借力Apple提升品牌知名度和影响力，推进国际化战略 
    Apple致力于实现在全球范围内所有设备供电100%使用可再生能源，并且与供应商合作积极推动其产品在制造过程中对可再生能源的应用。本次与Apple首次开展合作，有助于实现公司绿色电力的直供销售，对于提升公司作为风电整体解决方案提供商品牌知名度及影响力、拓展国际风电场的市场运营空间具有积极意义。
    美国子公司与Viridis签订排他性意向协议 
    11月初，美国金凤与Viridis签订了排他性意向协议，美国金凤将为后者1870MW的风电场项目提供风电装机。该项目采用公司2.5MW和3MW永磁直驱机组，项目交付期为2017-2022年，此外，美国金凤还将为该项目的运行及维护提供长期服务。
    Viridis为可再生能源的开发和运营商，总部位于美国怀俄明州的梅迪辛博，其持有和运营的可再生能源项目遍布北美、中美、南美及加勒比海地区。本协议项目开发工作于2010年启动。本次排他性意向协议的签订，标志着公司国际化战略更进一步，2015年公司海外地区销售收入占比为8.18%，本协议的签订将为未来海外地区业绩增长提供有力保证。
    17年是风电装机大年，龙头受益
    前三季度国内风电设备公开招标24.2GW，同比增长67%，我们预计全年招标30GW以上。考虑到6-12个月的工程期，我们预计2017年新增装机量为30GW以上，再结合18年风电标杆并网电价下调因素，我们估计17年是风电装机大年，直接带动设备出货量的增加，市场集中度不断提高，龙头优势凸显。
    风电板块处于低估值阶段，安全边际较高
    我们统计了从1998年到今年12月8日板块的PB值，最高与最低分别为23.06和1.09倍，目前PB值2.81处于7.83%分位，估值较低，安全边际高。
    盈利预测与投资评级  
    我们预计16-18年营收分别为311.14亿元、342.26亿元、393.60亿元，同期归母净利润分别为32.06亿元、36.31亿元、43.03亿元，每股收益为1.17元、1.33元、1.57元。我们给予公司19-20倍估值，目标价为22.27-23.44元，维持公司"买入"评级。