板块表现：从各行业横向比较来看，2022年第52周（2022年12月26日至2022年12月30日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正，在所有行业中排名第四，周累计超额收益为0.56pct。2022年至今机械设备行业年累计超额收益-5.61pct。
　　锂电设备：11月动力电池装机量同比增长54%；先导模组PACK助力欧洲顶级跑车电动化。1）根据高工锂电官方微信公众号，GGII依据交强险口径数据统计显示，11月动力电池装机量约27.87GWh，同比增长54%；1-11月份合计装机220.77GWh，同比增长94%。2）根据先导智能官方微信公众号，先导模组PACK海外业务再获突破，凭借极强的技术实力和交付能力，获得欧洲顶级品牌跑车新能源电池的PACK产线订单，项目将直接交付其德国工厂。
　　光伏设备：本周硅料、硅片、电池片、组件价格均环比下降；双良节能预中标2.64亿元多晶硅还原炉设备订单。1）根据PVinfolink微信公众号的数据，本周光伏价格：多晶硅致密料成交价为240元/公斤，环比下降5.9%，单晶硅片166成交价为4.50元/片，环比下降10.9%，单晶硅片182成交价为4.95元/片，环比下降10.0%，单晶硅片210成交价为6.70元/片，环比下降6.9%；单晶PERC电池片166成交价为0.93元/W，环比下降19.1%，单晶PERC 182电池片成交价为0.95元/W，环比下降17.4%，单晶PERC 210电池片成交价为0.95元/W，环比下降17.4%；365-375/440-450W单晶PERC组件均价为1.86元/W，环比下降1.1%，182单晶PERC组件均价为1.90元/W，环比下滑0.8%，210单晶PERC组件均价为1.90元/W，环比下降0.8%。2）双良节能控股子公司江苏双良新能源装备有限公司2022年12月28日收到通威股份的《预中标通知书》，确认公司预中标于南通威水电硅材高纯晶硅绿色能源项目（二期20万吨/年高纯晶硅项目）的40对棒及60对棒多晶硅还原炉，预中标金额为2.64亿元。
　　通用设备：受疫情冲击等因素影响，12月制造业PMI为47%。根据国家统计局官网，2022年12月，受疫情冲击等因素影响，中国采购经理指数比上月有所下降，其中制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为47.0%、41.6%和42.6%，我国经济景气水平总体有所回落。
　　工程机械：根据庞源租赁公众号，12月第四周庞源租赁指数周线703，低于往年同期水平；其5周线、半年线、年线分别为657、697、779。
　　本周推荐标的：持续关注先导智能、快克股份、捷佳伟创、浙江鼎力，建议关注恒立液压、三一重工、捷昌驱动。
　　风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义。

研究报告全文：TableMainInfo行业研究机械工业证券研究报告行业周报2023年1月1日TableInvestInfo投资评级优于大市维持双良节能预中标264亿元多晶硅还原炉市场表现设备订单12月制造业PMI为47TableSummaryTableQuoteInfo机械工业海通综指投资要点000-739板块表现从各行业横向比较来看2022年第52周2022年12月26日至-14792022年12月30日机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正在所有-2218行业中排名第四周累计超额收益为056pct2022年至今机械设备行业年累-2957计超额收益-561pct-3696202212022420227202210锂电设备11月动力电池装机量同比增长54先导模组PACK助力欧洲顶资料来源海通证券研究所级跑车电动化1根据高工锂电官方微信公众号GGII依据交强险口径数据统计显示11月动力电池装机量约2787GWh同比增长541-11月相关研究份合计装机同比增长根据先导智能官方微信公众TableReportInfo金沙江下游水电基地全面建成特高压22077GWh942建设有望持续推进20221226号先导模组PACK海外业务再获突破凭借极强的技术实力和交付能力宁德时代德国工厂顺利实现电芯生产获得欧洲顶级品牌跑车新能源电池的PACK产线订单项目将直接交付其德晶盛机电与埃斯顿联手共推海外业务国工厂2022122511月汽车起重机销量略微下滑履带起重机销量快速增长20221220光伏设备本周硅料硅片电池片组件价格均环比下降双良节能预中标264亿元多晶硅还原炉设备订单1根据PVinfolink微信公众号的数据本周光伏价格多晶硅致密料成交价为240元公斤环比下降59单晶硅片166成交价为450元片环比下降109单晶硅片182成交价为495元片环比下降100单晶硅片210成交价为670元片环比下降69单晶PERCTableAuthorInfo电池片166成交价为093元W环比下降191单晶PERC182电池片成交价为095元W环比下降174单晶PERC210电池片成交价为095元W环比下降174365-375440-450W单晶PERC组件均价为186元W环比下降11182单晶PERC组件均价为190元W环比下滑08210单晶PERC组件均价为190元W环比下降082双良节能控股子公司江苏双良新能源装备有限公司2022年12月28日收到通威股份的预中标通分析师赵玥炜知书确认公司预中标于南通威水电硅材高纯晶硅绿色能源项目二期20万Tel02123219814吨年高纯晶硅项目的40对棒及60对棒多晶硅还原炉预中标金额为264Emailzyw13208haitongcom亿元证书S0850520070002分析师赵靖博通用设备受疫情冲击等因素影响12月制造业PMI为47根据国家统计Tel02123154119局官网2022年12月受疫情冲击等因素影响中国采购经理指数比上月Emailzjb13572haitongcom有所下降其中制造业采购经理指数非制造业商务活动指数和综合PMI证书S0850521100001产出指数分别为470416和426我国经济景气水平总体有所回落联系人刘绮雯Tel02123154659工程机械根据庞源租赁公众号12月第四周庞源租赁指数周线703低于往年同期水平其5周线半年线年线分别为657697779Emaillqw14384haitongcom本周推荐标的持续关注先导智能快克股份捷佳伟创浙江鼎力建议关注恒立液压三一重工捷昌驱动风险提示固定资产投资放缓信贷政策收紧潜在的贸易保护主义请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业21机械行业二级市场表现从各行业横向比较来看2022年第52周2022年12月26日至2022年12月30日机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正在所有行业中排名第四周累计超额收益为056pct2022年至今机械设备行业年累计超额收益-561pct图1各行业相对沪综指周累计超额收益pct图2各行业相对沪综指2022年累计超额收益pct综合综合传媒传媒餐饮旅游餐饮旅游商业贸易商业贸易银行银行房地产房地产交通运输交通运输公用事业公用事业医药生物医药生物轻工制造轻工制造纺织服装纺织服装食品饮料食品饮料家用电器家用电器计算机计算机汽车汽车电子电子机械设备机械设备建筑装饰建筑装饰有色金属有色金属黑色金属黑色金属化工化工农林牧渔农林牧渔-30-20-100102030-5-4-3-2-101234资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所从机械内部子板块来看2022年第52周2022年12月26日至2022年12月30日铁路设备冶金矿采设备工程机械和机床工具板块未跑赢大盘从2022年累计超额收益看制冷空调设备和机床工具跑赢大盘图3各子行业指数相对沪综指周累计超额收益pct图4各子行业指数相对沪综指2022年累计超额收益pct纺织服装设备铁路设备船舶制造国防军工仪器仪表冶金矿采设备自动化设备工程机械制冷空调设备机床工具专用设备通用机械机械设备-15-10-50510资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业32细分子行业数据汇总1轨道交通设备图5累计动车组生产量辆图6单月动车组生产量辆资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所图7单季度动车组生产量辆图8动车组产量同比14002012年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年120010008006004002000Q1Q2Q3Q4资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所2工程机械图9挖掘机销量辆图10汽车起重机销量辆资料来源工程机械工业协会海通证券研究所资料来源工程机械工业协会海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业4图11挖掘机汽车起重机月销量同比图12挖机开挖小时数小时资料来源工程机械工业协会海通证券研究所资料来源工程机械工业协会海通证券研究所3油服装备图13全球在用钻机数量及布伦特原油均价图14美国海上及陆上在用钻机数量4500全球在用钻机数量不含中俄台左轴160布伦特原油价格美元桶右轴40001403500120300010025008020006015004010005002000200604200903201005201304201406201705201807202004202106202208200509200611200706200801200808200910201012201107201202201209201311201501201508201603201610201712201902201909202103202201200502资料来源BakerHughes海通证券研究所资料来源BakerHughesWind海通证券研究所图15国际海上及陆上在用钻机量图16美国各类钻机数占比1300国际不含美加俄中陆上钻机数台左轴500水平井钻机数占比定向井钻机数占比垂直井钻机数占比1001200国际不含美加俄海上钻机数台右轴450110040010008090035080030060700250600500200404001503001002020010050020074272010312201432120155222019712202161820069292008620200911620098142010108201112220126292013125201382320167152017210201811920203272022311200633201156201846202210142005852007112120141024201512182017982020111300200517200409200709201009201309201509201609201809202109200309200509200609200809200909201109201209201409201709201909202009202209资料来源BakerHughes海通证券研究所资料来源BakerHughes海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业5图17美国原油和天然气钻机数图18中国LNG市场价格18009000美国原油钻机数台美国天然气含非常规钻机数台中国LNG市场价元吨16008000140070001200100060008005000600400040020030000200411720071172010117201311720161172021117200511720061172008117200911720111172012117201411720151172017117201811720191172020117202211720031172000201503201508201601201905201910201405201410201606201611201704201709201802201807201812202003202008202101202106202111202204202209资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所图19中国天然气管道气价格3036城市管道气价格元立方米252015200505200601200609200705200801200809200905201001201009201105201201201209201305201401201409201505201601201609201705201801201809201905202001202009202105资料来源Wind海通证券研究所4锂电设备图20新能源汽车产量辆图21国内动力电池装机量KWh2015年2016年2017年2018年30000000年年800000202120222019年2020年2021年2022年700000250000006000002000000050000015000000400000300000100000002000005000000100000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind海通证券研究所资料来源高工锂电海通证券研究所请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业6图22新能源汽车产量和用电量单月同比200国内动力电池装机量同比新能源汽车产量同比180160140120100806040200202201202203202205202207202209202211资料来源Wind高工锂电海通证券研究所5集装箱图23BDI指数图24集装箱吞吐量增速1400060BDI全国主要港口集装箱吞吐量增速120004010000208000600004000-202000200410312016113020182120212120224120021130200911302011103120189720195420207120219120037312008131200943020126302013930200433120056302006228200693020075312008831201073120113312013228201453120151312015831201643020177312019-12-4020024300200512200812198912199012199112199212199312199412199512199612199712199812199912200012200112200212200312200412200612200712200912201012201112201212201312201412201512201612201712201812201912202012202112202212资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所图25货物吞吐量增速50全国主要港口货物吞吐量增速403020100-1020056302008331201273120154302002331200293020034302004531200613120067312007228200783120089302009430201053120116302012131201322820138312014331201493020165312017630200310312009103120161130201977202111201011302015103120171231201863201916202011202071202172202211202271-2020041130资料来源Wind海通证券研究所6工业机器人请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业7图26工业机器人单月产量图27工业机器人累计产量工业机器人当月产量台左轴50000120工业机器人累计产量台左轴450000140工业机器人当月同比右轴工业机器人产量累计同比右轴45000100400000120400003500001003500080300000300008060250000250006040200000200004015000015000201000002010000005000500000-2020169201762018720194202052021620222201652017220171020183201811201982019122020920212202110202262022100-202015122016620161220178201932019920205202011202262016320169201752017112018420187201810201962019122020820214202172021102022320229资料来源Wind国家统计局海通证券研究所资料来源Wind国家统计局海通证券研究所3近期机械行业上市公司限售股解禁情况表1近期机械相关公司限售解禁情况解禁数量解禁前流通A股解禁占总股本代码简称解禁日期总股本万股解禁股份类型万股万股603638SH艾迪精密20231355747484016637825861664定向增发机构配售股份资料来源Wind海通证券研究所4风险提示固定资产投资放缓信贷政策收紧潜在的贸易保护主义请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明行业研究机械工业行业8信息披露分析师声明TableA赵玥炜nalyst机械行业s赵靖博机械行业本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明分析师负责的股票研究范围TableStocks重点研究上市公司先惠技术银都股份欧科亿杭氧股份先导智能联赢激光杰瑞股份海目星投资评级说明1投资评级的比较和评级标准类别评级说明以报告发布后的6个月内的市场表现优于大市预期个股相对基准指数涨幅在10以上为比较标准报告发布日后6个月内股票投资评中性预期个股相对基准指数涨幅介于-10与10之间的公司股价或行业指数的涨跌幅级弱于大市预期个股相对基准指数涨幅低于-10及以下相对同期市场基准指数的涨跌幅无评级对于个股未来6个月市场表现与基准指数相比无明确观点2市场基准指数的比较标准优于大市预期行业整体回报高于基准指数整体水平10以上股市场以海通综指为基准香港市A行业投资评场以恒生指数为基准美国市场以标中性预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10与10之间级普或纳斯达克综合指数为基准500弱于大市预期行业整体回报低于基准指数整体水平-10以下法律声明本报告仅供海通证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况在法律许可的情况下海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经海通证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络海通证券研究所并获得许可并需注明出处为海通证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明