本周沪深300上涨3.29%，创业板下跌1.1%，其中通信板块下跌2.13%，板块价格表现弱于大盘；通信（中信）指数的127支成分股本周内换手率为1.50%；同期沪深300成份股换手率为0.33%，板块整体活跃程度强于大盘。
　　通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：百邦科技（18.76%）、澄天伟业（11.03%）、上海瀚讯（7.73%）、中富通（5.07%）、大唐电信（4.70%）；跌幅居前五的公司分别是：凯乐科技（-22.01%）、科信技术（-8.57%）、映翰通（-7.75%）、七一二（-7.28%）、广哈通信（-7.06%）。
　　信息消费是扩大内需重要部分，关注产业数字化机会。中共中央、国务院印发了《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，从三个方面提出信息消费是国内扩大内需重要部分，后续将持续加大相关环节投入，我们认为在信息通信领域要重视以算力和传输为基础的新型ICT商业基础设施投资机会。内容包括：1）加快新型基础设施建设，增强数据感知、传输、存储、运算能力，加快物联网、工业互联网、卫星互联网、千兆光网建设，构建全国一体化大数据中心体系，布局建设大数据中心国家枢纽节点，同步增强国家广域量子保密通信骨干网络服务能力。2）推进终端智能化发展，优化城市交通网络布局，大力发展智慧交通，推进汽车电动化、网联化、智能化，加快研发智能化产品，支持自动驾驶、无人配送等技术应用。3）加大传统制造业优化升级投资力度，扩大先进制造领域投资，提高制造业供给体系质量和效率，加大制造业技术改造力度，在传统工业基础上融入信息通信技术，工业互联网有望得到快速发展。
　　干线光缆向超低损耗升级，算力集聚效应显现。信通院发布《中国宽带发展白皮书》，我国已建成全球规模最大的光纤网络，截至2022年9月底，光纤端口数量达到10亿个，同比增长7.9%。光纤用户达到5.5亿户，数量居全球首位。千兆光网加速部署，已具备覆盖超4.5亿户家庭的能力，千兆及以上速率固定宽带用户数7603.1万户，较上年底净增4100多万户。我国光缆线路总长度持续增加，干线光缆加速更新换代，迈入新型超低损耗光纤时代。骨干传输网络持续扩容，逐步向200G/400G超高速、超大容量传输系统演进。全国一体化大数据中心体系加快构建，截至2022年6月底，我国在用数据中心机架总规模超过590万标准机架，服务器规模2000万台，算力总规模超过150EFlops，通用、超算及边缘等多样化的数据中心形态日益满足各行业发展的算力需求。目前，京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等8个国家算力枢纽节点建设方案均进入深化实施阶段，起步区新开工数据中心项目达到60余个，新建数据中心规模超过110万标准机架，算力集聚效应初步显现。
　　惠州港口二PA启动海缆招标，广西等地多海风项目推进。中广核惠州港口二PA海上风电项目启动海缆及敷设招标，PA项目规划装机容量为450MW，离岸距离最近约22km，本次招标海缆规格为3回220kV输出海缆和66kV集电缆，产品将从2023年5月开始交付。广投发布《广西防城港海上风电示范项目A场址标段一EPC总承包工程招标公告》，A场址项目规模700MW，其中标段一规模416.5MW。EPC工作范围包括海上风电场标段一工程的开工手续、项目建设各类专题、勘测设计（牵头完成A场址的初步设计）、设备材料采购（不含220kV主缆及附件）、建安施工、调试、试运行、验收，并配合完成项目移交后续的审计工作，项目预计2023年3月启动风机施工，并于2024年底前实现并网。华能辽宁公司启动辽东湾海上风电项目可研及相关专题研究服务招标公告，该项目选址位于辽东湾海域#1、Y1、Y2场址（共4.6GW）中，规划有效装机容量2.05GW。广东阳江帆石一项目启动基础预制施工及风机安装工程I标段招标，项目装机容量1GW，主缆将采用500KV方案，计划2023年1月开工。
　　投资建议：关注网络设备商：紫光股份（新华三）、中兴通讯、星网锐捷、锐捷网络、菲菱科思；电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通；光缆与海缆：亨通光电、东方电缆、中天科技、长飞光纤、起帆电缆；汽车智能化：瑞可达、鼎通科技、徕木股份、维峰电子、科博达、和而泰、华测导航等；物联网：移远通信、广和通、美格智能等；光器件和光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信、腾景科技等；军用通信：上海瀚讯、七一二、海格通信、铖昌科技、盛路通信等；通信+新能源：意华股份、英维克、科华数据、科信技术、拓邦股份等；数据中心：宝信软件、润泽科技、光环新网等。
　　风险提示事件：5G投资不及预期风险、市场竞争加剧风险、海外贸易争端、市场系统性风险等
　　

研究报告全文：聚焦经济工作会议关注产业数字化机会-中泰通信行业周报1212-1218通信证券研究报告行业周报2022年12月18日评级增持维持重点公司基本状况TableFinance分析师陈宁玉股价EPSPE简称PEG评级执业证书编号S0740517020004元20212022E2023E2024E20212022E2023E2024E拓邦股份10720440500720952436214414891128087买入电话021-20315728移远通信102971893394956645448303720801551088买入Emailchennyrqlzqcomcn瑞可达1075510124936652010649431929392068118买入分析师王逢节亨通光电145061096123151237715101179960057买入美格智能29090490851301815937342222381607094买入E执业证书编号mailwangfjrqlzqcomcnS0740522030002备注以2022年12月16日收盘价计算Emailwangfjrqlzqcomcn投资要点TableSummary研究助理佘雨晴本周沪深300上涨329创业板下跌11其中通信板块下跌213板块价格表Emailsheyqrqlzqcomcn现弱于大盘通信中信指数的127支成分股本周内换手率为150同期沪深30研究助理肖冬卿0成份股换手率为033板块整体活跃程度强于大盘Emailxiaodqrqlzqcomcn通信板块个股方面本周涨幅居前五的公司分别是百邦科技1876澄天伟业1基本状况103上海瀚讯773中富通507大唐电信470跌幅居前五的公上市公司数12E7司分别是凯乐科技-2201科信技术-857映翰通-775七一二-行业总市值Emailwangfjrqlzqcomcn百万元2720670728广哈通信-706行业流通市值百万元1307256行业TableQuotePic-市场走势对比信息消费是扩大内需重要部分关注产业数字化机会中共中央国务院印发了扩大内需战略规划纲要20222035年从三个方面提出信息消费是国内扩大内需重要Emailsheyqrqlzqcomcn部分后续将持续加大相关环节投入我们认为在信息通信领域要重视以算力和传输为基础的新型ICT商业基础设施投资机会内容包括1加快新型基础设施建设增强数据感知传输存储运算能力加快物联网工业互联网卫星互联网千兆光网建设构建全国一体化大数据中心体系布局建设大数据中心国家枢纽节点同步增强国家广域量子保密通信骨干网络服务能力2推进终端智能化发展优化城市交通网络布局大力发展智慧交通推进汽车电动化网联化智能化加快研发智能化产品支持自动驾驶无人配送等技术应用3加大传统制造业优化升级投资力度扩大先进制造领域投资提高制造业供给体系质量和效率加大制造业技术改造力度在传统工业基础上融入信息通信技术工业互联网有望得到快速发展干线光缆向超低损耗升级算力集聚效应显现信通院发布中国宽带发展白皮书公司持有该股票比例相关报告我国已建成全球规模最大的光纤网络截至2022年9月底光纤端口数量达到10亿个同比增长79光纤用户达到55亿户数量居全球首位千兆光网加速部署已具备覆盖超45亿户家庭的能力千兆及以上速率固定宽带用户数76031万户较上年底净增4100多万户我国光缆线路总长度持续增加干线光缆加速更新换代迈入新型超低损耗光纤时代骨干传输网络持续扩容逐步向200G400G超高速超大容量传输系统演进全国一体化大数据中心体系加快构建截至2022年6月底我国在用数据中心机架总规模超过590万标准机架服务器规模2000万台算力总规模超过150EFlops通用超算及边缘等多样化的数据中心形态日益满足各行业发展的算力需求目前京津冀长三角粤港澳大湾区成渝等8个国家算力枢纽节点建设方案均进入深化实施阶段起步区新开工数据中心项目达到60余个新建数据中心规模超过110万标准机架算力集聚效应初步显现惠州港口二PA启动海缆招标广西等地多海风项目推进中广核惠州港口二PA海上风电项目启动海缆及敷设招标PA项目规划装机容量为450MW离岸距离最近约22km本次招标海缆规格为3回220kV输出海缆和66kV集电缆产品将从2023年5月开始交付广投发布广西防城港海上风电示范项目A场址标段一EPC总承包工程招标公告A场址项目规模700MW其中标段一规模4165MWEPC工作范围包括海上风电场标段一工程的开工手续项目建设各类专题勘测设计牵头完成A场址的初步设计设备材料采购不含220kV主缆及附件建安施工调试试运行验收并配合完成项目移交后续的审计工作项目预计2023年3月启动风机施工并于2024年底前实现并网华能辽宁公司启动辽东湾海上风电项目可研及相关专题研究服务招标公告该项目选址位于辽东湾海域1Y1Y2场址共46GW中规划有效装机容量205GW广东阳江帆石一项目启动基础预制施工及风机安装工程I标段招标项目装机容量1GW主缆将采用500KV方案计划2023年1月开工投资建议关注网络设备商紫光股份新华三中兴通讯星网锐捷锐捷网络菲菱科思电信运营商中国移动中国电信中国联通光缆与海缆亨通光电东请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报方电缆中天科技长飞光纤起帆电缆汽车智能化瑞可达鼎通科技徕木股份维峰电子科博达和而泰华测导航等物联网移远通信广和通美格智能等光器件和光模块中际旭创新易盛天孚通信腾景科技等军用通信上海瀚讯七一二海格通信铖昌科技盛路通信等通信新能源意华股份英维克科华数据科信技术拓邦股份等数据中心宝信软件润泽科技光环新网等风险提示事件5G投资不及预期风险市场竞争加剧风险海外贸易争端市场系统性风险等-2-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报内容目录板块综述-4-本周重点公告与新闻-5-公司公告-5-重要新闻-8-风险提示-15-投资评级说明-16--3-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表1我国在用数据中心机架规模来源工信部中泰证券研究所板块综述本周沪深300下跌11中小板下跌191创业板下跌194TMT中通信板块下跌213计算机下跌182电子下跌089传媒下跌164图表2通信板块涨跌幅前五20221212-20221216证券代码证券简称周涨跌幅收盘价元总市值亿元最低价元最高价元换手率成交额亿元300736SZ百邦科技187616332124136018483240682300689SZ澄天伟业110318522141164220201977362300762SZ上海瀚讯7731366857912601428836711300560SZ中富通50714093188134014801687406600198SH大唐电信47066887766246941542909证券代码证券简称周涨跌幅收盘价元总市值亿元最低价元最高价元换手率成交额亿元600260SH凯乐科技-220112412341241513095398300565SZ科信技术-857260254122572287641852145688080SH映翰通-7754500236644534999518094603712SH七一二-72833522587733113616282756300711SZ广哈通信-7061132235111261237616151来源Wind中泰证券研究所-4-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表3中泰通信重点跟踪公司最新估值截止20221216每股收益每股收益PEPE净利润增净利润增速PEGPEG证券代码证券简称收盘价2022202320222023速2022202320222023300394SZ天孚通信25361051332423190134182741071069000063SZ中兴通讯26341772091484126223371764064072300762SZ上海瀚讯13660490632762215532162819086076300628SZ亿联网络60162473152437190737752776065069300638SZ广和通18560761052453175919103942128045600050SH中国联通4840240281984175723031295086136300383SZ光环新网84904505318661599-2201669-847096002139SZ拓邦股份1072047067228716105474200418038002402SZ和而泰1480065089227516567483740304044300308SZ中际旭创28051471801906156134422213055071603236SH移远通信102973254903165210171725064044041002335SZ科华数据46581061434399326311473482384094600522SH中天科技1496104134143411161968892849001039600845SH宝信软件40561141443565280923602693151104688288SH鸿泉物联1786-007064-255142811-12376100747206003601698SH中国卫通11730170206796585627381605248365来源Wind中泰证券研究所本周重点公告与新闻公司公告12月12日二六三股份减持公司股东李小龙先生拟通过集中竞价和大宗交易方式减持股份预计合计减持公司股份不超过1000万股占公司总股本072意华股份股份减持公司股东方建斌方建文蔡胜才完成股份减持通过集中竞价方式合计减持公司股份17059万股占公司总股本1柏楚电子限售解禁公司2019年度限制性股票激励计划限制性股票第二个归属期归属条件成就满足限售解禁条件本次拟归属限制性股票421万股归属价格2172元股激励对象总人数13人鼎通科技限售解禁公司首次公开发行战略配售限售股满足限售解禁24个月的条件本次解除限售股票10645万股占总股本的125本次解除限售股票的上市流通日期为2022年12月21日星期三远望谷收购股份公司拟筹划收购标的企业主营业务为研发生产销售电力安全产品截至本公告披露日公司与中介机构积极推进本次交易的相关工作公司与交易对方对本次交易相关事项未达成一致意见尚-5-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报未形成正式协议盛路通信重大合同公司中标中国移动2023年至2024年无源器件产品集中采购中标份额1449中标金额共130亿元初灵信息重大合同公司中标中国移动上海公司2022-2024年酒店类政企融合网关采购项目中标份额40中标金额共1262万元飞荣达资产重组公司拟将持有的控股子公司广东博纬2888股权以28882万元出售给自然人吴壁群安恒信息限售解禁公司2020年度限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期预留授予部分及剩余预留授予部分第一个归属期限售解禁条件满足本次解除限售股票3217万股激励对象总人数227人本次解除限售股票的上市流通日期为2022年12月15日星期四12月13日通光线缆资产重组公司已完成将持有的斯德雷特25股权出售给德雷特上海截至公告披露日公司相关股权转让交割事项已全部完成经公司财务初步测算本次交易预计可确认税前投资收益约2460万元三安光电限售解禁公司定增限售股将满足限售解禁条件本次解除限售股票51亿股占总股本的1022本次解除限售股票的上市流通日期为2023年06月13日光迅科技股份减持公司董事及高管毛浩徐勇吕向东拟通过集中竞价和大宗交易方式减持股份预计合计减持公司股份不超过1738万股占公司总股本0025富信科技股份减持公司监事会主席梁竞新先生减持计划时间过半通过集中竞价的方式合计减持公司股份7000股占公司总股本00079南凌科技股份减持公司持股5以上股东东方富海通过集中竞价方式完成股份减持合计减持公司股份3355万股占公司总股本25612月14日鼎通科技定向增发公司定增募资已完成本次定增募集资金总额80亿元发行股份数量133311万股发行价格6001元股最终发行对象为14家募集资金拟投入高速通讯连接器组件生产建设项目和新能源汽车连接器生产建设项目华西股份资产重组公司已完成将公司1124股权出售给凝秀建设截至公告披露日公司相关股权转让过户事项已全部完成中际旭创股份回购公司截止2022年12月14日以集中竞价方式累计回购公司股份104731万股占公司总股本的131最高成交价为3037元股回购金额30亿元-6-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报首都在线股份减持公司股东董事副总经理赵永志先生通过集中竞价和大宗交易方式完成股份减持合计减持公司股份69904万股占公司总股本150移为通信股份减持公司控股股东实际控制人廖荣华通过集中竞价和大宗交易方式完成股份减持合计减持公司股份42988万股占公司总股本094锐明技术限售解禁公司部分首次公开发行前已发行股份限售锁定期即将届满本次解除限售股份8067万股占公司总股本的4663上市流通日期为2022年12月19日星期一12月15日移远通信股份减持公司控股股东钱鹏鹤先生董事张栋先生减持计划时间过半通过集中竞价的方式合计减持公司股份1200股占公司总股本00006宜通世纪重大合同公司中标中移铁通2023年综合业务支撑服务集中采购项目预计合同总价约为538亿元项目主要为中移铁通提供综合业务支撑服务包括维护类业务服务营销类业务服务政企类业务服务和工程类业务服务深桑达A人事变动公司监事会副主席邹志荣先生职工代表监事秦卫明先生因工作原因申请辞职邹志荣先生申请辞去公司第九届监事会监事会副主席监事职务秦卫明先生申请辞去公司第九届监事会职工代表监事职务辞职后邹志荣先生辞职后不再担任公司其他职务秦卫明先生辞职后仍担任公司控股子公司中国电子系统技术有限公司物业部总经理有方科技限售解禁公司2021年度限制性股票激励计划第二类限制性股票第一个归属期归属条件成就满足限售解禁条件本次拟归属第二类限制性股票14532万股授予价格2279元股激励对象总人数111人恒为科技资产重组公司拟将持有的子公司上海睿索5股权以430万元出售给自然人易莹48743的股权以41919万元出售给恒为未来富春股份股份增持公司部分董事高级管理人员及子公司总经理缪景望林建平林梅完成股份增持通过集中竞价方式合计增持公司股份6807万股占公司总股本01增持金额合计35791万元12月16日奥维通信收购股份公司拟以现金193亿元收购哈船导航8250股权并拟对标的公司增资5460万元本次交易涉及军工事项审查已由标的公司向国家国防科技工业局提交审查申请尚未收到国防科工局的审查批复新亚电子收购股份公司完成收购中德电缆100股权及科宝光电30的股权本次交易已完成股权过户以及工商变更登记-7-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报卓胜微股份减持公司实际控制人及其一致行动人许志翰先生FENGCHENHUI先生持股5以上股东无锡汇智通过集中竞价和大宗交易方式完成股份减持合计减持公司股份94999万股占公司总股本178胜蓝股份股份减持公司监事伍建华先生减持计划数量过半通过集中竞价的方式合计减持公司股份60万股占公司总股本040九联科技股份减持公司持股5以上股东汇文添富完成减持通过集中竞价和大宗交易的方式合计减持公司股份8201万股占公司总股本164依米康股份减持公司实控人孙屹峥及其一致行动人孙好好完成减持通过集中竞价的方式合计减持公司股份43774万股占公司总股本的1重要新闻1CanalysQ3中国云服务支出达78亿美元阿里云华为云腾讯云百度智能云前四Canalys最新报告显示2022年第三季度中国大陆的云基础设施服务支出同比增长8达到78亿美元占全球云支出的12自2022年第一季度以来年增长率已经连续三个季度放缓首次跌破10报告指出本季度中国四个头部云厂商依然是阿里云华为云腾讯云和百度智能云它们在本季度实现8的增长后四大头部云厂商合计占总支出的802022年第三季度阿里云实现同比增长4后占总支出的36这是阿里云的增幅首次跌至个位数华为云的市场份额占比19是2022年第三季度第二大云服务提供商该厂商本季度的增长超过中国云服务支出的总体增长市场份额略有增加2022年第三季度腾讯云占据了中国云市场16的份额腾讯云仍致力于缩减亏损项目并专注于提高盈利能力百度智能云排名第四市场份额占比9年度增长12百度智能云已经连续三个季度比中国整体云市场的的增长速度更快Canalys表示全球云服务市场前三大云厂商亚马逊云科技微软Azure和谷歌云的客户中约有60来自传统行业下一阶段预计中国云市场的发展动力也将来自传统行业的企业客户然而中国云厂商面临的主要困难之一是他们仍然难以说服传统行业向云迁移尤其是那些数字化程度较低的行业新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket39a1218377html-8-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报2IDC预计2022年中国商业智能软件市场规模达96亿美元同比增长228IDC今日发布报告称2022上半年中国商业智能软件市场规模为38亿美元约2645亿元人民币同比增速247报告指出进入2022年以来企业IT投资变得更加谨慎部分IT项目出现延期或暂停的情况预计2022全年中国商业智能软件市场规模达到96亿美元同比增长228与2021年相比市场增速将大幅放缓根据最新的市场情况IDC调整了未来五年市场预测数据预计到2026年中国商业智能软件市场规模将达到196亿美元未来5年市场年复合增长率CAGR为202与2021下半年的预测数据相比略有下降新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket39a1218375html3SEMI2021至2023年建设84座晶圆厂大陆新厂数量第一SEMI在其最新的季度世界晶圆厂预测报告中表明预计全球半导体行业将在2021至2023年间建设84座大规模芯片制造工厂并投资5000多亿美元增长预期包括今年开始建设的33家新工厂和预计2023年将新增的28家工厂SEMI指出在这些新增的晶圆厂中包括汽车和高性能计算在内的细分市场将推动其支出增长SEMI总裁兼首席执行官AjitManocha表示最新报告反映了半导体对世界各国和众多行业的战略重要性日益增加其中政府激励措施在扩大产能和加强供应链方面起到重大影响他指出看好半导体行业的长期前景半导体制造业投资的增加对于为新兴应用驱动的长期增长奠定基础至关重要具体看来世界晶圆厂预测报告划分出七个地区列出新晶圆代工厂产线的数据其中美国中国大陆欧洲各有突破在投资方面美洲因美国的芯片法案的推使拉动其在新资本支出方面的排名中独占鳌头由于政府投资催生了新的芯片制造工厂和供应商支持生态系统从2021到明年预计美洲将开始建设18座新工厂产线在数量方面预计中国大陆将会是全球第一该地区计划有20座成熟制程工厂产线-9-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报而欧洲中东地区也在欧洲芯片法案的推动下对新半导体工厂的投资预计将达到该地区实现突破达到历史最高水平该地区在2021至2023年间将有17座Fab厂开工建设预计中国台湾地区将开始建设14个新工厂产线而日本和东南亚预计将在预测期内分别开始建设6个韩国预计将开始建设3个新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket39a1218517html4Q3中国大陆可穿戴腕带设备出货1210万台华为小米小天才苹果OPPO前五Canalys今日发布报告称2022年第三季度中国大陆可穿戴腕带市场仍持续疲软整体出货1210万台同比下滑70其中手环市场连续八个季度同比下跌出货量下降至350万台基础手表在本季度也遭遇下跌同比下降77保持在510万台出货智能手表成为第三季度中国大陆市场唯一保持增长的细分品类同比增长168至340万台基础手表在大陆地区仍保持最大的市场份额超过40智能手环和智能手表分别为29和28中国大陆市场2022年第三季度可穿戴腕带设备市场份额前五位分别为华为240小米219小天才98苹果86OPPO43Canalys表示第三季度华为在中国大陆逐渐失去主场优势其友商正在手表领域加速追赶小米OPPOvivo将加速完善IoT生态体系作为战略目标积极扩充手表产品组合覆盖更广泛价格段苹果新推出的AppleWatchUltra凭借颇具辨识度的设计受到消费者追捧带动700美元以上的市场增长同时也巩固了其高端市场地位除主流厂商外小天才等儿童手表厂商凭借可拍照翻转的新颖形态也对智能手表品类在第三季度的增长作出了贡献新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket39a1218510html5SEMI中国明年将蝉联半导体设备支出榜首C114讯12月14日消息颜翊SEMI近日发布2022年度半导体设备预测报告预测2022年全球半导体制造设备总销售额预计将达到1085亿美元的新高比2021年的前行业记录1025亿美元增长59这一记录已经连续三年被打破不过SEMI认为全球半导体制造设备市场预计明年将收缩至912亿美元然后在前端和后端部分的推动下于2024年回升SEMI总裁兼首席执行官AjitManocha说创纪录的工厂建设推动了半导体制造设备总销售额连续第二年突破1000亿美元大关多个市场的新-10-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报兴应用为这十年的半导体行业的大幅增长设定了预期这将需要进一步投资以扩大产能从各细分市场看晶圆厂设备部分包括晶圆加工晶圆制造设施和掩膜划片设备预计在2022年将增长83达到948亿美元的行业新纪录随后在2023年下降168达到788亿美元然后在2024年回升172达到924亿美元代工和逻辑部分的设备销售占晶圆厂设备总收入的一半以上预计2022年将同比增长16达到530亿美元这是由于对前沿和成熟节点的需求仍然强劲预计2023年投资将减少导致整个分类的销售额预计下降9随着企业和消费者对内存和存储的需求减弱预计2022年DRAM设备的销售额将下降10至143亿美元2023年将下降25至108亿美元而NAND设备的2022销售额预计将下降4至190亿美元2023年将下降36至122亿美元充满挑战的宏观经济和半导体行业状况预计将引发后端设备领域销售额的下降在2021年强劲增长30后预计2022年半导体测试设备市场销售额将下滑26至76亿美元2023年将下滑73至71亿美元继2021年激增87之后预计2022年装配和封装设备销售额将下降149至61亿美元2023年将下降133至53亿美元后端设备支出预计在2024年有所改善测试设备和装配及封装设备部门分别增长158和241从地区来看预计到2022年中国大陆中国台湾和韩国仍将是设备支出的前三大地区中国大陆2020年将首次取得市场领先地位预计明年将继续保持而中国台湾预计将在2024年重新获得领先地位除韩国以外所有地区的设备支出预计将在2022年增长不过大多数地区的设备支出将在2023年下降然后在2024年恢复增长新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket38a1218715html6韩国卫星导航增强系统KASS将于明日投入运行可将定位误差范围缩小至116m韩国国土交通部宣布KASSKoreaAugmentationSatelliteSystem韩国卫星导航增强系统将于12月15日投入运行该系统旨在将卫星定位误差范围缩小至1至16m以便提供更精确的位置信息服务韩国KASS计划于2014年启动研发投资规模为1280亿韩元约685亿元人民币目前至少已拥有7座参考站2座卫星通讯站2座控制站韩国于今年6月发射了该系统的第一颗卫星并与韩国航空航天研究所进行了测试根据测试结果误差范围已大大缩小至约1m-11-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报据介绍该部正计划与私营企业和政府机构讨论如何更好地利用它有望与汽车导航系统无人机智能手机等相结合专家解释称与智能手机结合使用KASS可以提高汽车导航打车停车等的准确度和精准度他还补充道此外在城市空中交通自动驾驶紧急救援农业等方面也会有很大的帮助该部门还表示如果计划顺利将于2025年租用卫星作为二号用于导航系统的搭建到2027年发射自主研发的3号卫星千里眼3号2034年至2035年分别发射4号5号卫星新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnsatellite2515a1218695html7DellOro报告克服供应链瓶颈Q3全球WLAN市场创下新纪录C114讯北京时间12月14日消息艾斯根据市场研究公司DellOroGroup的最新报告尽管供应链瓶颈仍在持续WLAN市场收入在今年第三季度创下了24亿美元的新纪录市场同比增长达到了惊人的32与此同时制造商仍有大量积压订单DellOroGroup公司WALN研究总监SianMorgan表示第三季度的出货量达到了历史第二高水平这证明了制造商在应对供应限制方面表现出色他们重新设计产品催货零部件生产转向经纪公司的战略正在取得成果最重要的是Wi-Fi6的广泛采用推高了价格对收入产生了加速影响我们预计第四季度将再创新高价格将连续第六个季度上涨出货量将飙升我们还大胆预测明年企业级WLAN市场规模将突破100亿美元大关比我们此前预测的时间提前两年这份2022年第三季度WLAN市场季度报告的其他重点内容包括Wi-Fi6E的销量仍落后于先前三种Wi-Fi技术的采用率而新的6GHz生态系统正在发展并且行业正在为Wi-Fi7的到来做准备中国市场正在发生转变随着华为向新的细分市场扩张其WLAN设备出货量出现增加单价也有所下降在中国市场以外的主要制造商中HPEAruba和Ubiquiti在单位出货量增长中占比最大超过75Arista和锐捷网络这两家在WLAN市场份额占比较小的公司都大胆地着眼于采取扩张策略公有云托管AP的增长速度快速市场整体增长速度该细分市场占WLAN市场收入的30-12-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnnews116a1218671html8群智预计12月份智能手机面板价格依然延续下跌趋势12月15日根据群智咨询Sigmaintell调研数据显示预计12月份智能手机面板价格依然延续下跌趋势其中12月份a-SiLCD面板需求端较为平稳供给侧产能仍然充裕供需环境较为宽松群智咨询Sigmaintell预计12月a-Si价格将继续下滑智能手机终端品牌对LTPSLCD的需求短期内很难有所好转供应端竞争依然剧烈预计12月LTPSLCD智能手机面板价格依然处于下行趋势刚性OLED方面智能手机终端品牌对刚性OLED的需求持续减弱供需环境比较宽松对于新的项目机会面板厂仍将需以相对积极价格策略吸引终端品牌柔性OLED方面在一系列中高端机型的发布带动下柔性OLED占比稳定增长国内柔性OLED面板厂稼动率也有所增长但稼动整体仍然不高在争取新项目时竞争仍然激烈价格仍然处于下行通道此外12月份Tablet终端市场需求依然疲软品牌及渠道对面板需求未见好转群智咨询Sigmaintell预计12月份Tablet面板价格将继续下降新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket39a1218875html9LightCounting由于供应链短缺光模块供应商积压了大量订单C114讯北京时间12月15日消息水易近日市场研究机构LightCounting在最新的报告中指出尽管供应问题制约了许多公司的营收但光器件行业继续从强劲的需求中受益Coherent公司和Lumentum公司对第四季度的销售额指导是持平但LightCounting预计2022年第四季度会有所下降正如LightCounting之前的报告2023年也将是挑战互联网内容提供商ICP在2022年第三季度继续增加资本支出同比增长14然而在过去几个季度中ICP的资本支出增长率一直在放缓通信服务提供商CSP的支出在2022年第三季度下降了5主要是由于货币汇率波动CSP和ICP都实施了缩减成本的措施预计2023年将进一步放缓基础设施的升级包括数据中心是一个优先事项但这些仍然会受经济放缓的影响-13-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报数据通信设备制造商在第三季度的销售额同比增长了13IBM和Arista分别增长了74和67联想数据中心业务同比增长33戴尔服务器网络和存储业务同比增长12思科基础设施业务同比增长9不过这些公司对第四季度的销售额指导意见是从持平到消极电信网络设备制造商的销售增长达到两位数和三位数包括Adtran由于纳入了ADVA而增长147Calix增长37和Infinera增长17然而诺基亚只增长了2Ciena下降了7华为运营商和企业在2022年第三季度估计会下降7Ciena和Infinera对2022年第四季度的销售额指引分别按年增长13和9网络设备和光模块的供应商由于供应链短缺而积压了大量订单这些积压的订单为2023年初的需求减弱提供了缓冲供应链重新平衡的另一面将是库存过剩而且可能很严重集成电路供应的短缺在2019年底开始其中一些部件的短缺将持续到2023年所有客户必须积累集成电路和其他部件的储备库存包括光器件以备不时之需一旦短缺消失需求减弱每个人都必须仔细看看他们的储备库存并相应调整他们的采购库存修正的意义有多大还有待观察但早该如此了半导体行业的周期性是出了名的例如在内存领域它已经进入了从繁荣到萧条的过渡阶段在LightCounting跟踪的12家半导体供应商中有9家报告2022年第三季度同比增长两位数然而英特尔数据中心业务的销售额在上个季度下降了27英伟达下降了17Semtech下降了9包括AMD博通高通和Marvell在内的几乎所有供应商都对2022年第四季度的前景持负面看法市场调整显然已经开始芯片供应商首当其冲包括激光芯片供应商如Lumentum光模块供应商是下一个设备制造商可能会在2023年初受到冲击订单积压可能有助于抵消需求的暂时放缓但它不是驾驭长期衰退的良药LightCounting指出如果你的客户正在缩减他们的成本你也应该这样做现在还不需要恐慌但有一个在经济衰退期间运作的计划是必须的新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnftth5472a1218841html10IDC中国ARVR硬件将加速从娱乐设备向生产力工具转型今16日IDC发布2023年中国元宇宙市场十大洞察分析了ARVR以及MR等元宇宙相关市场发展趋势并指出ARVR硬件将加速从娱乐设备向生产力工具转型-14-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报IDC指出ARVR硬件将加速从娱乐设备向生产力工具转型过去ARVR硬件设备的交互方式以单一的指令操作交互为主手柄是输入工具的典型代表受限于此游戏成为ARVR硬件设备打开消费者市场的起步场景未来去外设化交互如手势输入语音输入等将助力其从娱乐设备向生产力工具转型新的输入方式为更多生产力需求创造可能也为更多的办公工业场景提供了巨大的想象空间这也是ARVR设备与其他游戏主机发展方向的最大差异所在IDC评价2022年中国元宇宙市场经历了从风口浪尖到回归理性的必然过程在消费硬件内容生态基础设施方面取得了一些阶段性的进步其次IDC还表示现实场景虚拟化进程逐步加快虚拟世界与现实世界交融感持续增强硬件设备混合现实MR趋势凸显2023年上市的新品将更多以混合现实产品定位发布新闻类型行业资讯新闻来源httpswwwc114comcnmarket39a1218965html风险提示5G投资不及预期风险市场竞争加剧风险海外贸易争端市场系统性风险等-15-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报投资评级说明评级说明买入预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在15以上增持预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在515之间股票评级持有预期未来612个月内相对同期基准指数涨幅在-105之间减持预期未来612个月内相对同期基准指数跌幅在10以上增持预期未来612个月内对同期基准指数涨幅在10以上行业评级中性预期未来612个月内对同期基准指数涨幅在-1010之间减持预期未来612个月内对同期基准指数跌幅在10以上备注评级标准为报告发布日后的612个月内公司股价或行业指数相对同期基准指数的相对市场表现其中A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以摩根士丹利中国指数为基准美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准另有说明的除外重要声明中泰证券股份有限公司以下简称本公司具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告基于本公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性且本报告中的资料意见预测均反映报告初次公开发布时的判断可能会随时调整本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告所载的资料工具意见信息及推测只提供给客户作参考之用不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议市场有风险投资需谨慎在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者应注意在法律允许的情况下本公司及其本公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易并可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行财务顾问和金融产品等各种金融服务本公司及其本公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息本报告版权归中泰证券股份有限公司所有事先未经本公司书面授权任何机构和个人不得对本报告进行任何形式的翻版发布复制转载刊登篡改且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改-16-请务必阅读正文之后的重要声明部分