研究报告全文：wwwchinaventurecomcn投中统计335家中企IPO背后VCPE机构数据大盘点投中研究院20221212022年1-11月VCPE机构IPO战绩一览机构IPO数量科创板数量参投项目天岳先进翱捷科技实朴检测思林杰亚信安全软通动力泰恩康荣昌生物铭利达峰岹科技清研环境优机股份华大九天科润智控诺思格中科蓝讯深创投2913紫建电子金禄电子德科立恒烁股份中微半导洪九果品纳芯微联特科技邦彦科技星环科技毕得医药箭牌家居华岭股份创新奇智希荻微亚虹医药亚信安全合富中国万凯新材海创药业Credo智云健康中科蓝讯菲沃泰联影医疗中金资本2615德科立广立微盟科药业叮当健康零跑汽车信科移动星环科技华厦眼科巨子生物甬矽电子华大智造微创脑科学国博电子健世科技天岳先进华康医疗软通动力思特威和元生物天益医疗必易微华海清科金浦投资1910普瑞眼科智云健康易点天下帝奥微盟科药业华大智造唯万密封联动科技健世科技伟测科技甬矽电子翱捷科技华兰疫苗普源精电药康生物普蕊斯瑞尔集团荣昌生物益方生物高瓴集团186诺思格华大智造诺诚健华艾美疫苗健世科技箭牌家居巨子生物泓博医药涂鸦智能名创优品注图中仅展现IPO数量超过含9家的机构以企业IPO上市时间为统计口径深蓝色为科创板上市企业来源CVSource投中数据根据公开信息整理2Copyright投中信息wwwcvinfocomcn2022年1-11月VCPE机构IPO战绩一览续机构IPO数量科创板数量参投项目翱捷科技亚信安全均普智能唯捷创芯峰岹科技纳芯微中科蓝讯华大九天元禾璞华1613中微半导江波龙帝奥微德邦科技天德钰伟测科技好上好甬矽电子东微半导凯德石英唯捷创芯英集芯拓荆科技峰岹科技纳芯微华海清科中芯聚源1512思特威晶华微中科蓝讯广立微江波龙钜泉科技灿瑞科技腾远钴业瑞科生物嘉环科技云从科技创新奇智普瑞眼科劲旅环境中科蓝讯基石资本156奥浦迈新巨丰易点天下华大智造一博科技中创新航星环科技益客食品海光信息路维光电博纳影业联影医疗丛麟科技易点天下华大智造金石投资147奥比中光恩威医药富创精密星环科技箭牌家居鼎泰高科万朗磁塑臻镭科技汇通达纽泰格软通动力仁度生物骏创科技井松智能毅达资本145铖昌科技华盛锂电普瑞眼科海能技术康为世纪怡和嘉业翱捷科技格灵深瞳瑞科生物药康生物思特威慕思股份普瑞眼科英诺特红杉中国136中科蓝讯博纳影业零跑汽车中创新航心泰医疗腾远钴业瑞科生物普源精电思特威招银国际资124益方生物智云健康博纳影业联影医疗本叮当健康百奥赛图万润新能艾美疫苗注图中仅展现IPO数量超过含9家的机构以企业IPO上市时间为统计口径深蓝色为科创板上市企业来源CVSource投中数据根据公开信息整理3Copyright投中信息wwwcvinfocomcn2022年1-11月VCPE机构IPO战绩一览续机构IPO数量科创板数量参投项目翱捷科技奕东电子唯捷创芯峰岹科技小米长江产119纳芯微思特威必易微凌云光帝奥微业基金中创新航灿瑞科技天岳先进迈威生物合富中国乐普生物海通开元116瑞科生物联翔股份思特威奥比中光劲旅环境汇成股份富创精密翱捷科技Credo希荻微经纬恒润朗玛峰创投116华如科技普瑞眼科恒烁股份易点天下中科蓝讯艾美疫苗星环科技纬德信息华康医疗软通动力禾川科技达晨财智114铖昌科技奥迪威凌云光汉仪股份中微半导奥浦迈凌雄科技百合股份纬德信息海创药业经纬恒润广发信德107英集芯华如科技奥比中光联影医疗豪鹏科技华大智造亚虹医药东微半导凯德石英莱特光电国中资本106荣昌生物华大九天联特科技邦彦技术星环科技东星医疗莱特光电瑞科生物峰岹科技Anycolor君联资本104Lunit诺思格盟科药业思特威巨子生物亚朵润迈德联影医疗中微半导百奥赛图同创伟业104联特科技艾美疫苗飞天云动伟测科技甬矽电子东星医疗臻镭科技荣昌生物长光华芯拓荆科技国投创业98华海清科凌云光路维光电百奥赛图富创精密注图中仅展现IPO数量超过含9家的机构以企业IPO上市时间为统计口径深蓝色为科创板上市企业来源CVSource投中数据根据公开信息整理4Copyright投中信息wwwcvinfocomcn2022年1-11月VCPE机构IPO战绩一览续机构IPO数量科创板数量参投项目天岳先进希荻微乐普生物中复神鹰国新基金97云从科技中钢洛耐龙芯中科有研硅昆船智能翱捷科技Credo唯捷创芯峰岹科技华登国际96HiDeep中科蓝讯熵基科技汇成股份甬矽电子注图中仅展现IPO数量超过含9家的机构以企业IPO上市时间为统计口径深蓝色为科创板上市企业来源CVSource投中数据根据公开信息整理5Copyright投中信息wwwcvinfocomcn核心发现共335家具有VCPE背景的中企实现上市VCPE机构IPO渗透率为7755深创投参投29家IPO战绩夺魁IT及信息化人工智能和医疗健康等热门领域VCPE渗透率均超八成机构参投活跃432家中企于全球市场IPO超八成登陆A股市场港股IPO节奏放缓中企赴美IPO较为惨淡6Copyright投中信息wwwcvinfocomcnCONTENTS01中国企业IPO退出分析02中国企业IPO分市场分析03中国企业IPO行业及地域分析04中国企业十大热门IPO05政策热点回顾7Copyright投中信息wwwcvinfocomcn01中国企业IPO退出分析2022年1-11月共335家具有VCPE背景的中企实现上市VCPE机构IPO渗透率为7755互联网人工智能和运输物流行业VCPE渗透率达1008Copyright投中信息wwwcvinfocomcnVCPE机构IPO渗透率超七成2022年1-11月共335家具有VCPE背景的中企实现上市VCPE机构IPO渗透率为7755其中上交所科创板VCPE渗透率高达9545深交所创业板VCPE渗透率为7482位居前列从账面退出回报来看截至11月账面退出回报共计5776亿元其中第三季度表现较为强劲占整体的4721从账面回报倍数来看第一季度和第二季度起伏较大第三季度趋于平稳根据CVSource投中数据统计人工智能和运输物流领域VCPE渗透率高达100医疗健康和IT及信息化均超80制造业平均退出超4年其余重点行业均在3年左右医疗健康和IT及信息化领域账面退出均超千亿遥遥领先整体来看机构参投较为活跃2022年1-11月IPO重点行业退出分析重点行业VCPE渗透率账面退出回报亿元账面回报倍数人工智能10011482376运输物流1004001116医疗健康8833143164329IT及信息化8780100511776制造业751664452280数据来源CVSource投中数据投中研究院2022122021年11月-2022年11月VCPE机构IPO退出账面回报10973786483217616975231925934134938232103923424952112542645291013016546421421-1121-12222-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-01922-1022-1131账面退出回报亿元平均账面回报率倍数数据来源CVSource投中数据投中研究院2022129Copyright投中信息wwwcvinfocomcn02中国企业IPO分市场分析2022年1-11月全球市场共计432家中企IPO节奏放缓A股市场IPO募资创近十年新高港交所蓄势待发中企赴美热潮按下暂停键停滞不前10Copyright投中信息wwwcvinfocomcn中国企业IPO市场全景树图广东江苏432家上海北京浙江募资总规模港股中国6104亿元海油美股联影56家医疗679亿元12家旅游业天齐中国84亿元锂业移动A股制造业364家中国IT及中免信息化医疗5341亿元健康20221-11月IPO树图2022年1-11月共计有432家中国企业在A股港股以及美股成功IPO募资总额6104亿元IPO募资规模TOP5企业依次为中国移动中国海油中国中免天齐锂业联影医疗IPO集中行业为制造业医疗健康IT及信息化IPO集中地域为广东江苏浙江北京上海11Copyright投中信息wwwcvinfocomcn全球市场中企IPO节奏放缓2022年1-11月共计432家中国企业在A股港股以及美股成功IPOIPO数量较2021年同期下降2202募资总额共计6104亿元IPO规模较2021年同期下降19542022年随着疫情反复和市场主体融资转弱等因素整体呈现下降趋势总体来看2022年全球市场中企IPO发行节奏放缓A股IPO领跑全球美股降幅剧烈2012年-2022年1-11月全球市场中企IPO规模及数量59856561343237336034826332122511016801315141335583209346841625147860786816104月2222222222000000000011111111122-2345678901年112募资规模亿元中企数量家0IPOIPO22数据来源CVSource投中数据投中研究院2022122021年11月-2022年11月全球市场中企IPO规模及数量59355356395241423938372118421109690223552080111839259887874838432221-1121-1222-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-11IPO募资规模亿元IPO中企数量家数据来源CVSource投中数据投中研究院20221212Copyright投中信息wwwcvinfocomcn全球市场中企IPO节奏放缓从股票市场分布来看超八成中企选择A股IPO从交易板块来看深交所创业板在注册制改革推动下上市公司数量位居首位创业板IPO数量比去年同期下降了2057上交所科创板有110家企业IPO募资规模以22946亿元拔得头筹同比上升5123募资总额前五中上交所主板和港交所均各占据2席中国移动600941SH和中国海油600938SH带动上交所主板IPO募资规模位居第三2022年1-11月各交易板块IPO数量及规模统计股票市场交易板块IPO数量IPO规模亿元深交所-创业板139171574上交所-科创板110229460A股深交所-主板3527212北交所356058上交所-主板2996340港交所-主板5667894港股港交所-创业板--纳斯达克113072美股纽交所15265数据来源CVSource投中数据投中研究院20221213Copyright投中信息wwwcvinfocomcnA股市场IPO募资创近十年新高2022年1-11月共计364家中国企业在沪深北交所三市IPO较2021年同期降低1651募资规模共计5341亿元较2021年同期增加1922有望创近十年IPO募资总额新高A股募资前10家IPO中上交所科创板占据7席多集中于IT及信息化和能源及矿业行业截止2022年11月共计46家医疗健康企业上市其中22家选择登陆科创板占今年医疗健康IPO的4783科创板上市企业数量累计达到582家得益于新三板企业申报北交所的积极性较高且在注册制下已有132家企业IPO主要集中在制造业IT及信息化和医疗健康等IPO企业主要集中于广东江苏和北京2012年-2022年11月A股市场中企IPO规模及数量48136443639421922720115401251051034078715851498230113782490462553265341月2222222222000000000011111111122-2345678901年112IPO募资规模亿元IPO中企数量家022数据来源CVSource投中数据投中研究院2022122022年1-11月A股市场IPO规模TOP10企业名称股票代码领域地区募资总额亿元中国移动600941电信及增值服务北京48695中国海油600938能源及矿业香港28080联影医疗688271医疗健康上海10988海光信息688041IT及信息化天津10800晶科能源688223制造业江西10000翱捷科技688220IT及信息化上海6883万润新能688275能源及矿业湖北6389华宝新能301327能源及矿业广东5829纳芯微688052IT及信息化江苏5811三一重能688349制造业北京5611数据来源CVSource投中数据投中研究院20221214Copyright投中信息wwwcvinfocomcn港股市场IPO蓄势待发2022年1-11月有56家中国企业在香港IPO均在主板上市另有6家介绍上市1家转板上市IPO数量较去年同期减少2911募资金额为679亿元规模较去年减少6962医疗健康成为中企赴港上市最热门行业占比为2321在中概股回归热潮的推动下多家公司如金力永磁360数科等纷纷选择港交所进行二次上市港股前10家IPO中中概股二次上市占据3席虽有中国中免天齐锂业等大型企业赴港上市但港股市场流动性依然较弱截止11月30日有7家企业正在招股期中预计12月会迎来新一波IPO发行热潮2012年-2022年11月港股市场中企IPO规模及数量1761311351399512110810893585663212311690193515539162173241030412469679月2222222222000000000011111111122-2345678901年11IPO募资规模亿元IPO中企数量家2022数据来源CVSource投中数据投中研究院2022122022年1-11月港股市场IPO规模TOP10企业名称股票代码领域地区募资总额亿元中国中免01880旅游业北京14183天齐锂业09696能源及矿业四川11535中创新航03931能源及矿业江苏9137零跑汽车09863汽车行业浙江5688万物云02602房地产广东5217金力永磁06680制造业江西3467汇通达09878互联网江苏1802创新奇智02121人工智能山东957云康集团02325医疗健康广东936德银天下02418汽车行业陕西840数据来源CVSource投中数据投中研究院20221215Copyright投中信息wwwcvinfocomcn美股市场中企IPO较为惨淡2022年1-11月共12家中企在美国资本市场IPO同比减少6757募资金额共计83亿元IPO规模同比减少9063IPO降幅剧烈少有大型企业美联储强势加息市场波动加剧和疫情反复等因素使得美股市场前景不明2022年1-11月美股市场IPO募资规模TOP10主要分布在香港地区主要集中在金融和教育培训行业其中尚乘数科HKDNYSE于7月15日上市募资金额为5265亿元占1-11月中企美股募资总规模的7159为今年以来中企美股市场IPO募资规模最大的项目2012年-2022年11月美股市场中企IPO规模及数量4039371833249121112352158343114924859024794188683月2222222222000000000011111111122-2345678901年112IPO募资规模亿元IPO中企数量家022数据来源CVSource投中数据投中研究院2022122022年1-11月美股市场IPO募资规模TOP10企业名称股票代码领域地区募资总额亿元尚乘数科HKD金融香港5265亚朵生活ATAT消费升级上海1127豪微科技NAIT及信息化浙江548大健云仓GCT互联网江苏244美华国际MHUA医疗健康江苏228见知教育JZ教育培训北京171中阳金融集团TOP金融香港167智能生活应用集团ILAG制造业香港136智富MEGL金融香港135金太阳教育GSUN教育培训上海118数据来源CVSource投中数据投中研究院20221216Copyright投中信息wwwcvinfocomcn03中国企业IPO行业及地域分析2022年1-11月制造业股IPO数量规模双夺冠江浙沪地区表现抢眼17Copyright投中信息wwwcvinfocomcn制造业股IPO数量规模双夺冠2022年1-11月制造业IT及信息化和IT及信息化类公司IPO募资位居前三占据各行业募资总额的5798其中制造业类公司共有149家企业IPO募资规模达149172亿元成为IPO数量规模最多行业2022年1-11月中企IPO规模行业分布电信及增值服务10化学工业能源及矿业4汽车行业123其他医疗健康旅游业5132建筑建材其他110IT及信息化人工智能公用事业21金融制造业12251数据来源CVSource投中数据投中研究院2022122022年1-11月中企IPO中企数量行业分布家制造业149IT及信息化82医疗健康60化学工业23能源及矿业16汽车行业14公用事业12电信及增值服务10企业服务10互联网9其他47数据来源CVSource投中数据投中研究院20221218Copyright投中信息wwwcvinfocomcn江浙沪地区表现抢眼2022年1-11月从IPO数量来看广东江苏浙江位居前三位广东地区以77家位居首位从交易规模来看北京地区以115275亿元位居榜首广东地区紧随其后江苏位居第三从单笔交易规模来看香港地区同比增长1241倍表现突出2022年1-11月中企IPO数量左及募资规模右地区分布18192626316415561012714109广东江苏浙江北京北京广东江苏上海上海山东四川其他浙江香港四川其他数据来源CVSource投中数据投中研究院2022122022年1-11月各地区IPO数量募资规模及平均募资水平同比地域IPO数量起交易规模亿元单笔规模亿元广东771489070911576江苏72138633823119910浙江514146229309067北京433211527557268137上海4235556854713021993山东2233201352391516四川14222452741175281安徽113110866498851陕西11839729320884129香港118335143241031951241河南108087809福建9116901299湖北9168751875江西7232263318天津6198103302辽宁6121642027重庆63392565湖南54404881新疆333411114黑龙江32648883河北31722574甘肃230921546云南2985493贵州133503350广西1798798内蒙古1538538西藏1523523吉林1456456陕西11515澳门1116116数据来源CVSource投中数据投中研究院20221219Copyright投中信息wwwcvinfocomcn04中国企业十大热门IPO2022年1-11月前十大IPO项目的募资规模均在63亿元以上占整体募资2571当日市值前十大IPO均超过480亿元上交所占据6席20Copyright投中信息wwwcvinfocomcn