研究报告全文：期货研究商品2022年12月26日研究商品期权日报马亮投资咨询从业资格号Z0012837maliang015104gtjascom国陆敏达联系人从业资格号F03087158luminda024805gtjascom泰君农产品安1期货表1期货市场统计研究品种主力合约收盘价涨跌幅主力成交量变化主力持仓量变化玉米c230327762430557478179765504-15208所豆粕m2305387890817355300940123225089237菜粕rm230531348051643110195544577527645棕榈油p23057894288778633-31412445100-30142豆油y2305851423854593435689444959-41748菜油oi230510252117364903-66711773834688花生pk23041005028612669946321108235-14085豆一a230551753910911922218167546-10714豆二b230150359041307-1376418250-3003白糖sr23035766-11285161-31600470229-6958棉花cf230514025115465988-17046711129-365资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分1期货研究表2期权市场统计品种成交量变化成交量变化持仓量变化持仓量变化PCRPCR玉米主力40266109310819102165158570-200008699-00191玉米77774320190783600625320471124610774-00193豆粕主力113992803661752803127158020221561855-01132豆粕224123165480155890127930144658141852800099菜粕主力38110151270691-05085262169241464802584菜粕501642400607702-045855448311811275801818棕榈油主力84821-310407265-0297661548-61220801301487棕榈油93501-50970745-0259893521-43000766100997豆油主力42972158606482-0181739962102919455-02034豆油48202185306626-02455642616501693-01377菜油主力12086-206208199-002011278219079600172菜油14661-31820732-00849208411940754600118花生主力255681251407002-000533088376506923-00105花生258001266407027000453335286006644-00097豆一主力16867-638108308-04231425959911823-00812豆一31696-1213909714-04801465904118409-00708豆二主力638083407708212-157711692437051020102376豆二638653410808206-157171823037141029802192白糖主力54983-66230802201038947704080627200189白糖82152-155040785001817404313950644800087棉花主力44217-670006315-013778020-11210664600138棉花64050-128420692200279199623-7730588600051资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分2期货研究表3期权量化指标品种主力剩余平值变化60日HV10HV20Skew变化60日合约交易波动分位数分位日率数玉米c23032599202820010471133822-0816167豆粕m230568206254366717041563-312-702167菜粕rm230323240123130021191841-166235700棕榈油p230292881-011216728323057-451-345600豆油y23032521291276167179821243452335167菜油oi2303232276-067100203521340940986167花生pk2304431727091833168821344691785667豆一a2305681372-01160013381111-500717167豆二b2302916472211671917179143728659333白糖sr2303231093-009633311381076-598305667棉花cf230323188805325019661747267-248600资料来源RQData国泰君安期货研究2能源化工表4期货市场统计品种主力合约收盘价涨跌幅主力成交量变化主力持仓量变化PTAta23055432261620988-953961374283-18378橡胶ru23051264570198009-814691861401270聚乙烯l2305801550262076-132367338461-8115聚丙烯pp2305768769362307-222649400511-949甲醇ma2305249831172436-1524541062018-40296LPGpg230243222394437-17804719902181PVCv2305628596110917232564608981-445原油sc23025594150114702-132123421577资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分3期货研究表5期权市场统计品种成交量变化成交量变化持仓量变化持仓量变化PCRPCRPTA主力41421864588138730008219388-2326011383-01651PTA487474782211271900684349400-1638908789-00922橡胶主力6676-757705019-0137930155-36440715702762橡胶17608-441006127-0030831533-327880717301589聚乙烯主力3493-695915571-0770584022711162100156聚乙烯3519-699615463-0759390332911147100118聚丙烯主力3773-33421245802562108795831260300706聚丙烯3773-33441245802556118015831235900648甲醇主力161299-4633613444-01458105358-383406353-00515甲醇185241-5205112762-01014164302-32107265-00329LPG主力24518-6360103170346927378181605782-00037LPG24596-63821029034429782183306094-00056PVC主力11175347113929045092906420340716200296PVC112213427139044153107020680734800267原油主力4151910092113370093230761-2661061300418原油4542610456112630082837907-2445061600403资料来源RQData国泰君安期货研究表6期权量化指标品种主力剩余平值变化60日HV10HV20Skew变化60日合约交易波动率分位数分位数日PTAta230262144-0333319422179-5938173167橡胶ru2305781968-154566718771779265538961000聚乙烯l2305681795-039433314741424-223-0222333聚丙烯pp2305681749-0263167143214081090126833甲醇ma23026225-016133319862019-121-015550LPGpg230292578035502672871852698167PVCv230568232702746672046212213663368667原油sc230222817-387167319938860666358667资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分4期货研究3黑色表7期货市场统计品种主力合约收盘价涨跌幅主力成交量变化主力持仓量变化铁矿石i2305828030826326-65844837305-450动力煤zc230110228000040螺纹钢rb230540060101638853-378491897487-2850资料来源RQData国泰君安期货研究表8期权市场统计品种成交量变化成交量变化持仓量变化持仓量变化PCRPCR铁矿石主力121584-90122381410589192791440826616-00014铁矿石1724761127722125087463737361396625166-0051动力煤主力00nannan20infnan动力煤00nannan20infnan螺纹钢主力1826218262243012430110882108822305623056螺纹钢2768127681190431904316540165401821118211资料来源RQData国泰君安期货研究表9期权量化指标品种主力剩余平值变化60日HV10HV20Skew变化60日合约交易日波动率分位数分位数铁矿石i23029272805766730793122-0273332587动力煤zc23026nannannan16763517nannannan螺纹钢rb230578221nan50023452181026nan500资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分5期货研究4金属表10期货市场统计品种主力合约收盘价涨跌幅主力成交量变化主力持仓量变化黄金au23024072404490355-1187592944-41023白银ag2306535334184900-340903673491409铜cu2303660206402677124371176415090锌zn23022352036512098722834918085350铝al23021864570137018531631443008659工业硅si23081717011023991-63637922293资料来源RQData国泰君安期货研究表11期权市场统计品种成交量变化成交量变化持仓量变化持仓量变化PCRPCR黄金主力8676-1006308246030222762723706584-00096黄金11105-121880873024424012555907393-00082白银主力280428041757117571186418641972919729白银392539251391813918276727671387413874铜主力13556-17276162970105422588-150332002103641铜42158-401713437-0324633349-365821914600896锌主力10102-2664910675-037711051-1491911483-0117锌44674-59111417-0132213523-2368411472-0098铝主力12973-1235209704-0775822130-277760989802725铝501861946913095-0309828434-481001010501871工业硅主力2613-780099770429826359540741600935工业硅2971-749099930437631731241074050085资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分6期货研究表12期权量化指标品种主力剩余平值变化60日HV10HV20Skew变化60日合约交易波动率分位数分位数日黄金au2302161131-026333390490115360718333白银ag2303362577nan50024532414075nan500铜cu2302161442-22116713291478-2081073750锌zn2302161803-0216716721633-11134194667铝al230216145424766712041397-4351227850工业硅si23081272407nan500nannan224nan500资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分7期货研究本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考本内容难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者请勿阅读订阅或接收任何相关信息本内容不构成具体业务或产品的推介亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险不应凭借本内容进行具体操作分析师声明作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的期货标的的价格可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为国泰君安期货研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改国泰君安期货产业服务研究所上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话021-33038635传真021-33038762国泰君安期货金融衍生品研究所上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话021-33038982传真021-33038937国泰君安期货客户服务电话95521请务必阅读正文之后的免责条款部分1