央企煤电联营步伐加快，促进资源高效利用
　　2022年底，国资委召开座谈会，会议明确提出了要深化煤炭与煤电、煤电与可再生能源“两个联营”，2022年12月30日，中煤集团与国家电投煤电项目专业化整合签约仪式在京举行。此次专业化整合通过市场化方式开展，涉及的煤电装机容量预计将超过1000万千瓦，此外华电集团与华能集团亦与国家能源集团进行合作交流。以联营为基础强兜底、促合作。煤炭是我国主要的一次能源，煤电是电力供应的基础，二者共担保供兜底重任。联营不仅有利于形成煤矿与电厂定点、定量、定煤种的稳定供应模式，提升能源安全保障能力，还推动构建利益共享、风险共担的煤电合作机制，缓解煤电矛盾，将更好地发挥能源保供稳定器和压舱石的作用。无论处于煤强电弱还是煤弱电强的发展周期，二者均可以理顺关系、实现互补，降低生产运营成本。
　　光伏供应链持续全线降价，下游利润传递可期
　　2023年1月4日，据EnergyTrend数据，光伏供应链价格持续全线下降（包括光伏玻璃）。其中多晶硅跌11.1%~11.6%；硅片跌21.7%~24.2%；电池片跌15.2%~20.0%；组件跌2.5%~5.2%；光伏玻璃跌3.6%~4.9%。多晶硅致密料平均价格已由303元/kg的最高价降至173元/kg左右；光伏玻璃2023年初开始降价；组件价格探底启动伊始，预计1-2月组件价格将会出现较明显的跌价；电池片价格下跌幅度加剧，后续电池片价格跌势将视电池片环节排产与终端组件需求的供需情势做相应变化。2022年12月以来，光伏产业链各环节产品价格均开启下跌趋势。产业链价格加速下跌，是行业回归平价上网的正常表现，2023年初包括光伏玻璃在内的供应链价格持续全线下降，2023年有望成为需求放量大年。建议关注下游优质客户群体黏性强，自持分布式光伏业务量价齐升，积极布局储能、充电桩新赛道的【芯能科技】。
　　板块行情回顾
　　本周（2023.01.02~2023.01.06）环保板块涨幅1.8%，跑输上证综指0.4pct，跑输创业板1.4pct，表现较差；公用事业板块涨幅2.8%，跑赢上证综指0.6 pct，跑输创业板0.4pct，表现较好。
　　本周碳交易行情
　　本周全国碳市场CEA总成交量5491吨，总成交额30.3万元，全部为挂牌协议交易量，本周无大宗协议交易，最高成交价56.0元/吨，最低成交价55.0元/吨，本周五收盘价为56.0元/吨，较上周五上涨1.8%；截至本周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量2.3亿吨，累计成交额104.8亿元。
　　风险提示
　　政策推进力度不及预期，受疫情影响项目投产进度放缓，财政压力上行及行业需求释放速度不及预期等
　　
　　

研究报告全文：TableIndNameRptType公用事业行业研究行业周报煤电联营步伐加快光伏供应链持续全线降价行业评级增持主要观点TableIndRank报告日期2023-01-09TableSummary央企煤电联营步伐加快促进资源高效利用2022年底国资委召开座谈会会议明确提出了要深化煤炭与煤电行业指数与沪深TableChart300走势比较煤电与可再生能源两个联营2022年12月30日中煤集团与国12家电投煤电项目专业化整合签约仪式在京举行此次专业化整合通过2市场化方式开展涉及的煤电装机容量预计将超过1000万千瓦此外-81224227221022华电集团与华能集团亦与国家能源集团进行合作交流以联营为基础-18强兜底促合作煤炭是我国主要的一次能源煤电是电力供应的基-28础二者共担保供兜底重任联营不仅有利于形成煤矿与电厂定点-38公用事业沪深300定量定煤种的稳定供应模式提升能源安全保障能力还推动构建利益共享风险共担的煤电合作机制缓解煤电矛盾将更好地发挥分析师TableAuthor余楷丽执业证书号S0010522080003能源保供稳定器和压舱石的作用无论处于煤强电弱还是煤弱电强的邮箱yukailihazqcom发展周期二者均可以理顺关系实现互补降低生产运营成本光伏供应链持续全线降价下游利润传递可期2023年1月4日据EnergyTrend数据光伏供应链价格持续全线下降包括光伏玻璃其中多晶硅跌111116硅片跌217242电池片跌152200组件跌2552光伏玻璃跌3649多晶硅致密料平均价格已由303元kg的最高价降至173元kg左右光伏玻璃2023年初开始降价组件价格探底启动伊始预计1-2月组件价格将会出现较明显的跌价电池片价格下跌幅度加剧后续电池片价格跌势将视电池片环节排产与终端组件需求的供需情势做相应变化2022年12月以来光伏产业链各环节产品价格均开启下跌趋势产业链价格加速下跌是行业回归平价上网的正常表现2023年初包括光伏玻璃在内的供应链价格持续全线下降2023年有望成为需求放量大年建议关注下游优质客户群体黏性强自持分布式光伏业务量价齐升积极布局储能充电桩新赛道的芯能科技板块行情回顾本周2023010220230106环保板块涨幅18跑输上证综指04pct跑输创业板14pct表现较差公用事业板块涨幅28相关报告TableReport跑赢上证综指06pct跑输创业板04pct表现较好1光伏供应链价格全线下降光伏电本周碳交易行情站开发建设管理办法修订完成本周全国碳市场CEA总成交量5491吨总成交额303万元全部为挂2023-01-02牌协议交易量本周无大宗协议交易最高成交价560元吨最低成2欧盟碳关税完整方案落地两部委交价550元吨本周五收盘价为560元吨较上周五上涨18截发文推动绿电交易2022-12-25至本周全国碳市场碳排放配额CEA累计成交量23亿吨累计成交3REITs成效初见陕西电力市场化改额亿元革推进2022-12-111048风险提示政策推进力度不及预期受疫情影响项目投产进度放缓财政压力上行及行业需求释放速度不及预期等敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告TableCompanyRptType行业研究正文目录1本周投资观点411央企煤电联营步伐加快促进资源高效利用412光伏供应链价格持续全线下降下游利润传递可期52本周板块行情63行业要闻回顾84重点公告汇总105风险提示14敬请参阅末页重要声明及评级说明215证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表目录图表1光伏供应链价格持续全线下降5图表2近一年公用环保板块指数与大盘指数相对走势7图表3环保子板块指数7图表4本周公用板块涨跌幅极值个股7图表5本周环保板块涨跌幅极值个股7图表6本周各行业涨跌幅排名8敬请参阅末页重要声明及评级说明315证券研究报告TableCompanyRptType行业研究1本周投资观点11央企煤电联营步伐加快促进资源高效利用2022年12月30日中煤集团与国家电投煤电项目专业化整合签约仪式在京举行此次专业化整合通过市场化方式开展涉及的煤电装机容量预计将超过1000万千瓦是近年来国内煤电领域涉及资产数额较大影响力较强整合效益较为显著示范引领作用较为突出的合作项目国资委要求深化两个联营2022年底国资委召开座谈会会议明确提出了要深化煤炭与煤电煤电与可再生能源两个联营加大对优质煤炭资源储备和开发力度加强重要能源油气资源开发增储上产多措并举开源挖潜进一步增强能源电力供应支撑托底能力本次会议的参会单位几乎涵盖了所有在京能源央企中国石油中国石化中国海油国家管网国家电网中国华能中国大唐中国华电国家电投国家能源集团中煤集团等企业负责人均在会上发言中煤集团与国家电投签订整合协议国资委座谈会召开的同一天我国大型煤炭央企中煤集团便与发电央企国家电投就煤电项目专业化整合签订协议正式开启两个联营之路国家电投旗下上市公司中国电力公告称与中煤电力中煤集团全资拥有附属公司签订产权交易合同中煤电力同意购买新源融合中国电力全资拥有附属公司60股权代价为人民币1265亿元新源融合持有的大别山电厂和姚孟电厂均主要从事燃煤发电生产和销售华电华能前往国家能源集团交流深化合作事宜在国资委召开座谈会的前后同为五大发电的华电集团与华能集团领导纷纷前往国家能源集团就进一步深化合作事宜进行交流希望双方进一步深化合作建立常态化沟通机制在煤炭供应煤电联营能源项目管理等领域加强合作携手服务国家战略和保障国家能源安全以联营为基础强兜底促合作煤炭是我国主要的一次能源煤电是电力供应的基础二者共担保供兜底重任联营不仅有利于形成煤矿与电厂定点定量定煤种的稳定供应模式提升能源安全保障能力还可以推动构建利益共享风险共担的煤电合作机制缓解煤电矛盾将更好地发挥能源保供稳定器和压舱石的作用选对联营模式是共赢关键煤电联营主要包括6种操作模式即煤电一体化运行煤炭企业办电厂电力企业办煤矿煤企参股电厂电企参股煤矿以及煤炭和电力企业互相参股根据自身状况选对联营模式是关键煤电一体化交叉持股的方式让煤炭企业锁定了下游市场让电力企业有了稳定煤炭供应无论处于煤强电弱还是煤弱电强的发展周期二者均可以理顺关系实现互补降低生产运营成本敬请参阅末页重要声明及评级说明415证券研究报告TableCompanyRptType行业研究12光伏供应链价格持续全线下降下游利润传递可期2023年1月4日据EnergyTrend数据光伏供应链价格持续全线下降包括光伏玻璃其中多晶硅跌111116硅片跌217242电池片跌152200组件跌2552光伏玻璃跌3649图表1光伏供应链价格持续全线下降资料来源EnergyTrend华安证券研究所多晶硅致密料由约200元kg继续跌至173元kg2023年元旦前多晶硅致密料平均价格已由303元kg的最高价降至200元kg左右中环隆基纷纷大幅下调硅片价格最高降幅高达27截至2023年1月4日均价继续下降至173元kg光伏玻璃2023年初开始降价上周除光伏玻璃外供应链全线降价而截至2023年1月4日20mm32mm镀膜均价分别为195265元人民币跌幅分别为4936组件价格探底启动伊始2023年元旦前需求开始快速收敛500W单玻价格约在每瓦182-198元人民币双玻每瓦185-198元人民币供应链的快速下探影响组件敬请参阅末页重要声明及评级说明515证券研究报告TableCompanyRptType行业研究新签单组件价格的下滑探底仅刚启动预计2023年1-2月组件价格将会出现较明显的跌价截至2023年1月4日182mm210mm双玻单晶组件均价分别降至181182元降幅分别524521电池片价格跌势视供需情况电池片当前依旧维持满产产出使电池片价格下跌幅度加剧甚至超越了硅片价格的跌幅M6尺寸电池片中国境内已鲜少成交海外需求也萎缩快速后续电池片价格跌势将视电池片环节排产与终端组件需求的供需情势做相应变化截至2023年1月4日以RMB计价单晶电池片均价08元跌幅200光伏供应链价格持续全线下降下游利润传递可期2022年12月以来光伏产业链各环节产品价格均开启下跌趋势产业链价格加速下跌是行业回归平价上网的正常表现2023年初包括光伏玻璃在内的供应链价格持续全线下降2023年有望成为需求放量大年建议关注下游优质客户群体黏性强自持分布式光伏业务量价齐升积极布局储能充电桩新赛道的芯能科技2本周板块行情本周2023010220230106环保板块涨幅18跑输上证综指04pct跑输创业板14pct表现较差公用事业板块涨幅28跑赢上证综指06pct跑输创业板04pct表现较好本周环保板块涨幅前五的个股分别为东旭蓝天207上海洗霸139宝馨科技120易世达118博天环境114跌幅前五的个股分别为国中水务-164三维丝-30博世科-19启迪环境-17绿城水务-10本周公用板块涨幅前五的个股分别为芯能科技257东旭蓝天207涪陵电力207佛燃能源127聆达股份118跌幅前五的个股分别为深圳能源-44ST浩源-38金山股份-24惠天热电-21长江电力-05敬请参阅末页重要声明及评级说明615证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表2近一年公用环保板块指数与大盘指数相对走势图表3环保子板块指数资料来源iFind华安证券研究所资料来源iFind华安证券研究所图表4本周公用板块涨跌幅极值个股图表5本周环保板块涨跌幅极值个股资料来源iFind华安证券研究所资料来源iFind华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明715证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表6本周各行业涨跌幅排名资料来源iFind华安证券研究所3行业要闻回顾新型电力国家能源局发布新型电力系统发展蓝皮书征求意见稿国家能源局1月6日就新型电力系统发展蓝皮书征求意见稿公开征求意见蓝皮书中提到电力供应保障能力稳步夯实截至2021年底我国各类电源总装机规模238亿千瓦西电东送规模达到29亿千瓦全国形成以东北华北西北华东华中东四省川渝藏南方六大区域电网为主体区域间异步互联的电网格局电力资源优化配置能力稳步提升2021年全社会用电量达到83万亿千瓦时总发电量84万亿千瓦时电力可靠性指标持续保持较高水平用户平均供电可靠率约999农村电网供电可靠率达998按照党中央提出的新时代两步走战略安排要求锚定2030年前实现碳达峰2060年前实现碳中和的战略目标以2030年2045年2060年为新型电力系统构建战略目标的重要时间节点制定新型电力系统三步走发展路径即加速转型期当前至2030年总体形成期2030年至2045年巩固完善期2045年至2060年有计划分步骤推进新型电力系统建设的进度条煤电联营国资委要求深化两个联营国资委座谈会召开的同一天我国大型煤炭央企中煤集团便与发电央企国家电投就煤电项目专业化整合签订协议正式开启两个联营之路此次中煤集团与国家电投的专业化整合有别于拉郎配将通过市场化方式开展涉及的煤电装机容量预计将超过1000万千瓦在国资委召开座谈会的前后同为五大发电的华电集团与华能集团领导纷纷前往国家能源集团就进一步深化合作事宜进行了交流敬请参阅末页重要声明及评级说明815证券研究报告TableCompanyRptType行业研究风光装机国家能源局2023年新增风光装机160GW增幅超3312月30日2023年全国能源工作会议在北京召开会议上国家能源局党组书记局长章建华公开了明年能源工作的六项重点任务同时国家能源局设立目标2023年风电装机规模达43亿千瓦左右太阳能发电装机规模达49亿千瓦左右两者累计装机达92亿千瓦其中新增装机将达16亿千瓦同比增长超33煤电核准2022年前11月煤电核准高增12月27日在北京大学能源研究院中国典型五省煤电发展现状与转型优化潜力研究下称研究报告发布会上提及2022年前11个月中国新核准的煤电装机容量已超过6500万千瓦达到2021全年的核准量2136万千瓦的三倍之多2021年9月2022年夏季国内连续两年在部分地区出现了较为严重的拉闸限电现象并且引发了中央和地方省市的高度重视煤电核准数据迅速攀升达到了十三五以来的最高点碳交易全国碳排放权交易市场第一个履约周期报告发布全国碳市场运行框架基本建立生态环境部日前发布的全国碳排放权交易市场第一个履约周期报告显示全国碳市场第一个履约周期碳排放配额累计成交量179亿吨累计成交额7661亿元市场运行平稳有序交易价格稳中有升全国碳市场运行框架基本建立价格发现机制作用初步显现企业减排意识和能力水平得到有效提高实现了预期目标全国碳市场第一个履约周期从2021年1月1日开始至12月31日共纳入发电行业重点排放单位2162家年覆盖温室气体排放量约45亿吨二氧化碳是全球覆盖排放量规模最大的碳市场第一个履约周期在发电行业重点排放单位间开展碳排放配额现货交易847家重点排放单位存在配额缺口缺口总量为188亿吨累计使用国家核证自愿减排量CCER约3273万吨用于配额清缴抵消总体看市场交易量与重点排放单位配额缺口较为接近交易主体以完成履约为主要目的成交量基本能够满足重点排放单位履约需求截至2021年12月31日全国碳市场总体配额履约率为9951833家重点排放单位按时足额完成配额清缴黄河保护财政部印发黄河流域生态保护和高质量发展奖补资金管理办法通知2023年1月4日财政部发布关于印发黄河流域生态保护和高质量发展奖补资金管理办法的通知资金补助山西省内蒙古自治区山东省河南省四川省陕西省甘肃省青海省宁夏回族自治区共九个省份补助政策实施期限至2025年到期后结合黄河流域生态保护和经济社会发展实际以及政策实施效果等开展评估确定后续支持政策某地区奖补资金按因素法分配数额因素1占比权重因素2占比权重因素3占比权重因素4占比权重财政困难程度系数增幅控制调整系数根据特定目标切块资金额再生资源再生资源市场回顾及展望根据中国物资再生协会数据截至2021年底我国废钢铁废有色金属废塑料废纸敬请参阅末页重要声明及评级说明915证券研究报告TableCompanyRptType行业研究废轮胎废弃电器电子产品报废机动车废旧纺织品废玻璃废电池十个品种再生资源回收总量约为381亿吨同比增长24其中废塑料废纸报废机动车废旧纺织品废电池铅酸电池除外的增长量均超过了10污染治理六部门发布重点管控新污染物清单2023年版12月30日生态环境部等六部门公布重点管控新污染物清单2023年版自2023年3月1日起施行新污染物治理行动方案提出到2025年完成高关注高产用量的化学物质环境风险筛查完成一批化学物质环境风险评估动态发布重点管控新污染物清单对重点管控新污染物实施禁止限制限排等环境风险管控措施有毒有害化学物质环境风险管理法规制度体系和管理机制逐步建立健全新污染物治理能力明显增强生态保护生态环境部印发生态保护红线生态环境监督办法试行生态环境部印发生态保护红线生态环境监督办法试行要求坚持生态优先统筹兼顾绿色发展问题导向分类监督公众参与的原则建立严格的监督体系实现一条红线守住自然生态安全边界确保生态保护红线生态功能不降低面积不减少性质不改变提升生态系统质量和稳定性环保设备国务院安委办等三部门关于进一步加强环保设备设施安全生产工作的通知三部门印发关于进一步加强环保设备设施安全生产工作的通知要求从落实属地责任落实部门监管指导责任建立健全联动机制落实企业主体责任及发挥社会力量作用五个方面进一步加强环保设备设施安全生产工作坚决防范遏制重特大事故发生要紧盯具有脱硫脱硝挥发性有机物回收污水处理粉尘治理蓄热式焚烧炉5类重点环保设备设施的企业指导督促企业开展环保设备设施安全风险辨识评估和隐患排查治理落实安全生产各项责任措施4重点公告汇总维利尔-股份回购截至2022年12月31日公司以集中竞价交易方式累计回购公司股份数量为45289万股占公司总股本的058成交总金额为196343万元不含交易费用最高成交价为468元股最低成交价为412元股维利尔-可转债维尔转债转股期限为2020年10月19日至2026年4月12日最新有效的转股价格为人民币728元股2022年第四季度共有0张维尔转债完成转股截至2022年第四季度末公司剩余可转债为91698万张剩余票面总金额为917亿元人民币侨银股份-项目中标公司收到中标通知书中标广州市荔湾区城市管理和综合执法局2023-2024年度河涌和堤岸保洁服务中标金额4022万元中标2022-2025年度徽州区城区道路清扫保洁服务采购项目中标金额4636万元中标茂南区农村生活垃圾收集清运市场化项目中标金额8935万元侨银股份-预中标公司预中标高州市城乡一体化环卫市场化采购项目中标金额551亿元服务时间32年预中标安阳市殷都区万金渠曲沟镇水环境综合治理项目EPC中标金额5379万元工期12个月侨银股份-可转债侨银转债自2021年5月24日起开始转股2022年第四季度期间敬请参阅末页重要声明及评级说明1015证券研究报告TableCompanyRptType行业研究侨银转债因转股减少101万元转股数量为399股截至2022年12月30日侨银转债剩余可转债余额为420亿元转股价格为人民币2523元股侨银股份-限售股流通本次解除限售股份的数量为302亿股占公司总股本的7395解除限售股份上市流通的日期为2023年1月6日盈峰环境-可转债2022年10月1日到2022年12月31日期间共有000元盈峰转债已转换成公司股票转股数为123股截至2022年12月31日尚未转股的盈峰转债金额为人民币1476亿元占盈峰转债发行总量的比例为9999雪迪龙-可转债2022年第四季度迪龙转债因转股减少2900元转股数量为350股剩余可转债余额为297亿元占迪龙转债发行总量的5716中环环保-可转债2022年第四季度共有155张中环转2完成转股合计转成2064股中环环保股票截至2022年第四季度末公司剩余可转换公司债券为86398万张剩余票面总金额为864亿元人民币转股价格为747元股深圳新星-可转债自2022年10月1日至2022年12月31日累计已有人民币235万元新星转债转为公司A股股份累计转股数量为9852股占可转债转股前公司已发行股份总额的001截至2022年12月31日尚未转股的新星转债金额为人民币453亿元占可转债发行总量的761397深圳新星-股价修正公司董事会决定本次不向下修正新星转债的转股价格并且在未来3个月内公司股价若再次触发此条款亦不向下修正新星转债的转股价格上海洗霸-股权激励2022年第四季度公司股票期权激励计划行权且完成股份过户登记7066万股约占公司2021年股票期权激励计划第一个行权期可行权股票期权总量的4448绿茵生态-可转债2022年第四季度绿茵转债减少2000元转股数量为160股截至2022年12月30日公司可转债余额为712亿元联泰环保-可转债2022年10月1日至2022年12月31日共有21万元联泰转债转换成公司股票转股数为3669股截至2022年12月31日尚未转股的可转债金额为192亿元占可转债发行总量的4943绿色动力-可转债自2022年10月1日至2022年12月31日绿动转债转股金额为16万元转股数为1634股截至2022年12月31日尚未转股的可转债金额为2360亿元占可转债发行总量的9999华电国际-可转债截至2022年12月31日尚未转股的华电定转金额为人民币1470亿元占华电定转发行总量的比例为10000长青集团-可转债长集转债自2020年10月15日起可转换为公司股份2022年10月1日到2022年12月31日期间共有2800元长集转债已转换成公司股票转股数为353股截至2022年12月31日尚未转股的长集转债金额为人民币799亿元占长集转债发行总量的比例为9993ST龙净-可转债截至2022年12月31日尚未转股的龙净转债金额为1975亿元占龙净转债发行总量的比例为9876兴源环境-预中标公司控股子公司浙江省疏浚工程有限公司预中标杭嘉湖北排通道后续工程南浔段中标价格132亿元项目工期1095天旺能环境-可转债2022年第四季度旺能转债因转股减少1000元转股数量63股截至2022年12月30日旺能转债剩余金额为1270亿元转股价格人民币1567元股富春环保-股份认购公司拟向控股股东南昌市政公用集团有限公司非公开发行A股股票本次非公开发行由市政集团全额认购公司于2022年12月30日与市政集团签署了敬请参阅末页重要声明及评级说明1115证券研究报告TableCompanyRptType行业研究浙江富春江环保热电股份有限公司与南昌市政公用集团有限公司之附条件生效的非公开发行股份认购协议川投能源-可转债截至2022年12月31日尚未转股的可转债金额为人民币3482亿元占可转债发行总量的8705节能风电-可转债截至2022年12月31日尚未转股的节能转债金额为人民币2999亿元占节能转债发行总量的比例为9996甘肃电投-股票发行本次非公开发行的股票种类为境内上市人民币普通股A股每股面值为人民币100元非公开发行的股票数量为241亿股定价基准日为2022年12月21日发行价格为498元股募集资金总额为人民币1200亿元华能水电-经营数据截至2022年12月31日公司2022年完成发电量100619亿千瓦时同比增加659上网电量99889亿千瓦时同比增加660福能股份-可转债自2022年10月1日至2022年12月31日期间转股的金额为21万元因转股形成的股份数量为2746股截至2022年12月31日公司尚未转股的可转债金额为1276亿元占可转债发行总量的比例为4509华电国际-可转债截至2022年12月31日尚未转股的华电定转金额为人民币1470亿元占华电定转发行总量的比例为10000皖天然气-可转债截至2022年12月31日皖天转债尚有930亿元未转股占皖天转债发行总量的9999晶科科技-可转债自2022年10月1日至2022年12月31日期间共有3000元晶科转债已转换为公司股票转股数量为549股截至2022年12月31日尚未转股的晶科转债金额为2296亿元占晶科转债发行总量的7654贵州燃气-可转债自2022年10月1日至2022年12月31日期间贵燃转债的转股金额为5万元因转股形成的股份数量为6960股截至2022年12月31日尚未转股的贵燃转债金额为999亿元占贵燃转债发行总量的9995宇通重工-股份回购截至2022年12月31日公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份53525万股占公司总股本的比例为098成交的最高价为1040元股最低价为708元股已支付的总金额为482124万元含交易费用德林海-股份回购截至2022年12月31日公司已累计回购股份916万股占公司目前总股本的比例为110公司2021年年度权益分派实施前回购成交的最高价为3858元股最低价为3686元股权益分派实施后回购成交的最高价为3482元股最低价为2763元股支付的资金总额为人民币298992万元不含印花税交易佣金等交易费用旺能环境-股票激励2019年限制性股票激励计划首次授予限制性股票第三个限售期即将于2023年1月9日期满本次符合解除限售条件的激励对象共计9人可解除限售股份数量为126万股占公司当前总股本的029博世科-协议签订公司与柳州市人民政府经友好协商于近日签署了战略合作框架协议拟在柳州市环保产业发展水污染防治土壤修复和治理城市智慧环卫等领域建立战略合作伙伴关系川投能源-资产购买公司以支付现金的方式通过北京产权交易所竞买国能集团持有的大渡河公司10股权交易金额为4013亿元本次重大资产购买完成后公司对大渡河公司的持股比例将由10提升至20本次交易标的公司及其子公司存在部分不动产尚未取得权属证书的情形其已出具说明上述瑕疵资产可以用于开展正常生产经营活动京能电力-股权激励2022年第四季度首期部分共30名激励对象通过自主行权方式行权完成股份登记数量为27047万股占第一期可行权数量总数1533预留部分共敬请参阅末页重要声明及评级说明1215证券研究报告TableCompanyRptType行业研究10激励对象通过自主行权方式行权完成股份登记数量为6118万股占第一期可行权数量总数3402湖北能源-股份回购截至2022年12月31日公司通过股票回购专用账户以集中竞价方式回购公司股份2600万股占公司总股本的比例为040最高成交价为452元股最低成交价为414元股成交总金额为111亿元不含交易费用长源电力-项目核准湖北省发改委同意公司全资子公司国电湖北电力有限公司的全资子公司国能长源汉川发电有限公司建设四期扩建工程8号机组11000MW项目项目动态总投资为3525亿元其中公司出资1058亿元作为项目资本金占总投资的30其余部分通过贷款融资洪城环境-可转债截至2022年12月31日尚未转股的洪城转债金额为人民币1767亿元占可转债发行总量的9818清新环境-股票发行中国证监会依法对公司提交的关于非公开发行股票的行政许可申请材料进行了审查决定对该行政许可申请予以受理瀚蓝环境-债券兑付瀚蓝环境股份有限公司2022年度第七期超短期融资券发行总额人民币56亿元本计息期债券利率164到期兑付日2023年1月13日旺能环境-限售股流通本次符合解除限售条件的激励对象共计9人可解除限售股份数量为126万股占公司当前总股本的029解除限售的股权激励股份上市流通日期为2023年1月10日聚光科技-股份减持公司控股股东之一浙江普渡科技有限公司于2022年9月23日至2022年12月19日减持公司股份269万股占公司总股本的060本次减持计划已到期实施完成未来普渡科技计划自可减持之日起六个月内以大宗交易或集中竞价方式减持本公司股份不超过600万股不超过公司总股本的134联美控股-关联交易2023年度公司拟向拉萨联恒科技发展有限公司采购总金额不超过43亿元煤炭浙富控股-协议签订公司与万汇通能源科技有限公司近日签署了浙江江山抽水蓄能电站项目战略合作框架协议决定在浙江江山抽水蓄能电站项目开发中共同推进本电站项目的开发建设ST博天-退市风险今日公司收到交易所关于撤销ST博天因重整被实施的退市风险警示的通知对公司股票不再适用因重整实施退市风险警示情形对应的终止上市程序公司股票仍在风险警示板交易股票价格的日涨跌幅限制仍为5重庆燃气-股票激励公司2020年限制性股票激励计划第一个限售期已经届满第一个解除限售期解除限售条件已经成就符合解除限售条件成就的激励对象共219名可解除限售的限制性股票数量为50398万股约占目前公司总股本的032长青集团-转让进展公司向韶能集团韶关市日昇生物质发电有限公司转让全资子公司韶关市曲江日昇热力有限公司近日标的公司贷款的担保人变更手续已经完成中国天楹-项目中标公司收到通知书中标盐城市亭湖区居民小区生活垃圾分类设施建设和服务项目中标总金额人民币239602万元运营服务期三年旺能环境-股权收购公司全资子公司湖州旺能投资有限公司与南通回力橡胶有限公司的股东泰欣投资有限公司签署了股权转让协议以人民币5590万元含税收购南通回力13的股权本次交易完成后旺能投资合计持有南通回力90的股权敬请参阅末页重要声明及评级说明1315证券研究报告TableCompanyRptType行业研究5风险提示1政策推进力度不及预期环保公用行业受政策驱动因素较大若政策实际推进力度不及预期可能会影响具体行业需求释放2受疫情影响项目投产进度放缓新项目建设进度可能受疫情影响延后导致公司业绩释放不及预期3财政压力上行若政府财政压力增大部分toG项目回款周期可能受到影响等敬请参阅末页重要声明及评级说明1415证券研究报告TableCompanyRptType行业研究分析师与研究助理简介TableIntroduction分析师余楷丽女硕士就职于华安证券环保公用行业首席分析师证书编号S0010522080003曾任职于国盛证券中国人民大学资源与环境经济学学士香港中文大学经济学硕士2020及2021年新财富环保行业第四名团队核心成员2020年新浪金麒麟最佳分析师环保行业第二名2021年第三名团队核心成员2021年卖方分析师水晶球奖第五名团队核心成员重要声明TableReputation分析师声明本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的执业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更报告中的信息和意见仅供参考本人过去不曾与现在不与未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿分析结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明华安证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告由华安证券股份有限公司在中华人民共和国不包括香港澳门台湾提供本报告中的信息均来源于合规渠道华安证券研究所力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性均不做任何保证在任何情况下本报告中的信息或表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关华安证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经华安证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用如欲引用或转载本文内容务必联络华安证券研究所并获得许可并需注明出处为华安证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改如未经本公司授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担本公司并保留追究其法律责任的权利投资评级说明TableRankIntroduction以本报告发布之日起6个月内证券或行业指数相对于同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准A股以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克指数或标普500指数为基准定义如下行业评级体系增持未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5以上中性未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6个月的投资收益率落后市场基准指数5以上公司评级体系买入未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15以上增持未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5至15中性未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5至15卖出未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15以上无评级因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使无法给出明确的投资评级敬请参阅末页重要声明及评级说明1515证券研究报告