泰嘉本身质量过硬，有望很快通过一致性评价，在今后的招标中处于有利地位，一致性评价也有利于巩固公司龙头地位。由于公司本身有比较强的销售队伍进行学术推广，两票制形势下，具有一定的优势。
    二线产品逐渐崛起，阿利沙坦酯有望进入医保
    阿利沙坦酯目前已经进入国家医保谈判目录，是1.1类新药，专利保护期到2026年。药效较好，不经过肝脏代谢，一旦进入医保目录，将带来巨大放量，结合公司的销售渠道，将成为超过10亿的大品种。比伐卢定目前保持高速增长，今年预计超过2亿，预计未来3-5年保持50%以上增速。目前单价过高，未来如可进入医保会带来放量。这两大二线产品的崛起，有利于降低公司过于依赖氯吡格雷的风险。
    在研产品丰富，布局广泛
    公司除了在传统的心脑血管和抗生素领域积极布局外，还在化学药、生物药、医疗器械方面加快布局。比如阿托伐他汀、匹伐他汀、奥美沙坦酯、重组人Ⅱ型肿瘤坏死因子受体-抗体融合蛋白、心血管支架、封堵器等。
    首次开展员工持股计划有较大激励意义
    公司自上市以来，除控股股东外，管理层几乎没有持股，本次持股计划激励较为充分，董监高人员共计8人，认购总额为8100万元。
    盈利预测与投资建议
    预计公司2017～2019年EPS分别为1.57元、1.79元、2.04元，对应PE分别为21.8倍、19.1倍、16.8倍。维持公司“增持”评级。
    风险提示
    阿利沙坦未进入医保，核心产品增速放缓