投资要点：
　　12月机械板块下跌5.12%，跑输沪深300，排名全行业第25。截止到12月21日收盘，12月中信机械板块大跌5.12%，跑输沪深300指数4.66个pct，在30个中信一级行业中排名第25。三级子行业中，12月服务机器人、工程机械、核电设备表现居前。
　　11月经济数据弱修复，光伏、锂电设备有所放缓，中央经济工作会议指明明年方向：11月份制造业、基建、房地产固定资产投资累计同比分别为9.3%、11.65%，环比上月分别变动了-0.4pct、+0.26pct。11月制造业投资增速、基建投资继续保持较强韧性，房地产开发投资增速继续下跌到-9.8%。成长行业中光伏、风电新增装机量、新能源汽车销量持续走好，但增速逐步放缓，基本面依然是机械行业里比较靓丽的。11月挖掘机销量继续增长，国内销量首次正增长，11月工业机器人产量重新持平去年，工业自动化有触底趋势。中央经济工作会议指明了明年方向，高端、智能制造、产业链安全持续获得政策支持。
　　投资建议：中央经济工作会议提振信心，高端智能制造、产业链安全迎来机遇
　　本月结构性行情趋势更加明显，风格切换到消费等疫情管控新政受益板块，科技成长板块调整明显，机械板块表现明显弱于大盘。中长期看风电设备、光伏设备、储能设备、半导体设备仍是增长最确定、成长空间最大的方向，继续聚焦科技成长主流赛道，目前仍处于调整的阶段，耐心等待反弹时期介入。
　　中央经济工作会议对产业链安全、高端制造等领域有明显的规划和重视，国产产业链安全、高端制造都存在较大的机遇，持续关注工业机器人、工控自动化、机床刀具等核心零部件、原材料专精特新企业。近期通用自动化行业景气度反弹趋势逐步明显，相关工业机器人、工控自动化、数控机床刀具等龙头有触底反弹的趋势。
　　房地产行业逐步获得政策支持，工程机械需求有望迎来边际改善，11月国内工程机械销量1年多以来首次转正，工程机械龙头有望迎来超跌反弹行情。。
　　风险提示：1）制造业投资增速不及预期；2）出口需求不及预期；3）下游行业需求不及预期；4）原材料价格继续上涨；5）新能源、半导体政策发生重大转变。
　　

研究报告全文：机械分析师刘智登记编码S0730520110001中央经济工作会议提振信心高端智能制liuzhiccnewcom021-50586775造产业链安全迎来机遇11945机械行业月报证券研究报告-行业月报同步大市维持机械相对沪深300指数表现发布日期2022年12月21日投资要点机械沪深3001-412月机械板块下跌512跑输沪深300排名全行业第25截-10止到12月21日收盘12月中信机械板块大跌512跑输沪深-15-21300指数466个pct在30个中信一级行业中排名第25三级子202112202204202208202212-26行业中月服务机器人工程机械核电设备表现居前-3112-3711月经济数据弱修复光伏锂电设备有所放缓中央经济工作会资料来源中原证券议指明明年方向11月份制造业基建房地产固定资产投资累计相关报告同比分别为931165环比上月分别变动了-04pct026pct机械行业月报关注新能源技术迭代新机11月制造业投资增速基建投资继续保持较强韧性房地产开发投遇持续推荐产业链安全板块2022-11-28资增速继续下跌到-98成长行业中光伏风电新增装机量新机械行业年度策略风光储技术迭代与旺盛能源汽车销量持续走好但增速逐步放缓基本面依然是机械行业需求共振国产产业链安全时不我待里比较靓丽的11月挖掘机销量继续增长国内销量首次正增长2022-11-2311月工业机器人产量重新持平去年工业自动化有触底趋势中央机械行业月报风电核心零部件迎来积极的经济工作会议指明了明年方向高端智能制造产业链安全持续基本面拐点中长期关注国产供应链安全的专获得政策支持精特新企业2022-10-24投资建议中央经济工作会议提振信心高端智能制造产业链安全迎来机遇联系人马嵚琦电话021-50586973本月结构性行情趋势更加明显风格切换到消费等疫情管控新政受地址上海浦东新区世纪大道1788号16楼益板块科技成长板块调整明显机械板块表现明显弱于大盘中邮编200122长期看风电设备光伏设备储能设备半导体设备仍是增长最确定成长空间最大的方向继续聚焦科技成长主流赛道目前仍处于调整的阶段耐心等待反弹时期介入中央经济工作会议对产业链安全高端制造等领域有明显的规划和重视国产产业链安全高端制造都存在较大的机遇持续关注工业机器人工控自动化机床刀具等核心零部件原材料专精特新企业近期通用自动化行业景气度反弹趋势逐步明显相关工业机器人工控自动化数控机床刀具等龙头有触底反弹的趋势房地产行业逐步获得政策支持工程机械需求有望迎来边际改善11月国内工程机械销量1年多以来首次转正工程机械龙头有望迎来超跌反弹行情风险提示1制造业投资增速不及预期2出口需求不及预期3下游行业需求不及预期4原材料价格继续上涨5新能源半导体政策发生重大转变本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第1页共23页机械内容目录1机械板块行情12月中信机械板块表现不佳32重要行业公司资讯421重要行业资讯422重要公司资讯113重要行业数据跟踪1331宏观数据1332工程机械1533锂电设备1634光伏风电设备1735通用自动化18363C自动化194行业观点与投资建议205风险提示22图表目录图1中信一级行业12月涨跌幅3图2中信机械三级子行业12月涨跌幅3图3CPIPPI13图4PMI13图5固定资产投资累计同比14图6进出口金额同比14图7房地产投资销售及新开工累计同比15图8挖掘机销量台15图9起重机销量台15图10叉车销量台15图11新能源汽车销量辆16图12动力电池装机量GWh16图13光伏新增装机容量万千瓦17图14风电新增装机容量万千瓦17图15工业机器人产量台18图16金属切削机床产量万台18图17智能手机出货量万部19图18汽车销量辆19表1中信机械行业12月个股涨跌幅4表2机械上市公司细分行业龙头估值及投资评级21本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第2页共23页机械1机械板块行情12月中信机械板块表现不佳截止到12月21日收盘12月沪深300指数下跌046中信机械板块大涨512跑输沪深300指数466个pct在30个中信一级行业中排名第25中信机械三级子行业中12月服务机器人工程机械核电设备表现居前分别上涨125-232-25锅炉设备船舶制造塑料加工机械涨幅靠后分别下跌13421039103图1中信一级行业12月涨跌幅129371080986432372421916715520-2-025-046-095-099-134-170-216-4-286-286-310-329-367-380-441-6-453-477-482-509-512-8-617-634-684-717-10-861300家电传媒银行建材电子钢铁医药汽车通信机械建筑综合煤炭CSCSCSCSCSCSCSCSCSCSCSCSCS房地产计算机沪深CS食品饮料纺织服装商贸零售交通运输轻工制造农林牧渔综合金融基础化工有色金属石油石化CS国防军工CSCSCSCSCSCSCSCSCSCSCS消费者服务非银行金融CSCS电力及公用事业电力设备及新能源CSCS资料来源Wind中原证券图2中信机械三级子行业12月涨跌幅531251-1-3-232-250-299-314-323-5-380-409-424-476-482-497-7-512-519-590-596-636-664-675-701-706-9-728-745-766-11-1036-1039-13-15-1342资料来源Wind中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第3页共23页机械个股方面12月中信机械板块571只个股其中72只上涨497只下跌涨跌比大约为17涨跌幅中位数为-615涨幅靠前的5名分别是卓然股份通润装备巨轮智能海源复材德龙激光涨幅靠后的5名分别是泰林生物泰瑞机器C星源卓青达环保威奥股份表1中信机械行业12月个股涨跌幅证券代码证券简称月涨跌幅证券代码证券简称月涨跌幅688121SH卓然股份3252300813SZ泰林生物-3508002150SZ通润装备2581603289SH泰瑞机器-2302002031SZ巨轮智能1901301398SZC星源卓-1915002529SZ海源复材1870688501SH青达环保-1888688170SH德龙激光1814605001SH威奥股份-1871301063SZ海锅股份1792301368SZC丰立-1863301112SZ信邦智能1787002514SZ宝馨科技-1781688015SH交控科技1784301030SZ仕净科技-1748603912SH佳力图1681688558SH国盛智科-1690600520SH文一科技1420838171BJ邦德股份-1689资料来源Wind中原证券2重要行业公司资讯21重要行业资讯机械行业中央经济工作会议召开中央经济工作会议12月15日至16日在北京举行中共中央总书记国家主席中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话会议指出当前我国经济恢复的基础尚不牢固需求收缩供给冲击预期转弱三重压力仍然较大外部环境动荡不安给我国经济带来的影响加深但要看到我国经济韧性强潜力大活力足各项政策效果持续显现明年经济运行有望总体回升要坚定做好经济工作的信心会议指出产业政策要发展和安全并举优化产业政策实施方式狠抓传统产业改造升级和战略性新兴产业培育壮大着力补强产业链薄弱环节在落实碳达峰碳中和目标任务过程中锻造新的产业竞争优势推动科技产业金融良性循环会议指出科技政策要聚焦自立自强要有力统筹教育科技人才工作布局实施一批国家重大科技项目完善新型举国体制发挥好政府在关键核心技术攻关中的组织作用突出企业科技创新主体地位提高人才自主培养质量和能力加快引进高端人才会议指出明年经济工作千头万绪要从战略全局出发从改善社会心理预期提振发展信心入手纲举目张做好工作一是着力扩大国内需求要把恢复和扩大消费摆在优先位置增强消费能力改善消费条件创新消费场景本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第4页共23页机械二是加快建设现代化产业体系围绕制造业重点产业链找准关键核心技术和零部件薄弱环节集中优质资源合力攻关保证产业体系自主可控和安全可靠确保国民经济循环畅通加强重要能源矿产资源国内勘探开发和增储上产加快规划建设新型能源体系提升国家战略物资储备保障能力实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动提升传统产业在全球产业分工中的地位和竞争力加快新能源人工智能生物制造绿色低碳量子计算等前沿技术研发和应用推广要大力发展数字经济提升常态化监管水平支持平台企业在引领发展创造就业国际竞争中大显身手抓住全球产业结构和布局调整过程中孕育的新机遇勇于开辟新领域制胜新赛道来源机经网2022年110月份全国规模以上工业企业利润下降302022年110月份全国规模以上工业企业实现利润总额697682亿元同比下降30110月份规模以上工业企业中国有控股企业实现利润总额226489亿元同比增长11股份制企业实现利润总额508774亿元下降21外商及港澳台商投资企业实现利润总额166172亿元下降76私营企业实现利润总额196412亿元下降81110月份采矿业实现利润总额139430亿元同比增长604制造业实现利润总额517393亿元下降134电力热力燃气及水生产和供应业实现利润总额40859亿元增长155110月份在41个工业大类行业中19个行业利润总额同比增长22个行业下降石油和天然气开采业利润总额同比增长110倍煤炭开采和洗选业增长620电气机械和器材制造业增长290电力热力生产和供应业增长281汽车制造业增长08专用设备制造业增长03农副食品加工业下降10计算机通信和其他电子设备制造业下降29化学原料和化学制品制造业下降36通用设备制造业下降44非金属矿物制品业下降133纺织业下降164有色金属冶炼和压延加工业下降200石油煤炭及其他燃料加工业下降709黑色金属冶炼和压延加工业下降927来源机经网中电联披露2022年11月电力工业运行情况1-11月全社会用电量同比增长城乡居民生活用电量保持两位数增长发电装机延续绿色发展趋势发电量增速有所放缓除太阳能发电外其他类型发电设备利用小时同比降低全国跨区跨省送出电量同比增长全国基建新增发电装机容量同比增长其中太阳能发电增加较多电源和电网完成投资均同比增长1-11月全国全社会用电量78588亿千瓦时同比增长35其中11月份全国全社会用电量6828亿千瓦时同比增长04分产业看1-11月第一产业用电量1051亿千瓦时同比增长97占全社会用电量的比重为13对全社会用电量增长的贡献率为35第二产业用电量51860亿千瓦时同比增长15占全社会用电量的比重为660对全社会用电量增长的贡献率为278第三产业用电量13576亿千瓦时同比增长41占全社会用电量的比重为173对全社会用电量增长的贡献率为202城乡居民生活用电量12101亿千瓦时同比增长120占全社会用电量的比重为154对全社会用电量增长的贡献率本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第5页共23页机械为485截至11月底全国发电装机容量251亿千瓦同比增长81其中非化石能源发电装机容量123亿千瓦同比增长151占总装机容量的491占比同比提高30个百分点水电41亿千瓦同比增长57火电132亿千瓦同比增长24其中燃煤发电112亿千瓦同比增长11燃气发电11355万千瓦同比增长61生物质发电4090万千瓦同比增长137核电5553万千瓦同比增长43风电35亿千瓦其中陆上风电和海上风电分别为32304和2792万千瓦同比增长151太阳能发电37亿千瓦其中光伏发电和光热发电分别为37145和57万千瓦同比增长294截至11月底全国6000千瓦及以上电厂发电装机容量231亿千瓦同比增长63水电37亿千瓦其中常规水电32亿千瓦火电131亿千瓦其中燃煤发电111亿千瓦燃气发电11159万千瓦核电5553万千瓦并网风电35亿千瓦并网太阳能发电23亿千瓦来源中电联国家统计局发布2022年11月我国能源生产情况国家统计局15日发布的11月份能源生产情况显示今年11月份能源保供稳价政策有力推进能源先进产能平稳有序释放规模以上工业原煤原油天然气和电力生产同比保持增长原煤生产增速加快进口由升转降为做好今冬保暖保供工作原煤生产企业持续加大增产增供力度11月份共生产原煤39亿吨同比增长31增速比上月加快19个百分点日均产量1304万吨进口煤炭3231万吨同比下降78上月为增长9原油生产稳定增长进口保持较快增长11月份生产原油1678万吨同比增长29增速比上月加快04个百分点日均产量559万吨进口原油4674万吨同比增长118增速比上月放缓23个百分点天然气生产增速有所回落进口降幅明显收窄11月份生产天然气189亿立方米同比增长86增速比上月回落37个百分点日均产量63亿立方米进口天然气1032万吨同比下降39降幅比上月收窄145个百分点再看电力生产情况11月份电力生产增速有所放缓全国共发电6667亿千瓦时同比增长01增速比上月放缓12个百分点日均发电2222亿千瓦时分品种看11月份火电风电太阳能发电增速回落水电降幅收窄核电增速加快其中火电同比增长14增速比上月放缓18个百分点风电增长57增速比上月回落135个百分点太阳能发电同比持平增速比上月回落247个百分点水电下降142降幅比上月收窄35个百分点核电增长111增速比上月加快37个百分点与此同时111月份全国共生产原煤409亿吨同比增长97生产原油18777万吨同比增长3生产天然气1974亿立方米同比增长64同时全国共发电76万亿千瓦时同比增长21来源国家统计局机经网本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第6页共23页机械工程机械11月挖掘机销量23680台同比增长158据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计2022年11月销售各类挖掘机23680台同比增长158其中国内14398台同比增长274出口9282台同比增长4442022年1-11月共销售挖掘机244477台同比下降233其中国内145738台同比下降437出口98739台同比增长649来源工程机械协会11月叉车销量82648台同比下滑579据中国工程机械工业协会对33家叉车制造企业统计2022年11月当月销售各类叉车82648台同比下降579累计销售叉车971886台同比下降456来源工程机械协会11月高空作业平台销量13248台同比增长185据中国工程机械工业协会对11家升降工作平台制造企业统计2022年11月当月销售各类升降工作平台13248台同比增长185累计销售升降工作平台183712台同比增长217来源工程机械协会锂电设备11月新能源汽车销量786万辆同比增长723据中汽协数据11月新能源汽车产销就分别完成了768万辆和786万辆同比分别增长656和723市场占有率达到338保持较快增长今年1-11月新能源汽车产销分别完成6253万辆和6067万辆同比均增长1倍市场占有率达到25来源中汽协11月动力电池装机343GWh同比增长645据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示2022年11月我国动力电池的产量达到634GWh装机量达到343GWh分别同比增长1246645环比增长09122其中三元电池装机量110GWh同比保持增长195环比增长20占总装机量322而磷酸铁锂电池装机量231GWh同比保持增长995环比增长174占总装机量674来源中国汽车动力电池产业创新联盟比亚迪11月新能源汽车销量2299万辆同比增长136511月份比亚迪乘用车交付量达到229942台1-11月累计销量超过162万台凭借在新能源赛道的精准切换比亚迪继续稳坐第一的位置来源机经网光伏设备北京到2025年实施建筑光伏装机容量800MW日前北京市民用建筑节能降碳工作方案暨十四五时期民用建筑绿色发展规划出台文件指出到2025年新建居住建筑全面执行绿色建筑二星级及以上标准新建公共建筑力争全面执行绿色建筑二星级及以上标准新建建筑中装配式建筑比例达到新建建筑绿色建材应用比例达到5570累计推广超低能耗建筑规模力争达到500万平方米力争完成公共建筑节能绿色化改造3000万平方米实施建筑光伏装机容量80万千瓦来源北极星电力网本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第7页共23页机械硅片价格呈熔断式下跌年底集中抛售库存本周硅片价格呈熔断式下跌M6单晶硅片166mm155m价格区间在5-51元片成交均价降至508元片周环比跌幅为152M10单晶硅片182mm150m价格区间在538-55元片成交均价降至541元片周环比跌幅为20G12单晶硅片210mm150m价格区间在716-75元片成交均价降至725元片周环比跌幅为184本周跌幅包含前两周降价幅度而根本原因是传导硅料降价来源北极星电力网四川推行光伏建筑一体化加快分布式光伏开发运行12月20日四川省发改委等部门印发四川省电能替代推进方案20222025年的通知通知提出在工业生产领域支持具备条件的工业企业工业园区建设工业绿色微电网加快分布式光伏分散式风电高效热泵余热余压利用智慧能源管控等一体化系统开发运行推进多能高效互补利用房屋建筑领域因地制宜推进可再生能源建筑应用在太阳能资源丰富的地方开展建筑屋顶光伏行动推行光伏建筑一体化推动智能微电网光储直柔蓄冷蓄热负荷灵活调节虚拟电厂等技术应用主动参与电力需求侧响应来源北极星电力网国家发改委82条扩内需加快建设沙戈荒大型风电光伏基地推动高载能行业优先使用绿电12月15日国家发改委印发十四五扩大内需战略实施方案方案指出要加强能源基础设施建设完善电网主网架布局和结构有序建设跨省跨区输电通道重点工程积极推进配电网改造行动和农村电网巩固提升工程推广煤炭清洁高效利用技术统筹推进现役煤电机组灵活性提升超低排放供热和节能改造持续提高清洁能源利用水平建设多能互补的清洁能源基地以沙漠戈壁荒漠地区为重点加快建设大型风电光伏基地有序推进氢能基础设施建设因地制宜发展生物质能地热能海洋能应用推动构建新型电力系统提升清洁能源消纳和存储能力有序推进北方地区冬季清洁取暖来源北极星电力网油气设备李寿生我国石化实现从大国向强国跨越仅剩10年左右的时间日前在2022石油和化工企业销售收入前500家发布会暨加快建设世界一流企业高峰论坛上中国石油和化学工业联合会会长李寿生认为中国石油和化学工业完成由大国向强国的跨越至少需要15年的时间我国从十三五开始提出由石油化工大国向强国跨越的目标现在已经过去5年至今仅剩下10年左右的时间李寿生分析尽管中国石油和化工企业这些年取得了很大的进步但是大而不强这个老问题还没有从根本上解决从我国能源和化工入围世界500强的26家企业各项指标分析来看我国石化企业的发展质量明显提升竞争能力持续增强集中体现在以下三个方面一是创新能力持续优化发展动力更加强劲二是企业改革不断深化企业活力持续释放三是民营化工企业快速崛起成为行业发展的新亮点李寿生认为石油和化工强国至少有四个标志一是有一批具有自主知识产权并且占据行业制高点的核心技术二是有一批具有国际竞争力的大型企业和企业集团三是具有一批世界一本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第8页共23页机械流水平的技术管理人才和产品品牌四是具有世界一流的行业经营效率和经济效益对标世界500强企业我国石油和化工企业差距就十分明显以财富世界500强榜单为例2000-2020年20年间我国世界500强企业数量增长了11倍但是大而不强的问题仍然十分突出目前我国企业同跨国公司差距的根源在于个体的差距个体差距才是整体水平的关键制约因素因此我国石化行业对标的重点必须要放在个体微观的对标上一是聚焦企业战略二是聚焦企业的产品三是聚焦企业经营效率和经济效益四是聚焦用户和市场的服务来源机经网半导体设备中共中央国务院在集成电路等领域实施一批国家重大科技项目近日中共中央国务院印发扩大内需战略规划纲要20222035年其中要求加快发展新产业新产品提出推动人工智能先进通信集成电路新型显示先进计算等技术创新和应用等内容规划纲要提出实现科技高水平自立自强以国家战略性需求为导向推进创新体系优化组合强化以国家实验室为引领的战略科技力量在人工智能量子信息集成电路等前沿领域实施一批前瞻性战略性国家重大科技项目壮大战略性新兴产业全面提升信息技术产业核心竞争力推动人工智能先进通信集成电路新型显示先进计算等技术创新和应用围绕新一代信息技术新材料高端装备新能源汽车等关键领域5G集成电路人工智能等产业链核心环节推进国家战略性新兴产业集群发展工程实施先进制造业集群发展专项行动培育一批集群标杆探索在集群中试点建设一批创新和公共服务综合体来源全球半导体观察国家统计局11月集成电路产量为260亿块同比减少15212月15日国家统计局数据显示2022年11月份规模以上工业增加值增长22从环比看11月份规模以上工业增加值比上月下降031111月份规模以上工业增加值同比增长38从产品上看11月份617种产品中有227种产品产量同比增长其中11月份我国集成电路产量为260亿块同比减少1521-11月累计集成电路产量达到2958亿块同比减少12来源全球半导体观察晶圆代工成熟制程双降明年Q1价格最高跌幅或逾10近日中国台湾媒体引述IC设计厂商观点称2023年第一季度晶圆代工成熟制程价格将出现下滑且降幅最高超10这是此波报价修正以来最大幅度不仅愿意降价的厂商增加更一改先前仅特殊节点价格松动态势有朝全面性降价发展的状况厂商透露受库存调整影响晶圆代工成熟制程从今年下半年开始传出降价风声但当时调整报价的厂商不多降价范围多局限部分节点降价幅度约在个位数百分比并表示目前已知明年首季有更多的晶圆代工厂愿意降价依制程不同最高降幅超过一成仅台积电维持明年要涨价的态度当前芯片市场仍有高库存待去化即便报价修正仍无法拉高IC设计厂增加投片量的意愿导致晶圆代工成熟制程呈现产能利用率与报价双降业界认为明年首季会有晶圆代工本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第9页共23页机械厂成熟制程产能利用率面临五成保卫战甚至陷入部分产品线开始亏损的压力来源全球半导体观察最高补助1亿元辽宁向集成电路装备产业发红包近日辽宁省人民政府办公厅印发辽宁省培育壮大集成电路装备产业集群若干措施以下简称措施对集成电路产业给予奖励以进一步加快推进辽宁省集成电路装备产业发展培育壮大集成电路装备整机和关键零部件产业其中措施指出要支持企业做大规模对上年度营业收入首次突破1亿元5亿元10亿元20亿元30亿元50亿元的企业分别给予200万元500万元1000万元2000万元3000万元5000万元的一次性奖励每上一个台阶奖励一次鼓励重点企业以商招商鼓励企业围绕产业链供应链需求引进省外具有独立法人资格的集成电路装备整机及关键零部件配套企业项目入驻辽宁省集成电路装备及零部件产业园对投资额5000万元含以上的企业项目按照实际投资的5给予招商企业最高1000万元奖励支持企业新产品销售对集成电路装备整机和关键零部件制造企业首次销售自主研制的集成电路装备整机或核心零部件产品按照单台套或单批次合同额的30给予奖励同一企业年度奖励额度最高3000万元每型产品只奖励一次支持产业链协同发展对首次纳入集成电路装备产业链重点企业供应体系且首次签订采购合同后实际履约金额不含税在300万元含以上的按照实际履约金额的10给予采购企业奖励同一企业年度奖励额度最高1000万元按照实际履约金额的10给予供应链配套企业奖励同一企业年度奖励额度最高500万元对进入国产集成电路产线和集成电路装备验证环节的企业按照上年度实际发生的测试验证费用给予整机企业30的奖励最高500万元给予零部件企业20的奖励最高200万元支持企业投资项目建设对投资新建不含土地在建增资扩产含技术改造的集成电路装备整机和关键零部件项目按实际投入总额的30给予补助同一项目补助资金最高1亿元支持企业研发投入对上一年度营业收入在5亿含元以下研发投入比例不低于10营业收入在5亿元不含至10亿元含之间研发投入不低于7营业收入在10亿元不含以上研发投入不低于5的集成电路装备整机企业和关键零部件制造企业给予实际研发投入的30最高1000万元的研发补助此外措施还明确了关于支持人才引育措施创新投融资措施土地供给政策等方面的一系列保障政策其中在支持实训基地建设方面辽宁省将给予企业奖励最高1000元的补贴本措施有效期为2023年至2025来源全年球半导体观察本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第10页共23页机械22重要公司资讯光伏风电设备新签4GW晟成光伏HJT电池装备斩获大单近日晟成光伏下属子公司昆山晟成光电取得金石能源HJT清洗制绒设备采购订单订单内容为4GW清洗制绒设备含配套自动化前清洗设备含配套自动化蚀刻清洗设备爱旭设立子公司建设珠海65GW新世代高效太阳能电池项目12月21日爱旭股份发布公告称鉴于公司在新型高效太阳能电池项目的战略布局为把握市场机遇提高行业竞争力促进公司稳健发展公司于2021年4月20日召开总经理办公会会议决议出资5亿元设立全资子公司珠海富山爱旭投资建设珠海65GW新世代高效太阳能电池项目28GW中信博斩获印度超级大单日前中信博与印度古吉拉特邦最大的项目开发商签署了28GW的天际跟踪系统供应协议这是继去年阿布扎比21GW项目之后中信博斩获的又一超级大单项目位于印巴边境的沙漠地区光照资源充足是理想的光伏电站建设地项目预计于2023年第三季度并网建成后将成为印度单体最大的光伏电站5083亿元中国电建签约海外风电大单中国电建下属子公司中国电建集团国际工程有限公司和中国电建老挝有限公司于近日与孟松风电有限公司签订了老挝孟松600兆瓦风电项目合同合同金额约为717亿美元折合人民币约为5083亿元汕头首个单机11MW机组海上风电项目开工头勒门二海上风电项目开工建设该项目是广东省十四五重点项目也是汕头首个单机11兆瓦风电机组的海上风电项目项目场址位于汕头南澳岛南侧海域规划装机总容量约为60万千瓦拟安装54台11兆瓦风力发电机组建成后年均发电量20亿千瓦时节约标煤约65万吨减少二氧化碳排放约180万吨同时该项目也是华能粤东千万千瓦级风光水火储一体化能源基地的标志性工程之一锂电设备10GWh半固态动力电池项目落户烟台据高新区福山园消息12月15日安瓦新能源半固态动力电池项目签约仪式在山东省烟台市福山举行项目总投资60亿元占地360亩建设10GWh半固态电池产业基地主要生产能量密度达300-340Whkg的半固态技术体系动力电池和储能电池应用于整车储能换电等市场领域项目达产后预计可实现年产值100亿元税收近10亿元宁德时代和吉利15GWh电池项目投产12月19日时代吉利动力电池宜宾项目一期全面投产仪式在四川宜宾三江新区举行料显示时代吉利成立于2019年4月3日由宁德时代与吉利旗下极氪汽车合资成立两者分别持股51492020年9月时代吉利落户宜宾并成立时代吉利四川动力电池有限公司同年10月时代吉利动力电池宜宾项目一期正式动工建设规划年产能15Gwh总投资不超过80亿元规划占地面积约500亩历时14个月终于全面投产产品将主要配套吉利领克等品牌旗下新能源车型本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第11页共23页机械半导体设备芯碁微装微调定增募资规模825亿元调减至798亿元12月16日直写光刻设备企业芯碁微装发布公告称公司拟将定增募资规模从不超过825亿元调减至不超过798亿元募投项目保持不变此前9月芯碁微装首次披露筹划非公开发行事项计划发行不超过3624万股向特定对象发行股票募集资金总额不超过825亿元含本数用于直写光刻设备产业应用深化拓展项目IC载板类载板直写光刻设备产业化项目关键子系统核心零部件自主研发项目以及补充流动资金项目此次芯碁微装最新的募投资金调整主要涉及补充流动资金盛美上海进军PECVD市场首台PECVD设备将于几周内交付12月12日盛美上海宣布推出拥有自主知识产权的UltraPmaxTM等离子体增强化学气相沉积PECVD设备拓展了一个重要的全新产品分类盛美上海预计将在几周内向中国的一家集成电路客户交付其首台PECVD设备盛美上海首席执行官王坚表示UltraPmaxTMPECVD设备的推出标志着我们在前道半导体应用中进一步扩展到了全新的工艺领域我们有很多客户是28纳米及以上的逻辑器件供应商我们预测到了成熟工艺节点产能的增加因为中国市场的成熟工艺节点产能明显供不应求王坚预测这次推出的PECVD设备及上个月发布的前道涂胶显影设备UltraLith这两个全新的产品系列将使公司全球可服务市场规模翻倍增加本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第12页共23页机械3重要行业数据跟踪31宏观数据宏观数据11月CPI有所下降PPI跌幅企稳11月CPI回落到16PPI止跌维持-13PMI方面11月中国制造业PMI重新走低跌到48环比下降12pct其中11月PMI生产指数478新订单指数464环比上月分别下降1817图3CPIPPI图4PMI16CPI当月同比PMIPMI生产PMI新订单14PPI全部工业品当月同比551250104586404352300-225-42021-092019-012019-052019-092020-012020-052020-092021-012021-052022-012022-052022-09-62019-012019-042019-072019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-072022-10资料来源Wind中原证券资料来源Wind中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第13页共23页机械固定资产投资11月份制造业基建房地产固定资产投资累计同比分别为931165环比上月分别变动了-04pct026pct10月制造业投资增速基建投资继续保持较强韧性房地产开发投资增速继续下跌到-98环比下跌10pct进出口11月进出口数据持续走低11月出口金额增长-89进口金额增长-106进出口压力双双进入负增长图5固定资产投资累计同比图6进出口金额同比50固定资产投资完成额制造业累计同比200出口金额当月同比固定资产投资完成额基础设施建设投资累计同比进口金额当月同比40固定资产投资完成额房地产业累计同比1503020100105000-102020-062021-062019-022019-062019-102020-022020-102021-022021-102022-022022-062022-102020-052021-092019-052019-092020-012020-092021-012021-052022-012022-052022-09-20-502019-01-30-100-40资料来源Wind中原证券资料来源Wind中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第14页共23页机械32工程机械11月房地产开发投资完成额累计同比-98房地产新开工面积累计同比-389房地产销售金额累计增长-266房地产整体行业下滑趋势仍未改变2022年11月销售各类挖掘机23680台同比增长158其中国内14398台同比增长274出口9282台同比增长4441-11月共销售挖掘机244477台同比下降233其中国内145738台同比下降437出口98739台同比增长649挖掘机销量数据开始止跌走稳11月国内销量开始正增长主要原因是去年低基数综合下游需求来看工程机械行业仍然在夯实底部阶段图7房地产投资销售及新开工累计同比图8挖掘机销量台90000销量液压挖掘机当月值250150房地产开发投资完成额累计同比80000同比房屋新开工面积累计同比20070000100商品房销售面积累计同比150600005000010050400005030000002000010000-50-500-1002020-022021-022019-022019-062019-102020-062020-102021-062021-102022-022022-062022-10-1002019-012020-092022-052019-092020-012020-052021-012021-052021-092022-012022-092019-05资料来源Wind中原证券资料来源Wind中原证券图9起重机销量台图10叉车销量台12000销量起重机当月值200140000销量叉车全行业当月值140同比同比12010000150120000100100000800010080800006060005040600002040000400000-202000-5020000-400-1000-602022-092019-012019-052019-092020-012020-052020-092021-012021-052021-092022-012022-052019-052021-012022-092019-092020-012020-052020-092021-052021-092022-012022-052019-01资料来源Wind中原证券资料来源Wind中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第15页共23页机械33锂电设备据中汽协数据11月新能源汽车产销就分别完成了768万辆和786万辆同比分别增长656和723市场占有率达到3381-11月新能源汽车产销分别完成6253万辆和6067万辆同比均增长1倍市场占有率达到25据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示2022年11月我国动力电池的产量达到634GWh装机量达到343GWh分别同比增长1246645环比增长09122全球汽车行业加速电动化趋势国产锂电设备已经成长为具备国际竞争力的锂电设备优势产业随着动力电池龙头出海其他汽车巨头加码动力电池产业国产锂电设备企业不断在欧洲等地争取市场国外市场的拓展有望为国产锂电设备打开新空间图11新能源汽车销量辆图12动力电池装机量GWh40900900000800动力电池装机量当月值销量新能源汽车当月值70080080000035同比同比7007000006003060050060000050040025500000400300204000003002001520030000010010020000010001000005-100-1000-2000-2002020-092021-012021-052021-092022-012022-052019-012019-052019-092020-012020-052022-092019-052020-052019-092020-012020-092021-012021-052021-092022-012022-052022-092019-01资料来源Wind中原证券资料来源Wind中原证券本报告版权属于中原证券股份有限公司wwwccnewcom请阅读最后一页各项声明第16页共23页机械34光伏风电设备2022年10月光伏新增装机量累计5824GW同比增长98710月当月光伏新增装机564GW同比增长504受传统能源价格上涨影响全球电力成本大幅上升光伏风电等新能源发电项目经济性凸显迎来各国政府政策的大力扶持风电光伏等新能源将迎来中长期确定性的高增长此外TOPCON异质结等电池片技术降本速度很快预计将很快逼近现在主流PERC电池片光伏技术的快速迭代持续推动光伏设备更新换代光伏设备需求持续旺盛2022年10月风电新增装机量累计2114GW同比增长101610月当月风电新增装机1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