核心发现
　　11月，中企并购市场整体稳步前行，并购市场交易规模、交易数量均小幅上涨。
　　共计24支私募基金以并购的方式成功退出，基金退出数量涨幅超九成。
　　受大额案例影响，山东、上海、四川交易规模包揽前三，制造行业交易规模遥遥领先。

研究报告全文：wwwchinaventurecomcn投中统计11月并购完成规模三连升基金回笼金额成倍上涨投中研究院2022121CONTENTS01中企并购市场数据分析02私募基金以并购方式退出概况03中企并购市场重大案例04中企并购市场行业地域分析2Copyright投中信息wwwcvinfocomcn核心发现11月中企并购市场整体稳步前行并购市场交易规模交易数量均小幅上涨共计24支私募基金以并购的方式成功退出基金退出数量涨幅超九成受大额案例影响山东上海四川交易规模包揽前三制造行业交易规模遥遥领先3Copyright投中信息wwwcvinfocomcn01中国企业并购市场数据分析2022年11月并购市场有所升温超10亿美元规模完成并购交易仅1笔4Copyright投中信息wwwcvinfocomcn并购市场宣布交易月度趋势2022年11月中企并购宣布市场案例数量略有上涨2022年11月披露预案484笔并购交易环比上升1116同比下降2722当中披露金额的有402笔交易总金额为18689亿美元环比上升023同比下降68812021年11月-2022年11月中企并购市场宣布交易趋势1500100092996587380582012008006656626476379005466006405025744594844303934936004723884003964022413423553476682466824300200599135991316439293612936132604326042640726407186891868924515245152258322583186461864619052190521837118371020833011月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月2022披露并购金额亿美元披露金额案例数量笔案例数量笔数据来源CVSource投中数据投中研究院2022125Copyright投中信息wwwcvinfocomcn并购市场完成交易月度趋势2022年11月共计完成171笔并购交易环比上升1287同比下降4519当中披露金额的有159笔交易总金额为15879亿美元环比上升1222同比下降395中企并购市场完成案例数量交易规模小幅上升2021年11月-2022年11月中企并购市场完成交易趋势1000692618600800535535425403450600347340312300300400271252209229201177240171167149190202200159150526245262417113215982992701427014223872238713938139381587915879124611246116532165321461114611175121751213256132561197011970011330011月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月2022披露并购金额亿美元案例数量笔披露金额案例数量笔数据来源CVSource投中数据投中研究院2022126Copyright投中信息wwwcvinfocomcn02私募基金以并购方式退出概况2022年11月共计24支私募基金以并购的方式成功退出基金退出数量回笼金额均大幅回升7Copyright投中信息wwwcvinfocomcn私募基金以并购方式退出回报2022年11月共计24支私募基金以并购的方式成功退出回笼金额4829亿元2022年11月5日国泰君安证券股份有限公司601211SH02611HK收购华安基金管理有限公司2300股权上海上国投资产管理有限公司作为机构成功退出回笼金额1812亿元2021年11月-2022年11月私募股权基金并购退出数量及回笼金额2005049160403433120263025252421802011384151540107146107162951181596537853781482933694404872573257325890390011月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月2022回笼金额亿元退出数量支数据来源CVSource投中数据投中研究院2022128Copyright投中信息wwwcvinfocomcn国投创新私募基金以并购方式退出案例2022年11月28日创世纪300083SZ收购深圳市创世纪机械有限公司1913股权制造业转型基金管理旗下国家制造业转型升级基金股份有限公司前海大数旗下新疆荣耀创新股权投资合伙企业有限合伙作为基金成功退出回笼金额664亿元2022年11月14日湘电股份600416SH收购湖南湘电动力有限公司2998股权湖南国企改革发展基金管理旗下湖南国企改革发展基金企业有限合伙作为基金成功退出回笼金额388亿元2022年11月私募基金并购退出部分案例退出标的CV行业金额亿元退出机构基金华安基金金融1812上国投资产-制造业转型基金国家制造业转型升级基金股份有创世纪机械制造业594管理限公司湖南国企改革发湖南国企改革发展基金企业有湘电动力制造业388展基金管理限合伙伊品生物化学工业358新希望投资集团-嘉兴尚颀颀恒旭投资合伙企业创新金属制造业200恒旭资本有限合伙青岛上汽创新升级产业股权投资创新金属制造业200尚颀资本基金合伙企业有限合伙无锡云晖二期新汽车产业投资管创新金属制造业198云晖资本理合伙企业有限合伙无锡云晖新汽车产业投资管理合创新金属制造业152云晖资本伙企业有限合伙电信及增值服深圳前海红土并购基金合伙企业锐凌无线140深创投红土私募务有限合伙宁波梅山保税港区西投珅城投资创新金属制造业130恒泰华盛合伙企业有限合伙数据来源CVSource投中数据投中研究院2022129Copyright投中信息wwwcvinfocomcn03中国企业并购市场重大案例2022年11月超1亿美元完成并购案例25笔其中交易规模最大的是华联综超600361SH以1591亿美元收购山东创新金属科技有限公司10000股权10Copyright投中信息wwwcvinfocomcn境内完成并购大额案例2022年11月8日北京华联综合超市股份有限公司600361SH收购山东创新金属科技有限公司10000股权交易金额1591亿美元本次交易置出原有资产负债后上市公司主营业务变更为铝合金及其制品的研究开发与生产加工2022年11月18日四川路桥建设集团股份有限公司600039SH收购四川省交通建设集团有限责任公司9500股权交易金额987亿美元2022年11月中国境内完成并购案例TOP10被并购方CV行业金额亿美元并购方股权创新金属制造业1591华联综超10000四川交建集团建筑建材987四川路桥9500云铝股份制造业930中国铝业1900上实长三角生上海医药医疗健康8774000态发展伊品生物化学工业750星湖科技9922招金矿业能源及矿业560紫金矿业2000华安基金金融389国泰君安2300金徽酒制造业254甘肃亚特等1300紫金矿业股权江南化工化学工业2261199投资创世纪机械制造业182创世纪1913数据来源CVSource投中数据投中研究院20221211Copyright投中信息wwwcvinfocomcn04并购市场行业地域分析2022年11月广东省并购完成案例数量排名第一山东省交易规模居于全国首位2022年11月并购案例主要集中在制造业IT及信息化能源及矿业及医疗健康12Copyright投中信息wwwcvinfocomcn地域分布2022年11月中企完成并购交易按地域数量分布按投资标的分类广东江苏132151浙江26上海2633北京33151安徽40山东40四川辽宁46118山西92112福建湖北其他并购规模亿美元并购数量家山东2427广东23上海1527江苏22四川1063浙江18云南930上海17宁夏750北京14北京665安徽7浙江613四川6江苏543山东6安徽475辽宁5广东438山西4其他1566其他2801020300102030数据来源CVSource投中数据投中研究院20221213Copyright投中信息wwwcvinfocomcn并购数量规模行业分布2022年11月中企完成并购交易按行业数量分布制造业IT及信息化1212能源及矿业195012医疗健康2537305公用事业37化学工业建筑建材62金融消费升级62房地产62人工智能137电信及增值服务8187互联网生活服务其他2022年11月中企完成并购交易按行业规模分布亿美元504030459820104954924781268126812641264125412549499491501281070800550510750数据来源CVSource投中数据投中研究院20221214Copyright投中信息wwwcvinfocomcnCopyrightCopyright数据说明折算为剔除汇率的影响为方便读者使用新建公司的投资基金份额的转让无形资产以及实物资产转让传闻质的含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易也包标的披露的交易案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让企业内部的并购重组中企并购市场数据未包含交易报告中数据来源均为数据汇率换算投中信息15的交易或不确定的交易交易说明是指由中国企业作为买方卖方以及投资现将报告中数据进行说明我们采用交易发生日的即期汇率进行152CVSource投中数据236338wwwcvinfocomcn13115ABOUTUS投中信息创办于2005年现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题投中信息目前拥有媒体平台研究咨询金融数据会议活动四大主营业务通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务以期让出资者更加了解股权基金的运作状态让基金管理者更加洞彻产业发展趋势目前投中信息在北京上海深圳等地均设有办公室媒体平台投中网历经十余年行业深耕拥有卓越的资深采编团队树立了强大的行业影响力并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台研究咨询依托投中多元化产品丰富资源和海量数据聚集VCPE行业政策环境投融趋势新经济领域开展深入研究为国内外投资机构监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果金融数据通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究公司机构基金分析市场机遇挖掘为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见辅助商业决策同时提供包含基金项目募投管退全业务管理客户管理协同办公流程管理OA等的专业投资业务管理系统为一级市场机构用户打造一站式的办公平台会议活动从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来现已形成一套完整的会议体系此外基于投中媒体数据及研究优势投中信息同样为机构客户各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议国际会议高峰论坛行业研讨会等合力打造品牌影响力INVESTINYOURDREAM总有梦想可以投中16电话86-10-59786658传真86-10-85893650-603邮编100007Emailcontactchinaventurecomcn网站wwwcvinfocomcn地址北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层17