平均账面回报率波动显著
　　2022年，共403家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为78.86%。其中，北交所VC/PE渗透率高达98.80%，上交所科创板VC/PE渗透率为95.12%。从账面退出回报来看，2022年账面退出回报共计6,613.42亿元，其中包含117家科创板企业，科创板企业退出回报总规模为3,748.93亿元，占总退出回报规模的56.69%；从账面回报倍数来看，一二季度起伏较大，三四季度较平稳。
　　根据CVSource投中数据统计，人工智能、农林牧渔、IT及信息化等领域VC/PE渗透率均超八五成；制造业平均退出超4年，其余重点行业均在3年左右；IT及信息化和医疗健康领域账面退出超千亿；整体看来，机构参投较为活跃。

研究报告全文：wwwchinaventurecomcn投中统计A股领跑全球市场机构战绩中金夺冠投中研究院20230112022年VCPE机构IPO战绩一览机构IPO数量科创板数量参投项目创新奇智希荻微亚虹医药亚信安全合富中国万凯新材海创药业Credo智云健康中科蓝讯菲沃泰联影医疗德科立盟科药业涂鸦智能中金资本3416叮当健康零跑汽车信科移动星环科技广立微华厦眼科巨子生物甬矽电子华大智造蔚来微创脑科学国博电子健世科技业聚医疗卡莱特佰维存储思派健康尚太科技汇通达天岳先进翱捷科技实朴检测思林杰亚信安全软通动力泰恩康荣昌生物铭利达峰岹科技清研环境优机股份华大九天科润智控诺思格深创投3317中科蓝讯紫建电子金禄电子德科立恒烁股份中微半导洪九果品纳芯微联特科技邦彦技术星环科技毕得医药箭牌家居华岭股份杰华特业聚医疗美腾科技佰维存储翱捷科技华兰疫苗普源精电药康生物普蕊斯瑞尔集团荣昌生物益方生物诺思格华大智造高瓴集团258诺诚健华艾美疫苗健世科技箭牌家居巨子生物泓博医药涂鸦智能名创优品山外山微导纳米卫龙思路迪康沣生物蔚来贝壳天岳先进华康医疗软通动力思特威和元生物天益医疗必易微华海清科普瑞眼科智云健康金浦投资1910易点天下帝奥微盟科药业华大智造唯万密封联动科技健世科技伟测科技甬矽电子注图中仅展现IPO数量超过含9家的机构以企业IPO上市时间为统计口径未涵盖借壳上市介绍上市深蓝色为科创板上市企业相同排名不分先后来源CVSource投中数据根据公开信息整理2Copyright投中信息wwwcvinfocomcn2022年VCPE机构IPO战绩一览续机构IPO数量科创板数量参投项目东微半导凯德石英唯捷创芯英集芯拓荆科技峰岹科技纳芯微华海清科思特威晶华微中芯聚源1714中科蓝讯广立微江波龙钜泉科技灿瑞科技杰华特微导纳米翱捷科技格灵深瞳瑞科生物药康生物思特威慕思股份普瑞眼科英诺特诺亚控股中科蓝讯红杉中国176博纳影业零跑汽车中创新航蔚来贝壳心泰医疗卫龙翱捷科技亚信安全均普智能唯捷创芯纳芯微峰岹科技中科蓝讯华大九天中微半导江波龙元禾璞华1613帝奥微德邦科技天德钰伟测科技好上好甬矽电子万朗磁塑臻镭科技汇通达纽泰格软通动力仁度生物骏创科技井松智能铖昌科技毅达资本167华盛锂电普瑞眼科海能技术康为世纪怡和嘉业微导纳米聚和材料益客食品海光信息路维光电博纳影业联影医疗丛麟科技易点天下华大智造金石投资158奥比中光恩威医药富创精密星环科技箭牌家居鼎泰高科源杰科技腾远钴业瑞科生物嘉环科技云从科技创新奇智普瑞眼科劲旅环境中科蓝讯基石资本156奥浦迈新巨丰易点天下华大智造一博科技中创新航星环科技翱捷科技Credo希荻微经纬恒润华如科技普瑞眼科恒烁股份易点天下中科蓝讯朗玛峰创投147艾美疫苗星环科技星空华文佰维存储雷特科技注图中仅展现IPO数量超过含9家的机构以企业IPO上市时间为统计口径未涵盖借壳上市介绍上市深蓝色为科创板上市企业相同排名不分先后来源CVSource投中数据根据公开信息整理3Copyright投中信息wwwcvinfocomcn2022年VCPE机构IPO战绩一览续机构IPO数量科创板数量参投项目纬德信息华康医疗软通动力禾川科技奥迪威达晨财智146铖昌科技凌云光汉仪股份中微半导凌雄科技奥浦迈汉维科技卡莱特佰维存储润迈德联影医疗中微半导百奥赛图联特科技同创伟业136艾美疫苗飞天云动伟测科技甬矽电子东星医疗雷神科技杰华特聚和材料腾远钴业瑞科生物普源精电思特威益方生物招银国际134智云健康博纳影业联影医疗叮当健康资本百奥赛图万润新能艾美疫苗尚太科技天岳先进迈威生物合富中国乐普生物海通开元126瑞科生物联翔股份思特威奥比中光劲旅环境汇成股份富创精密雷神科技莱特光电瑞科生物峰岹科技AnycolorLunit君联资本125诺思格盟科药业思特威巨子生物亚朵微导纳米思派健康翱捷科技奕东电子唯捷创芯峰岹科技纳芯微小米长江119思特威必易微凌云光帝奥微中创新航产业基金灿瑞科技天岳先进希荻微乐普生物中复神鹰云从科技国新基金118中钢洛耐龙芯中科有研硅联影医疗昆船智能思路迪迈威生物凯德石英瑞科生物铖昌科技东方富海115熵基科技中微半导伟测科技涂鸦智能凌雄科技三未信安佰维存储注图中仅展现IPO数量超过含9家的机构以企业IPO上市时间为统计口径未涵盖借壳上市介绍上市深蓝色为科创板上市企业相同排名不分先后来源CVSource投中数据根据公开信息整理4Copyright投中信息wwwcvinfocomcn2022年VCPE机构IPO战绩一览续机构IPO数量科创板数量参投项目创新奇智汇通达软通动力经纬恒润知乎华兴新经114微电生理奥浦迈蔚来贝壳BOSS直聘济基金华大智造臻镭科技荣昌生物长光华芯拓荆科技国投创业109华海清科凌云光路维光电百奥赛图富创精密源杰科技百合股份纬德信息海创药业经纬恒润英集芯广发信德107华如科技奥比中光联影医疗豪鹏科技华大智造亚虹医药东微半导凯德石英莱特光电国中资本106荣昌生物华大九天联特科技邦彦技术星环科技东星医疗禾川科技荣昌生物微电生理华大智造奥浦迈CPE源峰104百奥赛图华厦眼科巨子生物卫龙阳光保险翱捷科技Credo唯捷创芯峰岹科技HiDeep华登国际96中科蓝讯熵基科技汇成股份甬矽电子亚信安全软通动力首药控股仁度生物华盖资本96盟科药业华大智造山外山万凯新材联翔股份注图中仅展现IPO数量超过含9家的机构以企业IPO上市时间为统计口径未涵盖借壳上市介绍上市深蓝色为科创板上市企业相同排名不分先后来源CVSource投中数据根据公开信息整理5Copyright投中信息wwwcvinfocomcn核心发现共403家具有VCPE背景的中企实现上市VCPE机构IPO渗透率为7886中金资本参投34家IPO战绩夺魁人工智能IT及信息化医疗健康等热门领域VCPE渗透率均超八成机构参投活跃511家中企于全球市场IPOA股引领全球市场港股IPO大幅下滑美股IPO降至冰点6Copyright投中信息wwwcvinfocomcnCONTENTS01中国企业IPO退出分析02中国企业IPO分市场分析03中国企业IPO行业地域及交易板块分析04中国企业十大热门IPO05政策热点回顾7Copyright投中信息wwwcvinfocomcn01中国企业IPO退出分析2022年共403家具有VCPE背景的中企实现上市VCPE机构IPO渗透率为7886人工智能医疗健康IT及信息化等领域VCPE渗透率均超八成9Copyright投中信息wwwcvinfocomn平均账面回报率波动显著2022年共403家具有VCPE背景的中企实现上市VCPE机构IPO渗透率为7886其中北交所VCPE渗透率高达9880上交所科创板VCPE渗透率为9512从账面退出回报来看2022年账面退出回报共计661342亿元其中包含117家科创板企业科创板企业退出回报总规模为374893亿元占总退出回报规模的5669从账面回报倍数来看一二季度起伏较大三四季度较平稳根据CVSource投中数据统计人工智能农林牧渔IT及信息化等领域VCPE渗透率均超八五成制造业平均退出超4年其余重点行业均在3年左右IT及信息化和医疗健康领域账面退出超千亿整体看来机构参投较为活跃2022年1月-2022年12月VCPE机构IPO退出账面回报109737869732129252319341382593492321008923424952812426452904316546424122-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-01922-1022-1122-121账面退出回报亿元平均账面回报率倍数数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012022年IPO重点行业退出分析重点行业VCPE渗透率账面退出回报亿元账面回报倍数人工智能10024428413农林牧渔1007385955IT及信息化8947233595711医疗健康8750162980322互联网66678042474数据来源CVSource投中数据投中研究院20230110Copyright投中信息wwwcvinfocomcn02中国企业IPO分市场分析2022年全球市场共计511家中企IPO规模锐减A股市场一枝独秀港股IPO市场整体下滑独角兽企业赴美上市遇冷进度暂缓10Copyright投中信息wwwcvinfocomcn中国企业IPO市场全景树图广东江苏511家上海北京浙江募资总规模港股中国6687亿元海油美股73家联影医疗817亿元14家中国中国85亿元移动A股中免制造业424家天齐IT锂业及信息化医疗5785亿元健康2022IPO树图2022年共计有511家中国企业在A股港股以及美股成功IPO募资总额6687亿元IPO募资规模TOP5企业依次为中国移动中国海油中国中免天齐锂业联影医疗IPO集中行业为制造业IT及信息化医疗健康IPO集中地域为广东江苏浙江北京上海11Copyright投中信息wwwcvinfocomcn全球市场中企IPO规模锐减2022年共计511家中国企业在A股港股以及美股成功IPOIPO数量同比降低1664募资总额共计6687亿元IPO规模同比下降2297随着疫情管控的放开12月有78家企业IPO成为2022年IPO数量最多的月份整体来看2022年上半年IPO数量起伏较大第三季度稳中有升2022年全球市场中企IPO发行节奏放缓A股IPO领跑全球港股市场整体下滑美股市场较为惨淡2012年-2022年全球市场中企IPO规模及数量6135985655113733603483212632251101680131514133558320934684162514786078681668720122013201420152016201720182019202020212022IPO募资规模亿元IPO中企数量家数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012022年1月-2022年12月全球市场中企IPO规模及数量357854563952414238372118110723590280111839259887974838432258322-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-12IPO募资规模亿元IPO中企数量家数据来源CVSource投中数据投中研究院20230113Copyright投中信息wwwcvinfocomcnA股市场IPO一枝独秀2022年共计424家中国企业在沪深北交所三市IPO其中观典防务泰祥股份翰博高新为转板上市龙源电力为吸收合并上市IPO数量同比降低1185募资规模共计5785亿元同比增长862占全球市场IPO募资总额的8652数量和规模均领跑全球同时创下自2012年以来A股IPO募资规模的十年新高深交所创业板和上交所科创板IPO数量达271家募资总额431385亿元接近A股IPO募资规模的75是助力A股市场的两大主力军2012年-2022年A股市场中企IPO规模及数量4814244363942272192011541251050103407871585149823011378249046255326578520122013201420152016201720182019202020212022IPO募资规模亿元IPO中企数量家数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012022年1月-2022年12月A股市场中企IPO规模及数量316050473637343331311717105920650079110937738272662428128644422-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-12IPO募资金额亿元IPO中企数量家数据来源CVSource投中数据投中研究院20230114Copyright投中信息wwwcvinfocomcn中企A股市场IPO募资TOP52022年A股市场IPO募资规模的前五位均超100亿元中国移动成为A股市场的募资王相较之下2021年A股IPO募资规模在100亿元以上的有3家在行业分布上2021和2022年的A股TOP5行业分布均较广两年的募资王均为电信及增值服务行业与去年相比公用事业并未入围在列在地区分布上2021年前三席均来自北京而今年地区较为分散整体来看2022年IPO募资TOP5合计募资规模较2021年上涨042同时2022年排在首位的中国移动募资规模也稍高于2021年的中国电信2021年及2022年中企A股市场募资TOP5年份企业名称股票代码行业地区募资金额亿元电信及增值中国电信601728北京47094服务三峡能源600905公用事业北京22713百济神州688235医疗健康北京221602021沪农商行601825金融上海8584时代电气688187制造业湖南7555总计108106电信及增值中国移动600941北京48695服务中国海油600938能源及矿业香港28080联影医疗688271医疗健康上海109882022海光信息688041IT及信息化天津10800晶科能源688223制造业江西10000总计108563数据来源CVSource投中数据投中研究院20230115Copyright投中信息wwwcvinfocomcn港股市场IPO整体下滑2022年有73家中国企业在香港IPO同比下降2316均为主板上市募资规模共计817亿元同比下降6691整体来看受到疫情持续全球经济不确定性等不利因素影响港股市场IPO整体表现不够活跃数量和规模整体大幅下滑上半年持续遇冷7月IPO市场开始回暖但港股市场流动性依然较弱天齐锂业09696HK在港交所二次上市募资金额高达11535亿元助推7月IPO规模达到今年以来最高峰2012年-2022年港股市场中企IPO规模及数量176131139135951211081089373586321231169019351553916217324103041246981720122013201420152016201720182019202020212022IPO募资规模亿元IPO中企数量家数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012022年1月-2022年12月港股市场中企IPO规模及数量1715366754432147272099121571471241032413822-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-12IPO募资规模亿元IPO中企数量家数据来源CVSource投中数据投中研究院20230116Copyright投中信息wwwcvinfocomcn中企港股市场IPO募资TOP52022年港股市场IPO募资规模较去年大幅下跌仅有2家企业募资金额达100亿元以上2021年港股市场IPO募资规模前五位均在100亿元以上在行业分布上2022年主要集中在能源及矿业行业2021年文化传媒股表现凸显地区分布上今年较为分散而2021年均分布在北上广地区整体来看2022年IPO募资TOP5合计募资规模较2021年下降5527同时排在首位的中国中免募资规模也远低于去年的快手2021年及2022年中企港股市场募资TOP5年份企业名称股票代码行业地区募资金额亿元快手01024文化传媒北京35056京东物流02618运输物流北京20229百度集团09888互联网北京200492021哔哩哔哩09626文化传媒上海17008小鹏汽车09868汽车行业广东11693总计104035中国中免01880旅游业北京14183天齐锂业09696能源及矿业四川11535中创新航03931能源及矿业江苏91372022阳光保险06963金融广东5993零跑汽车09863汽车行业浙江5688总计46536数据来源CVSource投中数据投中研究院20230117Copyright投中信息wwwcvinfocomcn美股市场中企IPO形势严峻2022年共14家中企在美国资本市场IPO其中悦商集团和盈喜集团成功从OTCBB转板到主板市场IPO数量同比下降6216募资金额共计85亿元IPO规模同比下降9041降幅剧烈2022年美股IPO募资主要集中在7月这主要是受美国证券交易委员会SEC相关政策的调整以及美联储激进加息等因素的影响2022年上半年上百只中概股被列入预摘牌名单随着审计监管合作的顺利进展中概股退市警报暂时解除有利于中美金融合作的进一步深化2012年-2022年美股市场中企IPO规模及数量403937183324141211935215834311492485902479418868520122013201420152016201720182019202020212022IPO募资规模亿元IPO中企数量家数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012022年1月-2022年12月美股市场中企IPO规模及数量4322111000000201036060012122-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-12IPO募资规模亿元IPO中企数量家数据来源CVSource投中数据投中研究院20230118Copyright投中信息wwwcvinfocomcn中企美股市场IPO募资TOP52022年美股市场IPO募资规模的前五位仅有一家超过50亿元相较之下2021年美股IPO募资规模均在50亿元以上在行业分布上2022年金融行业表现较为突出2021年整体偏向TMT行业地区分布上2022年TOP5多集中在江浙沪地区2021年多集中在北京地区整体来看2022年IPO募资TOP5合计募资规模较2021年下跌8786同时2022年排在首位的尚乘数科募资规模也远不及2021年排在末尾的涂鸦智能2021年及2022年中企美股市场募资TOP5年份企业名称股票代码行业地区募资金额亿元滴滴DIDI生活服务北京28652满帮集团YMMIT及信息化江苏10128雾芯科技RLX制造业北京90332021图森未来TSP人工智能北京7306涂鸦智能TUYAIT及信息化浙江5937总计61056尚乘数科HKD金融香港5265亚朵生活ATAT消费升级上海1127豪微科技NAIT及信息化浙江5482022大健云仓GCT互联网江苏244美华国际MHUA医疗健康江苏228总计7413数据来源CVSource投中数据投中研究院20230119Copyright投中信息wwwcvinfocomcn03中国企业IPO行业地域及交易板块分析2022年制造业股IPO数量规模双夺冠北京地区最吸金创业板IPO数量稳居首位20Copyright投中信息wwwcvinfocomcn制造业股IPO数量规模双夺冠2022年制造业IT及信息化和医疗健康类公司IPO募资位居前三占据各行业募资总额的5815三个行业涉及的上市公司代表分别是晶科能源海光信息及联影医疗其中制造业类公司共有177家企业IPO募资规模达164552亿元成为IPO数量规模最多行业2022年中企IPO规模行业分布化学工业4电信及增值服金融汽车行业能源及矿业务22129旅游业2其他医疗健康512建筑建材其他111房地产1公用事业IT及信息化制造业人工智能221252数据来源CVSource投中数据投中研究院2023012022年中企IPO中企数量行业分布家制造业177IT及信息化95医疗健康72化学工业29能源及矿业19汽车行业16公用事业13企业服务11电信及增值服务10金融9其他60数据来源CVSource投中数据投中研究院20230121Copyright投中信息wwwcvinfocomcn