研究报告全文：软件及服务新型电力系统建设加速电力IT需求涌现2023-01-09行业动态行业近况11月6日国家能源局综合司发布公开征求新型电力系统发展蓝皮书征求意见稿意见的通知文件指出将梳理现有电力系统的问题对新型电力系统的发展理念发展阶段内涵特征进行阐述并提出建设新型电力系统的总体架构和重点任务结合此前深度报告新能源量变引起系统质变软件定义与刚需角色驱动行业新增长我们认为蓝皮书的发布进一步明确了新型电力系统的建设规划及目标我们看好产业链相关公司评论双碳浪潮下新型电力系统建设为长周期赛道电力系统的能源结构转型是双碳落地的核心2021年我国新能源发电量占总发电量的12我们认为现阶段我国新能源发电量占比较低渗透空间较高随着新能源渗透率逐步提升电网的物理特性不断被重构电力IT解决方案增量需求持续旺盛电网需要在基础设施软件及服务等层面进行持续地迭代升级以适配新型电网我们认为电力系统投资将伴随新能源渗透的全生命周期储能应用与数字化建设为新型电力系统建设双保障1系统形态由源网荷向源网荷储转变新能源发电的随机性波动性季节不均衡性将带来系统的平衡问题推动储能规模化应用储能协同运行以支撑高比例新能源接入系统和外送消纳保障电力系统的动态平衡2数字化建设新型电力系统以数据为核心驱动数字化升级能够适应海量异构资源的接入交互和统筹调度有效支撑源网荷储分散对象的协同运行和精准决策实现多种能源的高效转化和利用我们认为提升电力系统科技驱动效能将有望打开新型电力系统建设的国产替代空间新型电力系统建设驱动电力IT需求在电源侧电网侧用电端储能端涌现1电源侧新能源并网导致发电与负荷端的不确定性功率预测将降低调度系统难度新能源并网带动设备运维监测电站设计等软件的增量需求2电网侧电网波动性提升分布式电源数目激增导致电网侧压力过大我们认为分布式电源有望与周边荷储装置联合为虚拟电厂驱动调度系统重构3用电端调节手段从分时计价走向电力市场化改革电力营销系统需不断迭代升级以适配更复杂的计费规则市场化激活虚拟电厂等新场景扩大参与方利润同时赋能电网消纳新能源4储能端新能源渗透使得煤电的调峰能力减弱储能端逐渐成为电力系统的调节核心储能体系建设拉动储能装置IT需求估值与建议我们维持相关标的跑赢行业评级推荐产业链相关公司国能日新朗新科技威胜信息远光软件国网信通与电新组联合覆盖建议关注南网科技东方电子均未覆盖风险新型电力系统建设进度不及预期电网投资不及预期