前三季度售气量同比增长17.7%，其中电厂同比增长38.40%，非电厂天然气销售量增长11.70%。从经营数据来看，继续延续上半年的情况，电厂天然气销售量贡献增速，华安公司液化石油气业绩逐步改善。
    第三季度归母净利润2.08 亿元，同比增长64%仅次于第一季度第三季度净利润同比增速仅次于第一季度的72%，15 年第三季度的单季度净利润1.27 亿，单季度净利润额增加0.8 亿左右，主要贡献仍然来自三季度的电厂的天然气销售量。
    在建的LNG 接收站将成为未来业绩新亮点
    公司在建的LNG 接收站年设计周转能力10 亿方，预计17 年下半年正式投产运行，将成为公司未来业绩新亮点。作为国内优质区域的天然气特许经营商，深圳地区的天然气需求未来仍有较大增长空间，打通产业链的上中下游，有利于提高部分销气量的购销价差，增厚上市公司利润。
    限制性股票激励计划登记完成
    公司9 月29 日公告，限制性股票激励计划登记完成，向公司305 名激励对象授予3,017.4 万股限制性股票。公司是公用事业板块中较早提出股权激励的国有企业，国企改革进度超过预期。此次股权激励的行权条件是以2015 年为基准，2017-2019年的扣非归母净利润增速不低于20%、30%、40%；ROE 不低于10%或行业均值；应收账款周转不低于20 次或行业均值。
    盈利预测与评级
    预计16-18 年净利9.3 亿、11 亿、13.2 亿，对应估值分别为22 倍、18 倍、15 倍，给予“强烈推荐”评级。
    风险提示：天然气销售不及预期；外延并购低于预期；储气库建设进度低于预期