2016 年第2 季度，浪潮服务器销售额继续保持中国第一、全球前五。同时，在过去的8 个季度中，浪潮有6 个季度位居中国第一。浪潮正在打造关键计算业务生态，扩大在金融、交通、社保、财税、公安、医疗等关键行业的市场份额。
    高端存储发力，未来空间广阔
    浪潮信息重点布局高端存储。2015 年，浪潮信息推出了高端存储AS18000 系列、中端存储AS5600 系列等新产品；2016 年，浪潮中高端存储产品线全面升级。公司推出新一代虚拟化网关AS-V，产品参数指标翻倍，性能和可靠性进一步提升，结合浪潮各档次磁盘阵列形成高、中、低整体解决方案，在政府、公安、金融等领域持续推广。
    浪潮集团大力布局IAAS 云
    浪潮“云腾”计划斥资百亿打造“中国云”。浪潮信息以云计算Iaas 层核心业务研发为主线，目前已成为国内首家完成Iaas 层云计算领域自主技术布局的厂商。
    9 月24 日，浪潮集团与美国思科公司的合资公司获批。此次与思科的合作，可以有效补齐公司的网络产品线，实现为客户提供服务器、存储、网络、虚拟化、云安全和云数据中心整体解决方案的全方位能力。
    我们认为，此次合资公司的成立，是在国家强调自主可控大环境下，一次与国际巨头的成功合作，双方将有效地实现优势互补，并各自补齐短板，目前来看是对集团业绩的纯增量增加，相关上市公司业绩预计会有显著的提升。
    我们预测公司16-18 年实现营业收入149 亿、206 亿、275 亿，净利润6.87 亿、10.06 亿、14.20 亿元，EPS 分别为0.69 元、1.01元、1.42 元，对应的2016-2018 年PE 分别为36.04X、24.61X、17.44X。公司的服务器国内领先，高端存储发力，集团进军云计算，公司未来战略打造云计算整体解决方案能力，维持“买入”评级。