公司全资子公司北京天润拟转让其下属项目公司南阳润唐新能源有限公司、淄博润川新能源有限公司、朔州市平鲁区斯能风电有限公司及巧家天巧风电有限公司各30%的股权给Apple。公司作为A 股和港股两地上市公司，且拥有优质的清洁能源和成熟稳定的运行体制，为Apple 以及合作伙伴公司能提供稳定的持续健康的清洁能源。我们认为公司本次与Apple 首次开展合作，有助于实现公司电力的直销，对于提升公司品牌知名度及影响力，提升风电的可利用率，拓展风电场的市场运营空间具有积极意义，同时也为公司扩大目标产业群和推动国际化战略积累了宝贵的经验。
    积极推动新能源电力的直销,售电业务有望增长。公司还将与Apple 共同探寻进一步合作，包括与Apple 的生产合作伙伴共同推动新能源电力的直销。Apple 也着力于实现在全球范围内所有设备供电100%使用可再生能源。近年来,公司在智能电网业务取得一系列的成果,多个项目成功并网。公司在北京、江苏大丰、宁夏吴忠等多地智慧电网成功并网的累积经验，将有助于公司未来进一步扩大智能电网的产业，为售电市场打开了广阔空间。同时,近年来公司成立了多家售电公司,助力售电业务增长。
    海外业务不断进取，实践“一带一路”发展思路。公司全球装机遍布六大洲，包括美国、巴拿马、澳大利亚、罗马尼亚、智利、埃塞俄比亚、巴基斯坦、泰国等16 个国家。随着国外市场的不断开拓，公司风电主机获得越来越多的国际客户认可，为公司降低国内市场依赖性，增加销售渠道，提高全球市场占有率奠定了基础。
    维持盈利预测与评级不变：我们认为公司是风电行业龙头，17 年有望受益电价调整带来的抢装行情，以及行业限电改善。我们维持公司盈利预测不变，预计公司2016-2018 年收入分别为328.59 亿元、399.31 亿元、460.89 亿元，归属母公司净利润分别为31.94 亿元、39.46亿元、46.35 亿元，对应每股收益分别为1.17 元/股、1.44 元/股、1.69 元/股，当前股价对应的PE 分别为15 倍、12 倍和10 倍。维持“买入”评级不变。