新能源汽车：欧洲12月销量超预期，23年供给修复冲击330万辆。据各国官网，22年欧洲八国新能源汽车全年销量207.3万辆，同比+14.6%，预计22年欧洲新能源汽车全年销量突破245万辆。欧洲八国12月新能源汽车注册量34.8万辆，同比+62%，环比+50%，销量创新高，年底政策退坡对德国和挪威的抢装驱动作用明显。受益于特斯拉本土产能放量、能源价格回调、芯片限制趋缓叠加比亚迪等车企出海，伴随主要车企订单放量如大众ID.5/Buzz、日产Ariya、起亚EV6、丰田bZ4等新车型充分释放供给弹性，23年欧洲新能源汽车销量有望冲击330万辆。
　　光伏：能源局制定“三步走”路径，大力推动清洁能源发展。产业链价格方面，上游环节遭遇供需关系逆转，电池、组件报价维持跌势，但产业链价格止跌预期驱动组件开工率回调。政策方面，国家能源局就《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》公开征求意见；蓝皮书从电源侧、电网侧、用户侧和储能侧的角度，以2030年、2045年、2060年为新型电力系统构建战略目标的重要时间节点，对新型电力系统建设过程中的发展路径做出明确规划。在清洁能源电能替代的背景下，新能源消纳潜力将得到充分挖掘，预计23年国内光伏新增装机120-140GW。
　　风电：中央规划2023年风电累计装机达430GW，地方政策护航分散式风电打造陆上风电新动能。全国能源工作会议明确风电装机指标，2023年风电装机规模达430GW左右，同时截至2022年12月底，风电项目招标规模达109.3GW（不含框架88.7GW），中标86.9GW（不含框架）；地方四川、贵州两省发布通知明确未来风电发展规划，支持分散式风电发展，同时新疆省鼓励分散式、分布式新能源项目等参与中长期交易，将有效支撑未来陆风装机增量。中国海装自主研制的H260-18MW海上风电机组在山东东营研制成功，再次刷新单机功率最大、风轮直径最大的全球纪录，凭借其高国产化率、高经济性引领国内海风平价进程。
　　新型电力系统：全年新型储能并网规模超预期，23年需求有望延续高景气。根据储能头条，上周新型储能共中标项目6个，规模合计527.5MW/1130MWh，其中储能系统中标单价在1.32-1.38元/Wh之间，均价1.36元/Wh。根据GGII数据，22年国内储能锂电池出货量达130GWh，同比增长170.8%，其中电力/户用/通信/便携式储能电池出货量达92/25/9/4GWh，同比+216.2%/+354.5%/-25.0%/+207.7%。根据CESA数据，22年国内电化学储能装机功率高达5.9GW/13.2GWh，并网规模有所超预期。根据我们的统计，22年国内大储中标规模16.8GW/36.6GWh，预示23年新型储能高景气需求。
　　风险提示。政策及需求不及预期；汇率波动风险；产业链价格剧烈等