研究报告全文：期货研究商品2022年12月21日研究商品期权日报马亮投资咨询从业资格号Z0012837maliang015104gtjascom国陆敏达联系人从业资格号F03087158luminda024805gtjascom泰君农产品安1期货表1期货市场统计研究品种主力合约收盘价涨跌幅主力成交量变化主力持仓量变化玉米c23032745-16439976142774782844-641所豆粕m2305375839693989102570109894746883菜粕rm2305302844403409442194113472387棕榈油p2305784612091239379749438535-8628豆油y230585027453100132194450383-10285菜油oi23051015592304623-31288172782-7282花生pk23049878880845-38933121010-4220豆一a23055220411951630460161246-1768豆二b230149324742006-34022801455白糖sr2303576040215436-2278145927411882棉花cf230514075195517397490177260881767资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分1期货研究表2期权市场统计品种成交量变化成交量变化持仓量变化持仓量变化PCRPCR玉米主力78660223231010800621160094860708445-0066玉米120026342071346203256313789169071076-00201豆粕主力46016-867911664-0251213484925281901500571豆粕72362-858211143-0434629050231601803500287菜粕主力30818252908251-0498525146123311048-00216菜粕34526180707979-0577552403169210335-00184棕榈油主力701171044311212009862740146306777-00106棕榈油8010713040105840035791105337606824-00261豆油主力32074-660012777-047135925952255-01154豆油36131-76231328-023165080870419331-00478菜油主力16801-23306436-0298913438990761400542菜油1836922206537-029972062520707380041花生主力20381-1235705445-0527931779-3820651500299花生20408-1253205435-0524634067-3580631100264豆一主力16694204521732-1345310483-2141613321-10506豆一33358917924457-0102244203252920097-00389豆二主力25775-48912009-0603313751670833500503豆二25791-48812012-0601614982760858300478白糖主力4496730420971603073873143293059350011白糖67645-22808468018831647514845061650007棉花主力51938-240706402-0099677901-19500658800408棉花7415045406748-00574198978234058500126资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分2期货研究表3期权量化指标品种主力剩余平值变化60日HV10HV20Skew变化60日合约交易波动分位数分位日率数玉米c2303321007-016183310521119540085667豆粕m23033218503983316061495354-1526667菜粕rm23032622470135019451817-5170033333棕榈油p2302132819-1315031873161-423-247600豆油y230332201039366720842131345-0755167菜油oi230326242-029383321152152021-142450花生pk2304461714-01910015692122478-245333豆一a230573137304460012661023-4098117667豆二b2302131496-00833316841675-1175-1421167白糖sr2303261113-01680011131102-492-44550棉花cf2303261958-04335019481689343-324650资料来源RQData国泰君安期货研究2能源化工表4期货市场统计品种主力合约收盘价涨跌幅主力成交量变化主力持仓量变化PTAta23055424841660650324089132464134655橡胶ru23051279575185118-40996180023-445聚乙烯l230581843226689-688303509475493聚丙烯pp2305788919306786-1032203418642286甲醇ma23052570211085318-4999094961836577LPGpg23024264-658249749606220921271PVCv2305633560902376-6573761913722013原油sc2302542366143551-4802350532资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分3期货研究表5期权市场统计品种成交量变化成交量变化持仓量变化持仓量变化PCRPCRPTA主力36849950106133780236924332762291291800735PTA413266604541275902003356429889509600501橡胶主力14091-2449042380028936723-5290443300175橡胶20500-327804751000764912-2010552700208聚乙烯主力681945832512-027627419911168700507聚乙烯682546332444-028377989971162100463聚丙烯主力3259-969115830054895713612341-00334聚丙烯3260-9681158900555104783512073-00299甲醇主力18033447615138030229499973102750762401892甲醇216149518131331202254149220137190810501357LPG主力334407052079660061924554196705758-00667LPG335057086079650062926875200006098-00653PVC主力5823-20205499-0085526382-29806368-00109PVC5846-23605544-0078828293-28106587-00096原油主力36039-267610589-005113598378206108-00146原油37669-300210417-0056642510103206123-00124资料来源RQData国泰君安期货研究表6期权量化指标品种主力剩余平值变化60日HV10HV20Skew变化60日合约交易波动率分位数分位数日PTAta230292275-02283321032231-1431085833橡胶ru23013184304218331841178-425-786167聚乙烯l2305731747-001216714781457-044-0275833聚丙烯pp230573173-00725014991434319-0477833甲醇ma23029223517310019622042-922-75250LPGpg230213275-039283329632883-002187333PVCv2305732344-00848332038214713411318667原油sc2302535751150034814033-486-364450资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分4期货研究3黑色表7期货市场统计品种主力合约收盘价涨跌幅主力成交量变化主力持仓量变化铁矿石i230582902458678824601882913436076动力煤zc230110228000040资料来源RQData国泰君安期货研究表8期权市场统计品种成交量变化成交量变化持仓量变化持仓量变化PCRPCR铁矿石主力1166661136422987081161964101062321756024铁矿石152571175362141105072358090179822251601242动力煤主力00nannan20infnan动力煤00nannan20infnan资料来源RQData国泰君安期货研究表9期权量化指标品种主力剩余平值变化60日HV10HV20Skew变化60日合约交易日波动率分位数分位数铁矿石i2302132646-22116730843153--2431672218动力煤zc23029nannannan16763517nannannan资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分5期货研究4金属表10期货市场统计品种主力合约收盘价涨跌幅主力成交量变化主力持仓量变化黄金au23024095408103246189251418557282铜cu23016576070065815-6055104044-10182锌zn23012348035109626-4293054578-11170铝al23011865565110024-25244119748-9582资料来源RQData国泰君安期货研究表11期权市场统计品种成交量变化成交量变化持仓量变化持仓量变化PCRPCR黄金主力144397859050940003728172-7470603700325黄金1823363870569-0164940033-6570677400237铜主力51269248810989-067543366-9331725200765铜687491312439-053817275020761855400962锌主力36674-2501109701-06403290381381325501652锌43870-2618910302-04891387384261236901174铝主力33679-624309793-0569953713-246307657-00288铝42246-1075109629-0387579864-252008305-00075资料来源RQData国泰君安期货研究表12期权量化指标品种主力剩余平值变化60日HV10HV20Skew变化60日合约交易波动率分位数分位数日黄金au230219119-016600871911867-2735833铜cu230131572-06866714441585-2307-457167锌zn230131904-0151671721696-2423-368333铝al230131325-15416713311608-1303-2661833资料来源RQData国泰君安期货研究请务必阅读正文之后的免责条款部分6期货研究本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考本内容难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者请勿阅读订阅或接收任何相关信息本内容不构成具体业务或产品的推介亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险不应凭借本内容进行具体操作分析师声明作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明本报告的信息来源于已公开的资料本公司对该等信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的期货标的的价格可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用刊发需注明出处为国泰君安期货研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改国泰君安期货产业服务研究所上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话021-33038635传真021-33038762国泰君安期货金融衍生品研究所上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话021-33038982传真021-33038937国泰君安期货客户服务电话95521请务必阅读正文之后的免责条款部分1