2022年，国内外疫情情况依然严峻，国际地缘政治局势紧张，大宗商品涨价明显，国际各国经济增速整体下滑明显。在这种背景下，我国汽车出口整体保持良好增长趋势。2022年1-11月，我国汽车累计出口量为278.47万辆，同比增长55.34%。整体看，2022年，我国汽车出口量较2021年大幅提升。在出口量高速增长的同时，我国汽车出口额也呈现高速增长趋势。2022年1-11月，我国汽车出口额累计达到543亿美元，同比增速到达73.1%。
　　2022年，我国汽车出口呈现以下几个特征。第一，乘用车出口仍是汽车出口的主力军，出口量提速明显。2022年前11个月，乘用车出口量占到总汽车出口量的比重继续上升至79.85%，乘用车是汽车出口量的主要贡献力量。第二，我国新能源汽车领跑优势大，出口保持高速增长。2022年1-11月，新能源汽车出口量为59.3万辆，同比增长1倍。从近年的数据可以看出，新能源汽车出口保持强劲走势，2020年，新能源汽车出口仅有约7万辆，占汽车出口量的比重仅为7%，但是2021年我国新能源汽车出口量已经攀升为31万辆，同比增长3倍。第三，从汽车出口国外市场看，2022年我国汽车主要出口地为美洲、欧洲和亚洲，尤其是新能源汽车已经打入欧洲发达国家。
　　虽然近年来我国汽车出口保持较高增速，成为仅次于日本的第二大汽车出口国，但是未来全球经济增速放缓、国际政治局势紧张等可能因素或将对我国汽车出口带来一定负面影响。具体来看，全球经济经济放缓，出口需求弱化。一些发达国家经济下行明显，通胀压力大、居民失业率上升，居民消费意愿降低，都可能影响汽车消费需求。
　　在全球经济增速放缓的背景下，本文认为我国汽车出口良好趋势预计不减，原因包括以下几点：第一，新能源汽车出口总量继续增长，将继续成为汽车出口的新增长点。第二，我国出口地域拓展趋势明显，汽车企业加速海外布局将不断深化我国汽车在国际上的竞争力，也将为我国汽车出海带来促进作用。第三，政策支持汽车出口。我国政府多次提到促进汽车出口，尤其是新能源汽车出口，积极支持汽车出口。政策上对汽车出口的支持，将在一定程度上便利汽车出口，促进我国汽车出口。
　　

研究报告全文：远东研究行业研究2023年1月11日作者张妍我国汽车出口逆势增长怎么看邮箱researchfecrcomcn摘要2022年国内外疫情情况依然严峻国际地缘政治局势紧张大宗商品涨价明显国际各国经济增速整体下滑明显在这种背景下我国汽车出口整体保持良好增长趋势2022年1-11月我国汽车累计相关研究报告出口量为27847万辆同比增长5534整体看2022年我国汽车出口量较2021年大幅提升在出口量高速增长的同时我国汽车出1乘用车市场发展现状与口额也呈现高速增长趋势年月我国汽车出口额累计达到20221-11未来趋势20221010543亿美元同比增速到达7312疫情影响车企4月产2022年我国汽车出口呈现以下几个特征第一乘用车出口仍是汽车出口的主力军出口量提速明显2022年前11个月乘用车出销关注行业后续恢复情况口量占到总汽车出口量的比重继续上升至7985乘用车是汽车出口2022年4月中国汽车行量的主要贡献力量第二我国新能源汽车领跑优势大出口保持高业与债券月度报告速增长2022年1-11月新能源汽车出口量为593万辆同比增长120220517倍从近年的数据可以看出新能源汽车出口保持强劲走势2020年新能源汽车出口仅有约7万辆占汽车出口量的比重仅为7但33月产销同比回落关注是2021年我国新能源汽车出口量已经攀升为31万辆同比增长3倍行业复工复产及促消费政策第三从汽车出口国外市场看2022年我国汽车主要出口地为美洲落地2022年3月中国汽欧洲和亚洲尤其是新能源汽车已经打入欧洲发达国家车行业与债券月度报告虽然近年来我国汽车出口保持较高增速成为仅次于日本的第二20220420大汽车出口国但是未来全球经济增速放缓国际政治局势紧张等可能因素或将对我国汽车出口带来一定负面影响具体来看全球经济经济放缓出口需求弱化一些发达国家经济下行明显通胀压力大居民失业率上升居民消费意愿降低都可能影响汽车消费需求在全球经济增速放缓的背景下本文认为我国汽车出口良好趋势预计不减原因包括以下几点第一新能源汽车出口总量继续增长将继续成为汽车出口的新增长点第二我国出口地域拓展趋势明显汽车企业加速海外布局将不断深化我国汽车在国际上的竞争力也将为我国汽车出海带来促进作用第三政策支持汽车出口我国政府多次提到促进汽车出口尤其是新能源汽车出口积极支持汽车出口政策上对汽车出口的支持将在一定程度上便利汽车出口促进我国汽车出口111请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年1月11日一2022年汽车出口情况简要回顾2022年国内外疫情依然严峻国际地缘政治局势紧张大宗商品涨价明显各国经济整体下滑明显在这种背景下我国汽车出口整体保持良好增长趋势2022年我国汽车出口量保持较高增速增长2022年4月份汽车销量下滑明显主要原因是3月份开始国内疫情多点散发4月本土疫情形势持续严峻物流汽车产业链和供应链持续承压对汽车生产和销售均造成冲击汽车出口下滑明显2022年4月见图1中汽协统计下汽车出口同比增速为-6184月之后疫情得到有效控制制造企业复工复产速度加快我国汽车产业也率先复工复产汽车出口量提速明显汽车出口量持续稳定增长10月汽车出口量达到3375万辆创历史新高11月根据中汽协数据我国汽车出口量当月达到3291万辆同比增长64762022年1-11月我国汽车累计出口量为27847万辆同比增长5534整体看2022年我国汽车出口量较2021年大幅提升延续2021年汽车出口增长的良好趋势40250出口数量汽车万辆同比右轴35200301502520100155010050-502021-032021-052021-072020-012020-022020-032020-042020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-042021-062021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-11图1中汽协口径下月度汽车出口量及走势截至2022年11月资料来源Wind资讯远东资信整理在出口量高速增长的同时我国汽车出口额也呈现高速增长趋势从下图2可以看出根据海关总署数据2022年4月受到疫情影响汽车出口额下降明显当月仅有2809亿美元之后随着疫情逐渐好转汽车出口额开始回升9月当月汽车出口额同比大幅提升出口金额同比增长超1倍达到128862022年1-11月我国汽车出口额累计达到543亿美元同比增速到达731211请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年1月11日出口金额亿美元同比右轴9025080200706015050100403050200100-502020-052021-012021-062022-022022-072020-012020-022020-032020-042020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-022021-032021-042021-052021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-032022-042022-052022-062022-082022-092022-102022-11图2海关总署口径下月度汽车整车出口金额及走势截至2022年11月资料来源Wind资讯远东资信整理二2022年汽车出口特征分析一乘用车市汽车出口主力军乘用车出口仍是汽车出口的主力军出口量提速明显从图3可以看到乘用车出口量占总汽车出口量比重呈现上升趋势2020年全年乘用车出口量占总汽车出口量的比重平均在75左右2021年这一指标上涨至7917到2022年前11个月乘用车出口量占到总汽车出口量的比重继续上升至7985乘用车是汽车出口量的主要贡献力量乘用车出口占汽车出口比重商用车出口占汽车出口比重1201008060402002020-042022-052022-092020-022020-032020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-062022-072022-082022-102022-112020-01图3中汽协口径下乘用车商用车出口量比重截至2022年11月资料来源Wind资讯远东资信整理311请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年1月11日从乘用车出口量看与汽车出口整体情况类似2022年乘用车出口整体呈现先抑后扬的趋势见图42022年1-4月乘用车出口量受疫情等因素影响出口量下滑明显根据中汽协数据1-4月乘用车累计出口量仅为5508万辆同比增速为39114月之后乘用车出口明显好转尤其是9月乘用车出口量为25万辆同比增长856同比增速为2022年以来最高值2022年1-11月乘用车出口量为22514万辆占全部汽车出口量的比重为8085出口量累计增速为578高于汽车出口量增速出口数量乘用车当月值万同比右轴302502520020150151001050500-502021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082020-012020-022020-032020-042020-052020-062020-072020-082020-092020-102020-112020-122021-092021-102021-112021-122022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-11图4中汽协统计乘用车出口量及走势截至2022年11月资料来源Wind资讯远东资信整理分乘用车具体车型看SUV支撑乘用车出口2022年1-11月SUV出口量达到16122万辆同比增长6435占乘用车出口量的比重达到7161轿车MPV和交叉型乘用车1-11月出口量分别为5534万辆31万辆和548万辆分别同比增长44543092和396二新能源汽车出口保持高速增长我国新能源汽车领跑优势大出口保持高速增长我国新能源汽车出口量虽然占总汽车出口量的比重较低但近年增速明显加快远高于汽车出口的平均增速根据中汽协数据2022年1-11月见表1新能源汽车出口量为593万辆同比增长1倍从近年的数据可以看出新能源汽车出口保持强劲走势2020年新能源汽车出口仅有约7万辆占汽车出口量的比重仅为7但是2021年我国新能源汽车出口量已经攀升为31万辆同比增长3倍今年我国新能源汽车仍保持高速增长因此整体看我国新能源汽车出口在近年保持超高速度增长带动汽车出口增速增长411请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年1月11日表1中汽协统计新能源汽车出口量2020年至2022年11月出口量万辆同比增长对汽车出口量贡献度2020年789472021年31304615482022年前11个月5931002129资料来源中汽协远东资信整理我国新能源汽车对外出口量增长主要与我国新能源汽车品牌与服务体系的建立底层技术优势和产业链配套能力的优势有关我国新能源汽车行业发展迅速与传统燃油车相比在国际上优势明显电池电机电控等核心三电技术也达到国际领先水平或与国际水平同步例如在电池续航能力上2021年我国新能源汽车的平均续航里程在500公里区间而在2022年进一步提升到600公里甚至更高的续航能力与特斯拉ModelY的官方标注续航660公里相差不大新能源汽车品牌的提升也助力我国新能源汽车对外出口我国不少车企在国外建厂在海外建立研发中心对海外市场进行业务模式开发等这些都将帮助我国新能源车企进一步开发海外市场海外市场的量产和销量的提升也为我国新能源汽车在国际市场提升知名度和认可度打下坚实的基础此外国家政策支持也加速了新能源汽车出口例如2022年9月国新办举行国务院政策例行吹风会商务部部长助理李飞在会上表示商务部将积极支持新能源汽车等重点产品出口将继续会同相关部门支持新能源汽车企业加快建设海外营销和售后服务网络加大品牌宣传推广力度鼓励有条件的中资银行境外机构提供境外消费金融产品研究拓宽出口运输渠道通过中欧班列运输新能源汽车三汽车出口国外市场以欧洲和亚洲为主1汽车出口市场整体情况从汽车出口国外市场看2022年截至11月下同我国汽车主要出口地为美洲欧洲和亚洲出口前十大国家分别为墨西哥沙特智利比利时澳大利亚英国菲律宾俄罗斯马来西亚和阿联酋前几年我国汽车车口主要以非洲和欧洲为主但是从近年的出口数据看对非洲地区汽车出口逐渐下降对欧洲地区汽车出口表现继续走强尤其是欧洲一些发达国家例如2021年对英国汽车出口量为812万辆但2022年已经达到1391万辆其他欧洲国家像西班牙法国等在2022年的出口量均较上年有明显提升2022年我国对墨西哥汽车出口量最多见图5达到2178万辆较2021年增加133万辆增速为157增量排名第一但是出口墨西哥市场汽车整体均价偏低2022年在11万美元左右近三年出口墨西哥市场汽车的均价在11万美元左右均价整体偏低沙特市场是2022年汽车出口第二大市场达到3067万辆较2021年增加828万辆增速为68增量排名第三出口沙特市场汽车均价在14万美元的水平较以前三年变化不大均价整体也偏低出口亚洲汽车市场上主要以沙特和菲律宾为主对菲律宾的出口量在2022年为129万辆增速为129增量较2021年增加明显排名第五但是2022年出口菲律宾的汽车均价较上几年明显下滑仅在09万美元的水平2021年出口菲律宾市场汽车均价在15万美元511请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年1月11日墨西哥沙特智利比利时澳大利亚英国菲律宾俄罗斯马来西亚阿联酋泰国美国秘鲁厄尔多瓜印度意大利西班牙南非法国以色列德国巴西科威特哥伦比亚新西兰哈萨克斯坦0510152025图52022年前11个月汽车出口国外市场情况单位万辆注本图数据采用乘联会口径下汽车出口数据与中汽协数据存在偏差资料来源乘联会秘书长崔东树远东资信整理2022年汽车出口下滑的市场主要在巴西对其出口量同比增速为-23对印度德国和秘鲁市场出口虽然增速为正但增长没有那么突出增速分别为2117和252022年汽车出口均价较高的市场主要在欧洲且以欧洲发达国家为主2022年出口英国的汽车均价为28万美元出口西班牙的汽车均价在32万美元出口德国的汽车均价在28万美元对欧洲汽车出口走强可能与欧洲能源危机以及疫情因素导致欧洲汽车减产有关在能源危机以及疫情的背景下我国产业链配套能力和能源稳定的优势对我国汽车出口的贡献优势进一步体现汽车产业链长对上下游配套要求较高而我国汽车产业链配套能力较强产业体系完整例如在疫情背景下国外对汽车零部件的生产受到停产的影响较大进口也受到物流的影响而我国得益于完善的产业链以及疫情防控的优势生产秩序稳定汽车生产也总体稳定运行虽然个别月份也受到不小影响此外受到欧洲的能源危机的影响欧洲汽车生产面临较大挑战能源危机下欧洲能源价格大幅上涨汽车制造的一些工艺例如金属焊接等需要大量使用能源在能源价格上涨的情况下欧洲汽车生产成本上涨造成欧洲汽车减产这些可能是我国近年对欧洲汽车出口走强的原因2新能源汽车出口市场情况我国新能源汽车出口保持强劲增速2022年截至11月下同我国新能源汽车主要出口地为欧洲和亚洲且以欧洲为主出口前十大国家分别为比利时英国泰国菲律宾印度孟加拉斯洛文尼亚西班牙以色列和阿联酋611请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年1月11日2022年我国新能源汽车出口的最大市场为比利时出口量累计达到1812万辆见图6增速为772021年比利时市场也是我国新能源汽车对外出口的最大出口国别目的地我国对比利时新能源汽车出口量达到1022万辆2022年我国对比利时新能源汽车出口量进一步增加增量为79万辆累计增量在所有国家中排名第一从均价看出口比利时的新能源汽车的均价为28万美元与前几年变化不大整体均价处于中等价位英国和西班牙是我国新能源汽车出口欧洲的另外两大出口量最多的国家2022年英国和西班牙从我国进口新能源汽车的数量分别为998万辆414万辆增速分别为82和39432022年英国和西班牙市场新能源汽车出口量较2021年增量也靠前增量分别为448万辆和404万辆从均价上看英国和西班牙进口的我国新能源汽车均价分别为34万美元和39万美元均价在所有进口国家中属于较高价格亚洲市场中2022年我国新能源汽车出口量最多的三个国家分别是泰国菲律宾和印度对这三个国家新能源汽车的出口量分别为676万辆574万辆和555万辆增速分别为8932和5002022年我国对印度和泰国市场的出口量较2021年变化不大处于稳定增长的趋势但是对菲律宾市场出口量增长较快较2021年增加479万辆增量排名第二但是我国对这三个国家出口新能源汽车的均价很低均不足1万美元对菲律宾和印度的出口均价仅为01万美元对泰国的出口均价稍高一些但也仅为06万美元比利时英国泰国菲律宾印度孟加拉斯洛文尼亚西班牙以色列阿联酋法国澳大利亚德国美国挪威中国香港新西兰巴西荷兰日本约旦哥伦比亚02468101214161820图62022年前11个月新能源汽车出口国外市场情况单位万辆注本图数据采用乘联会口径下新能源汽车出口数据与中汽协数据存在偏差资料来源乘联会秘书长崔东树远东资信整理近一两年我国新能源汽车出口欧洲各国的数量攀升明显且均价大幅提升欧洲逐渐成为我国新能源汽车出海的主战场欧洲各国环保意识普遍较强政府对新能源汽车补贴政策力度较大为新能源汽车的普及和成长提供良好土壤例如根据外媒报道2022年德国每辆纯电动汽车平均补贴金额提升至50万-58万元人民币每辆插电式混合动力汽车的平均补贴金额也增加了5400元-11万元人民币法国对每辆纯电动汽车的补贴最高可达约86万元人民币各个国家的新能源汽车补贴政策加速全球新能源汽车在全世界范围的推广也为我国新能源汽车出口带来一定机遇711请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年1月11日三未来我国汽车出口展望虽然近年来我国汽车出口保持较高增速成为仅次于日本的第二大汽车出口国但是未来全球经济下滑国际政治局势紧张等因素都会对我国汽车出口带来一定负面影响首先全球经济增长放缓出口需求弱化2022年全球主要发达经济体加速退出大规模刺激手段导致经济增长动力下降经济增长预期转弱2022年全球制造业PMI下行见图79月开始全球PMI低于临界点水平12月全球制造业PMI下降至486根据国际货币基金组织IMF的预测2023年全球主要经济体的GDP增速较2022年下滑IMF预测2023年全球经济增速266见图8其中主要经济体例如美国GDP增速为1欧元区GDP增速为05因此在全球有可能面临经济衰退的背景下全球进口需求将减少或是未来影响我国汽车出口的一个潜在风险6050403020100图7摩根大通全球制造业PMI单位资料来源Wind资讯远东资信整理20222023544443193213063266216417516110010500全球中国美国欧元区日本图8IMF预测未来全球经济增速单位资料来源Wind资讯远东资信整理811请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年1月11日其次通胀推高影响欧美居民消费需求2022年美联储为平衡美国通胀压力年内加息7次累计加息425个基点作为全球第一大经济体美国的高利率水平直接影响全球各国的财政和货币政策2022年下半年以来主要发达国家通货膨胀加剧见图9多国货币兑美元汇率贬值压力大一些发达国家经济下行明显通胀压力大居民失业率上升居民消费意愿降低或影响汽车消费需求另外地缘政治问题导致能源价格上涨不少欧洲国家电价上涨严重导致使用电车的成本明显增加这在一定程度上也会影响欧洲国家居民对新能源汽车的需求进而影响我国新能源汽车甚至汽车的出口量美国欧元区日本印度俄罗斯20151050-5图9主要经济体CPI走势单位资料来源Wind资讯远东资信整理虽然未来全球经济增速放缓会在一定程度上影响我国汽车出口但是我国汽车出口良好趋势预计不减原因包括以下几点第一新能源汽车出口总量继续增长将成为汽车出口的新增长点在全球能源价格高企的背景下对新能源汽车需求增长大我国新能源汽车发展在全球上看处于靠前位置全球前十大新能源车企中我国的新能源车企占据一半再加上我国新能源动力电池研发较先进产业链较完善都为我国新能源汽车行业在全球上实现弯道超车提供条件此外我国不少新能源车企在近年开始布局海外市场例如比亚迪在2022年7月开始先后宣布进入荷兰日本德国汽车租赁公司Sixt还和比亚迪签署合作协议Sixt公司承诺在未来六年内从比亚迪购买至少10万辆电动汽车投放到德国高端汽车租赁市场一些造车新势力比如蔚来小鹏也先后进入挪威并且蔚来在近期宣布进入德国荷兰丹麦瑞典等北欧国家这些都将成为未来我国新能源汽车出口的新增长点第二出口地域拓展趋势明显在前几年我国汽车出口以印度非洲等国家为主但是从近一两年的数据看到我国汽车出口地域逐渐从非洲印度等这些汽车出口均价较低的地域向欧美等发达国家转移2022年我国对比利时英国澳大利亚等发达国家汽车出口量明显增加体现出目前我国汽车出口地域开始拓展以及我国汽车出口的量价齐升的特点与此同时不少国内车企在国外建厂投产加速走出去例如上汽集团在美国硅谷以色列特拉维夫和英国伦敦设立三个创新研发中心在泰国印尼印度建立了三个海外生产制造基地911请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年1月11日奇瑞汽车也在欧洲北美中东以及巴西等地建立了全球研发基地长城汽车也已涵盖欧洲亚洲北美的全球化研发布局并在俄罗斯泰国巴西等地建立了整车制造工厂我国汽车企业加速海外布局将不断深化我国汽车在国际上的竞争力也将为我国汽车出海带来促进作用第三政策支持汽车出口我国政府多次提到促进汽车出口尤其是新能源汽车出口例如2022年9月商务部在吹风会上提到商务部将积极支持新能源汽车等重点产品出口进一步促进汽车家电家居等重点领域消费2022年5月国务院发布外贸保稳意见支持国外消费者购买中国品牌汽车支持更多地区开展二手车出口业务扩大二手车出口规模提升二手车出口质量等政策上对汽车出口的支持将在一定程度上促进我国汽车出口总体上看虽然未来全球经济将面临下行趋势居民消费需求受到一定压缩或对我国汽车出口造成一定冲击但是政策利好再加上我国新能源汽车发展势头强劲对国外出口增势不减都将带动我国汽车出口因此本文预计我国汽车出口在未来仍将保持良好增长趋势1011请务必阅读正文后的免责声明远东研究行业研究2023年1月11日作者简介张妍伦敦国王学院金融学硕士远东资信研究与发展部研究员关于远东远东资信评估有限公司简称远东资信成立于1988年2月15日是中国第一家社会化专业资信评估机构作为中国评级行业的开创者和拓荒人远东资信开辟了信用评级领域多个第一和多项创新业务为中国评级行业培养了大量专业人才并多次参与中国人民银行国家发改委和中国证监会等部门的监管文件起草工作远东资信资质完备拥有中国人民银行国家发改委中国证监会中国银行间市场交易商协会和中国保险资产管理业协会等政府监管部门和行业自律机构认定的全部信用评级资质远东资信评估有限公司网址wwwsfecrcom北京总部上海总部地址北京市东城区东直门南大街11号中汇广场B座地址上海市杨浦区大连路990号海上海新城9层11层电话010-57277666电话021-65100651免责声明本报告由远东资信提供报告引用的相关资料均为已公开信息远东资信进行了合理审慎的核查但不应视为远东资信对引用资料的真实性及完整性提供了保证远东资信对报告内容保持客观中立态度报告中的任何表述均应严格从经济学意义上去理解并不含有任何道德偏见政治偏见或其他偏见远东资信对任何基于这些偏见角度理解所可能引起的后果不承担任何责任报告内容仅供读者参考但并不构成投资建议本报告版权归远东资信所有未经许可任何机构或个人不得以任何形式进行修改复制销售和发表如需转载或引用需注明出处且不得篡改或歪曲我司对于本声明条款具有修改和最终解释权1111请务必阅读正文后的免责声明