12月29日，A股四大股指涨跌互现，其中上证指数下跌0.44%，报收3073.70点；深成指下跌0.13%，报收10996.41点；创业板指上涨0.48%，报收2349.38点；科创50指数上涨0.52%，报收962.25点。市场成交6,151亿元，较前日减少360亿元。行业板块方面，医药（2.09%），商业连锁（1.84%），航空（1.83%）涨幅居前；房地产（-2.41%），旅游（-2.33%），公共交通（-2.20%）跌幅居前。从市场强弱看，IC>IM>IF>IH，个股涨/平/跌分别为1,572/153/3,308。从资金面上看，北上资金当日净流入-11.10亿元，其中沪股通净流入-4.28亿元，深股通净流入6.82亿元，今年以来净流入899.27亿元，开通以来累计净流入17,245.04亿元，维持在历史高位。公开市场操作方面，央行当日开展2,050亿元7天逆回购操作，中标利率为2.00%，与前期持平，当日有40亿元逆回购到期，当日净投放2,010亿元。基差方面，IM、IC、IF与IH1月合约基差分别为-7.37、-12.00、-11.50与-8.13点，各品种基差走强，IM、IC、IF与IH近月合约升水均收窄，期现有收敛的迹象，另一方面，IF与IH4个期限的合约均为升水，IC3个期限较近的合约保持升水，IM仅近月合约升水，市场继续对IF与IH保持较高的预期。从盘面上看，市场量能维持低位，成交额继续保持在6,000亿元水平，年关将至，市场情绪继续表现谨慎，在成交量不足的背景下，板块延续快速轮动，各指数强弱此消彼长。然而，当前各指数估值依然处于价值区间，中长期资金仍然可以逢低进行配置。（观点供参考）

研究报告全文：金融研究2022年12月30日星期五股指期货早班车招商期货有限公司代码名称涨幅现价涨跌总量总金额持仓量仓差结算价昨结算价基差中证IC2301-01658694-9637629442670996853-18185878458790-12002301中证IC2302-01658770-92215625391972783835883258862-19602302中证IC2303-01158752-6696281133539114582-115882458818-17802303中证IC2306-01058162-56495657730490053851581945821841202306中证IC500-008585740-470795107929442970----------500沪深IF2301-04338682-168509365905499872452363869838850-11502301沪深IF2302-04138790-158155118022932612173878838948-22302302沪深IF2303-04338880-166108671266225723621803889639046-31302303沪深IF2306-04438828-1704044470583371235263882638998-26102306沪深IF300-038385670-14567939481614901137----------300上证IH2301-06626302-174388103054469629763222630226476-8132301上证IH2302-06026366-158161812756220406332635426524-14532302上证IH2303-06626394-176104448247364354110252639226570-17332303上证IH2306-06426402-1703142248242152757322639626572-18132306上证IH50-062262207-1624227766684125150----------50中千IM2301-02262692-1362745834567124678215686280862828-7372301中千IM2302-01562576-941873235176406542462672626704232302中千IM2303-01962350-116869010875434433655624466246626832303中千IM2306-02361490-1404027497051390389686155061630112832306中证IM1000-011626183-66410238220812108366----------1000资料来源通达信注价格点数合约乘数IHIF300元IC200元涨跌基差点成交持仓量手成交金额万元成交量持仓量日增仓量手涨跌幅12月29日A股四大股指涨跌互现其中上证指数下跌044报收307370点深成指下跌013报收1099641点创业板指上涨048报收234938点科创50指数上涨052报收96225点市场成交6151亿元较前日减少360亿元行业板块方面医药209商业连锁184航空183涨幅居前房地产-241旅游-233公共交通-220跌幅居前从市场强弱看ICIMIFIH个股涨平跌分别为15721533308从资金面上看北上资金当日市场环境净流入-1110亿元其中沪股通净流入-428亿元深股通净流入682亿元今年以来净流入89927亿元开通以来累计净流入1724504亿元维持在历史高位公开市场操作方面央行当日开展2050亿元7天逆回购操作中标利率为200与前期持平当日有40亿元逆回购到期当日净投放2010亿元基差方面IMICIF与IH1月合约基差分别为-737-1200-1150与-813点各品种基差走强IMICIF与IH近月合约升水均收窄期现有收敛的迹象另一方面IF与IH4敬请阅读末页的重要说明金融研究个期限的合约均为升水IC3个期限较近的合约保持升水IM仅近月合约升水市场继续对IF与IH保持较高的预期从盘面上看市场量能维持低位成交额继续保持在6000亿元水平年关将至市场情绪继续表现谨慎在成交量不足的背景下板块延续快速轮动各指数强弱此消彼长然而当前各指数估值依然处于价值区间中长期资金仍然可以逢低进行配置观点供参考敬请阅读末页的重要说明金融研究简介于虎山大连理工大学金融工程硕士吉林大学信息管理与信息系统商务英语双学士具有11年期货从业经验对交易策略与量化交易有较深入研究熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作具有期货从业资格证证书编号F0272480期货投资咨询资格证证书编号Z0002746重要声明本报告由招商期货有限公司以下简称本公司编制本公司具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格证监许可20111291号证券期货投资者适当性管理办法于2017年7月1日起正式实施本报告发布的观点和信息仅供经招商期货有限公司评估风险承受能力为C3及C3以上类别的投资者参考若您的风险承受能力不满足上述条件请取消订阅接收或使用本研报中的任何信息请您审慎考察金融产品或服务的风险及特征根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险本报告基于合法取得的信息但招商期货对这些信息的准确性和完整性不作任何保证本报告所包含的分析基于各种假设不同假设可能导致分析结果出现重大不同报告中的内容和意见仅供参考并不构成对所述品种买卖的出价或对任何人的投资建议招商期货不会因接收人收到此报告而视他们为其客户投资者据此作出的任何投资决策与本公司本公司员工无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可取代自己的判断除法律或规则规定必须承担的责任外招商期货及其员工不对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任本报告版权归招商期货所有未经招商期货事先书面许可任何机构和个人均不得以任何形式翻版复制引用或转载敬请阅读末页的重要说明