据官网及Federal Trade Commission，标的创于1983年，发展至今已成为美国第一大酸奶公司，全球第一大有机酸奶公司、约占细分市场65%份额，共拥有酸奶、儿童酸奶、冰沙、冻酸奶、牛奶等五大系列约120个SKU；据CNBC，2016年收入、净利3.7亿、0.5亿美元，近十年复合增长率约4%；目前标的为达能全资子公司，此次转让主要是达能为收购美国最大有机奶公司Whitewave而与商务部达成的反垄断协议一部分。 
    目光望向全球，高端战略延续，伊利发展有机品类决心昭然。公司终止收购圣牧后公司眼光依然停驻在"有机"，且品类细分至当前增速最快的酸奶领域，彰显公司高端化、品质化的长远战略；假设购买成功，有望植入更多技术优化现有优势产品风味、品质，并有望丰富产品线（尤其是有机及儿童酸奶方面），迎来新增长极。 事件不确定大，标的体量不大、估值中等，预计影响有限。事件尚处极早期阶段，预计竞标者众多，且涉及反垄断、跨境投资等，进程与结果不确定性较大；拟收购16PS约2.3倍、PE17倍，处行业中游，且公司现金充足（Q1为158亿）、定增已停，若收购影响亦相对有限。 
    核心风险：竞争加剧、食品安全问题。