持有A2023-02-08债券型基金17582016715OF建信渤泰A2023-02-07债券型基金15739017730OF嘉实全球产业升级A2023-02-09国际QDII基金01783016846OF中欧预见养老目标2045三年持有2023-02-07FOF基金01128资料来源Wind华泰研究近期基金发行数量和发行份额均有所下降1月募集总份额40761亿份为近三年月度募集份额第二低仅低于2022年1月的33546亿份接近2018年底-2019年初的水平图表10公募基金单月成立数量单位只300250200150100500200309200510200211200404200410200504200605200611200705200711200805200811200905200911201005201011201105201111201206201212201306201312201406201412201506201512201606201612201706201712201806201812201906201912202006202012202106202112202206202212200109资料来源Wind华泰研究图表11公募基金单月成立份额单位亿份6000500040003000200010000200211200309200404200410200504200510200605200611200705200711200805200811200905200911201005201011201105201111201206201212201306201312201406201412201506201512201606201612201706201712201806201812201906201912202006202012202106202112202206202212200109资料来源Wind华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读4金工研究ETF市场回顾ETF申赎情况沪深300中证500中证1000ETF资金净流出较多上周202326-2023210ETF基金净流出18513亿元其中QDIIETF和股票ETF资金净流出较多债券型ETF和另类ETF资金净流入宽基ETF中上周跟踪沪深300和中证500的ETF资金净流出较多跟踪中证1000的ETF也出现资金净流出行业ETF中上周非银金融电子医药生物行业的ETF资金净流入较多食品饮料行业的ETF资金净流出较多图表12大类ETF资金流向亿元基金类型ETF基金规模今年以来净申赎上周净申赎上上周净申赎股票型基金11470561146-17330513国际QDII基金173988-7402-1589-2363另类投资基金20665-1491355-822债券型基金39945-13011052-2011总计1381654-20758-18513-4684资料来源Wind华泰研究图表13部分宽基类ETF资金流向亿元基金跟踪指数ETF基金规模今年以来净申赎上周净申赎上上周净申赎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