本报告系统梳理了企业开展期货交易涉及到的所得税的相关规定及纳税调整处理方法。
　　首先，无论企业开展的是套期保值还是单纯的期货投资业务，在企业所得税上的处理原则都是相同的：
　　（1）企业期货平仓的价格作为收入，而开仓的价格作为成本，【收入-成本】如果是正数（净额为正）就增加了应纳税所得额，如果是负数（净额为负）就是减少了应纳税所得额。这也就是常被我们理解的所谓“赚了要缴纳、亏了可以抵扣”。
　　（2）所得税纳税的时点是平仓后，也就是说浮盈浮亏（仍在持仓部分的公允价值变动）不可以作为应纳税所得额的一部分，需要做相关调整。
　　（3）采用什么会计处理方法并不影响最终企业所得税的纳税结果。
　　其次，采用套期会计方法的纳税调整主要需要注意两方面：（1）套期关系持续的时间点是否跨期（期末时点持仓与否）的调整；（2）现货端的经营损益变动调整。

研究报告全文：中信期货研究专题报告2022-12-27商品期货套保中的所得税处理投资咨询业务资格证监许可2012669号摘要本报告系统梳理了企业开展期货交易涉及到的所得税的相关规定及纳税调整处理方中信期货十年期国债期货指数中信期货沪深300股指期货指数中信期货商品指数法115160113150111140首先无论企业开展的是套期保值还是单纯的期货投资业务在企业所得税上的处109130107120理原则都是相同的1051101031001企业期货平仓的价格作为收入而开仓的价格作为成本收入-成本如果是20190614201909142019121420200314正数净额为正就增加了应纳税所得额如果是负数净额为负就是减少了应纳税所得额这也就是常被我们理解的所谓赚了要缴纳亏了可以抵扣产业咨询组2所得税纳税的时点是平仓后也就是说浮盈浮亏仍在持仓部分的公允价值变研究员刘高超动不可以作为应纳税所得额的一部分需要做相关调整010-57762988从业资格号F3011329投资咨询号Z00126893采用什么会计处理方法并不影响最终企业所得税的纳税结果唐运其次采用套期会计方法的纳税调整主要需要注意两方面1套期关系持续的时010-58135957从业资格证F1024390间点是否跨期期末时点持仓与否的调整2现货端的经营损益变动调整投资咨询号Z0015916重要提示本报告难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解我司不会因为关注收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户市场有风险投资需谨慎中信期货研究产业咨询专题报告目录摘要1一企业所得税缴纳规定和计算方式3二期货交易的所得税基本处理3三调整应纳税所得额的方法4免责声明727中信期货研究产业咨询专题报告马上又到岁末年关各个企业的财税工作也到了一年一度的关键时间点在此我们梳理企业开展套保业务涉及到企业所得税的相关规定希望对产业客户有所帮助一企业所得税缴纳规定和计算方式我国对于所得税的规定主要是由两个文件来进行规范的中华人民共和国企业所得税法以及中华人民共和国企业所得税法实施条例2007年12月6日中华人民共和国国务院令第512号下文简称实施条例按照文件规定企业所得税计算的基本思路是先确定应纳税所得额其次计算应纳税额应纳税所得额税率-减免税额-抵免税额二期货交易的所得税基本处理所得税与增值税不同在当前国内企业所得税相关的各项法律法规中并没有哪个文件对于企业进行期货交易的收益或损失直接做出明确描述或要求因此对此的处理方式也存在一些争议我们为此特别咨询了不同地区的税务机关除去一部分由于一些参与套保业务的企业较少因此无法做出准确回应的省市绝大部分国内税务机关当前认同的处理方式是认同企业期货平仓的价格作为收入而开仓的价格作为成本收入-成本如果正数就增加了应纳税所得额如果负数就是减少了这也就是常被我们理解的所谓赚了要缴纳亏了可以抵扣而这个纳税的时点是平仓后也就是说浮盈浮亏仍在持仓部分的公允价值变动是不可以作为应纳税所得额的一部分的需要做相关调整上述处理方法主要参考中华人民共和国企业所得税法及实施条例中对于收入成本等主要定义的规定图表1企业所得税法和实施条例的相关规定税法规定企业所得税法实施条例第六条企业以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入为收入总额包括第十二条企业所得税法第六条所称企业取得收一销售货物收入入的货币形式包括现金存款应收账款应二提供劳务收入收票据准备持有至到期的债券投资以及债务的三转让财产收入豁免等收入方面四股息红利等权益性投资收益第十四条企业所得税法第六条第一项所称五利息收入销售货物收入是指企业销售商品产品原材六租金收入料包装物低值易耗品以及其他存货取得的收七特许权使用费收入入八接受捐赠收入九其他收入37中信期货研究产业咨询专题报告第五十六条企业的各项资产包括固定资产生物资产无形资产长期待摊费用投资资第八条企业实际发生的与取得收入有关产存货等以历史成本为计税基础前款所称的合理的支出包括成本费用税金成本方面历史成本是指企业取得该项资产时实际发生的损失和其他支出准予在计算应纳税所得额支出企业持有各项资产期间资产增值或者减时扣除值除国务院财政税务主管部门规定可以确认损益外不得调整该资产的计税基础资料来源国家税务总局中信期货研究所另外通常来说税务规定跟企业开展期货交易的用途和企业的会计处理方式都无关所得税法并不区分企业的收入是资本利得还是经营利得而是对所有的按照统一税率征收所得税因此无论我们会计上如何处理都不会影响最终缴纳所得税的结果也就是说是否采用套期会计方法对企业所得税实质缴纳总额没有实质性影响只影响纳税调整的过程最后各地税务机关都普遍要求企业应当跟当地税务主管机关确认和沟通实际需要缴纳的税款如果本级机关无法确认的可以申请再向上级机关寻求意见建议三调整应纳税所得额的方法由于税法的计算要求和会计准则的核算情况存在较多差异企业在进行纳税申报时需要在财务数据的基础上做相应的调整使纳税申报的最终结果符合税法的要求下面我们按照实际业务情况分别对此进行分析说明一单边期货投资处理的调整方法已经平仓确认为投资收益的实际盈亏不需要做调整正常填报缴纳所得税即可未平仓部分反映在公允价值变动损益的浮动收益需要调整例如企业浮盈80万需要做纳税调减80万本期浮盈不纳税如果是浮亏80万也是相同的思路处理纳税调增80万本期浮亏不抵税二套期会计处理的调整方法相比单边投资的处理方法套期会计方法的纳税调整会更为复杂一些因为除了需要考虑套期关系持续的时间点是否跨期换句话说期末时点持仓与否的损益调整以外还要涉及到现货端的经营损益变动常见的有以下几种1企业对库存存货做卖出套期保值按照公允价值套期处理按照套期会计准则调整了现货端成本假设存货账面价值初始是50万做卖出套期保值价格下跌导致期货端收47中信期货研究产业咨询专题报告益20万现货端损失15万按照套期会计处理的结果是最终转入成本的是50-1535万除此之外还有套期损益5万整个套期保值方案在纳税时点前已结束纳税调整时由于税法要求的存货成本不能按照公允价值调整因此纳税调减15万套期损益的5万应当确认20万实际收益因此需要纳税调增15万整体损益总额未变只是注意应当在对应位置做出调整而假设在纳税时点企业未做平仓套期关系仍在持续在持仓期间企业需要将套期损益影响的公允价值损益变动部分对整体企业利润总额的影响做纳税调整至0持仓损益不影响现货损益不能按照公允价值调整在平仓期间考虑期现货的损益按照上述不跨期的案例思路做纳税调整到税法要求2企业对预期采购或销售做套期保值按照现金流量套期处理现货端影响成本或收入的确认按照现金流量套期处理的纳税调整在不跨期的情况下也就是说套期关系与企业后续的现货处理都在同一年度完成与公允价值套期的思路几乎完全一致主要就是将套期有效部分影响到现货收入成本的进行纳税调整调整为不受影响的情况无效部分也需要做调整调整为期货端单边的实际损益图表2不跨期的情况套期关系持续至现货影响损益期间期间T0T101011231资料来源中信期货研究所跨期情况要再分为两种讨论情形一是期末还有期货持仓的情况也就是套期关系持续期间跨期此时其他综合收益中应有部分有效部分的余额而无效部分计入了本期的公允价值变动损益此时应做对无效部分做纳税调整至0未平仓不能影响应纳税所得额而有效部分不需要做调整其他综合收益中的部分本身就不影响企业的利润总额等到下一期期货平仓实现了实际损益且后续其他综合收益转入现货影响的成本或收入进一步影响了企业的利润总额需要分别再做纳税调整做调增或调减做法与不跨期的情形相同57中信期货研究产业咨询专题报告图表3跨期的情形一套期关系持续至现货影响损益期间期间T0T101011231资料来源中信期货研究所情形二则是期末虽然没有了期货持仓但是转入影响现货的部分在期末时间点还未影响到企业的现货损益通常是只影响了存货但还未结转到成本的情况此时本期实际上期货损益已经实现因此应当将期货的账面损益无效部分做纳税调整至实际损益现货部分因还未影响整体损益无需调整等到下一期后续其他综合收益转入现货影响的成本进一步影响了企业的利润总额则需要再针对此部分做纳税调整做调增或调减至不受影响的情况图表4跨期的情形二套期关系持续至现货影响损益期间期间T0T101011231资料来源中信期货研究所67中信期货研究产业咨询专题报告免责声明除非另有说明中信期货有限公司拥有本报告的版权和或其他相关知识产权未经中信期货有限公司事先书面许可任何单位或个人不得以任何方式复制转载引用刊登发表发行修改翻译此报告的全部或部分材料内容除非另有说明本报告中使用的所有商标服务标记及标记均为中信期货有限公司所有或经合法授权被许可使用的商标服务标记及标记未经中信期货有限公司或商标所有权人的书面许可任何单位或个人不得使用该商标服务标记及标记如果在任何国家或地区管辖范围内本报告内容或其适用与任何政府机构监管机构自律组织或者清算机构的法律规则或规定内容相抵触或者中信期货有限公司未被授权在当地提供这种信息或服务那么本报告的内容并不意图提供给这些地区的个人或组织任何个人或组织也不得在当地查看或使用本报告本报告所载的内容并非适用于所有国家或地区或者适用于所有人此报告所载的全部内容仅作参考之用此报告的内容不构成对任何人的投资建议且中信期货有限公司不会因接收人收到此报告而视其为客户尽管本报告中所包含的信息是我们于发布之时从我们认为可靠的渠道获得但中信期货有限公司对于本报告所载的信息观点以及数据的准确性可靠性时效性以及完整性不作任何明确或隐含的保证因此任何人不得对本报告所载的信息观点以及数据的准确性可靠性时效性及完整性产生任何依赖且中信期货有限公司不对因使用此报告及所载材料而造成的损失承担任何责任本报告不应取代个人的独立判断本报告仅反映编写人的不同设想见解及分析方法本报告所载的观点并不代表中信期货有限公司或任何其附属或联营公司的立场此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问此报告不构成任何投资法律会计或税务建议且不担保任何投资及策略适合阁下此报告并不构成中信期货有限公司给予阁下的任何私人咨询建议深圳总部地址深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场二期北座13层1301-130514层邮编518048电话400-990-8826传真075583241191网址httpwwwciticsfcom77