贵金属：
　　市场回顾：COMEX金涨1.62%，报1870.5美元/盎司，COMEX银涨2.37%，报23.98美元/盎司；沪金夜盘涨0.74%，报413.42元/克，沪银夜盘涨1.26%，报5223元/千克；10年期国债收益率跌16个基点，报3.56%，美元指数报103.88；
　　市场展望：周内关注12月CPI数据与美联储众官员讲话，上周非农数据略超预期走强，但薪资增速下降，表明通胀压力进一步缓解，降低市场的加息预期；随后公布的ISM非制造业PMI大幅下滑，直接落入荣枯线下方，而从细分构成来看，都出现了明显的下降，ISM非制造业PMI指向经济下滑的加速，美国经济进一步接近衰退，在薪资压力缓解基础上进一步助推了贵金属价格。周内将公布的CPI数据可能进一步下滑，利多贵金属，而预计美联储官员表态也还将继续偏鹰，但当前对市场的影响可能较小，市场可能更倾向于按照数据显示的通胀压力减退、衰退预期增强的方向进行交易；黄金相对更受益，预计周内黄金可能震荡偏强，COMEX金参考运行区间1810-1885美元/盎司，COMEX银参考运行区间23.5-24.5美元/盎司；沪金参考运行区间408-416元/克，沪银参考运行区间5100-5350元/千克。

研究报告全文：贵金属日报2023-01-10贵金属市场回顾COMEX金涨162报18705美元盎司COMEX银涨237报2398美元盎司夏佳栋沪金夜盘涨074报41342元克沪银夜盘涨126报5223元千克10年期国债收益率股指研究员跌16个基点报356美元指数报10388从业资格号F3023316市场展望周内关注12月CPI数据与美联储众官员讲话上周非农数据略超预期走强但薪资交易咨询号Z0014235增速下降表明通胀压力进一步缓解降低市场的加息预期随后公布的ISM非制造业PMI大电话0755-23375130幅下滑直接落入荣枯线下方而从细分构成来看都出现了明显的下降ISM非制造业PMI邮箱xiajdwkqhcn指向经济下滑的加速美国经济进一步接近衰退在薪资压力缓解基础上进一步助推了贵金属价格周内将公布的CPI数据可能进一步下滑利多贵金属而预计美联储官员表态也还将继联系人彭玉梅续偏鹰但当前对市场的影响可能较小市场可能更倾向于按照数据显示的通胀压力减退衰贵金属研究员退预期增强的方向进行交易黄金相对更受益预计周内黄金可能震荡偏强COMEX金参考运行从业资格号F3085614区间1810-1885美元盎司COMEX银参考运行区间235-245美元盎司沪金参考运行区间电话0755-23375141408-416元克沪银参考运行区间5100-5350元千克邮箱pengymwkqhcn消息面1美国12月ISM非制造业PMI录得496前值565预期55212月劳动参与率为623前值621失业率35前值37平均每小时工资同比46前值483中国12月末黄金储备报6464万盎司为连续第二个月增加贵金属研究2023110图1上期所黄金价格与库存图2上期所白银价格与库存数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图3COMEX黄金价格与库存图4COMEX白银价格与库存数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图5上金所金银现货价格图6LME金银现货价格数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心贵金属研究2023110图7黄金白银持仓图8TED利差数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图9长短期美国国债收益率图10TIPS走势数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心图11外汇市场表现图12金银比金油比数据来源WIND五矿期货研究中心数据来源WIND五矿期货研究中心贵金属研究2023110免责声明五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构已具备有商品期货经纪金融期货经纪资产管理期货交易咨询等业务资格本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上我们力求能为您提供精确的数据客观的分析和全面的观点但我们必须声明对所有信息可能导致的任何损失概不负责本报告并不提供量身定制的交易建议报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标文中所提及的任何观点都仅供参考不构成买卖建议版权声明本报告版权为五矿期货有限公司所有本刊所含文字数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可任何人不得以电子机械影印录音或其它任何形式复制传播或存储于任何检索系统不经许可复制本刊任何内容皆属违反版权法行为可能将受到法律起诉并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用公司总部深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层电话400-888-5398网址wwwwkqhcn