▌策略观点
　　周二，A股低开后震荡上行，沪指续创反弹新高，深证成指、创业板指一度涨超1%，午前各指数有所回落，午后呈现窄幅整理模式。白酒引领大消费复苏，半导体、锂电池题材回暖；金融、地产表现低迷，中字头股全线回调，新冠防治概念再度走弱。上证指数收涨0.02%报3212.53点，深证成指涨0.67%报11398.82点，创业板指涨0.68%报2393.28点，科创50指数跌0.05%报1003.14点，万得全A涨0.14%，万得双创涨0.11%。市场成交额9987.7亿元，北向资金实际净买入5.41亿元。A股市场正在逐步向好，不确定性的风险逐步落地，逻辑上由于美联储加息进入尾声阶段，叠加美债收益率以及美元的走弱，人民币汇率相对强势表现，北上资金再次成为市场主要增量资金，而此类特征的总量趋势大概率贯穿23年上半年，因此蓝筹股行情的启动将为A股的趋势性上涨奠定基础，短周期角度，由于指数连续的上行获利盘的兑现，以及追配资金的减少，我们认为市场有回踩的需求，不过长周期角度依然是配置进场的机遇。
　　▌股指期货交易策略
　　观点：多空资金离场，指数或维持震荡
　　（1）12月6日，IF、IH、IC合约持仓量分别为21.24万手、12.82万手、30.27万手，日环比变动为-0.77%、-4.26%和0.5%；
　　（2）12月6日，IF、IH、IC当月合约与现货价差为1.6点、0.15点、3.35点，较上一交易日变化0.48点、0.5点和8.87点。
　　操作建议：IF2212以高抛低吸为主，支撑位3930点，阻力位4000点
　　▌期权交易策略
　　观点：隐含波动率持续下降，指数或窄幅波动
　　（1）12月6日，50ETF期权、华泰300ETF期权、嘉实300ETF期权、300股指期权PCR（持仓量）分别为1.02、1.21、1.14、1.02，其中50ETF和300ETF期权PCR值小幅回升；
　　（2）12月6日，300ETF期权和50ETF期权隐含波动率分别为18.5%、20.2%，300ETF期权和50ETF期权隐含波动率小幅下降。
　　操作建议：激进型策略：卖出300ETF购12月4100期权；稳健型策略：暂无；套保对冲策略：暂无。
　　▌风险提示
　　1市场系统性风险；2短期恐慌情绪持续扩散风险因子。