VC/PE市场募资分析
　　 2022年新设基金数量同比下降7%，认缴规模同比下滑17%，政策性、产业性基金成为主力2022年引导基金、S基金遍地开花
　　安徽、湖北、淄博等地政府扶持政策成果显著
　　2022年完成募集基金重点案例

研究报告全文：wwwchinaventurecomcn投中统计2022年中国创业投资及私募股权投资市场统计分析报告投中研究院202301101VCPE市场募资分析2022年新设基金数量同比下降7认缴规模同比下滑17政策性产业性基金成为主力2022年引导基金S基金遍地开花安徽湖北淄博等地政府扶持政策成果显著2022年完成募集基金重点案例2Copyright投中信息wwwcvinfocomcn2022新设基金数量规模双双放缓2022年中国VCPE市场新成立基金共计8730支同比下降7市场环境的动荡起伏同时行业变量加大的前提下LP出资谨慎GP两极分化更加明显2022年VCPE市场新成立基金的认缴规模共计6775亿美元同比下降17LP的信心不足出手谨慎使得募资压力与日攀升2013年-2022年新成立基金数量及认缴规模变化129191196968269397935088258730669480868240874377779585757485125483511578470449651180884708864541515621985754341244496103412013201420152016201720182019202020212022认缴规模亿美元新成立基金数量支单笔募资规模万美元数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012022年募资愈发向头部靠拢而从基金类型上来看政策性产业性基金为市场主力军国资背景占比持续提升市场化机构寒冬延续2022年各类型新成立基金数量及认缴规模概况123Growth12VentureGovMatching18465154FOFInfrastructure13AngelBuyoutNEEQFund数据来源CVSource投中数据投中研究院2023013Copyright投中信息wwwcvinfocomcn2022年引导基金S基金遍地开花2022年引导基金愈发受青睐在各地政府拼招商抢资产强落地的驱使下引导基金主动或被迫的进入内卷的状态各地开始采取更加灵活的方式来推动创投行业发展2022年引导基金热门区域设立及政策概况长春长春净月高新区产业投资引导基金出资4支子基金新疆新疆首支百亿元产业引导基金成立引导基金全部由区财政局出资主要投资于净月区重点发展采取1N形式形成最终总规模达500亿元以上的产业基金集群的产业领域主要支持基础性带动性战略性特征明显的优势主导产业领域江苏今年新设多为区县级引导基金在全国起步较早注重政府引导和市场化高效联动主要分为政策性和市场化两种类型安徽财政出资500亿设立省新兴产业引导基金在引导基金下设三大基金群16只母基金等江西吉安九江万安等地遍地开花组建千亿元级产业投资基金群主要投向四川新设四川省乡村振兴投资引导基金成都天使引导基金等战略新兴产业围绕江西省科技创新和成都高新区等地发挥带头引导作用重点围绕经济社会发展重点领域26N产业高质量跨越式发展聚焦科技创新绿色发展乡村振兴民生善等领域深圳龙华区天使投资引导基金西丽湖天使系列专项基金等主要强调早期培育和市场化运作投向硬科技高端医疗生物医药数字经济等领域数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012022年以来私募股权S交易鼓励政策频发百亿级S基金纷纷落地北京上海无锡等地的S基金多点开花2022年新成立S基金重点案例基金名称所属机构目标募集规模投资策略主要围绕数字经济先进制造医疗上海引领接力S基金上海孚腾私募100亿元健康消费服务等行业开展投资重点投向新一代信息技术医疗健康双碳节能人工智能新能源新材锡创投S基金无锡国联20亿元料先进制造消费科技等科技创新领域助力尚贤湖基金PARK进一步畅通私英国科勒资本人民币S基金科勒资本15亿元募股权基金退出路径加快完善区域金融市场体系增强建紫金建邺S基金紫金投资10亿元邺金融要素承载能力重点投资于医疗健康智能科技先889亿元上实盛世S基金二期盛世投资进制造节能环保消费升级等战略超募新兴产业基金将聚焦先进制造企业服务等领无锡宝亿S基金IDG资本13亿美元域数据来源CVSource投中数据投中研究院2023014Copyright投中信息wwwcvinfocomcn新成立基金数量地区分布2022年浙江省新设基金1745支同比下降5广东省新设基金1345支同比下降6其余地区基金数量大多不同程度的上涨新设基金数量超100支的省份中安徽湖北涨幅最为突出其中安徽省在今年发布多项创投母基金等领域的利好政策加大力度推动市场发展市级地区中淄博市新基金数量涨幅最为显著地方政府的返投比例调整及税收优惠政策为市场带来不少生机2021年-2022年新成立基金超100支省级地区支2000180016001400120010008006004002000浙江广东山东江苏江西福建安徽海南天津湖南湖北北京四川河南2022年2021年数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012021年-2022年新成立基金超150支市级地区支10009008007006005004003002001000嘉兴深圳九江青岛淄博苏州杭州广州厦门佛山珠海无锡宁波南京2022年2021年数据来源CVSource投中数据投中研究院2023015Copyright投中信息wwwcvinfocomcn完成募集基金整体数值小幅回落2022年VCPE市场完成募集基金共计559支募集规模累计1361亿美元同比小幅回落对于资金的具体落实市场仍然谨慎2013年-2022年完成募集基金数量募资规模及单笔募资规模变化25822512432302362250214318620812529555821162561019368117410303105306644432111789112746124562875525592013201420152016201720182019202020212022募集规模亿美元数量支单笔募资规模百万美元数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012022年共计4296家机构参与新设基金其中超四成机构设立多支基金两成左右机构设立基金3支及以上设立多支基金的机构包括新鼎资本朝希资本临芯投资等2022年新成立不同支数的机构数量分布新设多只基金的机构部分131支92支3支9594-6支197-15支15支以上数据来源CVSource投中数据投中研究院2023016Copyright投中信息wwwcvinfocomcn2022年完成募集基金重点案例2022年普洛斯红杉中国等机构多支人民币基金和美元基金完成募集人民币基金完成规模整体有所减小美元基金完成募集规模有所增加且超募情况较多2022年人民币基金完成募集重点案例募集规模基金名称所属机构基金类型亿元广州金控城乡绿色发展基金200首关广州金控Infrastructure广州城投城市更新基金200首关广州城投Infrastructure贵州省新动能产业发展基金100贵州黔晟Growth南山股权投资基金100东海长基Growth华舆风光股权投资基金100国寿金石Growth高林昱泰健康基金80高林资本Growth普洛斯中国收益基金VI76普洛斯Growth小米智造股权投资基金633首关小米科技Growth普洛斯中国收益基金VII54普洛斯Growth中信杭州城西科创大走廊基金50首关金石投资FOF数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012022年美元基金完成募集重点案例募集规模基金名称所属机构基金类型亿美元霸菱亚洲投资基金VIII112BPEAEQTGrowth普洛斯中国收益基金V50普洛斯Growth春华资本四期美元基金40春华资本Growth普洛斯日本开发基金IV37超募普洛斯Venture红杉中国一期扩张基金36红杉中国Venture红杉中国七期成长基金36红杉中国Venture博裕资本美元基金36超募博裕资本Venture方源资本四期基金29超募方源资本Growth启明创投八期美元基金25超募启明创投Venture高瓴投资亚太房地产基金20高瓴投资RealEstate数据来源CVSource投中数据投中研究院2023017Copyright投中信息wwwcvinfocomcn02VCPE市场投资分析2022年中国VCPE市场投资数量规模双双放缓资本出手愈发谨慎15投资主体出自TOP250旗下机构VC市场活跃度小幅下降VC阶段投资均值1052亿美元广东省投资交易领跑全国制造业交易数量逆势上升2022年最受GP关注项目盘点8Copyright投中信息wwwcvinfocomcnVCPE市场数量规模双双放缓2022年投资案例数量9695起同比下降16投资案例规模1548亿美元年初起国际经济的动荡和疫情起伏等因素让市场环境日益复杂多变资本投资信心受到更多挑战虽然年底环境情况有了改变但经济复苏显然需要一定的时间数据来看投资数量及规模仍然保持理性纵观近十年市场单笔均值整体呈对钩走势但今年大幅走低本期单笔均值为159636万美元2013年-2022年中国VCPE市场投资概况1714214948146871430611561969558899105782183736368574992272003826228479151365651112272013201420152016201720182019202020212022投资案例规模亿美元投资案例数量起数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012013年-2022年中国VCPE投资市场单笔均值趋势万美元2607952259302058661974611723051573671401551596361329111428472013201420152016201720182019202020212022数据来源CVSource投中数据投中研究院2023019Copyright投中信息wwwcvinfocomcn15投资主体源于TOP250品牌旗下机构2022年TOP250旗下共计826个投资主体参与投资与2021年887个投资主体同比小幅减少市场总投资主体5488个头部机构占比15同比小幅提升上述主体共计参与3182笔投资交易占市场整体的33投资总规模为685亿美元占市场整体的44数据表明市场上多数资金仍来源于较少的头部机构超六成资金流向四成的项目募资难对于小部分项目来说仍然存在2013年-2022年TOP250机构投资交易数量占比及市场覆盖率单位起3941373703333333143261422015034143292985381274580567223554282590403225470087681846754441094221253332122013201420152016201720182019202020212022TOP250投资数量其他机构投资数量TOP250机构覆盖率数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012013年-2022年TOP250机构投资交易规模占比及市场覆盖率单位亿美元80805145669248508913441435451143944311071339941678075237171015169011675208149889987763072013201420152016201720182019202020212022TOP250投资规模其他机构投资规模TOP250机构覆盖率数据来源CVSource投中数据投中研究院202301Copyright投中信息wwwcvinfocomcn10VC市场活跃度小幅下降2022年VC市场交易数量及规模小幅下降交易数量占VCPE市场总数量的77交易规模占比为49本期VC市场投资均值为1052百万美元2018年-2022年中国VCPE市场投资数量占比6871768077322924202320182019202020212022PE市场数量占比VC市场数量占比数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012018年-2022年中国VCPE市场投资规模占比3335494649676551545120182019202020212022PE市场规模占比VC市场规模占比数据来源CVSource投中数据投中研究院202301VC市场单笔投资均值M投资均值较2021年交易轮次8M变化8972247515111种子轮1220-3201111天使轮311-17A968-36B2055-1720182019202020212022C2249-50数据来源CVSource投中数据投中研究院20230111Copyright投中信息wwwcvinfocomcn广东省投资最为活跃制造业项目逆势升温2022年中国VCPE市场广东省最为活跃产生交易案例数量1822起交易规模28076亿美元同步领跑全国江苏省次之北京市上海市投资交易脚步放缓细分行业下IT及信息化仍为资本主要关注行业而逆境下制造业投资交易反向升温其中高端制造等领域愈发受资本看好2022年中国VCPE前十大活跃地区交易概况省级广东182228076江苏146217038北京142622696上海130922956浙江107011801四川3243283安徽3045112湖北2304160山东2154142湖南1822679交易数量起交易规模亿美元数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012022年中国VCPE市场热门行业投资同比情况行业案例数量起交易规模M单笔规模同比数量变化IT及信息化234930795851311158制造业17232347075136214医疗健康14302127661488450消费升级552347943630258互联网4145443861315448人工智能4115546381349118金融3661548216423051企业服务3444686061362118能源及矿业33614449414300101汽车行业235116193494421文化传媒20911916957067化学工业194309948159822房地产1741746991004127公用事业15634750722284建筑建材1371199248751数据来源CVSource投中数据投中研究院20230112Copyright投中信息wwwcvinfocomcn创投市场持续领跑早期投资更为突出2022年创投阶段融资持续占市场主要位置市场整体降温下早期投资交易占比基本持平A-C轮交易小幅减少而细分热门行业获投情况下区块链及消费升级领域等早期投资更为活跃相比来看汽车行业人工智能等领域中后期项目稍多些2013年-2022年中国VCPE市场投资各轮次事件数量比重变化7060504030201002013201420152016201720182019202020212022早期投资A-C轮D轮E轮及以后Pre-IPO战略融资数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012022年中国VCPE市场热门行业融资轮次数量概况1009080706050403020100区制互及块消医造联人企汽I信链费疗业网工业能车T息升健智服源行化早期投资A-级C轮康DE轮及之后能Pre-IP务O战及略融资业矿数据来源CVSource投中数据投中研究院业202301Copyright投中信息wwwcvinfocomcn13资本出手愈发谨慎医疗行业大额交易更多2022年小额交易占比大幅增加千万美元级交易同步上升大额交易数量严重缩水资本钱袋子愈发收紧细分热门行业交易量级下医疗行业人工智能能源及矿业汽车行业等领域大额交易占比较多更为吸金2022年中国VCPE市场融资交易量级数量占比概况551690122190117735500万以下500万-1000万1000万-5000万5000万-1亿1亿-5亿5亿-10亿10亿以上数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012022年中国VCPE市场热门行业交易量级数量占比概况1009080706050403020100制区互及造医消块联人企汽I信业疗费链网工业能车T息500万以下健500万-升1000万1000万-5智000万服5000源万-1亿行化1亿-5亿康5亿-10级亿10亿以上能务及业矿数据来源CVSource投中数据投中研究院业202301Copyright投中信息wwwcvinfocomcn14高端制造领域投资交易概况及重点案例高端制造领域近年来愈发成为制造业的主力军甚至在整体行业细分下关注度也毫不逊色数据来看尤其自2020年以来高端制造获投占比大幅增加当前国内高端制造业的发展正当时一方面是部分新兴产业中我国企业已经成为全球核心龙头具备产品与市场地位的双重优势受益于未来全球市场的进一步成长另一方面部分相对薄弱的产业则受到了较强的政策支持具有较强的发展后劲2022年中国VCPE市场高端制造领域交易数量走势概况20001600120080040002013201420152016201720182019202020212022制造业交易数量高端制造交易数量数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012022年高端制造领域重点投资案例项目名称细分领域轮次融资金额投资方高盛资产管理亚投资本协作机器人及解决方案镁伽C3亿美元纪源资本创新工场提供商年度鸿为资本等阶段淡马锡软银愿景基金二期淡明Truelight节卡协作机器人研发商D约10亿元CapitalProsperity7Ventures等英特尔资本祥峰成长Geek物流机器人研发商E11亿美元基金清悦资本等明珞装备智能制造解决方案提供商战略投资6亿元中移资本中网投智能仓储无人搬运解决未来机器人C5亿元美团五源资本等方案供应商数据来源CVSource投中数据投中研究院20230115Copyright投中信息wwwcvinfocomcn2022年最受GP关注项目盘点2022年中国VCPE市场最受GP关注项目之融资最多TOP10最新融资年内获得项目名称细分领域地区投资方轮次融资总值创业之家创业融资A上海30亿美元中國風險投資有限公司人保资本南网能创广汽埃安新能源汽车A广东18294亿元国调基金深创投中信金石等中邮保险人寿保险战略投资北京12033亿元友邦保险博华资本深创投源码欣旺达电池电动汽车电池A广东692亿元资本国家绿色基金基石资本等农银国际中信建投资本国氢科技氢能源B北京616亿元国家开发银行国家绿色发展基金混改基金等京东产发物流管理B江苏8亿美元华平投资高瓴投资湖北高投开投瀚润投资融通高科先进凯辉汽车基金海富产锂电池材料D湖北超50亿元材料业基金久奕资本金石投资国投创合等长安汽车南方资产中重庆长安新能源新能源汽车B重庆4977亿元金资本信达汉石汇垠徳擎等诺威健康CRO服务股权融资香港76亿美元未披露科创国发广汽资本粤粤芯半导体半导体芯片B广东45亿元财基金上汽投资越秀产业基金盈科资本等数据来源CVSource投中数据投中研究院20230116Copyright投中信息wwwcvinfocomcn2022年最受GP关注项目盘点2022年中国VCPE市场最受GP关注项目之估值最高TOP10最新融资项目名称细分领域地区最新估值投资方轮次人保资本南网能创国调基广汽埃安新能源汽车A广东超1000亿元金深创投中信金石等SquarePeg红杉中国和暄空中云汇跨境支付E2广东55亿美元资本等交银资本上汽集团工银投智己汽车智能纯电汽车A上海近300亿元资中国国新等国企混改基金中银资产工岚图汽车智能电动汽车A湖北约295亿元银投资农银投资等文远知行自动驾驶系统战略投资广东44亿美元博世软银愿景基金GreyhoundWeee生鲜生鲜电商E上海41亿美元CapitalXVC诺威健康CRO服务股权融资香港30亿美元未披露中金资本海通开元粤科母高景太阳能光伏硅片B广东200亿元基金华民投等中移数字新经济产业基金典摩尔线程芯片B北京超20亿美元实资本等深创投日初资本前海母基哪吒汽车新能源汽车D3浙江约10756亿元金洪泰基金等数据来源CVSource投中数据投中研究院20230117Copyright投中信息wwwcvinfocomcn03VCPE市场IPO退出分析2022年511家中企实现IPO上市VCPE机构渗透率达到79境外IPO数量再度走低退出回报率43218Copyright投中信息wwwcvinfocomcn511家中企实现IPO上市退出回报率4322022年共有511家中企实现IPO上市其中403家上市公司身后有VCPE机构背景渗透率为79渗透率同比大幅上涨为近十年峰值退出回报率为432小幅走低境外IPO占比再度减少受疫情和宏观环境影响IPO数量严重下滑VCPE背景下的IPO企业占比则大幅增加募资难退出难的情况下IPO虽然仍是投资人的退出首选方式但事实是仍有不少机构惨淡收场账面股权价值及退出回报率再度走低2013年-2022年IPO方式退出VCPE渗透率796868594950346854519426615515308716432332533620112013201420152016201720182019202020212022IPO中企数量家VCPE渗透率数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012013年-2022年VCPE机构IPO方式退出账面回报及境外IPO占比1583845100449447512432296292185286434767239212215217121745167013038119906210431362682013201420152016201720182019202020212022账面股权价值亿美元境外IPO占比退出回报率数据来源CVSource投中数据投中研究院202301Copyright投中信息wwwcvinfocomcn19数据说明为方便读者使用现将报告中数据来源统计口径及汇率换算进行说明数据来源本报告图表数据来源均为CVSource投中数据统计口径新成立基金于统计期限内新注册成立的基金完成募集基金于统计期限内宣布募集完成的基金融资规模统计市场公开披露的实际金额对未公开具体数值的金额进行估计并纳入统计汇率换算报告中所有涉及募资规模和投资规模均按募3资或投资当日38汇率统一换算为美元进行统计2361512311520Copyright投中信息wwwcvinfocomcn