美国商务部公布对东南亚光伏组件反规避调查的初步裁定，指出隆基、天合等4家中国企业试图通过在东南亚国家进行简单加工后再出口美国，规避美国对中国光伏电池片、组件的双反关税。
　　6月发布的美国总统令已规定在2024年6月之前不会对从东南亚进口的任何光伏电池、组件征收关税。因此初裁短期内对东南亚组件出口美国并无影响。
　　我们认为，反规避裁定将将推动中国企业海外建厂，并增强在东南亚拥有硅片产能或有能力新建硅片产能的一体化组件企业的竞争优势，利好在东南亚拥有产能的辅材企业，例如光伏玻璃龙头福莱特（6865 HK）、信义光能（968 HK），以及海外建厂优势明显的颗粒硅龙头协鑫科技（3800 HK）。