金融期权数据
　　上个交易日，金融期权隐含波动率变化不大，历史波动率继续下降，隐含波动率高于历史波动率。波动率偏度和期限结构变化不大，近月期权隐含波动率低于远月期权，期权市场参与者认为未来股指走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是18.56，南华沪深300期权波动率指数是18.68，南华中证1000期权波动率指数是19.44，南华期权波动率指数继续下降，股指维持震荡走势，建议卖出宽跨策略。

研究报告全文：南华期货期权日报202315南华期货研究所周小舒投资咨询证号Z0014889金融期权波动率每日观察品种隐含波动率20日历史波动率隐历差110IV90IV近月IV次近月IV50ETF181012635478807101沪深300164411285168609096上交所300ETF171910726478801099深交所300ETF173910856548717101中证100016261645-0198828094商品期权波动率每日观察品种隐含波动率20日历史波动率110IV90IV隐历差豆粕235723169987041玉米116311499939014铁矿石344629399991507白糖1095129910942-204棉花1946152310826423PTA239415899428805甲醇2370205710153313菜粕2501226810361233铜182314119795412橡胶212319369981187黄金14627769993686棕榈油2984365710007-673铝171317779982-064锌2091151710014574PVC200918819990128塑料1863187710038-014聚丙烯185217899978063原油373238929984-160请务必阅读正文之后的免责条款部分1期权日报一期权策略跟踪行情判断震荡偏弱期权持仓卖出IO2301-C-4400卖出IO2301-P-3400图11期权策略表现184174164154144134124114104净值094202006152020102620210309202106182021101220220119202005262020070720200728202008192020092820201125202012232021011320210209202103292021041620210511202105282021071520210804202108242021091320211101202111192021120920211229202202152022031420220401202204252022051820220608202206282022072920220818202209092022102120221110202211302022122120200506资料来源南华研究二金融期权数据上个交易日金融期权隐含波动率变化不大历史波动率继续下降隐含波动率高于历史波动率波动率偏度和期限结构变化不大近月期权隐含波动率低于远月期权期权市场参与者认为未来股指走势平稳南华50ETF期权波动率指数是1856南华沪深300期权波动率指数是1868南华中证1000期权波动率指数是1944南华期权波动率指数继续下降股指维持震荡走势建议卖出宽跨策略图2150ETF期权隐含波动率与历史波动率50004500隐含波动率20日历史波动率4000350030002500200015001000500202177202162202231202246202275202288202299202253120221182021517202162120217232021810202182620219132021108202211920222112022317202242220225132022617202272120228242022928202112152021102620211111202111292021123120221021202211242022121220221228资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分2期权日报图2250ETF期权波动率偏度与期限结构7019260190501884018618430182201801020230103202301041780176202301032023010417460809095981001031051101201301M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图23华泰柏瑞300ETF期权隐含波动率与历史波动率45004000隐含波动率20日历史波动率350030002500200015001000500202255202163202193202234202285202172920215172021623202171220218172021924202111820221202022215202232320224132022524202261320226302022719202282420229132022930202212120211214202212202021112520211231202210262022111420211020资料来源wind南华研究图24华泰柏瑞300ETF期权波动率偏度与期限结构70190601855040180301752010202301032023010417001652023010320230104160950060008000900097501025010500110001200013000100001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分3期权日报图25嘉实300ETF期权隐含波动率与历史波动率4500隐含波动率历史波动率4000350030002500200015001000500202162202177202231202246202275202288202299202151720216212021723202181020218262021913202110820221192022211202231720224222022513202253120226172022721202282420229282022118202211242022121220221228202111112021112920211215202112312022102120211026资料来源wind南华研究图26嘉实300ETF期权波动率偏度与期限结构701900605018504018003020175010202301032023010401700202301032023010416501M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图27沪深300股指期权隐含波动率与历史波动率4500隐含波动率历史波动率4000350030002500200015001000500202193202255202163202234202285202162320222152021517202171220217292021817202192420211182022120202232320224132022524202261320226302022719202282420229132022930202212120211125202112142021123120221026202211142022122020211020资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分4期权日报图28沪深300股指期权波动率偏度与期限结构701960195018401830172017102023010320230104160162023010320230104151M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图29中证1000股指期权隐含波动率与历史波动率3500隐含波动率历史波动率30002500200015001000202283202289202296202272820228252022923202272220228152022819202283120229132022919202292920221132022119202212120221272022102820221125202210182022102420221115202211212022121320221219202212232022122920221012资料来源wind南华研究图210中证1000股指期权波动率偏度与期限结构70256020504015301020102023010320230104502023010320230104060809095981201031051101301001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分5期权日报图211南华50ETF期权波动率指数4550VIX50ETF右轴4540435303525320152510250152020122020912021562021682022282020525202133020219142022727202021220203162020417202062920207302021118202122520217122021812202231120224152022523202262420228292022930202211920201112202012152021102620211126202112292022121220201012资料来源南华研究图212南华沪深300股指期权波动率指数50300VIX沪深300股指右轴6000405500500030450020400010350003000202199202033202042202058202069202132202141202157202168202179202231202259202269202299202081220201232020713202091120211222021810202212120223312022711202281020221019201912232020102120201120202012222021102020211119202112212022111820221220资料来源南华研究图213南华中证1000股指期权波动率指数331000VIX中证1000股指右轴75003170002927650025600023550021195000202283202289202296202281920227222022728202281520228252022831202291320229192022923202292920221132022119202212120221272022101220221125202210242022102820221115202211212022121320221219202212232022122920221018资料来源南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分6期权日报三商品期权数据从期权标的走势来看上一交易日盘多数商品价格回调有色黑色能化商品价格整体回落其中原油价格下跌505农产品价格涨跌互现从期权隐含波动率的角度来看上个交易日日盘各板块商品期权波动率走势分化农产品能化期权隐波整体下降其中橡胶期权隐波下降2009金属黑色商品期权隐波整体上升棕榈油期权隐波明显低于历史波动率黄金PTA期权隐波明显高于历史波动率图31豆粕期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000豆粕隐含波动率豆粕历史波动率资料来源wind南华研究图32玉米期权隐含波动率与历史波动率2500200015001000500000玉米隐含波动率玉米历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分7期权日报图33铁矿石期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000铁矿石隐含波动率铁矿石历史波动率资料来源wind南华研究图34PVC期权隐含波动率与历史波动率12000100008000600040002000000PVC隐含波动率PVC历史波动率资料来源wind南华研究图35塑料期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000塑料隐含波动率塑料历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分8期权日报图36聚丙烯期权隐含波动率与历史波动率7000600050004000300020001000000聚丙烯隐含波动率聚丙烯历史波动率资料来源wind南华研究图37白糖期权隐含波动率与历史波动率18001600140012001000800600400200000白糖隐含波动率白糖历史波动率资料来源wind南华研究图38棉花期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000棉花隐含波动率棉花历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分9期权日报图39PTA期权隐含波动率与历史波动率7000600050004000300020001000000PTA隐含波动率PTA历史波动率资料来源wind南华研究图310甲醇期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000甲醇隐含波动率甲醇历史波动率资料来源wind南华研究图311菜粕期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000菜粕隐含波动率菜粕历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分10期权日报图312铜期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000铜隐含波动率铜历史波动率资料来源wind南华研究图313铝期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000铝隐含波动率铝历史波动率资料来源wind南华研究图314锌期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000锌隐含波动率锌历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分11期权日报图315黄金期权隐含波动率与历史波动率4000350030002500200015001000500000黄金隐含波动率黄金历史波动率资料来源wind南华研究图316橡胶期权隐含波动率与历史波动率50004000300020001000000橡胶隐含波动率橡胶历史波动率资料来源wind南华研究图317棕榈油期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000棕榈油隐含波动率棕榈油历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分12期权日报图317原油期权隐含波动率与历史波动率10000900080007000600050004000300020001000000原油隐含波动率原油历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分13免责申明本报告仅供本公司境内客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告并非意图发送发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送发布的机构或人员也并非意图发送发布给因可得到使用本报告的行为而使本公司违反或受制于当地法律或监管规则的机构或人员本报告中的信息均来源于已公开的资料本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载资料意见及推测仅反映在本报告载明的日期的判断期货市场存在潜在市场变化及交易风险本报告观点可能随时根据该等变化及风险产生变化在不同时期本公司可发出与本报告所刊载的意见预测不一致的报告但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要客户应当充分考虑自身特定状况不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断在任何情况下本报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据工具及材料均不应作为您进行相关交易的依据本公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失本公司的销售人员或其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理部门涉及相应业务内容的子公司可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策投资者应当考虑到本公司可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突未经本公司允许不得以任何方式传送复印或派发此报告的材料内容或复印本予以任何其他人或投入商业使用经过本公司同意的转发应遵循原文本意并注明出处南华期货股份有限公司未经授权的转载本公司不承担任何责任所有在本报告中使用的商标服务标识及标记除非另有说明均为本公司的商标服务标识及标记本公司版权所有并保留一切权利公司总部地址浙江省杭州市上城区富春路136号横店大厦邮编310002全国统一客服热线4008888910网址wwwnanhuanet股票简称南华期货股票代码603093南华期货营业网点