研究报告全文：投资咨询业务资格证监许可2012669号研究所工业组房地产需求端政策放松效果跟踪单击此处编辑母版标题样式郑非凡从业资格号F030884152023年1月2日投资咨询号Z0016667重要提示本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解我司不会因为关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎核心观点二线城市持续放松限购12月商品房销售同比下滑超过20中央重点政策方面国家发改委发布关于开展2023年度企业债券本息兑付风险排查和加强存续期管理有关工作的通知其中提到省级发展改革部门应对辖区内近期以及2023年企业债券本息兑付风险开展全量排查提前掌握辖区内每一支企业债券还本付息资金安排和风险状况考虑到明年一季度仍然是房企偿债高峰本次排查企业债券兑付风险主要是针对房企通过排查进而防控房企风险进一步蔓延保证行业基本面情况不再恶化地方重点政策方面1东莞全域32个镇街取消住房限购政策东莞2022年已经出台了四轮房地产政策然而随着政策利好功能逐渐消化之后东莞商品房成交仍然较为疲弱本次放开限购的区域是东莞房价较高的核心区域若后续该区域房价有再度上涨的预期有望带动其他区域房价企稳进而拉动商品房销售回暖2重庆调整房地产政策自有住房用于长租可不计入套数前期重庆针对放松限购并没有出台政策本次改变套数审核标准能够有效带动重庆的改善型住房的修复预计对商品房成交有一定利好的作用总结12月的商品房成交情况前期由于防疫放开使得各地疫情显著增加拖累商品房成交后期随着部分城市病情有所缓解拉动商品房成交快速回暖使得12月商品房同比跌幅相比11月有所减少从近期强二线城市持续出台宽松政策可以预期等到疫情冲击减弱之后商品房成交有望显著回升重要提示本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解我司不会因为关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎1目录一一线城市政策效果跟踪二二线城市政策效果跟踪三三四线城市政策效果跟踪四二手房成交数据跟踪五本周重点放松施策一览重要提示本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解我司不会因为关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎房地产销售数据总览本周商品房成交环比涨幅超过5030大中城市本周环比涨幅为577本周30大中城市中一线城市商品房成交面积环比上涨500万平方米577本周无30大中城市商品房成交面积一线城市30大中城市902022同比20上周-11上周-4008010700500本周无60-10上周-223一线城市上周-545环同50-20比比40-30753本周无30-40上周200二线城市上周-41620-5010-60202本周无三线城市0-70上周-192上周-134W41W42W43W44W45W46W47W48W49W50W51W52W53本周30大中城市中二线城市商品房成交面积环比上涨753本周30大中城市中三线城市商品房成交面积环比上涨202万平方米30大中城市商品房成交面积二线城市万平方米30大中城市商品房成交面积三线城市3002022同比01002022同比4030250-108020-202001060-300150-10-4040100-20-5020-3050-60-400-700-50W41W42W43W44W45W46W47W48W49W50W51W52W53W41W42W43W44W45W46W47W48W49W50W51W52W53重要提示本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解我司不会因为关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎资料来源Wind中信期货研究所3一一线城市政策效果以下调房贷利率为主12月所有城市同比下跌上海120LPR下调5BP520LPR下调15BP北京120LPR下调5BP520LPR下调15BP平方米上海平方米北京8000002018201920202021202245000020182019202020212022400000700000房贷利率下调房贷利率下调房贷利率下调600000350000进入利率4区间3000005000002500004000002000003000001500002000001000001000005000000W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52上海商品房成交面积变化情况平方米北京商品房成交面积变化情况平方米月份20212022同比环比月份20212022同比环比1月17129961704200-0540441月834597624004-25225712月8222001111400352-3482月492179330004-330-4713月1570400767161-511-3103月889119611056-3138524月1267300105400-917-8634月920388706827-2321575月11119772117200-8951125月607054501314-174-2916月16643001460500-122114626月1216688836171-3136687月132810016933002751597月1028732525829-489-3718月16558001588500-41-628月843793622362-2621849月12550001735800383939月843260829011-1733210月1390100856900-384-50610月75641992788322711911月1323796166350025794111月900887592014-343-36212月15054001324000-120-20412月730254621889-14850重要提示本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解我司不会因为关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎资料来源Wind中信期货研究所4一一线城市政策效果以下调房贷利率为主12月所有城市同比下跌深圳120LPR下调5BP520LPR下调15BP广州120LPR下调5BP520LPR下调15BP6月放松限购平方米深圳平方米广州2500002018201920202021202290000020182019202020212022进入利率4区间800000进入利率4区间200000700000房贷利率下调放松限购600000房贷利率下调1500005000004000001000003000005000020000010000000W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52深圳商品房成交面积变化情况平方米广州商品房成交面积变化情况平方米月份20212022同比环比月份20212022同比环比1月814485394656-51527521月1452374631277-5659802月298407217850-270-4482月750775550463-267-1283月462554324209-2994883月1327384570919-570374月346023309078-107-474月1188644312612-737-4525月265495186669-297-3965月1056603777104-26514866月2808323271401657536月91724512920034096637月257535338587315357月811756672238-172-4808月636206275796-566-1858月774478671012-134-029月3283153769421483679月846230762541-9913610月345212331891-39-12010月773536575942-255-24511月474244259236-453-21911月959988280854-707-51212月375506267379-2883112月1502970670123-5541386重要提示本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解我司不会因为关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎资料来源Wind中信期货研究所5二二线城市政策效果集中在放松限购限售近期大部分城市成交持续下滑南京4月以来持续出台放松限购限售等政策苏州41159加码放松限购平方米南京平方米苏州60000020182019202020212022100000020182019202020212022局部放松900000500000放松限购放松限购放松限购限购限贷限售800000限售700000放松限购400000600000限售30000050000040000020000030000020000010000010000000W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52南京商品房成交面积变化情况平方米苏州商品房成交面积变化情况平方米月份20212022同比环比月份20212022同比环比1月105421910947503829761月907655809534-10830622月695697934631343-1462月564023406310-280-4983月1797844678740-622-2743月1048429711599-3217514月1661979621879-626-844月1012252467040-539-3445月1425442692490-5141145月1196277657465-4504086月1260566852151-3242316月1474355204326638621087月871373626308-281-2657月1080101545583-495-7338月432408588861362-608月738862569821-229449月701757501649-285-1489月9310921219815310114110月631693397847-370-20710月566122560821-09-54011月735372574378-21944411月675041539501-201-3812月1091947553763-493-3612月70073971052714317重要提示本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解我司不会因为关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎资料来源Wind中信期货研究所6二二线城市政策效果集中在放松限购限售近期大部分城市成交持续下滑杭州517放松限购成都51653177加码放松限购平方米杭州平方米成都80000020182019202020212022120000020182019202020212022700000放松限购放松限购放松限购放松限购100000060000080000050000040000060000030000040000020000020000010000000W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52杭州商品房成交面积变化情况平方米成都商品房成交面积变化情况平方米月份20212022同比环比月份20212022同比环比1月8623539342878314931月1778301208507717326062月926164437279-528-5322月14171261324128-66-3653月1123841544823-5152463月25355111679169-3382684月1157758516846-554-514月25820041486713-424-1155月1356349574718-5761125月1382861138676403-676月1150324982572-1467106月19252591633685-1511787月1077360735536-317-2517月21979382084442-522768月843805737821-126038月20237161653271-183-2079月1018583854893-1611599月2448224819331-665-50410月854548662633-225-22510月12432991207000-2947311月1418670822412-42024111月16939191469267-13321712月1359283821054-396-0212月22173671628467-266108重要提示本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解我司不会因为关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎资料来源Wind中信期货研究所7二二线城市政策效果集中在放松限购限售近期大部分城市成交持续下滑佛山221非限购区20首付427放松限购青岛34放松限售63放松限购719放松限售万平方米佛山平方米青岛8020182019202020212022120000020182019202020212022701000000放松限购60首付比下调放松限购放松限售80000050放松限售4060000030400000202000001000W1W3W5W7W9W11W13W15W17W19W21W23W25W27W29W31W33W35W37W39W41W43W45W47W49W51W53W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52佛山商品房成交面积变化情况平方米青岛商品房成交面积变化情况平方米月份20212022同比环比月份20212022同比环比1月1156460645110-44214581月1219312864499-29119842月627571400041-363-3802月672232596439-113-3103月1371227719699-4757993月1585602917273-4215384月1021000466016-544-3524月1634815775827-525-1545月1273366673070-4714445月14009571064662-2403726月963094928044-363796月15236903244862113020487月1158841661779-429-2877月1402372978603-302-6988月64193467310049178月12480871031053-174549月536741618494152-819月1118591133853019729810月752639641600-1483710月951667802478-157-40011月702219551000-215-14111月1052614946391-10117912月1159971779300-32841412月1156705127126899343重要提示本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解我司不会因为关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎资料来源Wind中信期货研究所8二二线城市政策效果集中在放松限购限售近期大部分城市成交持续下滑福州329取消限购武汉327下调利率522放松限购平方米福州平方米武汉250000201820192020202120221200000201820192020202120221000000200000放松限购贷款利率下调放松限购8000001500006000001000004000005000020000000W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52福州商品房成交面积变化情况平方米武汉商品房成交面积变化情况平方米月份20212022同比环比月份20212022同比环比1月2316452326300421001月20356641187189-4178952月257353134278-478-4232月1013801681158-328-4263月524192221531-5776503月21330061144150-4646804月494241189257-617-1464月24862071032306-585-985月608465223587-6331815月2451350979034-601-526月551449184655-665-1746月25349871253795-5052817月447700185782-585067月33404221397994-5811158月511411151428-704-1858月12746141080505-152-2279月266701196592-2632989月1706389894930-476-17210月293011194879-335-0910月1315640871197-338-2711月29423666853-773-65711月1723745684776-603-21412月303435235729-223252612月28396701966519-3071872重要提示本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解我司不会因为关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎资料来源Wind中信期货研究所9三三四线城市政策效果集中在降首付近期成交显著放缓衢州43放松限购限售六盘水524降低首付比平方米衢州平方米六盘水160000201920202021202210000020192020202120221400009000080000120000首付比下调放松限购限售700001000006000080000500006000040000300004000020000200001000000W1W3W5W7W9W11W13W15W17W19W21W23W25W27W29W31W33W35W37W39W41W43W45W47W49W51W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52衢州商品房成交面积变化情况平方米六盘水商品房成交面积变化情况平方米月份20212022同比环比月份20212022同比环比1月70200---1月6316239865-36925812月12706929758-766-2月4842725785-468-3533月14779725406-828-1463月7182134135-5253244月11308835178-6893854月7502732507-567-485月4903730228-384-1415月6546840813-3772556月11567641850-6383846月5357347255-1181587月5652860809764537月7141242869-400-938月409449295712705298月6883556826-1743269月4657113852919754909月47945622972999610月-69647--49710月5085630634-398-50811月-152710-119311月300225974699095012月-154834-1412月3502712327-648-794重要提示本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解我司不会因为关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎资料来源Wind中信期货研究所10四二手房成交情况受疫情冲击本周成交大幅下滑二线城市南京511放松限售二线城市苏州59放松限售平方米南京平方米苏州4000002018201920202021202235000020182019202020212022350000放松限售300000300000250000放松限售250000200000200000150000150000100000100000500005000000W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52二线城市扬州59放松限售二线城市青岛34放松限售平方米扬州平方米青岛45000201820192020202120222500002018201920202021202240000放松限售3500020000030000放松限售1500002500020000100000150001000050000500000W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52W1W4W7W10W13W16W19W22W25W28W31W34W37W40W43W46W49W52重要提示本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解我司不会因为关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎资料来源Wind中信期货研究所11五本周重点放松施策一览时间事件地区部门地产政策与高层表态政策工具今年河南全面推行新建商品房从2023年1月1日起全省所有城镇规划范围内新取得国有建设用地使用权的预售商品房项目全面实施交房即交证以切实解20230101河南保交楼交房即交证决群众关切的不动产权证办证难优化营商环境提升群众的获得感和满意度郑州发布支持房地产市场平一是适度调整限购区域二是支持团购在售商品住房三是确保新市民都市圈居民购房同等待遇四是扩大住房有效需求五是限购购房补贴限20221231稳健康发展相关政策适度郑州推进租购并举六是落实购房税收优惠政策七是开展购房补贴八是优化新市民购房金融服务九是降低购房信贷负担十是执贷调整限购区域开展购房补贴行认贷不认房政策十一是优化贷款二套房认定标准十二是加大住房公积金支持成都市房地产市场平稳健康发展领导小组办公室出台通知进一步优化完善成都市住房限购政策支持刚性和改善性住房需求成都出台通知父母投靠成年子通知进一步明确父母投靠成年子女入户的可以作为单独家庭在户籍对应的限购区域购买一套住房自2023年1月1日起20221230成都限购女入户可购买一套住房继续执行对个人出租住房应缴纳的各项税收采取综合征收方式征收对个人出租住房且在成都住房租赁交易服务平台网签备案的2022年前按照0税率综合征收的政策东莞市住房和城乡建设局发布关于推行存量商品房带押过户模式的通知其中提到推行存量商品房带押过户模式可有推行存量商品房带押过户20221230东莞效降低房屋交易风险和成本缩短房屋交易周期在激发存量商品房市场交易活力的同时有利于新建商品房市场和存量商品房市带押过户模式场之间相互促进更好地满足刚性和改善性住房需求促进房地产市场平稳健康发展日前成都市不动产登记中心发文称成都市规划和自然资源局协同住建部门公积金中心银行等部门积极探索率先推出二手成都推出二手房带押过户房带押过户套餐式登记新模式相比此前还清按揭才可解押过户成都此次推出的新模式对于存在抵押的房产要上市交易20221229成都带押过户有助加速连环单交易节奏的情况实现了不用先归还原来的房贷就可以完成过户抵押发放新的贷款可以节约时间和资金成本同时提升二手房交易安全性大连市税务局发布消息2023年1月1日起居民在大连市承受第三套及以上非普通住房非住房土地权属以及单位承受房屋明年起契税最高税率由4调土地权属的契税税率由现行的4调整为3至此大连市契税最高税率由4调降至3据介绍本次政策调整涉及的范围包括20221229大连购房补贴降至3四种情形一是居民在大连市承受第三套及以上非普通住房二是居民承受非住房例如公寓等三是居民承受土地权属四是单位承受房屋土地权属这些契税应税行为由原来适用4税率调整为3下降幅度达到25单位和个人的税收负担大大减轻重庆市住房和城乡建设委员会中国人民银行重庆营业管理部中国银行保险监督管理委员会重庆监管局重庆市规划和自然资源局重庆市地方金融监督管理局发布关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的通知通知明确优化商业贷款住房套数认定重庆调整房地产政策自有住房居民在中心城区以外区县新购住房的个人住房商业贷款仅将所在区县的住房纳入套数核查范围居民将存量住房盘活用作保障性20221228重庆限贷用于长租可不计入套数租赁住房和长租房的该套住房租赁合同已备案且取得保障性租赁住房认定书或长租房承诺的可不纳入家庭住房套数计算原则上一个家庭只核减一套促进一二手房良性循环支持先买新再卖旧家庭购置改善性住房对拟出售家庭唯一住房的房地产企业可延长认购期支持其出售原住房对已网签出售的家庭唯一住房可不纳入住房贷款套数核查范围郑州市元旦春节双节促消费工作新闻发布会28日召开据发布会介绍郑州市组织开展了系列商品房团购活动活动共分四个专场目前已成功举办了三场一是市属企事业单位团购商品房活动专场共在全市范围内征集现房准现房房源24000套郑州市开展多项商品房促销活20221228郑州参与团购的企事业单位21家二是产业园区新兴产业单位工业企业团购商品房活动专场共在全市范围内征集房源35000套购房补贴动参与团购的单位23家三是中小学大专院校团购商品房活动专场共在全市范围内征集房源35000套参与团购的单位19家第四专场科研机构团购商品房活动按计划将于12月31日举办公积金贷款金额上限提高至60潍坊市住房公积金管理中心发布关于优化调整住房公积金管理政策的通知将贷款额度上限提高10万元最高贷款额度提高到20221226万元首套房最低首付比例下调潍坊60万元政策实施有效期至2023年12月31日降低首套房最低首付款比例由现行的30调整为20取消购房面积144公积金贷款至20存量房建设年限10年对首付款比例的影响执行统一标准首套房首付比例不得低于20二套房首付比例不得低于30东莞市住建局12月26日发布通知称自通知印发之日起东莞市莞城街道东城街道南城街道万江街道松山湖高新技术产东莞全域32个镇街取消住房限业开发区的新建商品住房和二手商品住房须自商品房买卖合同或房地产买卖合同网签备案之日起满3年或取得不动产权证满220221226东莞限购购政策年方可上市交易上述区域暂停实行商品住房限购政策东莞市其他区域的新建商品住房须自商品房买卖合同网签备案之日起满3年方可上市交易二手商品住房暂停实行限售政策这也意味着即日起东莞全域32个镇街取消住房限购重要提示本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解我司不会因为关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎资料来源公开资料整理中信期货研究所12免责声明除非另有说明中信期货有限公司拥有本报告的版权和或其他相关知识产权未经中信期货有限公司事先书面许可任何单位或个人不得以任何方式复制转载引用刊登发表发行修改翻译此报告的全部或部分材料内容除非另有说明本报告中使用的所有商标服务标记及标记均为中信期货有限公司所有或经合法授权被许可使用的商标服务标记及标记未经中信期货有限公司或商标所有权人的书面许可任何单位或个人不得使用该商标服务标记及标记如果在任何国家或地区管辖范围内本报告内容或其适用与任何政府机构监管机构自律组织或者清算机构的法律规则或规定内容相抵触或者中信期货有限公司未被授权在当地提供这种信息或服务那么本报告的内容并不意图提供给这些地区的个人或组织任何个人或组织也不得在当地查看或使用本报告本报告所载的内容并非适用于所有国家或地区或者适用于所有人此报告所载的全部内容仅作参考之用此报告的内容不构成对任何人的投资建议且中信期货有限公司不会因接收人收到此报告而视其为客户尽管本报告中所包含的信息是我们于发布之时从我们认为可靠的渠道获得但中信期货有限公司对于本报告所载的信息观点以及数据的准确性可靠性时效性以及完整性不作任何明确或隐含的保证因此任何人不得对本报告所载的信息观点以及数据的准确性可靠性时效性及完整性产生任何依赖且中信期货有限公司不对因使用此报告及所载材料而造成的损失承担任何责任本报告不应取代个人的独立判断本报告仅反映编写人的不同设想见解及分析方法本报告所载的观点并不代表中信期货有限公司或任何其附属或联营公司的立场此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问此报告不构成任何投资法律会计或税务建议且不担保任何投资及策略适合阁下此报告并不构成中信期货有限公司给予阁下的任何私人咨询建议中信期货有限公司深圳总部地址深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场二期北座13层1301-1305室14层邮编518048电话400-990-8826