上周行情
　　上周，沪深300下跌3.14%，申万机械设备板块下跌3.65%，跑输大盘0.51个百分点，在申万所有一级行业中位于第13位，统计期内子行业中唯一上涨的为工程机械器件板块，上涨1.65%。
　　估值方面，截至2022年12月21日，申万机械设备板块市盈率（TTM，整体法，剔除负值）为27.06倍，相对沪深300的估值溢价率为170%。
　　个股方面，涨幅居前的为佳力图、信邦智能、巨轮智能，跌幅居前的为通润装备、丰立智能、银宝山新。
　　行业新闻
　　1)四川发改委等9部门印发《四川省电能替代推进方案(2022—2025年)》。
　　2) 11月底全国发电装机容量超25亿千瓦，同比+8.1%。
　　公司新闻
　　1)必得科技收购北京京唐德信轨道设备有限公司100%股权。
　　2)科汇股份拟与张店区政府签署《关于科汇绿色智能电力装备产业园项目置换框架协议》。
　　3)京山轻机与福建金石能源有限公司展开业务合作。
　　4)智能自控收到中石化中标通知书。
　　5)正业科技与景德镇高新技术产业开发区管理委员会签署项目投资合同。
　　本周行业策略与个股推荐
　　根据中国工程机械工业协会的数据，11月挖掘机、装载机销量分别同比增长15.8%和36.2%，其中国内销量改善明显。我们认为，11月国内工程机械销量改善明显主要与国四排放标准切换下国三产品加速出清有关，符合我们此前对11月工程机械销量的预期。下游行业来看，基建方面延续高景气，前11月固定资产投资完成额累计同比+11.65%。房地产方面，前11月商品房销售、房屋新开工面积累计同比分别扩大1、1.1pct，固定资产投资端也并未出现回暖，前11月累计同比为-9.8%。政策方面，房地产信贷、债券、股权“三只箭”利好频出，极大提振了地产行业信心。近期《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》的印发也有助于地产需求的回升。我们建议关注工程机械龙头三一重工（600031）、中联重科（000157）、徐工机械（000425），以及核心零部件生产商恒立液压（601100）。
　　风险提示：疫情蔓延风险；宏观经济增速低于预期；原材料价格波动风险。
　　

研究报告全文：行业机械设备行业周报TableMainInfo房地产政策利好不断效果仍待数据检验研机械设备行业周报究分析师宁前羽SACNOS11505220700012022年12月22日证Tabl券分析eAut师horTableSummary上周行情宁前羽上周沪深300下跌314申万机械设备板块下跌365跑输大盘051022-23839174个百分点在申万所有一级行业中位于第13位统计期内子行业中唯一上涨ningqybhzqcom的为工程机械器件板块上涨165TableContactor估值方面截至2022年12月21日申万机械设备板块市盈率TTM整体法剔除负值为2706倍相对沪深300的估值溢价率为170证子行业评级TableIndInvest通用设备看好个股方面涨幅居前的为佳力图信邦智能巨轮智能跌幅居前的为通润券专用设备中性装备丰立智能银宝山新交运设备中性行业新闻工程机械中性研1四川发改委等9部门印发四川省电能替代推进方案20222025年自动化设备看好211月底全国发电装机容量超25亿千瓦同比81究公司新闻报重点品种推荐TableStkSuggest1必得科技收购北京京唐德信轨道设备有限公司100股权三一重工增持2科汇股份拟与张店区政府签署关于科汇绿色智能电力装备产业园项目告中联重科增持置换框架协议恒立液压增持徐工机械增持3京山轻机与福建金石能源有限公司展开业务合作4智能自控收到中石化中标通知书5正业科技与景德镇高新技术产业开发区管理委员会签署项目投资合同本周行业策略与个股推荐最TableIndQuotePic近一周行业相对走势根据中国工程机械工业协会的数据11月挖掘机装载机销量分别同比增长398014703960146039401450158和362其中国内销量改善明显我们认为11月国内工程机械销量3920144039001430行38801420改善明显主要与国四排放标准切换下国三产品加速出清有关符合我们此前38601410384014003820139038001380对11月工程机械销量的预期下游行业来看基建方面延续高景气前1137801370业37601360月固定资产投资完成额累计同比1165房地产方面前11月商品房销售房屋新开工面积累计同比分别扩大111pct固定资产投资端也并未出现沪深300机械设备右轴周回暖前11月累计同比为-98政策方面房地产信贷债券股权三只箭利好频出极大提振了地产行业信心近期扩大内需战略规划纲要报20222035年的印发也有助于地产需求的回升我们建议关注工程机械龙头三一重工600031中联重科000157徐工机械000425以及核心零部件生产商恒立液压601100风险提示疫情蔓延风险宏观经济增速低于预期原材料价格波动风险请务必阅读正文之后的声明渤海证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格1of10机械设备行业周报目录1上周行业走势回顾42行业重要信息63公司重要信息74行业策略与个股推荐9请务必阅读正文之后的声明2of10机械设备行业周报图目录图1机械设备行业涨跌幅指数本周排名4图2机械设备各子板块本周涨跌幅情况4图3机械设备行业本周涨幅居前的个股5图4机械设备行业本周跌幅居前的个股5请务必阅读正文之后的声明3of10机械设备行业周报1上周行业走势回顾上周沪深300下跌314申万机械设备板块下跌365跑输大盘051个百分点在申万所有一级行业中位于第13位统计期内子行业中唯一上涨的为工程机械器件板块上涨165图1机械设备行业涨跌幅指数本周排名0银行通信汽车钢铁电子环保传媒煤炭综合计算机房地产基础化工食品饮料国防军工建筑装饰有色金属美容护理社会服务公用事业建筑材料轻工制造交通运输机械设备石油石化非银金融商贸零售农林牧渔家用电器纺织服饰医药生物-1电力设备-2-3-4-5-6数据来源同花顺iFinD渤海证券研究所估值方面截至2022年12月21日申万机械设备板块市盈率TTM整体法剔除负值为2706倍相对沪深300的估值溢价率为170图2机械设备各子板块本周涨跌幅情况3210-1-2-3-4-5-6-7数据来源同花顺iFinD渤海证券研究所请务必阅读正文之后的声明4of10机械设备行业周报个股方面涨幅居前的为佳力图2044信邦智能1389巨轮智能1304交控科技1096华辰装备758跌幅居前的为通润装备-1992丰立智能-1863银宝山新-1726炜冈科技-1549欧克科技-1447图3机械设备行业本周涨幅居前的个股图4机械设备行业本周跌幅居前的个股25通润装备丰立智能银宝山新炜冈科技欧克科技2044020-513891513041096-1010758-15-1447-15495-1726-20-1863-19920佳力图信邦智能巨轮智能交控科技华辰装备-25资料来源同花顺iFinD渤海证券研究所资料来源同花顺iFinD渤海证券研究所请务必阅读正文之后的声明5of10机械设备行业周报2行业重要信息1四川发改委等9部门印发四川省电能替代推进方案20222025年为提升全省终端用能清洁化低碳化电气化水平充分将我省清洁能源优势转化为经济优势助力实现碳达峰碳中和目标根据国家发展改革委等10部委关于进一步推进电能替代的指导意见发改能源2022353号要求12月20日四川省发改委等9部门印发四川省电能替代推进方案20222025年提出进一步健全电能替代工作机制拓展电能替代广度和深度力争十四五期间电能替代累计电量达600亿千瓦时2025年电能占终端能源消费比重达到30左右政府网站211月底全国发电装机容量超25亿千瓦同比8112月16日国家能源局发布1-11月份全国电力工业统计数据截至11月底全国累计发电装机容量约251亿千瓦同比增长81其中风电装机容量约35亿千瓦同比增长151太阳能发电装机容量约37亿千瓦同比增长2941-11月份全国发电设备累计平均利用3375小时比上年同期减少114小时其中火电3978小时比上年同期减少47小时核电6900小时比上年同期减少202小时风电2008小时比上年同期减少24小时1-11月份全国主要发电企业电源工程完成投资5525亿元同比增长283其中太阳能发电2000亿元同比增长2901电网工程完成投资4209亿元同比增长26煤炭网请务必阅读正文之后的声明6of10机械设备行业周报3公司重要信息1必得科技收购北京京唐德信轨道设备有限公司100股权2022年12月16日江苏必得科技股份有限公司以下简称公司或收购方与王学利北京京唐德信轨道设备有限公司法人签署了关于北京京唐德信轨道设备有限公司之投资协议公司以自有资金6950万元预计对价实际对价参照目标公司业绩情况调整收购王学利持有的京唐德信10000的股权对应注册资本1000万元实收资本1000万元交易完成后公司持有京唐德信10000股权对应1000万元注册资本王学利确认京唐德信2022年度经审计净利润不低于800万元2023年度经审计净利润不低于900万元及2024年度经审计净利润不低于1000万元三年累计经审计净利润不低于2700万元企业公告2科汇股份拟与张店区政府签署关于科汇绿色智能电力装备产业园项目置换框架协议公司注册地淄博市张店区三赢路16号以下简称科汇现园区为公司的主要研发经营和生产场所坐落在淄博市张店区经济开发区现经开区正在进行转型升级发展高标准进行产业规划布局聚力建设生态产业新城根据张店区的规划要求同时满足公司未来发展需求经双方多次协商公司拟与张店区政府签署关于科汇绿色智能电力装备产业园项目置换框架协议公司将由科汇现园区整体搬迁至科汇新园区科汇现园区有23万平方米建筑面积是公司研发生产以及经营管理的主要场所科汇新园区也坐落在淄博市张店区经济开发区占地面积约129亩总建设规划面积87万平方米分两期实施其中一期建设42万平方米主要包括研发办公大楼电子电气制造车间电机及储能设备制造车间综合服务楼等建筑基础设施有较大程度的提升企业公告3京山轻机与福建金石能源有限公司展开业务合作湖北京山轻工机械股份有限公司以下简称京山轻机或公司与福建金石能源有限公司以下简称金石能源因展开业务合作双方签订了技术及业务转让协议近日金石能源与公司全资子公司晟成光伏下属控股子公司昆山晟成光电科技有限公司以下简称昆山晟成光电签订了第一批采购合同金石能源向昆山晟成光电订购4GW清洗制绒设备含配套自动化前清洗设备含配套自动化蚀刻清洗设备企业公告4智能自控收到中石化中标通知书无锡智能自控工程股份有限公司以下简称公司或智能自控于近日收到中国石化国际事业有限公司发来的入围通知书经评标委员会评审本公司成功入围中国石油化工股份有限公司以下请务必阅读正文之后的声明7of10机械设备行业周报简称中石化2022年度控制球阀偏心旋转调节阀及调节阀框架协议中标人取得共6个标段四个第1名一个第2名一个第3名的优异成绩公司此次入围中石化控制阀框架协议6个标段的主供应商有助于建立长期稳定的合作关系对公司未来经营业绩产生积极影响公司的市场地位与行业影响力将得到进一步提升将为公司下阶段的发展奠定坚实的市场基础企业公告5正业科技与景德镇高新技术产业开发区管理委员会签署项目投资合同广东正业科技股份有限公司以下简称公司于2022年10月23日召开了第五届董事会第七次会议审议通过了关于与景德镇高新技术产业开发区管理委员会签署项目投资合同暨关联交易的议案并经公司于2022年11月10日召开的2022年第三次临时股东大会审议通过具体详见公司2022年10月24日刊登在巨潮资讯网的关于与景德镇高新技术产业开发区管理委员会签署项目投资合同暨关联交易的公告公告编号2022-054及相关公告公司通过在景德镇投资成立的控股子公司景德镇正业新能源科技有限公司以下简称正业新能源与景德镇高新技术产业开发区管理委员会签署项目投资合同在景德镇高新区投资建设年产5GW光伏组件及8GW异质结光伏电池片生产基地投资项目项目投资总额500000万元分三期投资建设每一期投资金额根据项目实施进度逐步落实到位独立董事对此事项发表了事前认可意见和同意的独立意见企业公告请务必阅读正文之后的声明8of10机械设备行业周报4行业策略与个股推荐根据中国工程机械工业协会的数据11月挖掘机装载机销量分别同比增长158和362其中国内销量改善明显我们认为11月国内工程机械销量改善明显主要与国四排放标准切换下国三产品加速出清有关符合我们此前对11月工程机械销量的预期下游行业来看基建方面延续高景气前11月固定资产投资完成额累计同比1165房地产方面前11月商品房销售房屋新开工面积累计同比分别扩大111pct固定资产投资端也并未出现回暖前11月累计同比为-98政策方面房地产信贷债券股权三只箭利好频出极大提振了地产行业信心近期扩大内需战略规划纲要20222035年的印发也有助于地产需求的回升我们建议关注工程机械龙头三一重工600031中联重科000157徐工机械000425以及核心零部件生产商恒立液压601100风险提示疫情蔓延风险宏观经济增速低于预期原材料价格波动风险请务必阅读正文之后的声明9of10机械设备行业周报投资评级说明项目名称投资评级评级说明买入未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20增持未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于1020之间公司评级标准中性未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-1010之间减持未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10看好未来12个月内相对于沪深300指数涨幅超过10行业评级标准中性未来12个月内相对于沪深300指数涨幅介于-10-10之间看淡未来12个月内相对于沪深300指数跌幅超过10分析师声明本报告署名分析师在此声明我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师以勤勉尽责的职业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的数据和信息独立客观地出具本报告本报告所表述的任何观点均精准地如实地反映研究人员的个人观点结论不受任何第三方的授意或影响我们所获取报酬的任何部分无论是在过去现在及将来均不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接的联系免责声明本报告中的信息均来源于已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