营收稳健，在手订单充足，费用控制良好1）综合来看，公司营收继续稳健增长，虽然Q3 单季营收、利润同比增速有所下降，但Q3 占全年营收比重较低，参考价值有限。2）公司在手订单充足，前三季度新签合同11.77 亿，尚未确认收入的在手合同额16.03亿。3）综合毛利率45.73%，虽然同比去年同期下降 3.4 个百分点，但长周期看仍属正常波动区间。4）费用方面，销售费用率和管理费用率均比去年同期小幅下降，显示费用控制良好。
    法检、食安稳步推进，新业务进展喜人
    报告期内，法院业务线顺利推进，陆续中标吉林、河北、湖北等多个省市项目；食安业务线，先后在多个省市食药监管部门取得了突破，并推出了餐饮O2O 监管云平台。新业务方面，诉讼无忧截至目前已在1737 家法院上线；大数据业务在公司各优势行业中得到了良好的应用落地，在多个重点行业取得突破，先后中标最高人民法院、贵州省高级人民检察院、云南省司法厅等项目。
    16-18 年业绩分别为0.44 元/股、0.59 元/股、0.79 元/股预计16~18 年收入增长为32%、31%、32%，16-18 年净利润增速分别为35%、34%、34%；对应PE 分别为47、35、26，维持“买入”评级。
    风险提示
    政务信息化易受政府预算开支波动影响；新业务发展不达预期；