2022年11月ETF增加4只至750只，规模增加963亿元至16516亿元，其中A股ETF共564只，规模增加1018亿元至10246亿元。11月A股主流宽基指数出现上涨，大盘指数相对占优。A股宽基ETF资金净申购靠前，大盘和中小盘分别获净申购239亿、72亿元。11月共11只ETF成立，新增规模约101亿元。产品方面，首批8家基金公司上报的北证50指数基金获批发行，多只增强型ETF完成募集，部分产品募集份额超10亿。海外方面，美国ETF市场获得641亿美元资金流入，ETF总规模上升2609亿美元至6.63万亿美元。
　　▍ ETF市场概况：1）2022年11月，沪深两市已成立的ETF数目增加4只至750只，规模增加963亿元至16516亿元。其中A股ETF数量相较于上月末增加3只至564只，规模增加1018亿元至10246亿元，11月全市场ETF日均成交1271亿元，较10月上升16%。2）沪港深股票型ETF（+268亿元）、海外股票ETF（+143亿元）和商品型ETF（+1亿元）规模出现上升，货币型ETF（-346亿元）和债券型ETF（-122亿元）规模有所下降。3）A股宽基和A股行业&主题ETF规模分别增加696亿元和297亿元。
　　▍ ETF行情绩效：1）11月A股主流宽基指数出现上涨，上证50和中证180指数涨幅领先，科创50指数跌幅靠前。2）中信一级行业指数中28个行业上涨，2个行业下跌。房地产（+26%）、建材（+19%）、消费者服务（+19%）涨幅位列前三，国防军工（-6%）和计算机（-2%）跌幅靠前。3）根据规模加权收益率，A股细分行业&主题ETF中，房地产（+27%）、非银金融（+16%）、旅游（+16%）板块表现较好，国防军工（-7%）、软件（-3%）、光伏（-2%）等板块跌幅靠前。
　　▍ ETF申购赎回：1）从大类资产ETF的申赎情况看，2022年11月A股ETF资金整体净流入298亿元。细分来看，A股宽基ETF资金净流入312亿元，A股行业&主题ETF资金净流出11亿元。其他大类资产中，海外股票型ETF（+5亿元）为净申购，货币型ETF（-347亿元）、债券型ETF（-119亿元）、沪港深股票型ETF（-16亿元）和商品型ETF（-4亿元）为净赎回。2）A股主题&行业，最受资金热捧的方向为半导体和新能源车板块，资金净流出最多的板块为证券、酒和银行。3）从单个ETF基金申赎情况看，除货币ETF外，南方中证500ETF净流入最多为126亿元，其次为华夏上证科创板50ETF，净流入96亿元。海富通中证短融ETF、富国中债7-10年政策性金融债ETF本月资金净流出最多。
　　▍ ETF融资融券：1）截至11月30日，共206只ETF纳入融资融券标的，对应基金规模总计11275亿元。2）10月日均融资买入额44亿元，环比上升3.15%；日均融券卖出额6亿元，环比下降11%。3）11月ETF融券交易热度出现回落。4）1海富通中证短融ETF日均融资买入额最高，达91亿元；南方中证500ETF日均融券卖出额最高，达26亿元。
　　▍ ETF产品动态：1）11月共有11只ETF成立，新产品成立带来新增规模约101亿元。两只新成立的中证100ETF共募集近30亿元，其中富国中证100ETF募集规模达25亿元，为11月最高；另外11月有中证1000和创业板共4只指数增强ETF成立。2）11月25日，证监会宣布首批8只北证50指数基金获批发行。3）截至11月30日，第二批增强策略ETF已有7只正式发行，另有6只处于等待发行状态。
　　▍美国ETF市场：11月美国ETF市场获得641亿美元资金流入，ETF总规模上升2609亿美元至6.63万亿美元。11月美国市场35只ETF上市，Innovator旗下的主动管理型ETF募集规模最大为3亿美元，Blackrock、Dimensional Holdings和德意志资管（DWS）本月分别推出多只ESG主题ETF。
　　▍风险因素：历史业绩不代表未来表现。
　　

研究报告全文：多只增强型ETF成立北证50指数基金首发ETF市场月报2022年11月20221215中信证券研究部核心观点2022年11月ETF增加4只至750只规模增加963亿元至16516亿元其中A股ETF共564只规模增加1018亿元至10246亿元11月A股主流宽基指数出现上涨大盘指数相对占优A股宽基ETF资金净申购靠前大盘和中小盘分别获净申购239亿72亿元11月共11只ETF成立新增规模约101亿元产品方面首批8家基金公司上报的北证50指数基金获批发行多只增强型ETF完成募集部分产品募集份额超10亿海外方面美国ETF市场获得641亿美元资金流入ETF总规模上升2609亿美元至663万亿美史周元量化策略分析师S1010522100003ETF市场概况12022年11月沪深两市已成立的ETF数目增加4只至750只规模增加963亿元至16516亿元其中A股ETF数量相较于上月末增加3只至564只规模增加1018亿元至10246亿元11月全市场ETF日均成交1271亿元较10月上升162沪港深股票型ETF268亿元海外股票ETF143亿元和商品型ETF1亿元规模出现上升货币型ETF-346亿元和债券型ETF-122亿元规模有所下降3A股宽基和A股行业主题ETF规模分别增加696亿元和297亿元ETF行情绩效111月A股主流宽基指数出现上涨上证50和中证180王兆宇指数涨幅领先科创50指数跌幅靠前2中信一级行业指数中28个行业量化策略首席分析上涨2个行业下跌房地产26建材19消费者服务19师涨幅位列前三国防军工-6和计算机-2跌幅靠前3根据规S1010514080008模加权收益率A股细分行业主题ETF中房地产27非银金融16旅游16板块表现较好国防军工-7软件-3光伏-2等板块跌幅靠前ETF申购赎回1从大类资产ETF的申赎情况看2022年11月A股ETF资金整体净流入298亿元细分来看A股宽基ETF资金净流入312亿元A股行业主题ETF资金净流出11亿元其他大类资产中海外股票型ETF5亿元为净申购货币型ETF-347亿元债券型ETF-119亿元沪港深股票型ETF-16亿元和商品型ETF-4亿元为净赎赵文荣回2A股主题行业最受资金热捧的方向为半导体和新能源车板块量化与配置首席分资金净流出最多的板块为证券酒和银行3从单个ETF基金申赎情况析师看除货币ETF外南方中证500ETF净流入最多为126亿元其次为华S1010512070002夏上证科创板50ETF净流入96亿元海富通中证短融ETF富国中债7-10年政策性金融债ETF本月资金净流出最多ETF融资融券1截至11月30日共206只ETF纳入融资融券标的对应基金规模总计11275亿元210月日均融资买入额44亿元环比上升315日均融券卖出额6亿元环比下降11311月ETF融券交易热度出现回落41海富通中证短融ETF日均融资买入额最高达91亿元南方中证500ETF日均融券卖出额最高达26亿元赵乃乐ETF产品动态111月共有11只ETF成立新产品成立带来新增规模量化策略分析师约101亿元两只新成立的中证100ETF共募集近30亿元其中富国中证S1010521050001100ETF募集规模达25亿元为11月最高另外11月有中证1000和创业板共4只指数增强ETF成立211月25日证监会宣布首批8只北证50指数基金获批发行3截至11月30日第二批增强策略ETF已有7只正式发行另有6只处于等待发行状态美国ETF市场11月美国ETF市场获得641亿美元资金流入ETF总规模上升2609亿美元至663万亿美元11月美国市场35只ETF上市Innovator旗下的主动管理型ETF募集规模最大为3亿美元BlackrockDimensionalHoldings和德意志资管DWS本月分别推出多只ESG主题ETF风险因素历史业绩不代表未来表现证券研究报告请务必阅读正文之后第23页起的免责条款和声明ETF市场月报2022年11月20221215目录国内ETF多只增强型ETF成立北证50指数基金首发4ETF市场概况11月ETF增加4只至750只规模增加963亿元至16516亿元4ETF行情绩效宽基指数上涨大盘指数表现占优6ETF申购赎回A股宽基ETF获资金净流入11ETF融资融券两融交易热度持续活跃13国内ETF动态首批8只北证50指数基金获批发行15美国ETF市场净流入减少股票ETF固收ETF获净申购17美国ETF市场概况11月规模上升2609亿美元至663万亿美元17美国ETF管理人净值上涨带动前十大管理人规模上涨17美国ETF申赎概况资金流入减少股票ETF固收ETF获净申购18美国ETF申购债券ETF红利ETF获资金流入19美国ETF赎回股票ETF短债ETF净流出靠前19美国ETF动态11月美国市场共35只ETF上市20风险因素21请务必阅读正文之后的免责条款和声明2ETF市场月报2022年11月20221215插图目录图1ETF数量和资产管理规模变化趋势4图2不同类别A股ETF的数目与资产规模5图3A股ETF细分类别资产规模占比变化趋势5图4A股宽基ETF管理规模前10大的基金公司6图5A股行业主题ETF管理规模前10大的基金公司6图6中信证券一级行业指数2022年11月涨跌幅排序7图7中信证券一级行业指数2022年11月末净利润增速一致预期变化8图82022年11月大类ETF资金变化情况11图92022年11月细分行业主题A股ETF资金变化情况12图10ETF融资融券市场发展趋势13图11ETF两融市场日均融资买入额与融券卖出额月度变化14图12美国市场ETF规模变化17图132022年11月美国ETF前10大管理人资产规模及月度规模变化比例18图14美国市场ETF的资金流入股票与固收类19图15美国市场ETF的资金流入除股票与固收类以外19表格目录表12022年11月ETF数目与资产管理规模变化统计数据5表2国内非货币ETF管理规模前十大基金公司6表3A股市场主流宽基指数2022年11月表现回顾6表4中信证券一级行业指数2022年11月表现回顾8表52022年11月细分类别ETF数目与资产管理规模的变化9表62022年11月ETF涨幅前十名和后十名货币ETF除外10表72022年11月细分类别ETF的资金净变化统计12表82022年11月净申购与赎回排名前十的ETF名单货币ETF除外13表9ETF融资融券2022年11月运行情况汇总14表102022年11月融资买入额和月度融券卖出额前五的ETF产品名单14表112022年11月ETF成立情况统计15表12北证50指数基金建仓买入金额与股票日均成交额比例前十名16表13第二批增强策略ETF发行状态16表14已发行增强策略ETF情况17表152022年11月美国ETF市场资金流向18表162022年11月海外ETF产品申购规模排名19表172022年11月海外ETF产品赎回规模排名20表182022年11月美国市场上市ETF名单20请务必阅读正文之后的免责条款和声明3ETF市场月报2022年11月20221215国内ETF多只增强型ETF成立北证50指数基金首发ETF市场概况11月ETF增加4只至750只规模增加963亿元至16516亿元截至2022年11月30日沪深两市已成立的ETF基金750只资产管理规模合计16516亿元相比于2022年10月31日ETF数目增加4只规模增加96341亿元至1651616亿元规模增幅为6292022年11月A股ETF数目相较于上月末增加3只规模增加101835亿元至1024581亿元规模增幅为110411月其他大类资产ETF规模沪港深股票型ETF26832亿元海外股票ETF14326亿元和商品型ETF129亿元规模出现上升货币型ETF-34560亿元和债券型ETF-12222亿元规模有所下降A股ETF规模相比上月增加101835亿元其中资金净申购29820亿元新产品成立规模为9704亿元净值上涨导致规模上升62311亿元细分来看A股宽基ETF规模增加69603亿元1535A股行业主题的规模增加29669亿元674截至2022年11月末A股宽基ETF的规模达到523137亿元占比5106A股行业主题ETF规模达到470073亿元占比4588从成交活跃度来看2022年11月ETF日均成交额合计127091亿元较2022年10月上升1559其中A股ETF日均成交额46299亿元沪港深股票型ETF日均成交额18484亿元海外股票型日均成交额6696亿元A股ETF中日均成交额排名前三的分别为华泰柏瑞沪深300ETF2660亿元华夏上证50ETF2656亿元和华夏上证科创板50ETF2077亿元图1ETF数量和资产管理规模变化趋势单位亿元A股股票型沪港深股票型海外股票型债券型20000800商品型货币型数量右轴7001500060050010000400300500020010000资料来源Wind中信证券研究部注数量和资产管理规模均为月末数据请务必阅读正文之后的免责条款和声明4ETF市场月报2022年11月20221215图2不同类别A股ETF的数目与资产规模图3A股ETF细分类别资产规模占比变化趋势规模亿元数量右轴A股-宽基A股-行业主题A股-策略A股-风格60004001005000350903008040002507030002006020001505010040100050300020100202151201751201791201811201851201891201911201951201991202011202051202091202111202191202211202251202291201711资料来源Wind中信证券研究部注截至2022年11月30日资料来源Wind中信证券研究部注截至2022年11月30日表12022年11月ETF数目与资产管理规模变化统计数据资产管理规模近一月日均成交额规模变化板块类别数量数量变化规模占比变化比例亿元亿元亿元A股股票型564310245814629962041018351104宽基1512523137271413167696031535行业主题374147007318333284629669674策略3102573662715623841021风格805635198034180329沪港深股票型101012006318484727268322878海外股票型211724596696439143262464债券型1804375713964265-12222-2183商品型190210932040128129062非货币ETF合计723412819528748377621309011137货币型270369664396092238-34560-855全部ETF总计750416516161270911000096341619资料来源Wind中信证券研究部注数据截至2022年11月30日数量和规模变化数据是相比于上月末从ETF管理人竞争格局来看剔除货币ETF目前国内ETF管理规模最大的基金公司为华夏基金非货币ETF管理规模合计2720亿元占据市场2121的份额其次为易方达基金非货币ETF管理规模合计1623亿元占据市场1266的份额ETF管理规模前10的基金公司中华夏基金管理的A股ETF资产规模最大达209422亿元占A股ETF总资产管理规模的2044在A股宽基ETF产品布局上华夏基金是当前A股宽基ETF管理规模最大的基金公司旗下A股宽基ETF共11只规模合计149180亿元在A股行业主题ETF产品布局上国泰基金是目前A股行业主题ETF管理规模最大的基金公司旗下A股行业主题ETF共32只规模合计86705亿元请务必阅读正文之后的免责条款和声明5ETF市场月报2022年11月20221215表2国内非货币ETF管理规模前十大基金公司基金公司公司合公司合A股-宽A股-行A股-策A股-风沪港深海外股债券商品货币计计非基业主题略格股票型票型型型型货华夏基金27272720149256111316061458易方达基金16461623768298231563443324华泰柏瑞基金12601167710166151138493南方基金108010627832582181018国泰基金10439721986775714871广发基金7586951323734184163华宝基金212657721549161549博时基金5084973015139091726011华安基金48248230120112948920嘉实基金4454453111026071900前10合计1207610238456533451973210447221342001838全部管理人合计1651612820523147012575612017254382113697资料来源Wind中信证券研究部注非货币ETF管理规模从上至下依次降低规模单位亿元数据截至2022年11月30日图4A股宽基ETF管理规模前10大的基金公司图5A股行业主题ETF管理规模前10大的基金公司规模亿元数目右轴规模亿元数目右轴1600141000401400129003580012001030100070086002580065002060040041540030010200220000100500天弘华夏南方嘉实华安广发富国易方达汇添富国泰华夏华宝广发南方天弘鹏华富国易方达汇添富华泰柏瑞资料来源Wind中信证券研究部注数据截至20221130资料来源Wind中信证券研究部注数据截至20221130ETF行情绩效宽基指数上涨大盘指数表现占优2022年11月A股主流宽基指数出现上涨大盘指数涨幅明显双创板和小盘指数表现则相对较弱上证50和中证180指数涨幅领先11月分别录得1353和1120的收益率科创50出现下跌11月录得负收益率-100表3A股市场主流宽基指数2022年11月表现回顾当月波动率日均成交量日均成交额月末估值估值分位点指数名称月末点位当月涨跌幅日均换手率年化亿股亿元PETTM近10年上证50260654135327843685674470309403058上证1808263291120233089661373770409401904中证10037182810182621643812939005212187297沪深30038530498123951326523770704611302765上证指数31513489116933122339020207312432995中证80042400088121262618338828006512662858深证1004988987482691369810035908722204917深证综指20186970119284444753499920537265954请务必阅读正文之后的免责条款和声明6ETF市场月报2022年11月20221215当月波动率日均成交量日均成交额月末估值估值分位点指数名称月末点位当月涨跌幅日均换手率年化亿股亿元PETTM近10年深证A指21118570119294443253493320537005792深证成指111085068422394444753499912025774818中小综指118561662619381989523085221542145007国证200080922660517212839529639023042694905中证50061561560115211291715057310923522327深创10034802954824612762852441102349374中小100741764487243929767045210825701281中证100065903147317941514119297617130171405创业板指23453135424391069718183815238791090创业板综27504632519571069718183824850541684科创创业501368630502206541368731073736164科创50100026-10019951381633641193918563资料来源Wind中信证券研究部注数据截至2022年11月30日分行业来看中信证券一级行业指数中除计算机和国防军工外其余行业在11月均出现不同程度上涨房地产2612建材1880消费者服务1872涨幅位列前三国防军工和计算机则分别下跌633和173根据朝阳永续公布的分析师一致预期数据截至11月30日中信证券一级行业指数中一致预期净利润同比增速最高的行业为农林牧渔行业预期增速9582其次为石油石化行业预期增速6696相比上月末11月末农林牧渔行业一致预期净利润上调幅度最大为3720而建通运输行业的一致预期净利润同比下调幅度最大为-2507图6中信证券一级行业指数2022年11月涨跌幅排序302520151050-5-10传媒建筑银行家电建材钢铁汽车煤炭医药机械通信电子房地产计算机轻工制造石油石化纺织服装综合金融商贸零售食品饮料交通运输有色金属基础化工农林牧渔国防军工消费者服务非银行金融电力及公用事业电力设备及新能源资料来源Wind中信证券研究部注数据截至2022年11月30日请务必阅读正文之后的免责条款和声明7ETF市场月报2022年11月20221215图7中信证券一级行业指数2022年11月末净利润增速一致预期变化120一致预期净利同比TTM一致预期净利增速变化较上月末308020104000-10-40-20-80-30-40-120-50-160-60建筑建材传媒银行家电钢铁汽车煤炭医药机械通信电子房地产计算机商贸零售食品饮料轻工制造石油石化纺织服装综合金融交通运输有色金属基础化工农林牧渔国防军工消费者服务非银行金融电力及公用事业电力设备及新能源资料来源朝阳永续一致预期中信证券研究部注右轴对应净利润增速一致预期相较上月末的变化数据截至2022年11月30日表4中信证券一级行业指数2022年11月表现回顾一致预期一致预期当月当月波动日均成交日均成交日均月末估值估值分位点净利增速指数名称净利同比涨跌幅率年化量亿股额亿元换手率PETTM近10年变化较上TTM月末房地产26123769542628610207-9304-072建材1880280010781200616815863638-2950-397消费者服务187244621167131273953083709995-1558969商贸零售18691698182110317146-11815-079食品饮料16503700107434626126327963261010101非银行金融1517291325912623206815843017-1320-020传媒1447255534942488622649244276-496449建筑1381214332302052613010924719-248054银行13542418243916276020452186766-141家电135024778051027112014871818723-077轻工制造1242174413231248417932314287-1531261石油石化10341898118190540328501236696-508纺织服装9881473820500013427733542-1148557综合金融9432006177129214440544754-7181232钢铁83215161626868708423475083-5592-276电力及公用事业8181298313722524089457294992036149交通运输8162057236019262067223651881785-1291汽车806309425963388314742368590667-545有色金属801288726043961313215741094295-523基础化工768233939585999215418404852824-092煤炭72226701189111570987030905333-178医药64825277086128780284339413443032-031农林牧渔524172212721388914995823720机械289212545195931718139743874029657通信285160627062835219616812901505-007电子274272042377819216239741656-945-249电力设备及新能源245303443427842415534029095001-493请务必阅读正文之后的免责条款和声明8ETF市场月报2022年11月20221215一致预期一致预期当月当月波动日均成交日均成交日均月末估值估值分位点净利增速指数名称净利同比涨跌幅率年化量亿股额亿元换手率PETTM近10年变化较上TTM月末计算机-173215145356713527811825765125651085国防军工-633154696421472109629232081225006资料来源Wind朝阳永续一致预期中信证券研究部注数据截至2022年11月30日板块行情上根据规模加权收益率11月A股ETF中涨多跌少除A股外的大类资产ETF中沪港深股票型ETF3019海外股票型ETF2286商品型358货币型ETF011上涨债券型-043有所下跌A股细分行业主题ETF中房地产2707非银金融1649旅游1619板块表现较好国防军工-674软件-281光伏-163等板块跌幅靠前A股宽基ETF中大盘ETF和中小盘ETF分别上涨960和330表52022年11月细分类别ETF数目与资产管理规模的变化规模变化日均成交额板块类别数量数量变化规模亿元平均收益率规模加权收益率亿元亿元A股-宽基15125231376960364768727141大盘8222930883495980896010486中小盘6902300483464445033016656A股-行业主题37414700732966962664118333房地产40521283327312707459非银20433869515371649164旅游20235113516221619321酒108858-21816051605589金融地产50243139115921603018食品饮料7011925114915581542241传媒50504737115401496103金融10358851414611461057基建409915-04113531362278消费60315018712711352163银行1001893794213221329556动漫游戏30126617512851291110必选消费4010711115312271182226中药401342-70111941182237家电40290213712051160124证券150684002417107710921984地区9-111329927814924027化工501725061918921124国企央企902077317911020919044有色金属703344-066788815212其他704254288597796065交运4217761613789789036钢铁101419072781781051一带一路301064067762766021电力及公用事业502206087748759186请务必阅读正文之后的免责条款和声明9ETF市场月报2022年11月20221215规模变化日均成交额板块类别数量数量变化规模亿元平均收益率规模加权收益率亿元亿元煤炭10564710327007003325G3010585548545557119稀土403548252546542217农业1007273096569520347医药902078518155374991032ESG24-114021461720498529生物科技812235113582497194智能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资料来源Wind中信证券研究部注融券卖出额由当日ETF最高与最低成交价均值测算请务必阅读正文之后的免责条款和声明14ETF市场月报2022年11月20221215国内ETF动态首批8只北证50指数基金获批发行发行上市11月共11只ETF成立新增规模约101亿元2022年11月共有11只ETF成立新产品成立带来新增规模约10058亿元两只新成立的中证100ETF共募集近30亿元其中富国中证100ETF募集规模达2494亿元为11月最高另外11月有中证1000和创业板增强共4只指数增强ETF成立其中招商中证1000增强策略ETF银华中证1000增强策略ETF和嘉实创业板增强策略ETF募集规模均超过10亿元2022年12月上市的ETF为12月1日的南方国证交通运输行业ETF159662SZ12月2日的嘉实创业板增强策略ETF159675SZ以及12月5日的银华中证1000增强策略ETF159677SZ截至11月30日当前有9只ETF处于即将募集正在募集或募集结束尚未成立的阶段表112022年11月ETF成立情况统计募集规上市份基金代码基金简称交易所基金发行日募集截止日成立日模亿上市日额亿元份513310OF华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF2022-10-242022-10-282022-11-02354561180SH富国中证100ETF上交所2022-08-172022-10-282022-11-0324942022-11-212494159627SZ华夏中证100ETF深交所2022-09-082022-11-022022-11-085032022-11-30503561710SH博时中证疫苗与生物技术ETF上交所2022-10-172022-11-022022-11-084022022-11-25402560980SH广发中证光伏龙头30ETF上交所2022-11-072022-11-112022-11-163712022-11-29371159680SZ招商中证1000增强策略ETF深交所2022-11-092022-11-152022-11-1814642022-11-301464159662SZ南方国证交通运输行业ETF深交所2022-11-142022-11-182022-11-237182022-12-1718561590OF华泰柏瑞中证1000增强策略ETF2022-11-142022-11-172022-11-23299159675SZ嘉实创业板增强策略ETF深交所2022-11-142022-11-182022-11-2413242022-12-21324159677SZ银华中证1000增强策略ETF深交所2022-11-142022-11-182022-11-2412512022-12-51251561320OF国泰中证内地运输主题ETF2022-11-142022-11-252022-11-30879588370OF南方上证科创板50成份增强策略ETF2022-11-212022-11-282022-12-01986588460OF鹏华上证科创板50成份增强策略ETF2022-11-142022-11-252022-12-011052159656OF万家沪深300成长ETF2022-12-192022-12-23159665OF工银瑞信国证半导体芯片ETF2022-11-232022-12-14159681OF鹏华创业板50ETF2022-12-122022-12-16159682OF景顺长城创业板50ETF2022-12-122022-12-16513563OF兴银中证港股通科技ETF2022-10-212023-1-18560163OF光大保德信中证全指医疗器械ETF2022-1-42022-1-14560963OF上投摩根中证碳中和60ETF2022-12-122022-12-22561003OF华安沪深300增强策略ETF2022-12-12022-12-16562013OF华宝中证绿色能源ETF2022-11-252022-12-9资料来源Wind中信证券研究部首批8只北证50指数基金发行获批2022年11月4日北交所和中证指数公司发布北证50成份指数样本股名单并于11月21日正式发布实时行情北证50指数是北交所首只宽基指数定位于反映北交所请务必阅读正文之后的免责条款和声明15ETF市场月报2022年11月20221215市场最具代表性的50只证券的整体表现成分股包括市值规模和流动性排名靠前的50只北交所股票11月25日证监会官网显示易方达基金华夏基金广发基金富国基金汇添富基金招商基金南方基金和嘉实基金等8家基金公司上报的首批北证50指数基金正式获批获批次日8家基金公司均发布公告称旗下北证50指数基金将于11月29日起发售除南方北证50指数基金将募集上限定在499亿元外其余7只产品均限额5亿元开售与去年11月首批8只北交所主题基金保持一致如果8只基金均达到募集金额上限在北交所股票现有流动性情况下指数基金建仓需买入的股票金额可能会带来较大冲击效应表12北证50指数基金建仓买入金额与股票日均成交额比例前十名预计最大买入11月日均成交最大买入金额日代码简称成分股权重金额亿额亿均成交额833509BJ同惠电子1580630003185832089BJ禾昌聚合139055000784830964BJ润农节水141057000871839729BJ永顺生物179072001167830832BJ齐鲁华信199080001267831370BJ新安洁126050001052831961BJ创远信科270108002348430489BJ佳先股份165066001642833819BJ颖泰生物624250006638831768BJ拾比佰085034001035资料来源Wind中信证券研究部第二批增强策略ETF平稳发行中截至2022年11月30日第二批获批发行的13只增强型ETF中已有7只正式发行其中6只顺利完成发行募集招商中证1000增强策略ETF嘉实创业板增强策略ETF银华中证1000增强策略ETF和鹏华上证科创板50成份增强策略ETF募集规模均超10亿元华安沪深300增强策略ETF正在发行募集中此外还有6只增强型ETF处于等待发行状态招商中证1000增强策略ETF于11月30日上市嘉实创业板增强策略ETF和银华中证1000增强策略ETF也确定将于12月2日和12月5日分别上市交易表13第二批增强策略ETF发行状态发行状态基金简称富国基金创业板增强策略ETF广发基金双创50成分增强策略ETF国泰基金中证1000增未发行强策略ETF汇添富基金中证500增强策略ETF易方达基金中证500增强策略ETF博时基金中证500增强策略ETF发行募集中华安沪深300增强策略ETF华泰柏瑞中证1000增强策略ETF嘉实创业板增强策略ETF银华中证1000增强策略ETF已成立南方上证科创板50成份增强策略ETF鹏华上证科创板50成份增强策略ETF已上市招商中证1000增强策略ETF资料来源Wind中信证券研究部注数据截至2022年11月30日未发行基金使用习惯简称请务必阅读正文之后的免责条款和声明16ETF市场月报2022年11月20221215表14已发行增强策略ETF情况募集规基金代码基金简称交易所基金发行日募集截止日成立日模亿上市日元159680SZ招商中证1000增强策略ETF深交所2022-11-092022-11-152022-11-1814642022-11-30561590OF华泰柏瑞中证1000增强策略ETF2022-11-142022-11-172022-11-23299159675SZ嘉实创业板增强策略ETF深交所2022-11-142022-11-182022-11-2413242022-12-2159677SZ银华中证1000增强策略ETF深交所2022-11-142022-11-182022-11-2412512022-12-5588370OF南方上证科创板50成份增强策略ETF2022-11-212022-11-282022-12-01986588460OF鹏华上证科创板50成份增强策略ETF2022-11-142022-11-252022-12-011052561003OF华安沪深300增强策略ETF2022-12-12022-12-16资料来源Wind中信证券研究部注数据截至2022年11月30日美国ETF市场净流入减少股票ETF固收ETF获净申购美国ETF市场概况11月规模上升2609亿美元至663万亿美元截至2022年11月30日美国市场上市的ETF规模为663万亿美元较10月末上升2609亿美元分资产类别来看美国股票ETF规模为396万亿美元占比5976国际股票ETF规模为115万亿美元占比1736美国固定收益ETF规模为115万亿美元占比1732国际固定收益ETF规模为137799亿美元占比208商品ETF规模为130050亿美元占比196货币ETF规模为4123亿美元占比006杠杆ETF规模为48407亿美元占比073反向ETF规模为22900亿美元占比035资产配置ETF规模为16564亿美元占比025另类ETF规模为8705亿元占比013图12美国市场ETF规模变化单位百万美元美国股票ETFs国际股票ETFs美国固定收益ETFs国际固定收益ETFs商品ETFs货币ETFs杠杆ETFs反向ETFs资产配置ETFs另类ETFs全部ETFs700000080000000060000005000000600000000400000030000004000000002000000200000000100000000资料来源ETFcom中信证券研究部美国ETF管理人净值上涨带动前十大管理人规模上涨2022年11月末贝莱德Blackrock管理的ETF资产规模合计223万亿美元排名请务必阅读正文之后的免责条款和声明17ETF市场月报2022年11月20221215第一先锋Vanguard管理192万亿美元排名第二道富StateStreetGlobalAdvisors管理101万亿美元排名第三前十名ETF管理人连续三个月保持不变11月资金净流入规模最大的是贝莱德和先锋本月分别获得净申购202亿美元和110亿美元同时由于净值上涨前10大管理人规模均有所上涨其中贝莱德和先锋规模分别增长970亿美元和688亿美元美国市场前3名前5名前10名管理人旗下的ETF规模集中度分别为778287039300较2022年10月无明显变化图132022年11月美国ETF前10大管理人资产规模及月度规模变化比例管理规模亿美元管理规模变化比例右净申购管理规模右2500012200001081500061000045000200资料来源ETFcom中信证券研究部美国ETF申赎概况资金流入减少股票ETF固收ETF获净申购11月共64135亿美元资金流入美国上市ETF较10月减少27322亿美元其中大部分资金流入美国股票ETF和美国固定收益ETF具体来看美国股票ETF本月净流入27487亿美元较9月大幅下降24986亿美元国际股票ETF本月净流入14006亿美元较10月增加4395亿美元美国固定收益ETF获得净申购21783亿美元较上月有所下降国际固定收益ETF获净流入1515亿美元较10月提升较大表152022年11月美国ETF市场资金流向种类净流入mm规模mm净流入规模美国股票ETFs2748708396291381069国际股票ETFs1400593115088336122美国固定收益ETFs2178256114875308190国际固定收益ETFs15147713779929110商品ETFs-13694213005032-105货币ETFs-32732412262-794杠杆ETFs-75214840720-016反向ETFs1171272289968511资产配置ETFs13614165644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