维持2017-2019年EPS0.7、0.86、1.07元。考虑公司云平台推出后有望进一步结合当前产品打造工控平台型企业，协同效应明显，故给予一定估值溢价，上调目标价至34.3元，对应2017年49XPE，维持增持评级。 
    汇川工业云发布，打造平台型企业。此前包括ABB、西门子在内的工控海外巨头均已发布工业云平台，用户可基于平台打造专属软件并实现工控运营市场的实时监控等功能。汇川于2017年9月23日在广东东莞发布汇川工业云1.0，目前支持远程调试和远程监控两大常用功能。此前公司已经实现超过13万台设备入网，产品服务于包括电梯、空压机、起重等在内的20多个行业近500家客户。我们认为云平台的正式推出意味着公司在平台型企业的建设上又迈进了一步，依靠现有的物联网技术和公司较大的入网设备基数，公司有望在工控运营端市场抢占先发优势。 
    充分享受行业复苏红利，工控业务全年强支撑。作为行业龙头，公司充分享受自2016年三季度以来的行业复苏红利，通用自动化、电液伺服等业务快速增长。上半年公司通用自动化业务同比增长超过90%，我们认为下半年行业整体趋势不变，全年通用自动化等工控业务将实现高增长，对公司业绩形成有效支撑。 
    风险提示：云平台的后续推进低于预期