同时，今年中秋节是10 月4 日，去年是9 月15 日，旺季终端动销时间拉长，预计三季报会继续延续中报业绩趋势，相比上半年增速可能会进一步提高。其中，省内市场恢复至双位数增速背景下，公司省外部分区域50%增速可带动增速向上提升。而且公司中秋配额已用完，需申请计划外更高价格，经销商预期10 月海、天等市场价格继续上涨，拿货积极性也持续提升。
    2、目前公司是最便宜的白酒股，板块整体估值提升后有确定性补涨机会：剔除今年估值50 倍以上的公司，今年行业平均估值水平在26 倍左右。而洋河今年估值仅20 倍，涨幅明显落后于板块，在板块整体估值提升，公司业绩稳定增长、年底估值切换的背景下，业绩增速提升有利于估值向上修复。
    3、业绩有望加速提升：在行业向龙头集中的背景下，洋河业绩增长确定性强，前期次高端价位的梦之蓝增速高但基数低，对整体业绩增长贡献有限。但是，随着公司对海、天产品的梳理和调整到位，梦之蓝系列占比提升，省外市场亮点频出，后续业绩增速有望上台阶。
    4、盈利预测与估值：洋河渠道反馈积极、板块整体上涨后洋河估值最低、行业业绩释放期公司数据也不会太差，确定性强，再叠加年底估值切换，后续弹性相对较大。考虑到公司成长加快，上调17-19 年EPS 至4.51/5.27/6.17 元，对应PE 分别为20/17/15 倍，给予“强烈推荐”评级。
    5、风险提示：销售不达预期，食品安全问题。