2022年12月ETF增加13只至763只，规模增加248亿元至16764亿元，其中A股ETF共575只，规模增加394亿元至10640亿元。12月A股主流宽基指数涨跌互现，大盘指数相对占优。A股宽基ETF资金净申购靠前，大盘和中小盘分别获净申购188亿元、179亿元。ETF两融交易热度总体出现回落，日均融资买入额39亿元，环比下降10%。12月共15只ETF成立，新增规模约197亿元。产品方面，12月首批北证50指数基金均完成募集并成立。
　　▍ ETF市场概况：1）2022年12月，沪深两市已成立的ETF数目增加13只至763只，规模增加248亿元至16764亿元。其中A股ETF数量相较于上月末增加11只至575只，规模增加394亿元至10640亿元，12月全市场ETF日均成交1169亿元，较11月下降8%。2）债券型ETF（+92亿元）、海外股票ETF（+48亿元）、沪港深股票型ETF（+14亿元）和商品型ETF（+10亿元）规模出现上升，货币型ETF（-310亿元）规模有所下降。3）A股宽基ETF规模增加436亿元，A股行业&主题ETF规模则下降47亿元。
　　▍ ETF行情绩效：1）12月A股主流宽基指数涨跌互现，深证100和上证50指数涨幅领先，国证2000和中证500指数跌幅靠前。2）中信一级行业指数中10个行业上涨，20个行业下跌。食品饮料（+11%）、消费者服务（+8%）、传媒（+2%）涨幅位列前三，煤炭（-10%）、房地产（-7%）和建筑（-7%）跌幅靠前。3）根据规模加权收益率，A股细分行业&主题ETF中，酒（+13%）、食品饮料（+11%）、必选消费（+9%）板块表现较好，煤炭（-11%）、房地产（-10%）、中药（-9%）等板块跌幅靠前。
　　▍ ETF申购赎回：1）从大类资产ETF的申赎情况看，2022年12月A股ETF资金整体净流入441亿元。细分来看，A股宽基ETF资金净流入趋势保持，净申购额达367亿元，A股行业&主题ETF资金净流入29亿元。其他大类资产ETF申赎情况：债券型ETF（+92亿元）、海外股票型ETF（+44亿元）和商品型ETF（+7亿元）获净申购，货币型ETF（-309亿元）、沪港深股票型ETF（-47亿元）则为净赎回。2）A股主题&行业，最受资金热捧的方向半导体和中药板块，资金净流出最多的板块为医药、银行和酒。3）从单个ETF基金申赎情况看，除货币ETF外，华泰柏瑞沪深300ETF净流入最多为121亿元，其次为华夏上证科创板50ETF，净流入89亿元。华夏上证50ETF和华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF本月资金净流出最多。
　　▍ ETF融资融券：1）截至12月31日，共206只ETF纳入融资融券标的，对应基金规模总计11582亿元。2）12月日均融资买入额39亿元，环比下降10%；日均融券卖出额7亿元，环比上升3%。3）12月ETF两融交易热度总体出现回落。4）海富通中证短融ETF日均融资买入额最高，达138亿元；南方中证500ETF日均融券卖出额最高，达34亿元。
　　▍ ETF产品动态：1）12月共15只ETF成立，新产品成立带来新增规模约197亿元。从募集规模来看，两只新成立的创业板50ETF位列前二，共募集超112亿元，其中景顺长城创业板50ETF募集规模达71亿元，为12月最高；另外12月还有科创50指数、沪深300和双创50共4只指数增强策略ETF成立。2）截至12月31日，首批北证50成份指数基金均已完成募集并成立，净认购总金额达29亿元。3）截至12月31日，12月共有4只增强策略ETF成立，至此第二批增强策略ETF已有8只正式成立，另有5只仍处于等待发行状态。4）12月16日，亚洲首批加密资产ETF在港交所上市。

研究报告全文：消费板块表现占优北证50指数基金成立ETF市场月报2022年12月2023118中信证券研究部核心观点2022年12月ETF增加13只至763只规模增加248亿元至16764亿元其中A股ETF共575只规模增加394亿元至10640亿元12月A股主流宽基指数涨跌互现大盘指数相对占优A股宽基ETF资金净申购靠前大盘和中小盘分别获净申购188亿元179亿元ETF两融交易热度总体出现回落日均融资买入额39亿元环比下降1012月共15只ETF成立新增规模约197亿元产品方面12月首批北证50指数基金均完成募集并成立史周ETF市场概况12022年12月沪深两市已成立的ETF数目增加13量化策略分析师只至763只规模增加248亿元至16764亿元其中A股ETF数量相较S1010522100003于上月末增加11只至575只规模增加394亿元至10640亿元12月全市场ETF日均成交1169亿元较11月下降82债券型ETF92亿元海外股票ETF48亿元沪港深股票型ETF14亿元和商品型ETF10亿元规模出现上升货币型ETF-310亿元规模有所下降3A股宽基ETF规模增加436亿元A股行业主题ETF规模则下降47亿元ETF行情绩效112月A股主流宽基指数涨跌互现深证100和上证50指数涨幅领先国证2000和中证500指数跌幅靠前2中信一级行业指王兆宇数中10个行业上涨20个行业下跌食品饮料11消费者服务8量化策略首席传媒2涨幅位列前三煤炭-10房地产-7和建筑-7分析师跌幅靠前3根据规模加权收益率A股细分行业主题ETF中酒13S1010514080008食品饮料11必选消费9板块表现较好煤炭-11房地产-10中药-9等板块跌幅靠前ETF申购赎回1从大类资产ETF的申赎情况看2022年12月A股ETF资金整体净流入441亿元细分来看A股宽基ETF资金净流入趋势保持净申购额达367亿元A股行业主题ETF资金净流入29亿元其他大类资产ETF申赎情况债券型ETF92亿元海外股票型ETF44亿元和商品型亿元获净申购货币型亿元ETF7ETF-309沪港深股票型ETF-47亿元则为净赎回2A股主题行业最受资赵文荣金热捧的方向半导体和中药板块资金净流出最多的板块为医药银行和量化与配置首席酒3从单个ETF基金申赎情况看除货币ETF外华泰柏瑞沪深300ETF分析师净流入最多为121亿元其次为华夏上证科创板50ETF净流入89亿元S1010512070002华夏上证50ETF和华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF本月资金净流出最多ETF融资融券1截至12月31日共206只ETF纳入融资融券标的对应基金规模总计11582亿元212月日均融资买入额39亿元环比下降10日均融券卖出额7亿元环比上升3312月ETF两融交易热度总体出现回落4海富通中证短融ETF日均融资买入额最高达138亿元南方中证500ETF日均融券卖出额最高达34亿元ETF产品动态112月共15只ETF成立新产品成立带来新增规模约197亿元从募集规模来看两只新成立的创业板50ETF位列前二共募集超112亿元其中景顺长城创业板50ETF募集规模达71亿元为12月最高另外12月还有科创50指数沪深300和双创50共4只指数增强策略ETF成立2截至12月31日首批北证50成份指数基金均已完成募集并成立净认购总金额达29亿元3截至12月31日12月共有4只增强策略ETF成立至此第二批增强策略ETF已有8只正式成立另有5只仍处于等待发行状态412月16日亚洲首批加密资产ETF在港交所上市证券研究报告请务必阅读正文之后第18页起的免责条款和声明ETF市场月报2022年12月2023118目录国内ETF消费板块表现占优首批北证50指数基金成立3ETF市场概况12月ETF增加13只至763只规模增加248亿元至16764亿元3ETF行情绩效大消费板块表现占优宽基ETF资金净流入5ETF申购赎回A股宽基ETF资金持续净流入10ETF融资融券两融交易热度总体回落12国内ETF动态首批北证50指数基金正式成立14插图目录图1ETF数量和资产管理规模变化趋势3图2不同类别A股ETF的数目与资产规模4图3A股ETF细分类别资产规模占比变化趋势4图4A股宽基ETF管理规模前10大的基金公司5图5A股行业主题ETF管理规模前10大的基金公司5图6中信证券一级行业指数2022年12月涨跌幅排序7图7中信证券一级行业指数2022年12月末净利润增速一致预期变化7图82022年12月大类ETF资金变化情况10图92022年12月细分行业主题A股ETF资金变化情况11图10ETF融资融券市场发展趋势12图11ETF两融市场日均融资买入额与融券卖出额月度变化13表格目录表12022年12月ETF数目与资产管理规模变化统计数据4表2国内非货币ETF管理规模前十大基金公司5表3A股市场主流宽基指数2022年12月表现回顾6表4中信证券一级行业指数2022年12月表现回顾7表52022年12月细分类别ETF数目与资产管理规模的变化8表62022年12月ETF涨幅前十名和后十名货币ETF除外10表72022年12月细分类别ETF的资金净变化统计11表82022年12月净申购与赎回排名前十的ETF名单货币ETF除外12表9ETF融资融券2022年12月运行情况汇总13表102022年12月融资买入额和月度融券卖出额前五的ETF产品名单13表112022年12月ETF成立情况统计14表13第二批增强策略ETF发行状态15表14已成立增强策略ETF情况15请务必阅读正文之后的免责条款和声明2ETF市场月报2022年12月2023118国内ETF消费板块表现占优首批北证50指数基金成立ETF市场概况12月ETF增加13只至763只规模增加248亿元至16764亿元截至2022年12月31日沪深两市已成立的ETF基金763只资产管理规模合计16764亿元相比于2022年12月31日ETF数目增加13只规模增加24806亿元至1676421亿元规模增幅为1502022年12月A股ETF数目相较于上月末增加11只规模增加39395亿元至1063975亿元规模增幅为38512月其他大类资产ETF规模债券型ETF9186亿元海外股票ETF4760亿元沪港深股票型ETF1439亿元和商品型ETF982亿元规模出现上升货币型ETF-30957亿元规模有所下降A股ETF规模相比上月增加39395亿元其中资金净申购39718亿元新产品成立规模为17652亿元净值下跌导致规模下降17975亿元细分来看A股宽基ETF规模增加43626亿元834A股行业主题的规模下降4657亿元-099截至2022年12月末A股宽基ETF的规模达到566763亿元占比5327A股行业主题ETF规模达到465416亿元占比4374从成交活跃度来看2022年12月ETF日均成交额合计116867亿元较2022年11月下降805其中A股ETF日均成交额39215亿元沪港深股票型ETF日均成交额14987亿元海外股票型日均成交额6014亿元A股ETF中日均成交额排名前三的分别为华泰柏瑞沪深300ETF2726亿元华夏上证科创板50ETF1810亿元和华夏上证50ETF1801亿元图1ETF数量和资产管理规模变化趋势单位亿元A股股票型沪港深股票型海外股票型债券型200001000商品型货币型数量右轴8001500060010000400500020000资料来源Wind中信证券研究部注数量和资产管理规模均为月末数据请务必阅读正文之后的免责条款和声明3ETF市场月报2022年12月2023118图2不同类别A股ETF的数目与资产规模图3A股ETF细分类别资产规模占比变化趋势规模亿元数量右轴A股-宽基A股-行业主题A股-策略A股-风格60004001005000350903008040002507030002006020001505010040100050300020100202151201711201751201791201811201851201891201911201951201991202011202051202091202111202191202211202251202291资料来源Wind中信证券研究部注截至2022年12月31日资料来源Wind中信证券研究部注截至2022年12月31日表12022年12月ETF数目与资产管理规模变化统计数据资产管理规模近一月日均成交额规模变化板块类别数量数量变化规模占比变化比例亿元亿元亿元A股股票型57511106397639215634739395385宽基156556676323055338143626834行业主题3784465416154042776-4657-099策略31024938600149-798-310风格102686015704112252173沪港深股票型1010121502149877251439120海外股票型2217721960144614760657债券型180529432077931691862099商品型190220741402132982465非货币ETF合计73512133771582396798055763435货币型270338707344712020-30957-837全部ETF总计7621216764211168671000024806150资料来源Wind中信证券研究部注数据截至2022年12月31日数量和规模变化数据是相比于上月末从ETF管理人竞争格局来看剔除货币ETF目前国内ETF管理规模最大的基金公司为华夏基金非货币ETF管理规模合计2803亿元占据市场2095的份额其次为易方达基金非货币ETF管理规模合计1704亿元占据市场1274的份额ETF管理规模前10的基金公司中华夏基金管理的A股ETF资产规模最大达215804亿元占A股ETF总资产管理规模的2028在A股宽基ETF产品布局上华夏基金是当前A股宽基ETF管理规模最大的基金公司旗下A股宽基ETF共11只规模合计154652亿元在A股行业主题ETF产品布局上国泰基金是目前A股行业主题ETF管理规模最大的基金公司旗下A股行业主题ETF共33只规模合计83502亿元请务必阅读正文之后的免责条款和声明4ETF市场月报2022年12月2023118表2国内非货币ETF管理规模前十大基金公司基金公司公司公司A股-A股-行A股-A股-沪港深海外股债券商品货币合计合计宽基业主题策略风格股票型票型型型型非货华夏基金28112803154756810336241388易方达基金17361704830298221573653331华泰柏瑞基金13581265832160146124293南方基金1093107881223521712015国泰基金10089362283575212871广发基金7526881473634173163华宝基金195556920542161386博时基金55754629145384981266011华安基金530529318191123646970嘉实基金4464463161006071700前10合计1224310564487332651893510407701852081679全部管理人合计1676413377566846542496912157725292213387资料来源Wind中信证券研究部注非货币ETF管理规模从上至下依次降低规模单位亿元数据截至2022年12月31日图4A股宽基ETF管理规模前10大的基金公司图5A股行业主题ETF管理规模前10大的基金公司规模亿元数目右轴规模亿元数目右轴1800149004016001280035140010700301200600825100050080020640060043001540010200220000100500天弘华夏南方华安嘉实广发富国易方达汇添富国泰华夏华宝广发天弘南方富国鹏华易方达汇添富华泰柏瑞资料来源Wind中信证券研究部注数据截至20221231资料来源Wind中信证券研究部注数据截至20221231ETF行情绩效大消费板块表现占优宽基ETF资金净流入2022年12月A股主流宽基指数涨跌互现大盘指数表现较好双创板和小盘指数则表现较差深证100和上证50指数涨幅领先12月分别录得186和110的收益率国证2000与中证500指数12月跌幅居前分别下跌512和474展望2023年1月根据中信证券研究部策略组在A股策略聚焦20230108增量资金抢跑入场推动行情轮动扩散2023-01-08中所判断政策博弈继续降温配置上逐步由均衡转向业绩弹性新冠乙类乙管的实施以及首套房按揭贷款利率下限动态调整方案的出台标志着围绕政策博弈的阶段已经结束市场步入由业绩驱动的阶段配置上应更加偏向成长确定性更高和业绩弹性更佳的板块从中期战略配置的维度继续重点聚焦在能源科技国防和农业四大安全板块从当前战术加仓的维度建议关注受益于市场流动性持续好转和扩散的过程的三类洼地以及2023年业绩有较大同比改善空间的行业例如科技中的数字经济医药中的药品耗材和器械制造中的风光储机械和军请务必阅读正文之后的免责条款和声明5ETF市场月报2022年12月2023118工板块中细分材料和设备领域地产链中建材家居家电等后周期品类风险因素局部疫情反复超预期中美科技贸易和金融领域摩擦加剧国内政策及经济复苏进度不及预期海内外宏观流动性超预期收紧俄乌冲突进一步升级表3A股市场主流宽基指数2022年12月表现回顾当月波动率日均成交日均成交额月末估值估值分位点指数名称月末点位当月涨跌幅日均换手率年化量亿股亿元PETTM近10年深证100508161186153529978436607122975708上证5026352511014852773531270239312684沪深30038716304813501072719457503711322722中证1003735100451332510410407504211926719创业板指2346770061506880214616211738911072深创100347353-01914482192714310872334301上证180822868-042137775751140490349051595深证成指1101599-08313283921245583309524984362中证800420268-08812412138731900905312592744中小100734034-10413642405577130872337595科创创业50134455-1761587457286930923774423上证指数308926-19711672791132804506512342833中小综指1161533-20312351778019549719141144357深证综指197561-21312593921245583318036475312深证A指206668-21412603919945576918036225145创业板综268676-2321457880214616220249561486科创5095990-403181710834605510740981582中证1000628162-46814151313315818514727971001中证500586447-47411671066012443409122622123国证2000767764-51214492536525670019640934186资料来源Wind中信证券研究部注数据截至2022年12月31日分行业来看中信证券一级行业指数中大消费板块表现较好食品饮料1107消费者服务821传媒217涨幅位列前三煤炭-1014房地产-725和建筑-701跌幅靠前根据朝阳永续公布的分析师一致预期数据截至12月31日中信证券一级行业指数中一致预期净利润同比增速最高的行业为农林牧渔行业预期增速10543其次为石油石化行业预期增速6912相比上月末12月末商贸零售行业一致预期净利润上调幅度最大为1137而通信行业的一致预期净利润同比下调幅度最大为-15561请务必阅读正文之后的免责条款和声明6ETF市场月报2022年12月2023118图6中信证券一级行业指数2022年12月涨跌幅排序151050-5-10-15银行医药传媒家电建材通信电子机械钢铁汽车建筑煤炭计算机房地产农林牧渔纺织服装交通运输综合金融食品饮料商贸零售轻工制造国防军工基础化工石油石化有色金属非银行金融消费者服务电力及公用事业电力设备及新能源资料来源Wind中信证券研究部注数据截至2022年12月31日图7中信证券一级行业指数2022年12月末净利润增速一致预期变化一致预期净利同比TTM一致预期净利增速变化较上月末12020800-2040-400-60-80-40-100-80-120-140-120-160传媒家电银行医药建材通信电子机械钢铁汽车建筑煤炭计算机房地产食品饮料商贸零售轻工制造农林牧渔纺织服装交通运输综合金融国防军工基础化工石油石化有色金属消费者服务非银行金融电力及公用事业电力设备及新能源资料来源朝阳永续一致预期中信证券研究部注右轴对应净利润增速一致预期相较上月末的变化数据截至2022年12月31日表4中信证券一级行业指数2022年12月表现回顾一致预期一致预期当月当月波动日均成交日均成交日均月末估值估值分位点净利增速指数名称净利同比涨跌幅率年化量亿股额亿元换手率PETTM近10年变化较上TTM月末食品饮料11072430175044194206362874101058048消费者服务82120951482181104833326229959-1758-200传媒217186731192387020150024398-551-055商贸零售2102093283317851227-106781137家电1432005763940511414971865682-041轻工制造135150713531249418232944622-1442089农林牧渔128235216091667918910543961纺织服装12619781155823018828523962-1281-133银行1091870194112843016457400684-082交通运输065202028332163508022355134417-1368综合金融-0762206213151117339874547-3352-2634非银行金融-096226422792344405915722965-1018302医药-25620426818117357273334611693537505请务必阅读正文之后的免责条款和声明7ETF市场月报2022年12月2023118一致预期一致预期当月当月波动日均成交日均成交日均月末估值估值分位点净利增速指数名称净利同比涨跌幅率年化量亿股额亿元换手率PETTM近10年变化较上TTM月末计算机-2992310298740549182113097202369-2196建材-35622539871017015415233258-3214-264电力设备及新能源-395239530925857610932857805742741通信-402209220901879815115861072404-15561电子-408204031095895311838951492-610335国防军工-414195268414145077604726261394169基础化工-415170833834991013017712792285-539电力及公用事业-4421497236916632067439194031154-882石油石化-5361776111478610318040386912216有色金属-551200719292727409714970165230935机械-562177534524293713837643234247218钢铁-65317731283710606622005019-5868-276汽车-671211921712746712339548116808141建筑-701240926661700510710263686-329-081房地产-7252254534530685203-9369-065煤炭-1014207787575590726280055127-206资料来源Wind朝阳永续一致预期中信证券研究部注数据截至2022年12月31日板块行情上根据规模加权收益率12月A股宽基-130行业主题-186ETF均出现小幅下跌除A股外的大类资产ETF中沪港深股票型ETF497商品型133货币型ETF014以及债券型004出现上涨海外股票型ETF-060有所下跌A股细分行业主题ETF中酒1297食品饮料1113必选消费913板块表现较好煤炭-1064房地产-969中药-912等板块跌幅靠前A股宽基ETF中大盘中小盘ETF分别录得收益率为060-377表52022年12月细分类别ETF数目与资产管理规模的变化规模变化日均成交额板块类别数量数量变化规模亿元平均收益率规模加权收益率亿元亿元A股-宽基156556676343626-122-13023055大盘853325932328440300608851中小盘71224083110782-309-37714203A股-行业主题3784465416-4657-215-18615404酒10886801012971297599食品饮料701251258711571113263必选消费40120581347913913276旅游202495144640638309消费603659509487590161传媒505193146312206088医药9019545-1240-023145741医疗11022773-510-145131642金融103519-069099099051银行10017933-1004085083476非银2056671329-009071224大数据701038221057050076请务必阅读正文之后的免责条款和声明8ETF市场月报2022年12月2023118规模变化日均成交额板块类别数量数量变化规模亿元平均收益率规模加权收益率亿元亿元计算机203305-047-042-043091家电402964061-058-056124创新药706428-279-055-062243动漫游戏301236-030-080-082103农业1007185-088-094-093355金融地产502421-010-021-094022软件301236-052-098-0960925G3010436-149-165-147090科技1206188-123-196-190158人工智能402492-063-227-227038一带一路301143079-246-247021地区9010991-338-240-249020电子301896-017-240-269060证券15067251-1149-264-2721590ESG26214133112-134-279422其他704131-123-274-281060化工501797072-288-290120生物科技802161-074-354-299098生物医药305885-400-135-306158电力及公用事业612461255-313-316172信息技术604160-115-289-318141通信101306-066-322-322034国企央企9020359-414-306-358073环保201974-047-381-383064钢铁101353-066-452-452059新能源车26028829-620-409-4531163半导体111550592690-476-4541815稀土403384-165-484-488167国防军工7024219-1068-488-502777智能汽车501121-0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板50ETF募集规模达7120亿元为12月最高另外12月还有4只增强策略ETF成立包括两只科创50指数增强策略ETF以及沪深300双创50指数增强策略ETF各一只成立募集规模之和达3756亿元2023年1月上市的ETF有1月3日的鹏华创业板50ETF159681SZ和景顺长城创业板50ETF159682SZ1月6日的工银瑞信国证半导体芯片ETF159665SZ和广发中证科创创业50增强策略ETF588320SH以及1月9日上市的嘉实中证内地运输主题ETF159683SZ截至12月31日当前还有6只ETF处于即将募集正在募集或募集结束尚未成立的阶段表112022年12月ETF成立情况统计募集规上市份基金代码基金简称交易所基金发行日募集截止日成立日模亿上市日额亿元份588460SH鹏华上证科创板50成份增强策略上交所2022-11-142022-11-252022-12-0110522023-1-51052ETF588370SH南方上证科创板50成份增强策略上交所2022-11-212022-11-282022-12-019862022-12-13986ETF562010SH华宝中证绿色能源ETF上交所2022-11-252022-12-092022-12-164322023-1-3432159687SZ南方基金南方东英银河联昌富时亚太深交所2022-12-092022-12-132022-12-1613622022-12-301362低碳精选ETF561000SH华安沪深300增强策略ETF上交所2022-12-012022-12-162022-12-218322023-1-11832159681SZ鹏华创业板50ETF深交所2022-12-122022-12-162022-12-2141102023-1-34110159665SZ工银瑞信国证半导体芯片ETF深交所2022-11-232022-12-162022-12-2210782023-1-61078159682SZ景顺长城创业板50ETF深交所2022-12-122022-12-162022-12-2371202023-1-37120513140OF华泰柏瑞中证香港300金融服务ETF2022-12-122022-12-212022-12-26230159656OF万家沪深300成长ETF2022-12-192022-12-232022-12-28886588320SH广发中证科创创业50增强策略ETF上交所2022-12-192022-12-232022-12-282372023-1-6237560960OF上投摩根中证碳中和60ETF2022-12-122022-12-222022-12-29347159669OF国泰国证绿色电力ETF2022-12-192022-12-232022-12-29239239159683SZ嘉实中证内地运输主题ETF深交所2022-12-192022-12-232022-12-294292023-1-9429562320OF银华沪深300价值ETF2022-12-192022-12-232022-12-29334560163OF光大保德信中证全指医疗器械ETF2022-1-42022-1-14513563OF兴银中证港股通科技ETF2022-10-212023-1-18159652OF汇添富中证细分有色金属产业主题2022-12-222023-1-13ETF159666OF华夏中证全指运输ETF2023-1-32023-1-13159688OF华安恒生互联网科技业ETF2023-1-32023-1-11159657OF鹏华国证疫苗与生物科技ETF2023-1-162023-2-17资料来源Wind中信证券研究部首批北证50指数基金正式成立请务必阅读正文之后的免责条款和声明14ETF市场月报2022年12月2023118截至2022年12月31日首批8只北证50成份指数基金获批一个月后所有产品均已结束募集并发布基金合同生效公告综合来看首批北证50成份指数基金募集净认购总金额达到294亿元据此前公告首批8只产品中有7只设置了5亿元的募集上限南方北证50成份指数发起式则将募集规模上限设置为499亿元其中广发基金易方达基金和汇添富基金旗下北证50成份指数基金均触及5亿元的募集上限嘉实北证50成份指数基金募集金额为495亿元此外华夏北证50成份指数基金富国北证50成份指数基金招商北证50成份指数发起式南方北证50成份指数发起式募集金额则分别为23亿元267亿元17亿元28亿元未达到募集规模上线四只增强策略ETF正式成立截至2022年12月31日12月共有四只增强策略ETF成立至此第二批13只增强型ETF中已有8只正式发行且均已顺利完成募集并成立12月新成立的鹏华上证科创板50成份增强策略ETF南方上证科创板50成份增强策略ETF华安沪深300增强策略ETF和广发中证科创创业50增强策略ETF总募集规模达3756亿元目前已有5只增强策略ETF上市包括华泰柏瑞中证1000增强策略ETF招商中证1000增强策略ETF南方上证科创板50成份增强策略ETF嘉实创业板增强策略ETF以及银华中证1000增强策略ETF同时华安沪深300增强策略ETF鹏华上证科创板50成份增强策略ETF和广发中证科创创业50增强策略ETF计划于1月初上市另外还有5只增强型ETF仍处于等待发行状态表12第二批增强策略ETF发行状态发行状态基金简称富国基金创业板增强策略ETF国泰基金中证1000增强策略ETF汇添富基金中证500未发行增强策略ETF易方达基金中证500增强策略ETF博时基金中证500增强策略ETF华安沪深300增强策略ETF鹏华上证科创板50成份增强策略ETF广发中证科创创已成立业50增强策略ETF华泰柏瑞中证1000增强策略ETF招商中证1000增强策略ETF南方上证科创板50已上市成份增强策略ETF嘉实创业板增强策略ETF银华中证1000增强策略ETF资料来源Wind中信证券研究部注数据截至2022年12月31日未发行基金使用习惯简称表13已成立增强策略ETF情况募集规基金代码基金简称交易所基金发行日募集截止日成立日模亿上市日元159680SZ招商中证1000增强策略ETF深交所2022-11-092022-11-152022-11-1814642022-11-30561590SH华泰柏瑞中证1000增强策略ETF上交所2022-11-142022-11-172022-11-232992022-12-12159675SZ嘉实创业板增强策略ETF深交所2022-11-142022-11-182022-11-2413242022-12-2159677SZ银华中证1000增强策略ETF深交所2022-11-142022-11-182022-11-2412512022-12-5588370SH南方上证科创板50成份增强策略ETF上交所2022-11-212022-11-282022-12-019862022-12-13588460SH鹏华上证科创板50成份增强策略ETF上交所2022-11-142022-11-252022-12-0110522023-01-05561000SH华安沪深300增强策略ETF上交所2022-12-012022-12-162022-12-218322023-01-11588320SH广发中证科创创业50增强策略ETF上交所2022-12-192022-12-232022-12-282372023-01-06资料来源Wind中信证券研究部注数据截至2022年12月31日请务必阅读正文之后的免责条款和声明15ETF市场月报2022年12月2023118港交所上市亚洲首批加密资产ETF12月16日香港交易所发布公告亚洲首批加密资产ETF在港交所上市港交所成为亚洲首家提供加密资产ETF产品的交易所2022年港交所ETF种类多元化加速相继推出首只元宇宙ETF碳期货ETF区块链ETF和加密资产ETF此次上市的加密货币期货ETF南方东英比特币期货ETF股份代号3066及南方东英以太币期货ETF股份代号3068由南方东英资产管理有限公司管理分别追踪在芝加哥商品交易所交易的以现金结算的比特币期货合约及以太币期货合约这也是该公司首次推出此类产品相关研究ETF市场月报2022年11月多只增强型ETF成立北证50指数基金首发2022-12-15ETF市场月报2022年10月ETF成交活跃增强型ETF迎来新进展2022-11-09ETF市场月报2022年9月资金逆市流入A股ETF北证50指数发布2022-10-12ETF市场月报2022年8月多只政金债ETF成立ETF融券交易活跃2022-09-072022Q2股票指数基金盘点与展望ETF互联互通开辟新渠道中证1000指数迎新机遇2022-07-31量化策略专题研究中证1000新机遇A股衍生品新里程2022-07-21指数研究与指数化投资系列指数基金分类标签体系暨投资图谱第四版2022-06-06市场热点量化解析系列第49期互联互通标的扩容首批纳入ETF名单预测2022-05-292022Q1股票指数基金盘点与展望新发热度降低资金逆市流入2022-05-082021年度股票指数基金盘点与展望新发数量翻倍A股指数基金接近15万亿2021-02-22指数研究与指数化投资系列发轫之始A股ETF主动化发展新阶段2021-12-23海外ETP专题系列结构化ETF形式变革内核依旧聚沙成塔巧夺天工2021-07-06指数研究与指数化投资系列指数基金布局分析与投资图谱第三版2021-03-092020Q4股票指数基金盘点ETF头部化板块工具完备化2021-02-05指数研究与指数化投资系列拨云见日数据揭示ETF的市场影响2020-08-13指数研究与指数化投资专题分析师观点综述与行业ETF精选2020-08-06指数研究与指数化投资系列科创板50与创业板50的量化对比分析2020-07-27市场热点量化解析系列第34期上证综指编制方案调整效果及市场特征分析2020-6-29金融产品深度解读系列之九杠杆ETF的收益特征与应用探讨2020-06-01请务必阅读正文之后的免责条款和声明16ETF市场月报2022年12月2023118金融产品深度解读系列之八杠杆ETF的格局机制与运作特征2020-05-21指数研究与指数化投资系列ESG投资的指数化实践2020-03-05指数研究与指数投资专题指数基金布局分析与投资图谱第二版2020-02-12指数研究与指数化投资系列ETF市场流动性分析及做市商作用2019-05-30指数研究与指数化投资系列指数基金布局分析与投资图谱2019-02-11海外市场工具化配置系列研究QDII基金海外市场配置的桥梁2018-10-19海外市场工具化配置系列研究境内港股基金分析及配置应用2018-05-03指数研究与指数投资专题A股SmartBeta产品发展机遇和挑战并存2018-02-26海外ETP专题系列SmartBeta指数化投资的下一个风口2017-11-29海外ETP专题系列全球视野下的ETF市场格局与趋势2017-08-23请务必阅读正文之后的免责条款和声明17分析师声明主要负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此声明i本研究报告所表述的任何观点均精准地反映了上述每位分析师个人对标的证券和发行人的看法ii该分析师所得报酬的任何组成部分无论是在过去现在及将来均不会直接或间接地与研究报告所表述的具体建议或观点相联系一般性声明本研究报告由中信证券股份有限公司或其附属机构制作中信证券股份有限公司及其全球的附属机构分支机构及联营机构仅就本研究报告免责条款而言不含CLSAgroupofcompanies统称为中信证券本研究报告对于收件人而言属高度机密只有收件人才能使用本研究报告并非意图发送发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送发布该研究报告的人员本研究报告仅为参考之用在任何地区均不应被视为买卖任何证券金融工具的要约或要约邀请中信证券并不因收件人收到本报告而视其为中信证券的客户本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具的建议或策略对于本报告中提及的任何证券或金融工具本报告的收件人须保持自身的独立判断并自行承担投资风险本报告所载资料的来源被认为是可靠的但中信证券不保证其准确性或完整性中信证券并不对使用本报告或其所包含的内容产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任本报告提及的任何证券或金融工具均可能含有重大的风险可能不易变卖以及不适合所有投资者本报告所提及的证券或金融工具的价格价值及收益可跌可升过往的业绩并不能代表未来的表现本报告所载的资料观点及预测均反映了中信证券在最初发布该报告日期当日分析师的判断可以在不发出通知的情况下做出更改亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与中信证券其它业务部门单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反中信证券并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任中信证券通过信息隔离墙控制中信证券内部一个或多个领域的信息向中信证券其他领域单位集团及其他附属机构的流动负责撰写本报告的分析师的薪酬由研究部门管理层和中信证券高级管理层全权决定分析师的薪酬不是基于中信证券投资银行收入而定但是分析师的薪酬可能与投行整体收入有关其中包括投资银行销售与交易业务若中信证券以外的金融机构发送本报告则由该金融机构为此发送行为承担全部责任该机构的客户应联系该机构以交易本报告中提及的证券或要求获悉更详细信息本报告不构成中信证券向发送本报告金融机构之客户提供的投资建议中信证券以及中信证券的各个高级职员董事和员工亦不为前述金融机构之客户因使用本报告或报告载明的内容产生的直接或间接损失承担任何责任评级说明投资建议的评级标准评级说明报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级买入相对同期相关证券市场代表性指数涨幅20以上另有说明的除外评级标准为报告发布日后6到12个增持相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于520之间月内的相对市场表现也即以报告发布日后的6到12个股票评级月内的公司股价或行业指数相对同期相关证券市场代持有相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-105之间表性指数的涨跌幅作为基准其中A股市场以沪深300卖出相对同期相关证券市场代表性指数跌幅10以上指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场强于大市相对同期相关证券市场代表性指数涨幅10以上以摩根士丹利中国指数为基准美国市场以纳斯达克综合行业评级中性相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-1010之间指数或标普500指数为基准韩国市场以科斯达克指数或韩国综合股价指数为基准弱于大市相对同期相关证券市场代表性指数跌幅10以上18特别声明在法律许可的情况下中信证券可能1与本研究报告所提到的公司建立或保持顾问投资银行或证券服务关系2参与或投资本报告所提到的公司的金融交易及或持有其证券或其衍生品或进行证券或其衍生品交易因此投资者应考虑到中信证券可能存在与本研究报告有潜在利益冲突的风险本研究报告涉及具体公司的披露信息请访问httpsresearchciticsinfocomdisclosure法律主体声明本研究报告在中华人民共和国香港澳门台湾除外由中信证券股份有限公司受中国证券监督管理委员会监管经营证券业务许可证编号Z20374000分发本研究报告由下列机构代表中信证券在相应地区分发在中国香港由CLSALimited于中国香港注册成立的有限公司分发在中国台湾由CLSecuritiesTaiwanCoLtd分发在澳大利亚由CLSAAustraliaPtyLtd商业编号53139992331金融服务牌照编号350159分发在美国由CLSACLSAAmericasLLC除外分发在新加坡由CLSASingaporePteLtd公司注册编号198703750W分发在欧洲经济区由CLSAEuropeBV分发在英国由CLSAUK分发在印度由CLSAIndiaPrivateLimited分发地址8FDalamalHouseNarimanPointMumbai400021电话91-22-66505050传真91-22-22840271公司识别号U67120MH1994PLC083118在印度尼西亚由PTCLSASekuritasIndonesia分发在日本由CLSASecuritiesJapanCoLtd分发在韩国由CLSASecuritiesKoreaLtd分发在马来西亚由CLSASecuritiesMalaysiaSdnBhd分发在菲律宾由CLSAPhilippinesInc菲律宾证券交易所及证券投资者保护基金会员分发在泰国由CLSASecuritiesThailandLimited分发针对不同司法管辖区的声明中国大陆根据中国证券监督管理委员会核发的经营证券业务许可中信证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务中国香港本研究报告由CLSALimited分发本研究报告在香港仅分发给专业投资者证券及期货条例香港法例第571章及其下颁布的任何规则界定的不得分发给零售投资者就分析或报告引起的或与分析或报告有关的任何事宜CLSA客户应联系CLSALimited的罗鼎电话85226007233美国本研究报告由中信证券制作本研究报告在美国由CLSACLSAAmericasLLC除外仅向符合美国1934年证券交易法下15a-6规则界定且CLSAAmericasLLC提供服务的主要美国机构投资者分发对身在美国的任何人士发送本研究报告将不被视为对本报告中所评论的证券进行交易的建议或对本报告中所述任何观点的背书任何从中信证券与CLSA获得本研究报告的接收者如果希望在美国交易本报告中提及的任何证券应当联系CLSAAmericasLLC在美国证券交易委员会注册的经纪交易商以及CLSA的附属公司新加坡本研究报告在新加坡由CLSASingaporePteLtd仅向新加坡财务顾问规例界定的机构投资者认可投资者及专业投资者分发就分析或报告引起的或与分析或报告有关的任何事宜新加坡的报告收件人应联系CLSASingaporePteLtd地址80RafflesPlace18-01UOBPlaza1Singapore048624电话6564167888因您作为机构投资者认可投资者或专业投资者的身份就CLSASingaporePteLtd可能向您提供的任何财务顾问服务CLSASingaporePteLtd豁免遵守财务顾问法第110章财务顾问规例以及其下的相关通知和指引CLSA业务条款的新加坡附件中证券交易服务C部分所披露的某些要求MCIP085112021加拿大本研究报告由中信证券制作对身在加拿大的任何人士发送本研究报告将不被视为对本报告中所评论的证券进行交易的建议或对本报告中所载任何观点的背书英国本研究报告归属于营销文件其不是按照旨在提升研究报告独立性的法律要件而撰写亦不受任何禁止在投资研究报告发布前进行交易的限制本研究报告在英国由CLSAUK分发且针对由相应本地监管规定所界定的在投资方面具有专业经验的人士涉及到的任何投资活动仅针对此类人士若您不具备投资的专业经验请勿依赖本研究报告欧洲经济区本研究报告由荷兰金融市场管理局授权并管理的CLSAEuropeBV分发澳大利亚CLSAAustraliaPtyLtdCAPL商业编号53139992331金融服务牌照编号350159受澳大利亚证券与投资委员会监管且为澳大利亚证券交易所及CHI-X的市场参与主体本研究报告在澳大利亚由CAPL仅向批发客户发布及分发本研究报告未考虑收件人的具体投资目标财务状况或特定需求未经CAPL事先书面同意本研究报告的收件人不得将其分发给任何第三方本段所称的批发客户适用于公司法2001第761G条的规定CAPL研究覆盖范围包括研究部门管理层不时认为与投资者相关的ASXAllOrdinaries指数成分股离岸市场上市证券未上市发行人及投资产品CAPL寻求覆盖各个行业中与其国内及国际投资者相关的公司印度CLSAIndiaPrivateLimited成立于1994年11月为全球机构投资者养老基金和企业提供股票经纪服务印度证券交易委员会注册编号INZ000001735研究服务印度证券交易委员会注册编号INH000001113和商人银行服务印度证券交易委员会注册编号INM000010619CLSA及其关联方可能持有标的公司的债务此外CLSA及其关联方在过去12个月内可能已从标的公司收取了非投资银行服务和或非证券相关服务的报酬如需了解CLSAIndia关联方的更多详情请联系Compliance-Indiaclsacom未经中信证券事先书面授权任何人不得以任何目的复制发送或销售本报告中信证券2023版权所有保留一切权利19